7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия как анализируются состав и динамика прибыли?
жүктеу/скачать 221 Kb.
|
|
На основании данных табл. 6.2, 6.3 и 6.6 произведем расчет влияния факторов способом цепной подстановки:
/* 1 – фактор структуры продаж (VРПУД); 2 – фактор отпускных цен (Ц); 3 – фактор себестоимости продукции (С); 4 – фактор внереализационных фин. результатов (ВФР); 5 – фактор коэффициента оборачиваемости капитала (КОБ). /** Данные о прибыли см. в таблице «РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ ПЕРВОГО УРОВНЯ НА ИЗМЕНЕНИЕ СУММЫ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ В ЦЕЛОМ ПО ПРЕДПРИЯТИЮ» /*** Данные о нетто-выручке см. в таблице «ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ» Таким образом, уровень рентабельности совокупного капитала снизился в основном за счет роста себестоимости продукции и замедления оборачиваемости средств. При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов. Если при расчете рентабельности совокупного капитала учитываются только чистая прибыль и проценты, заработанные для кредиторов, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (1 - Кн), где Кн — коэффициент налогообложения (отношение всех налогов из прибыли к обшей сумме брутто-прибыли). 7.6. Какова методика определения резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности? Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и Т.д. (рис. 6.3). 
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОИСКА РЕЗЕРВОВ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ Дня определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида: РПVРП = (РVРПi ПЕФАКТ i) ПЕ – прибыль на единицу продукции.
В формализованном виде этот расчет можно записать так: РПС = РСi (VРПФАКТ i + РVРПi) Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества продукции. Он определяется следующим образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный (планируемый) объем реализации продукции: РП=(Удi Цi) VРППЛАН i Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта, каналов и сроков реализации. В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по предприятию. Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (РП) и снижение ее себестоимости (РС). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула: PRЗ = ППЛАН / ЗПЛАН – ПФАКТ / ЗФАКТ = (ППЛАН + РП) / (ЗПЛАН + РЗ) – ПФАКТ / ЗФАКТ Резерв повышения уровня рентабельности совокупного капитала может быть определен по формуле: 
где KLдоп — дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли. 7.7. Как анализируется использование прибыли на предприятии? Для анализа используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др. Распределение прибыли показано на рис. 6.4. Из рисунка видно, что одна часть общей суммы брутто-прибыл и в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. (Лтавшаяся сумма — чистая прибыль — используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальное поощрение работников, пополнение собственного оборотного капитала и т.д. В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли и ее использование на предприятии. 
ОБЩАЯ СХЕМА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль и, соответственно, сумма чистого дохода. Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо составить следующий расчет (табл. 6.7). РАСЧЕТ НАЛОГООБЛАГАЕМОЙ ПРИБЫЛИ
На изменение суммы налогооблагаемой прибыли влияют факторы, формирующие величину общей суммы брутто-прибыли от обычной деятельности (см. рис. 6.2), а также показатели 5, 7 и 8 табл. 6.7, вычитаемые из прибыли при расчете ее величины. Используя данные факторного анализа прибыли от реализации продукции, внереализационных финансовых результатов, а также данные табл. 6.7, можно определить, как влияют эти факторы на изменение суммы налогооблагаемой прибыли (табл. 6.8). ФАКТОРЫ ИЗМЕНЕНИЯ НАЛОГООБЛАГАЕМОЙ ПРИБЫЛИ
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательны платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
Ее величина зависит от факторов изменения обшей суммы брут-то-прибыли (см. рис. 6.2) и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в обшей сумме брутто-прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций в общей сумме прибыли. Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный и др. В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли (табл. 6.10). Таблица 6.10 ДАННЫЕ ОБ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, тыс. руб.
При этом необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия и самофинансирование предприятия (реинвестированная прибыль), а также динамику таких показателей, как сумма реинвестированной прибыли на одного работника, сумма выплат из прибыли на одного работника, процент обновления материально-технической базы предприятия. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше среднего уровня для данной отрасли, то для развития предприятия существуют перспективы. Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться. В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины. жүктеу/скачать 221 Kb. Достарыңызбен бөлісу:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||