А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

374
- трансакционный – потребность наличности для выполнения текущих 
обязательств по платежам – перед поставщиками, по оплате труда, выплате 
налогов и дивидендов; 
- предупредительный – поддержание буфера для выполнения обяза-
тельств при непредвиденных обстоятельств; 
- спекулятивный – хранение наличности в целях получения выгоды от 
ожидаемых изменений в ценах на ценные бумаги. 
Движение денежных средств делится на два направления: приток (по-
ступление денежных средств и отток (направление) денежных средств. 
Источником информации для анализа является отчет о движении де-
нежных средств. При анализе движения денежных средств выделяется дви-
жение в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, ана-
лиз движения производится прямым и косвенным методами.
Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных 
средств, исходным элементом анализа является выручка от продажи товаров, 
продукции, работ, услуг, при косвенном – происходит преобразование дви-
жения денежных средств с помощью ряда корректирующих процедур, учи-
тывающих финансовый результат, применяется он при внутреннем анализе. 
Для исследуемого предприятия анализ проводится с использованием 
прямого метода. Достоинство использования прямого метода состоит в том, 
что он позволяет оценить общие суммы притока и оттока денежных средств 
организации, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и 
отток денежных средств в разрезе трех рассмотренных видов деятельности. 
Исходные данные для выполнения анализа приведены в таблице 8.21. 
Таблица 8.21 
Анализ движения денежных средств 
Наименование показателя 
Предыдущий 
период 
Текущий 
период 
Сумма, 
тыс.руб. 
Струк- 
тура, 
% 
Сумма, 
тыс.руб. 
Струк- 
тура, 
% 
А 
1 
2 
3 
4 
Остаток денежных средств на начало периода 
5013 
– 
1318 
– 
Движение денежных средств по текущей деятельности: 
Средства, полученные от покупателей, заказчиков 
414932 
97,9 
591799 
98,9 
Прочие доходы 
8976 
2,1 
6627 
1,1 
Итого приток 
423908 100,0 598426 100,0 
Денежные средства, направленные: 
419774 100,0 594576 100,0 
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сы-
рья и иных оборотных активов 
279683 
66,6 422763 
71,1 
на оплату труда 
55696 
13,3 
70949 
11,9 
на выплату дивидендов, процентов 
741 
0,2 
774 
0,1 
на расчеты по налогам и сборам 
42535 
10,1 
49712 
8,4 
отчисления в государственные внебюджетные фонды 
20716 
4,9 
25339 
4,3 
прочие расходы 
20403 
4,9 
25039 
4,2 
Чистые денежные средства от текущей деятельности 
4134 
– 
+3850 
– 

375
Продолжение табл.8.21
А 
1 
2 
3 
4 
Движение денежных средств от инвестиционной дея-
тельности: 
Выручка от продажи объектов основных средств и иных 
внеоборотных активов 
584 
100,0 
1869 
100,0 
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых 
вложений 
– 
– 
– 
– 
Полученные дивиденды 
– 
– 
– 
– 
Полученные проценты 
– 
– 
– 
– 
Поступления от погашения займов, предоставленных 
другим организациям 
– 
– 
– 
– 
Итого по притоку 
584 100,0 
1869 100,0 
Приобретение дочерних организаций 
– 
– 
– 
– 
Приобретение объектов основных средств, доходных 
вложений в материальные ценности и нематериальных 
активов 
20070 100,0 
20934 100,0 
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложе-
ний 
– 
– 
– 
– 
Займы, предоставленные другим организациям 
– 
– 
– 
– 
Итого по оттоку 
20070 100,0 
20934 100,0 
Чистые денежные средства от инвестиционной деятель-
ности 
–19486 
– –19065 
– 
Движение денежных средств по финансовой деятельно-
сти: 
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг 
– 
– 
– 
– 
Поступления от займов и кредитов, предоставленных 
другими организациями 
56049 100,0 
92333 100,0 
Итого по притоку 
56049 100,0 
92333 100,0 
Погашение займов и кредитов (без процентов) 
44392 100,0 
74752 100,0 
Погашение обязательств по финансовой аренде 
– 
– 
– 
– 
Итого по оттоку 
44392 100,0 
74752 100,0 
Чистые денежные средства от финансовой деятельности 
11657 100,0 
17581 100,0 
Остаток денежных средств на конец отчетного периода 
1318 
– 
3684 
– 
Под текущей деятельностью понимают основную уставную деятель-
ность организации, связанную с получением дохода. Приток средств в рам-
ках текущей деятельности связан со средствами, полученными от покупате-
лей и заказчиков, отток – с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг, 
сырья и иных оборотных активов, на оплату труда, выплату дивидендов, 
процентов, отчислений по налогам и сборам и т.д. 
С инвестиционной деятельностью связывают движение денежных 
средств по притоку в результате выручки от продажи объектов основных 
средств и иных внеоборотных активов, от продажи ценных бумаг и иных фи-
нансовых вложений, полученных дивидендов и процентов, поступления от 
погашения займов, предоставленных другим организациям. По оттоку – при-
обретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные 
ценности и нематериальных активов, приобретение ценных бумаг и иных 
финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям, и 
другие направления. 

376
Под финансовой деятельностью в международной практике понимает-
ся движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере 
собственного капитала и займов организации. Изменения в собственных 
средствах связаны с поступлениями от эмиссии акций или иных долевых бу-
маг, займов и кредитов, предоставленных другими организациями. По оттоку 
денежных средств погашение займов и кредитов (без процентов) и обяза-
тельств по финансовой аренде. 
По данным таблицы 8.21 можно сделать следующие выводы. 
Отток денежных средств в результате текущей деятельности составил 
594576 тыс. руб. При этом сумма поступлений в рамках рассматриваемого 
вида деятельности 598426 тыс. руб., из них 98,9 % составляет выручка от 
продажи товаров, продукции, работ и услуг, однако, это составило 84,3 % 
(591799 : 701605) от полученной выручки организацией, то есть около 15 % 
продажи покрывается оборотом по бартеру, прочие поступления носят слу-
чайный разовый характер и составили 1,1 %. 
Суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были свя-
заны с перечислением средств поставщикам 422763 тыс. руб. (71,1 %), опла-
той труда 70949 тыс. руб. (11,9 %), с соответствующими перечислениями в 
государственные внебюджетные фонды 25339 тыс. руб. (4,3 %), расчеты по 
налогам и сборам 49712 тыс. руб. (8,4 %), прочие расходы 25039 тыс. руб. 
(4,2 %). 
Совокупное увеличение денежных средств за период составило 2366 
тыс.руб. Общий недостаток средств для инвестиционной деятельности – 
19065 тыс.руб. Это значит, что результатом основной деятельности органи-
зации является отток денежных средств, а их прирост обеспечивается за счет 
текущей и финансовой деятельности. 
Общее изменение остатка денежных средств за период(∆Д): 

жүктеу/скачать 4.89 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: