А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
жүктеу/скачать 4.89 Mb. Pdf көрінісі
|
- Бұл бет үшін навигация:
- Глава 23. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации 23.1. Анализ ликвидности
- Ликвидность баланса
| П > i * K .
(8.57) Показатель, отражающий сумму банковского кредита, которую органи- зация может взять без ущерба для платежеспособности ( в К ) ушел из нера- венства, т.е. речь идет о неограниченном размере кредита. Это означает, что организация, у которой общая величина прибыли превышает 14 % капитала, может брать кредиты в любых размерах и при этом повышать рентабель- ность капитала. Сумма прибыли должна быть выше, чем 4 , 27398 195703 * 14 , 0 тыс. руб., а годовая рентабельность капитала должна превышать 14 %. Организация может без ограничений привлекать кратко- срочные банковские кредиты в случае, если рентабельность капитала превы- шает ставку банковского процента. В исследуемой организации рентабель- ность капитала ниже процентной ставки в 1,21 раза (14 : 11,55), то есть при условии возникновения потребности в кредите получение его будет затруд- нено, так как банк не будет заинтересован в выдаче кредита, и организация будет отнесена к разряду некредитоспособных, и организации нет смысла получать такой кредит. Глава 23. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации 23.1. Анализ ликвидности Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших ха- рактеристик финансового состояния организации, определяющая возмож- ность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из пока- зателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. 385 Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответству- ет сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами. Активы баланса группируются по времени превращения их в денеж- ную форму: А1- наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260). А1 = Д, руб. (8.58) На начало периода: А1 Н = 0 + 1318 = 1318,0 тыс. руб. На конец периода: А1 К = 0 +3684= 3684 тыс. руб. А2 - быстро реализуемые активы - это товары отгруженные (стр.215), дебиторская задолженность (стр.240) и прочие оборотные активы (стр.270) (стр.215+стр.240+стр.270). А2 = a пр a деб Т R R Z , руб. (8.59) На начало периода: А2 Н = 0 + 35587 + 0 = 35587 тыс.руб. На конец периода: А2 К = 461 + 42677 + 0 = 43138 тыс.руб. А3 - медленно реализуемые активы включают запасы с налогом на до- бавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долго- срочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов (стр.210 + стр.220 - стр.215 - стр.216 + стр.135 + стр.140). А3 = Д М Р Т F F Z Z НДС Z , руб. (8.60) На начало периода: А3 Н = 68862 + 5034 – 0 – 5 + 0 + 0 = 73891 тыс. руб. На конец периода: А3 К = 81472 + 4671 – 461 – 68 + 0 + 0=85614 тыс.руб. А4 - трудно реализуемые активы - это статьи раздела I баланса «Вне- оборотные активы», за исключением доходных вложений в материальные ценности (стр.135), долгосрочных финансовых вложений (стр.140), плюс расходы будущих периодов (стр.216) и дебиторская задолженность долго- срочная (стр.230): А4 = (стр.190 - стр.135 - стр.140 + стр.216 + стр.230). А4 = a долг р Д М R Z F F F , руб. . (8.61) На начало периода: А4 Н = 138952 – 0 – 0 + 5 + 0 = 138957 тыс. руб. На конец периода: А4 К = 153747 – 0 – 0 + 68 + 0 = 153815 тыс. руб. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: жүктеу/скачать 4.89 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|