Эрик Л. Найман малая Энциклопедия Трейдера ббк 65. 26 Н20

Формулы для расчета линий +/-DM:

+DM = (High - Highl) / (High - Low), если High > Highl;

-DM = (Lowl - Low) / (High - Low), если Low < Lowl, где

- High - максимальное значение;

- Highl - предыдущее максимальное значение;

- Low - минимальное значение;

-Lowl - предыдущее минимальное значение.

Сигналы при анализе DM поступают следующие:

- пересечение с линиями экстремума. При недостижении линий экстремума сигналы поступают от разворота линий с максимальных или минимальных значений вниз или вверх соответственно. Как правило, такие сигналы будут одновременно поступать и от линии 1 и от линии 2. Вывод от таких сигналов соответствует классическому анализу;

- пересечение линии 1 и линии 2. Подобное пересечение обычно предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда, усилении действующего тренда или сильном откате курса. Это очень сильный сигнал;

- если линия 1 находится выше линии 2, то это говорит об общей повышательной динамике тренда. Если же линия 1 находится ниже линии 2, то на рынке присутству­ет понижательный тренд;

- если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, если же линии сходят­ся, то тренд затухает (временно или готовится к развороту).

Рисунок 2.37

Основные правила анализа индикатора "направленного изменения":

-покупай и удерживай, пока +DM (здесь жирная линия) находится выше -DM (тонкая линия);

- продавай и удерживай, пока - DM находится выше +DM.

88

NAIMAN NAIMAN

Данный индикатор способствует выяснению характера вероятного пути продол­жения тенденции. Когда ADX поднимается, это показывает, что рыночная тенден­ция становится сильнее. В такое время желательно заключать сделки только в на­правлении тенденции. Когда ADX падает, это означает, что тенденция под вопросом. В этом случае важны сигналы, подаваемые осцилляторами.

Рисунок 2.38

В целом рекомендуется одновременное использование индикаторов +/- DM и ADX. Их взаимодействие выражается в следующих правилах:

- покупаем, когда +DM находится выше -DM и продаем, когда - DM находится выше +DM;

- когда ADX очень мал, то тренд слаб и следовать за ним не стоит;

- когда ADX снижается - тенденция ослабевает. Рынок находится в стадии кор­рекции, разворота или перехода в спокойную фазу после завершения тенденции. При снижении ADX ложные сигналы - обычное явление. Делать сделки в направле­нии тенденции не следует;

- когда ADX поднимается - тенденция усиливается, предлагается совершать сдел­ки в направлении тенденции. Если +/-DM находится в зоне максимальных (мини­мальных) значений, то рекомендуется совершать краткосрочные сделки;

- если ADX развернулся снизу вверх, то это говорит об оживлении рынка и рождении нового тренда. Можно совершать операции согласно сигналов, получен­ных от +/- DM;

- когда ADX вышел в зону максимальных значений, то стоит внимательно сле­дить за возможной сменой направленности тренда. Если вы в это время открыты, то стоит взять прибыль хотя бы с части своих позиций;

- когда ADX разворачивается сверху вниз, это говорит о том, что рынок перегрет и желает "спустить пар".

89

NAIMAN NAIMAN

Проведя анализ рынка по трендовым линиям и моделям, по средним, линейной MACD и РТР, а также оценив ЖЦТ мы получаем общее представление о:

- направлении тренда (вверх, вниз или флэт);

- силе тренда (наблюдается резкий подъем или вялый);

- в каком периоде ЖЦТ этот тренд находится (рождение, зрелость, старость или смерть);

- следует сейчас ожидать усиление, ослабление или даже откат тренда (под "отка­том" здесь подразумеваем кратковременное движение цены в противоположном тренду направлении).

Такой анализ позволяет нам принять решение о стратегии работы с данным това­ром. При этом самое главное знать следующие "не":

- не покупать при ярко выраженном "медвежьем" рынке и не продавать при ярко выраженном "бычьем" рынке, если вы, конечно, не закрываете ранее открытые и уже выигравшие позиции;

- не открывать длинных позиций на флэтовом рынке и готовиться к любому сильному движению цены (еще раз напомним, чем дольше длится флэт, тем сильнее будет выход из него);

- не открывать длинных позиций на слабеющих и "старых" трендах;

- не совершать сделок, если вы не понимаете, какой сейчас тренд или в какой стадии ЖЦТ он находится, найдите другой товар;

- никогда не открывайте длинных позиций против тренда, да и короткие будьте всегда готовы закрыть при первых признаках возобновления предыдущей динамики тренда.

Все остальное, но только в направлении действующего тренда делать можно.

К стратегии можно отнести также следующие шаги. Если вы открыли позицию по тренду и начали зарабатывать, то будьте готовы закрыть все или часть позиций при появлении первых признаков усталости тренда. Лучше потом открыться еще раз. Скорее всего, это вам удастся сделать по более выгодной цене.

Общие правила определения силы тренда:

- чем тренд дольше длится - тем он сильнее, однако у всего есть предел;

- со временем тренд имеет свойство ослабевать;

- чем тренд круче и быстрее - тем он сильнее;

- продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на свое продолжение;

- очень крутой тренд может также круто и перевернуться.

Истина находится в разумном сочетании этих правил. Общим мерилом в опреде­лении, какое правило действует сейчас сильнее всего, является время - время дей­ствия этого правила.

2.9. Осцилляторы 2.9.1. Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов

По образному выражению одного из технических аналитиков осцилляторы напо­минают резиновый мячик. Если этот мяч погрузить рукой под воду, то он будет стремиться выпрыгнуть наружу. Мы не знаем, как долго останется мяч под водой и насколько глубоко он опустится, однако рано или поздно он поднимется на поверх­ность воды. Если же резиновый мяч подбросить в воздух, то он обязательно упадет,

90

NAIMAN NAIMAN

1) Momentum, ROC и CCI.

Самый простой способ построения осцилляторов являет собой индикатор Momentum. Каждое значение Momentuma вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. Получившиеся отрицательные и положи­тельные значения изображаются на графике с опорной нулевой линией.

Общая формула выглядит так:

М = Р1 - РО, где

- Р - цена закрытия;

- индекс 1 обозначает текущий день, а индекс 0 - заданное количество дней назад. Как и в случае со средними, более чувствительными к движению цены линиями Momentuma будут те, у которых порядок меньше.

Производной Momentuma будет показатель Индекса Торгового Канала {Commodity Channel Index - CCI). который нормализует график Momentuma, деля его значения на наибольшую достигнутую амплитуду. Таким образом, CCI будет изменяться от -100 до +100. Приближаясь к верхней или нижней границе, он сигнализирует о том, что предстоит либо консолидация, либо спад (подъем соответственно). Рекомендуе­мый порядок CCI - 8 на любом временном периоде анализа. Создатель CCI Дональд Ламберт (Donald Lambert) с целью приведения значений индикатора к интервалу от +100 до -100 рекомендовал делить индекс на коэффициент 0.015:

- X = (1/3) • (Close + High + Low), где

- Close - цена закрытия;

- High - максимальная цена за анализируемый период;

- Low - минимальная цена за анализируемый период;

- дХ = (1/n) - e [X(i) - SMA(X,n)], где

- п - длина анализируемого периода;

- X(i) - значение цены в момент времени i;

- SMA(X,n) - скользящая средняя за период времени п.

Хотя CCI создан как "канальный" индикатор, но, по своей сути, он является осциллятором, поэтому я рискнул включить его именно в данный пункт анализа.

Для получения четких сигналов используется производная Momentuma - CCI, который мы дальше будем использовать как Momentum.

91

NAIMAN NAIMAN

2) RSI (Индекс относительной силы).

Индекс относительной силы является сегодня одним из самых популярных ос­цилляторов. Формула для расчета RSI выглядит следующим образом:

RSI = 100 - [ 100 / ( 1 + RS ) ] ; RS = AUx / Adx, где

- индекс х обозначает количество дней в периоде анализа (порядок RSI);

- AU - сумма положительных изменений цены за период;

- AD - сумма отрицательных изменений цены за период.

Как можно заметить, основным принципом для расчета'RSI является теория ве­роятности. На основании применения этой теории можно сказать, что не может цена подниматься бесконечно долго, также как и опускаться. Можете проверить это поло­жение на абсолютно случайном процессе - подбрасывании монетки с двумя исходами такого подбрасывания "орлом" и "решкой".

Хотя факт изменения цены не является абсолютно случайным процессом, тем не менее он подчиняется некоторым элементам теории вероятности.

Еще одной основой для применения RSI является знание психологии поведения человека, ведь принимают решение о покупке или продаже именно люди. А людям присуще возбужденное состояние в период значительных изменений цен. Это выра-

92

NAIMAN NAIMAN

Подробное применение этого осциллятора мы будем рассматривать ниже, здесь заметим только, что RSI обязателен для применения в анализе на любых временных интервалах. Рекомендуемый порядок RSI - 8, на любом временном периоде анализа (хотя создатель описываемого индикатора использовал в своих расчетах порядок 14, так как основное его применение он видел на дневных графиках, исходя из трех пятидневных без одного дня рабочих недель).

Рисунок 2.40

3) Stochastic (Стохастичекие линии), Stochastic slow (PKS), Stochastic fast (PKF).

Целью стохастика является идентификация ценовых тенденций и поворотов пу­тем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. Этот метод основан на наблюдении следующего факта. Когда цены растут - дневные их уровни закрытия имеют тенденцию быть поближе к значению максимума, закан­чивающего их последнюю серию. Если цены продолжают изменяться полого, или растут, а цены закрытия ежедневных торгов начинают падать в пределах диапазона последней серии, это сигнализирует о внутренней слабости рынка и готовности его тенденции к повороту.

Обратная картина возникает на стадии падения рынка: снижающиеся тенденции подтверждаются, когда цены закрытия находятся близко к низу последней серии минимумов. Когда они поднимаются выше в пределах диапазонов серии, они пока­зывают внутреннюю силу рынка.

К стохастическим линиям относят - %К. %D. %R.

Построение линий %К и %D основано на том, что при повышении цен торговый день обычно закрывается на уровнях, лежащих ближе к максимальным ценам, дос­тигнутым в течение его. При понижающемся тренде происходит обратный эффект.

93

NAIMAN NAIMAN

%К = 100 • [ ( С1 - L5 ) / ( Н5 - L5 ) ], где

- С1 - текущая цена закрытия;

- L5 - самый низкий уровень за последние 5 дней;

- Н5 - самый высокий уровень за последние S дней.

%К более чувствителен, чем %D. Формула для расчета %D:

%D = 100 • CL3 / HL3, где

- CL3 - трехдневная сумма (Cl - L5);

- HL3 - трехдневная сумма (Н5 - L5).

Построенные таким образом стохастические линии называют быстрыми, порядки данных линий 5 и 3.

Расчет %R представляет собой модифицированную формулу для % К.

Рекомендуется обязательно применять стохастические линии в анализе на любых временных промежутках.

Кроме классических, общих для всех осцилляторов методов анализа для стохасти­ческих линий можно выделить некоторые особенности:

- пересечение линий %К и %D. Такое пересечение может являться одним из основных сигналов для принятия решения о сделке;

- два подряд разнонаправленных пересечения линий %К и %D говорит о том, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего дви­жения цены, причем более сильного;

- границы перекупленности и перепроданности для линий %К и %D устанавли­ваются в пределах от 70-80 до 30-20 соответственно, а для линии %R - 90 и 10.

Сигналы, подаваемые стохастическими линиями:

- если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то это сигнал покупки;

- если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз, то это сигнал продажи;

- направление движения стохастических линий показывает динамику тренда;

- если сигналы PKS и PKF взаимно противоположны, то в данной ситуации следует разобраться дополнительно, с углубленным анализом других индикаторов;

- сигналы стохастических линий будут гораздо сильнее, если будут подаваться из зон перекупленности или перепроданности.

Ниже приведу пример построения вышеперечисленных осцилляторов.

94

Рисунок 2.41

4) Построение средних по RSI.

Построение средних по RSI возможно применять по той причине, что RSI явля­ется загнанной в определенные границы (от 0 до 100) ценой. Цена же по своей сути беспредельна, a RSI выступает ограничителем динамики цены и своеобразным маке­том этой динамики. Это дает нам право строить средние по RSI и проводить анализ построенных средних.

Для анализа средних, построенных по RSI, действуют те же методы, что и при анализе средних, построенных по графику цены. Преимущества предложенного здесь подхода анализа заключаются именно в ограниченности колебаний RSI и появлении возможностей опережения сигналов от средних по RSI по сравнению с сигналами, полученными от средних, построенных по графику цены.

5) Построение RSI и Momentum по средней.

Такой подход в анализе рекомендуется применять на коротких промежутках вре­мени (не более часа).

Причиной построения осцилляторов по средней является устранение случай­ных колебаний цен наиболее сильно влияющих на расчет осцилляторов именно на коротких промежутках времени. Случайные колебания цен необходимо уст­ранять, так как они могут давать, при включении их в расчет осцилляторов, ложные сигналы, которые, соответственно, могут привести к значительным убыткам.

95

NAIMAN NAIMAN

Рисунок 2.42

Формула индикатора KRI:

- Р - значение цены;

- SMA(P,n) - скользящая средняя с порядком п.

В том случае, когда движение цен не имеет ярко выраженного тренда, большая положительная величина индикатора KRI свидетельствует о завышенной цене и дает рекомендацию к продаже. Большая отрицательная величина - это рекомендация к покупке.

При выраженном тренде в силу отставания по времени скользящей средней от текущего значения цены, величина KRI будет принимать устойчивые положитель­ные значения при тренде вниз, и устойчивые отрицательные - при тренде вверх. Следовательно, если значения метода долгое время не меняют знака, его можно использовать как индикатор тренда.

96

NAIMAN NAIMAN

Сигналы возникают при выходе индикатора за значения выше 1 (зона перекуп­ленности) и ниже -1 (зона перепроданности) и последующем развороте KRI из этих зон к середине.

Дополнительным сигналом является также бычье расхождение и медвежье схож­дение индикатора с ценой.

Осциллятор <Oscillator - OSC). Один из самых распространенных методов технического анализа. С помощью данного метода выявляются движения цен с заданным периодом. Для этого вычисляются две простые скользящие - короткая и длинная, и вычитается из средней с коротким периодом средняя с длинным периодом:

OSC = SMA(P,m) - SMA(P,n), где

- SMA(P,m) - скользящая средняя с порядком m - длинная;

- SMA(P,n) - скользящая средняя с порядком п - короткая.

Таким образом, мы, с одной стороны, устраняем все краткосрочные колебания цен и, с другой стороны — удаляем долгосрочные тенденции. Например, если мы желаем торговать на часовых колебаниях цен, мы выбираем в качестве короткого периода усреднения один час, чтобы не следить за более краткосрочными колебани­ями. В качестве длинного периода в этом случае может служить, например, интер­вал времени в один день. Вычитая длиннопериодическое среднее, мы теряем ин­формацию о том среднем уровне, который отличал один день от другого. Это, однако, окупается большей наглядностью индикатора. Большие положительные значения индикатора OSC означают завышенные цены по отношению к долгосроч­ной тенденции, и дают сигнал к покупке. Большие отрицательные значения пода­ют сигнал к продаже.
NAIMAN NAIMAN

Рисунок 2.44.

Классическими сигналами OSC являются бычье расхождение и медвежье схожде­ние. При этом на явном подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом для покупки (более ранним сигналом будет разворот OSC в направлении динамики тренда, находящегося ниже линии ноля). На медвежьем тренде наоборот, пересечение OSC линии ноля сверху вниз будет сигна­лом для продажи. Более ранний сигнал - разворот индикатора, находящегося выше линии ноля, сверху вниз. Это сигналы по тренду.

Сигналы против тренда - разворот OSC из зон перекупленности и перепроданности.

Окончательный осциллятор (Ultimate Oscillator - UOS). Этот индикатор предложил в качестве развития идеи, заложенной в ACD, Ларри Уильяме (Larry Williams). Дан­ный индикатор измеряет давление со стороны покупок или продаж по трем различ­ным периодам и вычисляет среднее по этим периодам значение. Давление рассчиты­вается по тому, насколько цена закрытия близка к наибольшей или наименьшей цене в данный интервал времени.

Формула для расчета UOS выглядит следующим образом:

- Close(i) - цена закрытия;

- Low(i) - минимальная цена за анализируемый период k;

- High (i) - максимальная цена за анализируемый период k.

Основным сигналом данного индикатора является расхождение в тенденции ин­дикатора UOS с динамикой цены. Это свидетельствует о перенасыщении рынка и служит сигналом к покупке или продаже.

98

NAIMAN NAIMAN

Рисунок 2.45



Процент сопротивления (Percent of Resistance - РСR. Этот индикатор основан на понятиях об уровнях поддержки и сопротивления, когда считается, что раз достигну­тый максимум или минимум служит психологическим барьером при дальнейшем дви­жении цен. Метод PCR использует это представление. В нем рассчитывается, насколь­ко цена близка к наивысшей (наинизшей) цене за анализируемый период времени. Степень близости представляется в процентах от размаха цен за данный период.

где:

- low - минимальная цена за анализируемый период п;

- Р - последнее значение цены.

При величине PCR, близкой к 100%, дается сигнал к продаже, близкой к 0 -сигнал к покупке. Разработчики метода советовали использовать в качестве границы overbought (перепокупки) значение PCR, равное 80%, и в качестве границы oversold (перепродажи) - 20%. В качестве параметра, который необходимо подбирать для лучшей работы метода остается период времени п, на котором отслеживаются макси­мумы и минимумы курса.

Рисунок 2.46

FI = Volumeсегодня * (Closeсегодня - Closeвчера) / С1оseевчера, где

- Volumeсегодня - объем заключенных сегодня сделок или контрактов;

- Closeсегодня - цена закрытия сегодня;

- Closeвчера - цена закрытия вчера.

При этом для короткой игры лучше использовать усредненный FI с порядком 2, а для длинной - усредненный с порядком 13.

Основные сигналы, подаваемые индикатором - направление движения FI и соот­ношение минимальных и максимальных значений индекса. Направление движения FI показывает нам общее направление предполагаемых сделок, а соотношение макси­мумов и минимумов - силу действующего тренда. Характерными сигналами будут здесь бычье расхождение и медвежье схождение индикатора FI и графика цены. Если индекс выше ноля, то это говорит о силе быков. Если он отрицательный, то на рынке господствуют медведи. Сигнал на покупку поступает, когда значение средней по инди­катору ниже ноля, а на рынке господствует бычий тренд. Если же средняя по индика­тору находится выше ноля на медвежьем тренде, то поступает сигнал на продажу.

Индекс денежного потока (Money Flow Index - MFI). Данный индикатор является взвешенным по объему индексом относительной силы (RSI) и используется анало­гичным способом. С помощью MFI измеряют денежные потоки, входящие и уходя­щие с рынка. Формула для расчета индекса:

100

MFI = 100 - [ 100 / (1 +MF) ], где

- MF - отношение суммарного оборота за периоды роста цен к суммарному обороту за дни падения цен. Здесь периодом будет соответствующее значение анализируемого гра­фика. Для дневных графиков - день, для недельных - неделя, минутных - минута и т. д.

Рассмотрим индекс MFI на примере 15-минутного графика GBP/USD.

Рисунок 2.47

На представленном выше рисунке мы видим как классические сигналы осцилля­торов (выход в зоны перекупленности и перепроданности), так и сигналы схожде­ния/расхождения.

2.9.2. Правила анализа

1) Обшие правила анализа осцилляторов.

В целом правила анализа осцилляторов совпадают с правилами анализа MACD, но ниже мы все-таки рассмотрим анализ осцилляторов, имея целью как повторить прой­денное, так и выявить какие-то новые моменты, которые не удалось рассмотреть прежде.

К общим правилам анализа осцилляторов можно отнести следующие:

- находите точки пересечения осцилляторов с серединой (для Momentum и CCI -О, для RSI, PKS и PKF - 50, для ROC - 100);

- находите точки пересечения осциллятора с заданной границей значений (для RSI верхняя граница находится в интервале от 60 до 80, а нижняя — от 20 до 40; для PK.S и PKF - верхняя около 90, нижняя — около 10; для остальных границы расчет­ные). Здесь необходимо заметить, что на флэтовом рынке границы RSI 30 и 70, на бычьем рынке - 40 и 80, на медвежьем - 20 и 60. Это же правило будет действовать и для других осцилляторов. Поднимайте границы на выраженных бычьих рынках и снижайте - на явных медвежьих трендах;

- находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений осциллятора.

Хорошие результаты анализа осцилляторов будут проявляться при спокойном рынке (тренд либо вялый, либо отсутствует).

На сильном действующем тренде отрицательный результат анализа осциллятора является также хорошей информацией, подтверждающей действие тренда. Как пра-

101

NAIMAN NAIMAN

При смене тренда осциллятор может как обмануть вас сильнее всего, так и пер­вым предупредить вас о смене тренда. Поэтому будьте начеку в конце ЖЦТ.

Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения.

К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений осциллятора. Сигнал-предупреждение. Зак­лючайте сделку только при получении не менее двух дополнительных сигналов.

Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении осцилля­тора с заданной границей значений. Самое время заключать сделку. Но при этом не повредит иметь в подтверждение хотя бы один сигнал.

К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении ос­циллятора с серединой. Открываясь в данной точке, можете опоздать. Для заключе­ния сделки необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.

Ниже рассмотрим классический анализ осциллятора безотносительно какого вида этот осциллятор.

Рисунок 2.48

1. Сигнал возник при пересечении снизу вверх осциллятором середины значений. Если у нас была позиция, открытая вверх, можно частично ее закрыть

2. Возврат осциллятора в область значений ниже середины. Возможна короткая продажа.

3. Повторный сигнал пересечения снизу вверх. Я не отметил сигнал пересечения сверху-вниз, т.к. он возник в то время, пока осциллятор находился в "мертвой зоне" и не выходил из нее после поступления сигнала №1.

4. Получили первый сигнал для открытия вниз. Ожидаем, когда осциллятор про­бьет заданную границу.

5. Хорошая позиция для открытия вниз. Производим сделку на продажу.

6. Получен сигнал третьей категории - пересечение с серединой. Можно закрыть часть позиций.

7. Возврат осциллятора в область значений выше середины. Возможна короткая покупка.

8. Повторный сигнал третьей категории. Ожидаем дальнейшего развития событий.

9. Получен сигнал первой категории для открытия вверх. Закрываем все оставшие­ся от ранее открытых позиций вниз. Ждем поступления сигнала для открытия вверх.

10. Хорошая позиция для открытия вверх. Производим сделку на покупку.

11. Часть открытых вверх позиций закрываем.

102

NAIMAN NAIMAN

Линии схождения, расхождения и параллельности рисуются с помощью трендо­вых линий сопротивления и поддержки RSI (или длинных средних) и графика цены. Целью выявления таких линий является определение направления движения цены и осциллятора и силы этой динамики.

средний сигнал

следует ожидать изменения цены (если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможно понижение; если конец осциллятора ближе к середине значений, то возможна стабилизация курса)

слабый сигнал

следует ожидать стабилизации цены с последующим изменением тренда

средний сигнал

следует ожидать

изменения тренда

(если конец осциллятора

близок к верхней

границе.то

возможно усиление тренда;

если конец осциллятора

близок к нижней границе,

то скорее произойдет

повышение;

если конец осциллятора

ближе к середине

значений.то

равновероятно и падение и

стабилизация цены)

Рисунок 2.49


103

NAIMAN NAIMAN
б) бычье расхождение (цена сверху, осциллятор снизу).

средний сигнал

следует ожидать изменения цены (если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно повышение; если конец осциллятора ближе к середине значений то скорее произойдет понижение)

сильный сигнал

следует ожидать стабилизации цены с последующим изменением тренда

средний сигнал

следует ожидать изменения тренда (если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно усиление тренда; если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможна стабилизация курса;

если конец осциллятора ближе к середине значений, то равновероятен и рост и стабилизация цены)

Рисунок 2.50

104

NAIMAN NAIMAN
в) параллельность (цена сверху, осциллятор снизу).

средний сигнал сильный тренд вверх

средний сигнал

следует ожидать изменения тренда

средний сигнал сильный тренд вниз

Рисунок 2.51

3) Анализ средних по RSI.

Правила анализа средних по RSI такие же, как и при анализе средних по графику цены, т.е:

- находите точки пересечения средней и графика RSI;

- находите точки, следующие за максимумом или минимумом средней (поворот­ные моменты);

- находите точки наибольшего расхождения средней и графика RSI;

- следите за общим направлением движения средней.

При этом необходимо учитывать то, что усреднение по RSI будет запаздывать не только на порядок самой средней, но и на порядок RSI. Поэтому рекомендуется строить среднюю с порядком, меньшим на порядок RSI. Например, вы хотите построить среднюю по RSI с порядком 21. Порядок самого RSI 8. Тогда средней необходимо будет присвоить порядок 21-8 = 13.

Данная разновидность анализа осцилляторов способствует трендовому анализу. Средняя с большим порядком (например 34) при этом будет находиться выше сере­дины на бычьем тренде и ниже - на медвежьем.

105

NAIMAN NAIMAN
4) Анализ RSI и Momentum по средней.

Плюс данного анализа - устранение случайных колебаний цены, возможных при исполнении единичных сделок. График осциллятора, полученный с помощью сред­ней, будет иметь довольно приятный плавный вид. Вы будете лучше видеть тренд изменения осциллятора.

Минус - суммирование отставания осциллятора с отставанием средней. Частично этого можно избежать, применив ту же тактику построения, что была описана в предыдущем пункте. При этом рекомендуется строить осциллятор по средней, с порядком средней не выше 3.

При этом необходимо учитывать то, что усреднение осцилляторов будет запазды­вать не только на порядок самого осциллятора, но и на порядок средней. Поэтому рекомендуется строить осциллятор с порядком, меньшим на порядок средней. На­пример, вы хотите построить осциллятор по средней с порядком 8. Порядок средней 3. Тогда осциллятору необходимо будет присвоить порядок 8-3 = 5.

5) Дополнения к анализу осцилляторов.

Очень важно знать и помнить, что осцилляторы могут часто вас обманывать на сильном тренде. Поэтому, если вы работаете в сильно действующем тренде, то осто­рожно относитесь к сигналам осцилляторов. Если сигналы, подаваемые осциллятора­ми, ложны, то это скорее говорит об обратном - усилении действующего тренда. В данном случае работу следует вести именно в направлении этого тренда.

Начинающие трейдеры совершают много ошибок, применяя только классические методы анализа осцилляторов и забывая о возможных противоречиях направлений трендов и сигналов осцилляторов.

Если тренд повышательный, то осцилляторы будут большую часть времени нахо­дится в зоне перекупленности. Если же тренд понижательный, то осцилляторы будут находиться скорее в нижней половине графика. Это необходимо иметь ввиду при принятии решений на основе анализа осцилляторов.

106

Рисунок 2.52

NAIMAN NAIMAN

жүктеу/скачать 3.13 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: