А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
п ) 1542,7 1922,2 6. Однодневная себестоимость продукции, тыс. руб., (стр. 4 / Д
жүктеу/скачать 4.89 Mb. Pdf көрінісі
|
| п
) 1542,7 1922,2 6. Однодневная себестоимость продукции, тыс. руб., (стр. 4 / Д п ), где Д п - длительность анализируемого периода, дн. 1452,7 1785,3 7. Капитал и резервы (Ф-1), тыс. руб. 178691 195703 8. Прибыль (Ф-2 стр. 140), тыс. руб. 23942 29729 9. Оборачиваемость задолженности, дн. а) дебиторской, (стр. 1 / стр. 5) б) кредиторской, (стр. 2 / стр. 6) 23,1 29,0 22,4 23,9 10. Необходимый краткосрочный кредит, тыс. руб., (стр.9а – стр.9б) * стр.6 –8570,9 –2678,0 11. Свободные средства в обороте, тыс. руб., (стр.9б – стр.9а) * стр.5 9101,9 2883,3 12. Проценты за кредит, тыс. руб. – – 13. Свободная прибыль, тыс. руб., (стр.8 – стр.12)*(1-0,24) 18196 22594 14. Необходимые собственные средства, тыс. руб., 11 . 7 . стр стр 169589,1 192819,7 15. Необходимые заемные средства, тыс. руб., 10 . 2 . стр стр 33546,1 39954,0 16. Рациональное соотношение заемных и собственных средств, (стр.15 / стр.14) 0,198 0,207 17. Рентабельность капитала, %, (стр.13 / стр.7 * 100) 10,18 11,55 Независимо от сложившегося уровня платежеспособности, организации должны стремиться увеличивать собственный капитал, а источником этого роста может быть прибыль. При недостаточности прибыли организации должны решать стратегическую задачу - определять рациональное соотно- шение заемных и собственных средств. Это соотношение зависит от ряда факторов: - рентабельности капитала; - уровня процентов за банковский кредит; - оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; - учетной ставки процента Центрального банка. В приведенном расчете дебиторская задолженность оборачивается бы- стрее кредиторской, у организации появляются свободные средства, соответ- ствующие времени от поступления дебиторской задолженности до необхо- димости платить кредиторам. Сумма свободных средств на конец периода несколько снизилась и составила (23,9 – 22,4) * 1922,2 = 2883,3 тыс. руб. 384 Если кредиторы не потребуют ускорения платежей, то это дает основа- ние для уменьшения капитала и замещения его кредитами банка. Каким мо- жет быть размер его замещения, чтобы рентабельность капитала действи- тельно повысилась? Расчет проводится по неравенству: К Н П К К Н К i П с в с в 1 * 1 * * , (8.56) где П - прибыль до налогообложения (стр. 140 Ф 2); i - процентная ставка (коэффициент); в К - сумма банковского кредита, которую организация может взять без ущерба для платежеспособности; К - капитал и резервы; с Н - налоговая ставка (коэффициент). Преобразование неравенства приводит к следующему выражению: жүктеу/скачать 4.89 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|