Анализ: Оборот рынка акций kase в апреле 2008 год



Дата24.04.2016
өлшемі272.93 Kb.
#79677
АНАЛИЗ: Оборот рынка акций KASE в апреле 2008 года резко снизился, не смотря на благоприятную ситуацию на внешних рынках

/ИРБИС, Динара Мукашева, 15.05.08/ – В апреле 2008 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по акциям во всех секторах рынка, включая сделки на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), зарегистрировано 1 506 сделок на общую сумму 14,2 млрд тенге или 118,2 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок.



Указанная сумма составляет 38,5 % от месячного оборота рынка негосударственных ценных бумаг KASE (в марте – 73,8 %) и 0,5 % от всего биржевого месячного оборота (1,5 %).

Статистическая характеристика рынка акций на KASE в апреле 2008 года

 




Тренд к

Показатель

апрель 2008

марту 2008

апрелю 2007

Объем торгов, тыс. USD

118 171,4

-55,9 %

-66,1 %

Объем торгов, млн KZT

14 239,9

-52,2 %

-66,4 %

в т.ч. по размещениям, тыс. USD



Х

Х

в т.ч. по размещениям, млн KZT



Х

Х

в т.ч. на СТП РФЦА, тыс. USD

51,3

0,0003 раз

2,2 раз

в т.ч. на СТП РФЦА, млн KZT

6,2

0,0003 раз

2,1 раз

Количество сделок

1 506

+21,3 %

+2,0%

Число инструментов, вовлеченных в сделки

42

+16,7 %

-12,5%

Среднедневное количество сделок

68

+4,8 %

-2,7%

Среднедневной объем сделок, тыс. USD

5 371,4

-61,9 %

-67,6 %

Среднедневной объем сделок, млн KZT

647,3

-61,9 %

-68,0 %

Доля прямых сделок (количество), %

3,5

+0,4 пп

+0,4 пп

Доля прямых сделок (объем), %

6,9

+0,9 пп

-2,5 пп

Участие пенсионных активов, % по брутто

10,2

+0,7 пп

+2,7 пп

Участие физических лиц, % по брутто

22,4

+5,6 пп

-16,3 пп

Участие нерезидентов, % по брутто

32,1

+7,3 пп

+24,7 пп

Число членов биржи, заключивших сделки

47

0

+14,6 %

Концентрация рынка, %*

51,9

-6,5 пп

+8,4 пп

* указывается процент от общего оборота акций, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований акций, вовлеченных в сделки)

В апреле казахстанский рынок акций замер в стагнации – оборот рынка в течение рассматриваемого периода показал наименьший результат, фиксировавшийся в течение последних 22 месяцев. Хотя в марте основная доля оборота (61,7 %) пришлась на торги на СТП РФЦА (спецторги по продаже 570 848 простых акций KZ1C34560017 АО "Агентство "Хабар" и размещение 250 000 простых акций KZ1C45320013 АО "Казахстанская Ипотечная Компания"), однако доля сделок на вторичном рынке и на основной площадке в апреле все равно меньше соответветстующего показателя марта.

Падение отечественного рынка акций носило индивидуальный характер, поскольку в апреле мировые фондовые площадки показали оптимистичный рост на фоне благоприятных сообщений о том, что падение экономики США достигло нижнего предела. В частности, развитые рынки выросли в апреле на 5,15 % после падения на 8,95 % в марте, а развивающиеся рынки показали рост на 7,49 % после снижения на 5,11% в марте (по информации Standard & Poor`s).

Ключевым моментом в падении рассматриваемого сегмента рынка KASE стал высокий уровень опасения по поводу дальнейшего углубления проблем банковского сектора Казахстана, который является форватером движения местного рынка акций. Инвесторы, чутко реагирующие на малейшие события, связанные с emerging markets, ответили спадом активности на заявления медународных рейтинговых агентств о том, что риски ликвидности и качества активов банков Казахстана еще себя не исчерпали. По мнению аналитиков Standard & Poor`s вопрос с качеством активов не решен и будет только обостряться, при этом затягивание турбулентности на мировых рынках оказывает дополнительное давление на банковский сектор Казахстана. Аналогичной точки зрения придерживается Fitch Ratings, считающее, что качество активов казахстанской банковской системы значительно ухудшилось по сравнению с концом 3 квартала 2007 года, хотя обесценение кредитов в банковском секторе в целом пока не достигло критических уровней.

В данной связи инвесторы заняли выжидательную позицию и резко снизили торговую активность практически по всем долевым ценным бумагам, торговавшимся на KASE в апреле (данное в том числе демонстрирует снижение показателя концентрации рынка). Как уже было указано выше, акции банковского сектора раскупались вяло; единственным "исключением из правил" стали простые акции АО "АТФБанк", объем сделок по которым в апреле превысил в 43,2 раза результаты марта (подробнее см. АНАЛИЗ: Рейтинг ликвидности листинговых акций KASE на вторичном рынке в апреле и за первые 4 месяца 2008 года). На LSE цены ГДР на простые акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана" упали на 2,4 %
(-9,6 % в марте), АО "Альянс Банк" – на 11,8 % (-18,5 %), АО "Казкоммерцбанк" выросли на 1,5 % (-8,4 %).

Относительно стабильно на KASE торговались простые акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз". На LSE по итогам апреля цены ГДР на простые акции указанной компании выросли на 17,9 % (+3,9 % в марте). Данному в немалой степени способствовали перманентно растущие цены на нефть.

Долевые бумаги KAZAKHMYS PLС в Лондоне по итогам апреля, напротив, упали на 0,9 % (+3,3 % в марте). Указанное было связано с неопределенностью по поводу слияния данной компании с Eurasian Natural Resources Corporation Plc (ENRC) – Комитет по Слияниям и Поглощениям устанавил крайний срок 16 мая до которого ENRC должна объявить о своем твердом намерении сделать (или не делать) предложение для KAZAKHMYS PLС. Кроме того, котировки KAZAKHMYS PLС стали падать после заявления заместителя министра финансов Казахстана Даулета Ергожина о том, что Правительство до конца апреля определит размер экспортной пошлины, которую планируется ввести в отношении продукции горно-металлургического комплекса.

По итогам апреля на KASE повысились средневзвешенные дневные цены 38 % наименований акций, снизились – 60 % наименований, цены 2 % акций сравнивать было не с чем. Максимальные тренды по итогам месяца продемонстрировали следующие акции: ROSA выросли на 46,3 %, AZNO упали на 44,6 %.

В следующем месяце вероятно новое падение оборота рынка акций ввиду того, что 29 апреля Standard & Poor's пересмотрело прогноз по суверенным кредитным рейтингам Республики Казахстан со "Стабильного" на "Негативный" в связи с увеличившимся риском того, что "ухудшение качества активов банковской системы Казахстана в сочетании с трудностями привлечения финансирования приведет к ослаблению налогово-бюджетных и показателей внешнеторгового баланса и негативно отразится на финансовой гибкости и перспективах экономического роста". И хотя, в тот же день агентство подтвердило кредитные рейтинги контрагента, присвоенные 12 казахстанским банкам, понижение прогноза по рейтингам страны является достаточно серьезным основанием для дальнейшего снижения инвестиционной привлекательности отечественного рынка акций.

Ниже представлены таблицы, характеризующие рынок акций KASE в апреле 2008 года более полно.



Изменение списков акций, торгующихся на KASE,
в апреле 2008 года (на конец месяца, изменение за месяц)


Категория

Акций:




Инструментов:




Эмитентов:

допуска

число

тренд




число

тренд




число

тренд

A

46

+1




46

+1




32

+1

B

47

+1




47

+1




41

+1

A+B

93

+2




93

0




70

+2

N

5

-1




5

-1




5

-1

A+B+N

98

+1




98

+1




75

+1

C (СПТ РФЦА)

24

0




24

0




17

0

A+B+C+N

98

+1




122

+1




78

+1

Пояснения к таблице: "A", "B" – категории официального списка KASE;
"C" – категория официального списка СПТ РФЦА; "А+В" – официальный список KASE; "А+В+N" – основная торговая площадка KASE; "A+B+C+N" – всего на KASE, включая СПТ РФЦА; в связи с запуском СПТ РФЦА по ценной бумаге (акции) одного наименования может существовать два биржевых инструмента, отличающихся торговым кодом, условиями проведения торгов и расчетов.

Изменение индекса KASE за различные периоды
на момент закрытия торгов 30 апреля 2008 года (базис actual/365)


 

Изменение:

Период

в %

в % годовых

За предшествующие 30 дней

+0,6

+7,7

С начала 2008 года

-2,0

-6,1

За последние 365 дней (год)

+1,1

+1,1

За 2007 год

+12,2

+12,2

С начала 2007 года

+9,9

+7,5

Основные индикаторы биржевого рынка купли-продажи акций в апреле 2008 года

Дата


Капитализация
рынка,
млн USD


Индекс KASE



Объем
сделок,
тыс. USD


Объем
сделок,
млн KZT



Число
сделок


31.03.08

55 189,5

2 567,10

29 306,4

3 537,0

59

01.04.08

54 550,5

2 597,46

1 390,0

167,6

30

02.04.08

55 121,7

2 615,45

799,2

96,4

43

03.04.08

54 912,4

2 594,24

1 112,4

134,0

25

04.04.08

54 618,0

2 571,74

3 886,0

468,7

39

07.04.08

82 542,9

2 585,95

5 245,7

632,4

55

08.04.08

83 936,8

2 611,39

5 574,9

672,0

64

09.04.08

86 076,1

2 610,74

4 399,4

530,4

90

10.04.08

86 895,6

2 613,55

8 305,6

1 001,1

87

11.04.08

87 956,9

2 654,29

13 657,6

1 646,0

134

14.04.08

87 425,5

2 636,87

643,0

77,4

30

15.04.08

89 472,8

2 624,31

3 600,8

433,3

93

16.04.08

90 992,4

2 604,82

1 573,7

189,3

59

17.04.08

93 064,0

2 607,85

4 787,9

576,7

63

18.04.08

91 746,3

2 644,26

18 900,8

2 278,9

125

21.04.08

89 248,2

2 633,37

9 188,5

1 107,6

48

22.04.08

90 181,7

2 638,92

7 505,8

904,1

92

23.04.08

90 094,9

2 654,40

4 684,5

563,8

73

24.04.08

92 592,2

2 638,40

8 219,5

990,0

94

25.04.08

90 653,8

2 619,66

5 244,9

632,0

80

28.04.08

90 186,5

2 618,73

3 990,6

480,9

62

29.04.08

89 843,3

2 588,51

849,2

102,2

44

30.04.08

89 318,0

2 583,25

4 611,4

555,1

76

Тренд

34 128,5

16,15

 

 

 

%

+61,8

+0,6

 

 

 

Результаты торгов акциями на KASE в апреле 2008 года
(по данным сделок, заключенных на вторичном рынке методами открытых торгов)





Цена, тенге за акцию:

Объем




Код







по посл. сделке:




за посл. 365 дней:

сделок,

Число

акции

мин.

макс.

цена

изм.,%




мин.

макс.

тыс. USD

сделок

ASBN

19 500,00

21 700,00

19 500,00

-15,2

 

14 000,00

67 970,00

134,2

9

ASBNp1

10 500,00

11 000,00

10 500,00

-8,7

 

10 500,00

25 000,00

44,3

3

ASFI

22 728,00

22 728,00

22 728,00

0

 

9 315,00

22 728,01

123,3

8

ASFIp

11 000,00

13 650,00

13 650,00

+36,5

 

5 305,00

14 500,00

87,9

4

aTEBN

6 850,00

6 850,00

6 850,00

 

 

6 850,00

7 705,00

51,3

2

ATFB

8 500,00

10 180,94

9 300,00

+7,0

 

8 100,00

14 000,00

2 407,3

37

ATFBp

5 181,82

5 700,00

5 181,82

 

 

3 001,00

6 500,00

244,0

5

ATFBp8

5 675,11

5 801,00

5 700,00

 

 

2 850,50

8 999,00

3 809,4

16

AZNO

6 000,00

6 000,00

6 000,00

 

 

6 000,00

11 605,51

160,9

1

BTAS

64 001,00

72 900,00

66 250,00

-8,6




850,01

157 275,00

16 516,4

161

CCBN

1 450,00

1 800,00

1 500,00

-0,7

 

1 000,00

2 050,00

9 170,5

133

CSBN

5 272,50

5 790,00

5 272,50

-5,0

 

5 150,00

8 000,00

452,7

19

CSBNp

2 280,00

2 280,00

2 280,00

 

 

1 777,85

3 505,00

56,7

3

DNBN

3 600,00

3 900,00

3 900,00

+8,3

 

2 000,00

6 727,50

176,3

3

EXBN

2 500,00

2 500,00

2 500,00

 

 

2 500,00

3 450,00

58,1

2

GB_ENRC

2 600,00

3 465,00

3 118,50

 

 

2 600,00

3 465,00

448,4

59

GB_KZMS

3 602,00

4 100,00

3 800,01

+0,8

 

2 640,00

4 105,00

513,1

26

HSBK

500,00

518,00

501,00

+1,0




402,00

740,00

14 622,9

88

HSBKp

285,00

285,00

285,00

0

 

285,00

333,50

26,9

1

HSBKp1

320,98

322,00

321,00

0

 

290,00

353,00

785,3

26

KIBN

330,00

363,00

330,00

-4,8

 

110,00

1 150,00

48,7

7

KKGB

920,00

1 000,00

942,00

+0,7




600,00

1 400,00

3 106,1

61

KKGBp

370,00

428,95

370,00

-5,1




255,00

499,00

928,5

23

KZIS

57 000,00

57 500,00

57 000,00

 

 

57 000,00

73 600,00

4 798,4

2

KZTC

14 000,00

21 700,00

14 000,00

 

 

14 000,00

48 000,00

176,5

8

KZTCp

1 820,00

1 850,00

1 820,00

-9,0

 

1 044,00

8 750,00

30,6

2

KZTK

31 500,00

32 700,00

31 800,01

+0,9

 

31 500,00

50 500,00

2 307,8

34

KZTKp

16 200,00

17 500,00

16 200,00

-8,5

 

14 500,00

25 000,00

283,6

15

MMGZp

9 500,00

13 450,00

12 000,00

-11,1

 

7 500,00

16 050,00

306,0

19

NFBN

4 900,00

4 900,05

4 900,00

-0,4

 

2 530,00

6 957,90

112,8

5

NRBN

20 000,00

20 010,00

20 000,00

-0,2

 

17 500,00

52 300,00

12,9

2

ORNK

8,00

8,00

8,00

 




8,00

9,20

0,5

1

PDES

920,00

920,00

920,00

 




920,00

1 095,59

69,5

3

RAHT

2 700,00

2 700,00

2 700,00

 




1 000,00

4 200,00

0,1

1

RDGZ

17 400,02

21 570,00

20 301,00

+12,2




13 000,00

24 595,00

44 503,0

617

ROSA

585,00

585,00

585,00

 




580,00

722,77

11,2

1

TEBN

6 000,00

7 095,00

7 095,00

+1,4




4 450,46

9 000,00

2 658,8

22

TEBNp

2 550,00

2 690,00

2 550,00

-5,6




1 733,75

3 200,00

77,5

8

TSBN

2 000,00

2 100,00

2 020,00

-3,8




1 680,01

4 500,00

661,1

13

TSBNp

1 110,00

1 110,00

1 110,00

 




1 070,00

2 415,00

6,4

2

ZERD

3,85

3,85

3,85

+9,7




3,50

4,50

58,2

2

41






















110 048,1

1 454

Примечания к таблице: В таблице приводятся только те акции, по которым были заключены сделки одним из методов открытых торгов. Тренды (изм., %) приводятся относительно последней сделки предыдущего месяца (01 – 31 марта 2008 года). Если сделок в предыдущем месяце не было, тренд не рассчитывается.

Топ-10
наиболее ликвидных листинговых акций KASE в апреле 2008 года, включая СТП РФЦА








Показа-

База расчета показателя ликвидности (Kl):

Позиция




тель лик-

объем




число

число

в апреле
2008 г.


в марте
2008 г.


Код
акции


видности
(Kl)


сделок,
млн KZT


число
сделок


членов
KASE


результ.
дней


1

1

RDGZ

2,98

5 361,3

617

69

21

2

2

BTAS

1,53

1 990,2

161

45

19

3

6

HSBK

1,211

1 762,8

88

31

20

4

3

CCBN

1,210

1 104,9

133

27

22

5

4

KKGB

0,78

374,3

61

21

15

6



GB_ENRC

0,75

54,0

59

20

16

7

8

KZTK

0,70

278,3

34

22

13

8

9

HSBKp1

0,65

94,7

26

7

22

9

7

KKGBp

0,52

111,8

23

15

11

10

20

ATFB

0,51

290,2

37

12

11

Примечания к таблице: Для расчета Kl используются только данные по сделкам, которые заключены в секторе вторичного рынка KASE одним из методов открытых торгов. С описанием методики расчета данного показателя можно ознакомиться в соответствующем разделе документа, опубликованного по http://www.kase.kz/mix/rsp.pdf на русском языке и по http://www.kase.kz/eng/mix/rsp.pdf на английском языке.

Топ-10 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE,
акции которых находились в официальном списке ценных бумаг биржи
(на момент закрытия торгов в указанные даты)


Краткое или сокращен-

На 30.04.08:




На 31.03.08:




Изменение:

ное наименование ком-

по-

капита-

доля




по-

капита-

доля




капита-

доли,

пании (все, кроме

зи-

лизация,

компа-




зи-

лизация,

компа-




лизации,

проц.

KAZAKHMYS PLС – АО)

ция

млн USD

нии, %

 

ция

млн USD

нии, %

 

млн USD

пункт.

ENRC PLС

1

33 359,8

37,35

















KAZAKHMYS PLС

2

14 361,4

16,08




1

14 211,4

25,75




+150,0

-9,67

РД Казмунайгаз

3

11 861,6

13,28




2

10 622,2

19,25




+1 239,4

-5,97

Казкоммерцбанк

4

4 967,8

5,56




4

4 860,7

8,81




+107,1

-3,25

БТА Банк

5

4 590,1

5,14




3

5 027,4

9,11




-437,3

-3,97

Народный банк

6

4 370,3

4,89




5

4 315,8

7,82




+54,5

-2,93

Казахтелеком

7

2 939,7

3,29




6

2 911,8

5,28




+27,9

-1,98

АТФБанк

8

2 219,2

2,48




7

2 028,7

3,68




+190,5

-1,19

Альянс Банк

9

1 597,3

1,79




8

1 874,7

3,40




-277,4

-1,61

Банк ЦентрКредит

10

1 591,6

1,78




9

1 704,6

3,09




-113,1

-1,31

Примечания к таблице: Доля компании, % – показатель, полученный отнесением рыночной капитализации компании к суммарной капитализации биржевого рынка акций официального списка ценных KASE и выраженный в процентах. На закрытие рынка 30 апреля 2008 года этот показатель составлял 89 318,0 млн USD. В официальном списке ценных бумаг KASE находилось 93 акции 70-ти эмитентов. Полный список кодов эмитентов с наименованиями компаний приводится по http://www.kase.kz/instruments/nzb_code.htm

[2008-05-15]

Достарыңызбен бөлісу:




©dereksiz.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет