Цель анализа финансового состояния организации

345
стоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния 
организации и ее платежеспособности. 
Последовательность проведения анализа финансового состояния орга-
низации предполагает прохождение трех этапов. 
1) Оценка текущего состояния организации и его изменения по сравне-
нию с предыдущим периодом. Задачей этого этапа является не только анализ 
динамики показателей, но и определение допустимого уровня снижения ко-
эффициентов. В некоторых случаях осознанно допускается временное сни-
жение показателей. Например, проводя масштабную инвестиционную про-
грамму, стремясь в рекордно короткие сроки построить и оснастить произ-
водство, организация может осуществлять вложения, превышающие его те-
кущие финансовые возможности.
2) Определение причин, которые привели к изменению финансового 
положения организации. На этом этапе необходимо установить не только 
причины появления проблем, но и причины успехов, выявить, какие действия 
в организации или изменения внешней среды привели к их появлению. 
3) Разработка программы действий на будущее. Варианты решений мо-
гут быть различными и изменяться из периода к периоду. В периоды спада 
прибыльности (например, сезонного падения спроса) особенно значимым 
становится контроль управления оборотным капиталом (объемов закупаемых 
запасов, своевременности поставок комплектующих, точность планируемых 
объемов производства и отсутствие затоваривания склада) и определение до-
пустимой величины капитальных вложений. Сокращение оборотных активов 
может создать дополнительный резерв для финансирования капитальных 
вложений - например, за счет снижения запасов (конечно, с соблюдением 
объема, необходимого для бесперебойного производства) или ускорения по-
лучения средств от дебиторов.
В зависимости от поставленных целей анализ финансового состояния 
может включать только экспресс-анализ, который дает наглядную и простую 
его оценку и позволяет увидеть динамику развития организации. Смысл экс-
пресс-анализа заключается в отборе небольшого количества показателей и 
постоянном отслеживании их динамики. Отбор таких показателей субъекти-
вен и производится аналитиком самостоятельно. При необходимости экс-
пресс-анализ может быть дополнен детализированным анализом.
Основным источником информации для анализа финансового состоя-
ния служит бухгалтерский баланс организаций (ф. № 1 годовой и кварталь-
ной отчетности), отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 годовой и квартальной 
отчетности), отчет об имениях капитала (ф.№3 годовой отчетности), отчет о 
движении денежных средств организации (ф. № 4 годовой отчетности), при-
ложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5 годовой отчетности) и др.
Одним из распространенных приемов анализа отчетности является чте-
ние форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в 
этих формах. Чтение отчетности позволяет сделать выводы об основных ис-
точниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источ-
никах полученной прибыли, особенностях организационной структуры, ос-

346
новных источниках денежных средств, дивидендной политики и т.д. Однако 
такая информация не позволяет оценить динамику основных показателей 
деятельности организации, её место среди аналогичных организаций страны 
и мирового рынка. Это достигается посредством использования приема со-
поставления анализируемых данных во времени.
Для более детального анализа отчетности используется подгруппа 
приемов, которая включает: 
а) составление сравнительных таблиц с выявлением абсолютного и от-
носительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетно-
сти; 
б) исчисление относительных отклонений показателей в процентах по 
отношению к балансовому году за несколько лет (за пять или десять); 
в) исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итого-
вому показателю (к итогу баланса, объему производства и продаж). 
Наиболее общее представление об имевших место качественных изме-
нениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих измене-
ний можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа 
бухгалтерского баланса. Структура стоимости имущества даёт общее пред-
ставление о финансовом состоянии организации, она показывает долю каж-
дого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, по-
крывающих их, в пассивах.
Анализ финансового состояния осуществляется по оценке бухгалтер-
ского баланса с помощью одного из следующих способов: 
- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения 
состава балансовых статей;
- анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, ко-
торый строится путем агрегирования некоторых однородных по составу эле-
ментов балансовых статей;
- анализ по балансу, подвергнутому дополнительной корректировке на 
индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых 
аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и 
неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не 
позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организа-
ции. Способ построения аналитического баланса на основе собственно ба-
ланса не позволит за множеством показателей увидеть доминирующие тен-
денции финансового состояния, поэтому наиболее рациональным вариантом 
является аналитический баланс, формируемый на основе обобщенных эле-
ментов. Аналитический баланс позволяет выявить основные тенденции в ди-
намике и структуре показателей. Кроме того, в него вводятся графы, позво-
ляющие определить абсолютные и относительные величины, характеризую-
щие динамику и структуру укрупненных статей баланса.
Для анализа структуры баланса валюта баланса принимается за 100% и 
определяется доля каждого раздела баланса в общей сумме средств (источ-
ников) организации. Далее итог каждого раздела принимается за 100%, опре-

347
деляется доля (удельный вес) элементов раздела в итоге раздела. Особое 
внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный 
вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, эле-
менты с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно 
являются индикаторами "проблемных точек" организации.
Рассмотрим возможности, предоставляемые сравнительным аналити-
ческим балансом на примере исследуемой организации (Таблица 8.7) 
Таблица 8.7 
Сравнительный бухгалтерский баланс 

жүктеу/скачать 4.89 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: