часть прироста величины спроса на подешевевший то

Изменение величины спроса может быть связано с воздействием изменения цены на величину реального дохода*. Происходит это в случае, когда цена на один из товаров набора опять-таки снизилась Наш потребитель будет по-прежнему способен приобрести товарный набор, который ему кажется наилучшим, но у него останется некоторая сумма денег. Это равносильно реальному увеличению дохода, как если бы он стал получать эту сумму дополнительно («эффект дохода»). Возникает вопрос, как истратит наш потребитель эту дополнительную сумму? Самый общий ответ состоит в том, что он истратит ее на покупку большего количества так называемых «нормальных товаров» (т. е. товаров, спрос на которые растет при росте доходов).

Существует интересное исключение из закона спроса, связанное с так называемым «товаром Гиффена». Суть этого феномена в том, что при определенных обстоятельствах эффект дохода перевешивает эффект замещения, а следовательно (вопреки закону спроса), величина спроса растет при росте цены. Считается, что этот эффект открыл английский экономист Роберт Гиффен (1837—1910), наблюдая за бюджетами беднейших семей Англии и Ирландии. «Как заметил Р. Гиффен, повышение цены на хлеб проделывает такую большую брешь в бюджете беднейших рабочих семей и настолько увеличивает предельную полезность денег для них, что они вынуждены сокращать потребление мяса и наиболее дорогих мучных продуктов питания; поскольку хлеб продолжает оставаться самым дешевым продуктом питания, который они в состоянии купить и станут покупать, они потребляют его при этом не меньше, а больше»**.

Конечно, «товары Гиффена» весьма редки, но в строгой логике теории потребительского поведения возможность появления таких товаров существует. Можно сказать, что на практике появление «товара Гиффена» — это сигнал социального неблагополучия, свидетельство снижения жизненного уровня отдельных общественных слоев.

* Номинальный доход — сумма денег, которую получает потребитель, реальный доход — количество товаров и услуг, которое можно приобрести на номинальный доход при данном уровне цен. *•* Маршалл А. Принципы экономической науки. М, 1993. Т. 1. С. 201.
7.7. «Излишек» Потребителя

Теория предельной полезности утверждает, что при покупке известного количества единиц товара далеко не всегда происходит эквивалентный (т. е. равноценный) обмен. Более того, довольно часто потребитель оказывается в выигрыше! Этот выигрыш называется «потребительской рентой», или «излишком» потребителя. Какова же его природа? Дело в том, что покупатель приобретает товар определенного вида в таком количестве, что предельная полезность последней покупаемой единицы, выраженная в денежной форме, равна цене товара. Однако предельная полезность каждой предшествовавшей единицы, как мы уже знаем, больше, чем последующей. Получается, что полезность каждой единицы покупки (за исключением последней) больше той цены, которую покупатель за нее платит, и поэтому в целом, производя покупку, он оказывается в выигрыше.

Поясним сказанное: предположим, что при цене бутерброда более 40 центов потребитель вовсе откажется от покупки, а при равной 40 центам купит один бутерброд. Значит, мы можем считать, что 40 центов есть денежное выражение полезности первого бутерброда для нашего потребителя. Следующий бутерброд получит меньшую денежную оценку своей полезности, скажем, 30 центов, третий — 25 центов, четвертый — 15 центов, пятый — 8 центов, шестой — 3 цента. Сведем данные в таблицу.

Бутерброд Предельная полезность в центах/шт.

Рассмотренный выше пример можно проиллюстрировать графически В этом случае кривая спроса будет иметь не плавный, а ступенчатый характер, так как потребление нашего товара (бутербродов) дискретно (см график 7 2)

О 123456

«Излишек» потребителя на нашем графике — это площадь фигуры, ограниченной кривой спроса, осью ординат и линией постоянной цечы (в нашем примере — 10 центов за бутерброд).

Большим шагом вперед в исследовании закономерностей потребительского поведения стало создание концепции «бюджетных линий» и «кривых безразличия» Ее авторами считаются итальянский экономист В Парето и английские экономисты Д Р ХиксиФ Эджуорт (1845—1926) Базируясь на подходе, их концепция рассматривает поведение потребителя с двух сторон во-первых, с точки зрения того, что может позволить себе потребитель при данном ограниченном доходе, а во-вторых, что он хотел бы иметь из наличного набора товаров, каждый из которых ему представляется равноценным

Смысл бюджетной линии можно понять из следующего условного примера Пусть потребитель «мистер X» выбирает только между двумя товарами — одеждой и продуктами питания. Будем считать, что цены на одежду и продукты, а также доход «мистера X» не меняются, при этом условная единица одежды стоит 60 долл , а условная единица продуктов питания — 10 долл Очевидно, что наш «X» может в месяц купить либо 10 единиц одежды и ни одной единицы питания, либо 60 единиц питания и ни одной единицы одежды Наконец, он может приобрести продукты питания и предметы одежды в равных сочетаниях (например, купить 9 единиц одежды и 6 единиц питания, или 2 единицы одежды и 48 единиц питания, и т д ) Перенесем полученные точки на график Соединив крайние точки одной линией, получим прямую «аи», которая и называется бюджетной линией потребителя «X» Каждая точка на этой прямой показывает, какое количество единиц одежды и продуктов питания может приобрести «X» одновременно при доходе 600 долл , тратя его полностью, при условии, что цены на одежду и питание не меняются (см график 7 3)

Если доход потребителя снизится (например, до 420 долл.), то бюджетная линия сместится параллельно и вниз (см. график 7.3) и займет положение «с». При увеличении же дохода потребителя бюджетная линия сместится параллельно вверх.

Изменение уровня цен может по-разному повлиять на положение бюджетной линии. Если цены на оба товара будут пропорционально возрастать, то бюджетная линия сместится параллельно и вниз, ибо такое поведение цен равнозначно снижению дохода потребителя. Наоборот, если цены на оба товара упадут, то это будет означать как бы рост дохода потребителя и бюджетная линия сместится параллельно вверх. Наиболее вероятен, однако, вариант, когда цены на товары будут меняться по отношению друг к другу. Предположим, что цены на одежду не меняются, а продукты питания становятся дешевле. В этом случае «X» при той же величине приобретаемых единиц одежды может покупать большее количество единиц питания. В этом случае бюджетная линия изменит свой наклон и вместо исходного положения «аЬ» займет положение «ас», как это показано на графике 7.4.



7.9. Кривые безразличия

Итак, бюджетная линия дает ответ на вопрос, что может приобрести потребитель, но для окончательного ответа о его поведении на рынке надо учитывать и то, что желает он купить. Желание приобрести товары, входящие в набор, отражает предпочтения потребителя. Их можно исследовать с помощью так называемых кривых безразличия. Построить такую кривую можно путем опроса нашего потребителя, предлагая ему оценить различные сочетания одежды и продуктов питания. При этом нас будут интересовать только такие сочетания, которые приносят потребителю, с его точки зрения, одинаковое удовлетворение его потребностей в одежде и продуктах питания. Это будет означать, что потребителю безразлично, какой именно из этих наборов приобретать. Поэтому кривая, построенная по этим точкам, носит название «кривой безразличия». Предположим, что в результате опроса потребителя нами выявлены следующие равноценные для него сочетания одежды и продуктов питания: 1) 10 единиц одежды и 5 единиц питания, .или 2) 7 и 10, или 3) 5 и 20, или 4) 4 и 30, или 5) 3 и 45. Перенесем эти данные на график и получим точки а, Ъ, с, и, е, соответствующие этим равноценным, с точки зрения потребителя, сочетаниям товаров. Соединив точки плавной кривой, получим кривую безразличия. Каждая точка этой кривой, таким образом, показывает все возможные комбинации единиц одежды и питания, дающие «мистеру X» одинаковое удовлетворение.

Наложим на график кривой безразличия бюджетную линию нашего потребителя (см. график 7.5). Положение бюджетной линии на графике показывает, что «X» может позволить себе сочетания одежды и продуктов питания в больших количествах, чем те, что имеются на кривой безразличия а, Ъ, с, А, е. Такая кривая обязательно есть, так как в пространстве графика через любую точку может быть проведена кривая безразличия. Одна из таких кривых непременно коснется бюджетной линии, как это показано на графике (см. график 7.6), где бюджетная линия касается кривой В в точке Е. Эта точка отражает при данных условиях наилучшее сочетание двух товаров в наборе, так как приносит потребителю максимальную суммарную полезность при данном объеме его дохода. Точки на кривых безразличия, лежащие выше кривой В, для нашего «X» недостижимы, хотя и обладают более высокой полезностью.

Точки же на кривых, лежащие ниже В, потребитель отвергает, так как при объеме его дохода может претендовать на более высокую полезность, которую обеспечивает точка Е на кривой В. Это точка, в которой совпадают возможности потребителя с его желанием максимизировать полезность в рамках ограниченного бюджета. Разумеется, положение точки Е зависит от того, растет или уменьшается доход потребителя и как ведут себя относительно друг друга цены на одежду и продукты питания. Если, например, доход потребителя возрастет, то бюджетная линия, как мы знаем, сместится параллельно вверх, и тогда точка Е окажется на одной из кривых безразличия, лежащей выше В. При снижении дохода сложится обратная ситуация, т. е. точка Е окажется на одной из кривых безразличия, расположенных ниже В. Относительные изменения цен изменят наклон бюджетной линии, и это предопределит новое положение точки Е.

1. 
   Совершенная конкуренция.
   
2. 
   Монополия.
   

1. 
   Монополистическая конкуренция.
   

3. 
   Олигополия.
   
4. 
   Антимонопольная политика.
   

С учетом условий, в которых протекает конкуренция, экономисты различают несколько типов структуры рынка. Рыночная структура предполагает учет количества и возможностей продавцов (покупателей) в цене и объеме продаж (покупок). Поэтому в экономической теории выделяют четыре типа рыночной структуры: «совершенная конкуренция», «монополия», «монополистическая конкуренция», «олигополия»

Здесь цена определяется свободной игрой спроса и предложения в соответствии с рыночными законами их функционирования. Этот тип рынка называют «рынок свободной конкуренции» .

Существование огромного количества покупателей и продавцов означает, что ни один из них не владеет большей информацией о рынке, чем остальные. Продавец, придя на рынок, застает уже сложившийся уровень цен, изменить который вне его власти, — ведь рынок сам диктует цену в каждый момент времени. Такая ситуация позволяет новым продавцам на равных условиях (цена, технология, юридические условия) с уже существующими продавцами приступить к производству продукции. С другой стороны, продавцы могут свободно и покинуть рынок, что подразумевает возможность беспрепятственного выхода с рынка. Свобода «рыночного» перемещения создает условия для того, чтобы на рынке всегда происходило изменение количества производителей. В то же самое время у оставшихся продавцов по-прежнему отсутствует возможность контролировать рынок, поскольку они представляют мелкое производство и их крайне много.

Теперь сформулируем основные характеристики рынка совершенной конкуренции:

0. 
   большое количество мелких продавцов и покупателей,
   

0. 
   продаваемый продукт однороден у всех производителей, и покупатель может выбрать любого продавца товара для осуществления покупки,
   
1. 
   невозможность контроля над ценой и объемом купли-продажи создает условия для постоянного колебания этих величин под влиянием изменения рыночной конъюнктуры,
   

0. 
   полная свобода «входа» на рынок и «ухода».
   

При наличии конкуренции на рынке производители с целью получения максимальной прибыли стремятся снизить издержки производства на единицу продукции. В результате этого создается возможность снижения цены, что увеличивает объем продаж у производителя и его доход. Самым эффективным способом достижения этого является использование научно-технических усовершенствований и новинок в производстве. Внедрение научно-технических достижений позволяет увеличить производительность труда, что как раз и ведет к будущему снижению цены, приносящему, однако, фирме-новатору больший доход.

Конкуренция создает у производителей стимулы к постоянному разнообразию предлагаемых товаров и услуг для завоевания рынка. Расширение ассортимента предлагаемой к продаже продукции происходит как за счет создания совершенно новых товаров и услуг, так и за счет дифференциации отдельного продукта.

Производители осуществляют постоянную борьбу за покупателя на рынке. Результатом такой борьбы является политика стимулирования сбыта, которая всемерно и всесторонне изучает потребительский спрос и создает новые формы и методы реализации товара. Все это, с одной стороны, увеличивает прибыли фирмы, а с другой, удовлетворяет все желания и потребности покупателя. В итоге выигрывает и потребитель, и общество в целом.

В условиях монополии производитель способен полностью контролировать объем предложения товара, что позволяет ему выбирать любую цену из возможных в соответствии с кривой спроса, рассчитывая при этом получить максимальную прибыль. Поэтому выбор цены из возможных вариантов предопределен величиной прибыли, получаемой от продажи возможного количества товара по данной цене.

Стремление монополиста к максимизации прибыли путем установления контроля над ценой и объемом продаж есть нарушение свободной конкуренции и утверждение особой власти на рынке «Рыночная власть» означает способность продавца (покупателя) влиять на цену товара.

Итак, какие же черты отличают монополию от совершенной конкуренции⁹

0. 
   Единственный продавец (монополист)
   
1. 
   Реализуемый продукт уникален, поэтому покупатель вынужден платить установленную монополистом цену (или отказаться от покупки данного товара).
   
2. 
   Полный контроль монополиста над ценой товара и объем продаж
   
3. 
   Для потенциальных конкурентов монополист устанавливает труднопреодолимые барьеры.
   

Искусственные барьеры для предотвращения проникновения на монополистический рынок конкурентов представлены юридическими ограничениями в форме «лицензий», «авторского права», «товарных знаков» или «патентной защиты».

Монополия в чистом виде — явление крайне редкое Как и совершенная конкуренция, она представляет собой скорее экономическую абстракцию Довольно часто в качестве примера чистой монополии приводят систему телефонной связи, и это почти верно. Но не следует забывать, что иные виды связи (например, экспресс-почта или спутниковая связь) создают скрытую конкуренцию, предлагая качественные заменители телефонной связи Кроме того, следует отметить, что монополия

не может полностью устранить потенциальную конкуренцию со стороны других отечественных или иностранных производителей товаров.

Монополия, возникающая со стороны спроса, когда на рынке имеется только один покупатель при множестве продавцов, называется Такая рыночная структура во всем схожа с монополией, черты которой переносятся на покупателя. Чистая монопсония не менее уникальное явление, чем монополия.

В отличие от совершенной конкуренции монополистическая предполагает, что каждая фирма продает особый тип товара, который отличается качеством, оформлением, престижностью, благодаря чему у потребителя складываются «неценовые предпочтения». Вспомните, как вы сами по эстетическим предпочтениям покупаете итальянские спагетти, по политическим — читаете «Известия», по физиологическим— пьете «Нескафе». В условиях монополистической конкуренции фирма производит не одинаковую, а «дифференцированную» продукцию и тем самым становится своеобразным «монополистом» своей марки товара (например, шоколад «Сникерс» имеет иные вкусовые свойства, чем обычный молочный шоколад, а зубная паста «Колгейт» отличается от «Фтородента» и запахом, и составом, и репутацией). В итоге некоторые потребители готовы платить большую цену за «Сникерс» или «Колгейт», считая, что эти продукты лучше, чем их «собратья».

На рынке монополистической конкуренции продукция может быть дифференцирована также и по условиям послепродажного обслуживания (для товаров длительного пользования), по близости к покупателям, по интенсивности рекламы. Таким образом, фирмы на этом рынке вступают в своеобразное соперничество не столько через цены, сколько посредством всемерной дифференциации продукции.

Повсеместное соревнование фирм в условиях дифференциации товара не устраняет монополистической власти фирмы

над своим видом товара, что позволяет предприятию повышать (или понижать) цену на него независимо от конкурентов, хотя эта власть ограничена производителей аналогичных продуктов и значительной свободой входа в отрасль

Относительно неограниченное проникновение новых конкурентов на рынок является важной характеристикой монополистической конкуренции. Производители, работающие на таком рынке, не являются крупными предприятиями, поэтому сравнительно невелик и требующийся им начальный капитал. Это подстегивает их к вступлению в отрасль и конкуренции с марками производимого здесь товара.

Модель рынка монополистической конкуренции описывает множество реально существующих рынков. Его характеристики достаточно точно соответствуют большинству отраслей сферы обслуживания (в качестве примеров можно назвать сеть ресторанов, станций технического обслуживания, сферу банковских услуг, в производящих отраслях — это производство одежды, безалкогольных напитков, стирального порошка, вычислительной техники, компьютеров).

8.4. Олигополия

Олигополия является преобладающей формой современной рыночной структуры. Термин «олигополия» применяется в экономике для описания рынка, на котором существуют несколько фирм, отдельные из которых контролируют значительную долю рынка.

На олигополистическом рынке конкурируют между собой несколько крупных фирм (от трех до пяти) и вступление на этот рынок новых фирм затруднено. Продукция, производимая фирмами, может быть как однородна, так и дифференцирована. Однородность преобладает на рынках сырья и полуфабрикатов руды, нефти, стали, цемента; дифференциация — на рынках потребительских товаров (автомобили).

Существование олигополии связано с ограничениями входа на данный рынок. Одно из них — необходимость значительных капиталовложений для создания предприятия в связи с крупномасштабным производством олигополистических фирм. Сегодня общепризнано, что эффективным может быть предприятие, производящее не менее 500 тыс. легковых автомобилей в год, выплавляющее не менее 2,5 млн т стали, и т. д. Немногочисленность фирм на олигополистическом рынке заставляет эти фирмы использовать не только ценовую, но и неценовую конкуренцию, ибо последняя в таких условиях является более эффективной. Производители знают, что если они понизят цены, то их конкуренты сделают то же самое, что приведет к падению доходов. Поэтому вместо ценовой конкуренции, которая будет результативна в условиях совершенной конкуренции, «олигополисты» используют неценовые методы борьбы: техническое превосходство, качество и надежность изделия, методы сбыта, характер предоставляемых услуг и гарантий, дифференциацию условий оплаты, рекламу, экономический шпионаж.

Характерная особенность олигополистического рынка — зависимость поведения каждой фирмы от реакции и поведения конкурентов. Крупные размеры и значительный капитал фирм крайне немобильны на рынке, и в этих условиях наибольшие выгоды обещает именно сговор между олигополистическими фирмами в целях поддержания цен и максимизации прибыли. Производители договариваются о сотрудничестве и заключают (иногда открытое и даже оформленное) соглашение о дележе рынка — «картельное соглашение».

Картель представляет собой соглашение нескольких предприятий, устанавливающее для всех участников объем производства, цены на товар, условия найма рабочей силы, обмена патентами, разграничение рынков сбыта и долю («квоту») каждого участника в общем объеме производства и сбыта. Его целью является повышение цен (сверх конкурентного уровня), но не ограничение производственной и снабженческо-сбытовой деятельности участников.

На первый взгляд, сходство картеля с монополией очевидно. Но картель весьма редко, в отличие от монополии, контролирует весь рынок, ибо вынужден учитывать политику некар-телизованных предприятий. Кроме того, участники картеля имеют довольно мощный соблазн обмануть своих партнеров, снижая цены или активно рекламируя свой товар, ч го создает условия для захвата части рынка. Вследствие этого многие картели представляют собой временную структуру рынка и встречаются редко. К тому же законодательство многих стран считает картельную практику незаконной и противодействует ей различными методами.

Классическим примером образования и существования до сих пор картельного соглашения является, например, Организация стран экспортеров нефти (ОПЕК), которая в разные периоды своей истории контролировала от 25 до 60 % производства нефти индустриальных стран.

Невозможность полностью и постоянно использовать картель для взаимодействия олигополистических фирм вынуждает их идти на негласные экономические соглашения, тайную экономическую политику в области изменения цен и разграничения сфер влияния. Такое сотрудничество может проявляться как через особую экономическую политику олигополистических фирм в виде «жесткости цен» или «лидерства в ценообразовании», так и через особые организации типа «патентных пулов» (или консорциумов).

Итак, рассмотрев важнейшие характеристики основных типов рыночной структуры, попробуем представить их для большей наглядности схематически (см. схему на с. 128)

Как вы уже знаете, конкуренция есть самое эффективное средство достижения целей рыночной экономики и интересов всех членов общества.

Когда же предприниматели заключают между собой гласное (или негласное) соглашение о разделе рынка или уровне цены, то потребители вынуждены платить большую цену за товар и сокращать объем потребления Цены в этом случае становятся искусственно высокими, и не все покупатели могут позволить себе приобретать тот же самый товар в желаемых объемах Потребители несут экономические убытки от подавления конкуренции Важно и то, что устранение конкуренции нарушает равновесие спроса и предложения, что приводит к нерациональному использованию и без того ограниченных производственных ресурсов общества

Характерные признаки основных рынков

Признаки	Совершенная конкуренция	Монополистическая конкуренция	Олигополия	Монополия
Число фирм	Множество мелких фирм	Много фирм	Несколько крупных фирм	Одна крупнейшая фирма
Тип продукта	Одинаковый	Дифференцированный	Одинаковы или дифференцированный	Уникальный
Условия вступления в рынок	Очень легкие	Сравнительно легкие	Существенные препятствия	Очень трудные
Контроль над ценами	Отсутствует	Ограничен возможностью замены товара	Приоритет денового пидера	Полный контроль

Чтобы избежать этих негативных явлений, государство вмешивается в рыночные процессы, используя антимонопольное регулирование административный контроль над монополизированными рынками, организационный механизм и антимонопольное законодательство

Административный контроль монополизированных рынков объединяет способы воздействия на монополизированное производство Можно выделить, в частности, финансовые санкции, применяемые в случае нарушения антимонопольного законодательства Бывают случаи, когда фирма, уличенная в

систематическом использовании методов нечестной конкуренции и проигравшая судебный процесс, подвергается прямому расформированию

Наиболее эффективной и развитой формой государственного регулирования монопольной власти является антимонопольное законодательство Его цель — регулирование структуры отрасли через запрещение предполагаемых слияний крупных фирм, если оно ведет к существенному ослаблению конкуренции или установлению монополии Антимонопольная практика в то же время не отрицает возможности слияния компаний на «горизонтальной» и «вертикальной» основе

В хозяйственной практике российской экономики важно понятие «доминирующее положение на рынке» хозяйствующего субъекта Согласно определению, хозяйствующий субъект, доля которого на рынке определенного товара превышает ежегодно устанавливаемую величину (которая не может быть ниже 35 %), оценивается как занимающий доминирующее положение Эту величину устанавливает Государственный комитет Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур (ГКАП) Для крупного слияния фирмы должны иметь разрешение ГКАП («крупным слиянием» признается такое, при котором приобретаются контрольный пакет акций или более 35 % акций) ГКАП может принимать решения и о принудительном разделении хозяйствующих субъектов, взыскивая штрафы за нарушение закона

В 1991 г был утвержден «Государственный реестр Российской Федерации объединений и предприятий-монополистов», в который включены предприятия, производящие более 35 % продукции на каком-либо товарном рынке. Для этих предприятий установлена необходимость обязательного декларирования предстоящего повышения свободных цен, государственного регулирования цен республиканскими и местными органами, а также обязательное предоставление статистической отчетности по объему производства (в натуральном выражении).

1. 
   Прошлое н настоящее денег.
   
2. 
   Функции денег.
   
3. 
   Проблема ликвидности.
   
4. 
   Денежные агрегаты.
   
5. 
   Уравнение обмена.
   
6. 
   Денежный запас.
   

Кто-то может удивиться: понятны сложности с ценами, но разве деньги (если не считать, где их достать) являются «проблемой»? Да, именно деньги — постоянная «головная» боль экономики: как обеспечить бумажным денежным знакам стабильную покупательную способность? Правильный ответ важен потому, что он открывает мощный инструмент косвенного регулирования рыночной экономики и обуздания инфляции.

9.1. Прошлое и настоящее денег

Результат любого производства может оставаться «продуктом», а может принять и форму «товара», — это зависит от цели производства.

В дотоварном («натуральном») хозяйстве результат производства потребляется самим производителем. В товарном же хозяйстве (основанном на общественном разделении труда) «производитель» и «потребитель» — разные лица, поэтому продукт производится с целью продажи и переходит к потребителю опосредованно — только через куплю.

Таким образом, «товар» отличается от «продукта» тем, что его путь от производства к потреблению обязательно пролегает через рынок. А ведь свободный рынок — сфера непредсказуемая. Вот почему всякий товар есть продукт, но не всякий продукт может стать товаром, — для этого он должен быть куплен.

Древнейший предок рынка — обмен излишками продуктов («продуктообмен»). Позже его сменил прямой товарообмен, когда товар непосредственно обменивается на товар. Однако с развитием производства осуществлять прямой товарообмен («бартер») становилось все сложнее и обходилось все дороже.

Возникшее противоречие между необходимостью товарообмена и ростом затрат на такой обмен было преодолено появлением денег.

Практически всю экономическую историю деньги были «товаром особого рода». Уникальная особенность денежного товара состояла в том, что он обладал общепризнанной и постоянной ценностью для всех участников рынка и потому мог выступать «товаром-посредником» в обмене всех других товаров.

Очень долго «деньгами» были благородные металлы (золото и серебро), которые природа, словно специально, создала для этой роли. Физические свойства благородных металлов (однородность, прочность, собственная ценность) идеально отвечали требованиям к денежному товару.

Металлические деньги позволили перейти к весовому типу денег — к чеканке «монеты» (гарантированному государством количеству золота).

Но — парадокс рыночной экономики — как только золото утвердилось в роли денег, оказалось, что оно не обязательно должно непосредственно участвовать в обращении, а может быть заменено любым его «представителем». Три столетия назад такие заменители появились в виде бумажных денег. И весь этот период бумажные деньги действительно были представителями золота, свободно обмениваясь на него.

И только в 70-х гг. XX в. произошло грандиозное, неизбежное, но до сих пор малоизвестное событие — деньги разорвали связь с золотом, экономика вошла в эпоху «бумажных денег»*, а золото вновь стало обыкновенным товаром

Если золотые деньги выполняли много функций, то бумажным деньгам под силу только одна функция — «средства обращения», когда ими оплачиваются текущие сделки Эта «знаковая» монофункция доказывает, что в конце XX в человечество рассталось с «товарными деньгами» и деньги стали только деньгами, неспособными ни к чему иному, как лишь к оплате купленных товаров.

Бумажные деньги являются «деньгами» только в той мере, в какой они беспрепятственно могут быть превращены их владельцем в любой необходимый ему товар (или услугу). А это достижимо при условии количественной и качественной неограниченности объектов купли-продажи Вот почему товарный дефицит несовместим с существованием бумажных денег и смертельно опасен для современной рыночной экономики, механизм функционирования которой основан сегодня на использовании символических («бумажных») денег.

В настоящее время во всех странах сложилась государственно организованная денежная система; ее главными элементами являются

0. 
   установление основной денежной единицы («рубль», «доллар», «франк» и т п ),
   
1. 
   утвержденные государством виды денег как законные платежные средства (банкноты и монеты разного достоинства), которые в силу их законности обязательны для приема в
   качестве средств оплаты на территории данного государства,
   
2. 
   эмиссионная система, т. е. законодательно утвержденный выпуск денежных знаков
   

* Под «бумажностью» денег современная экономическая теория имеет в виду прекращение их размена на золото, чем самым понятие «бумажные деньги» охватывает не только банкноты, но и безналичные деньги (чеки, «электронные деньги» и т д )

0. 
   средства обращения (платежа) товаров и услуг,
   
1. 
   средства измерения ценности реализуемых благ,
   
2. 
   средства накопления (сбережения денег для будущих рыночных актов).
   

Осуществление бумажными деньгами своей главной функции —средства обращения — предполагает, во-первых, приемлемость применяемой системы денежных знаков в качестве средств платежа. Речь идет об удобстве пользования (например, формат и цвет купюр, размер монет), удачности номиналов Известно, что во многих странах население не всегда соглашалось с новыми денежными знаками. То же происходит во время галопируюшей инфляции, когда обращение переполнено купюрами мелких номиналов. Здесь много хлопот доставляет неустанно действующий закон Коперника—Грешема («неудобные деньги вытесняют из сферы обращения удобные»).

Во-вторых, опасным врагом денег в фуькции средств обращения является товарный дефицит, который немедленно возрождает допотопный товарообмен В условиях дефицита бартерная сделка может оказаться эффективнее для отдельных партнеров, чем платежи в обесценивающихся денежных знаках, но для экономики в целом она просто губительна.

В-третьих, невозможность использования денег как средства обращения часто вызывается инфляцией, именно инфляция выдвигает на место символических денег уже известные нам «товароденьги», натуральная форма которых гарантирует большую ценность, чем бумажные деньги.

Результат всех этих негативных процессов — разрушение национальной валюты, отказ от нее населения Поэтому обеспечение условий, поддерживающих деньги в функции средства обращения, — одно из главных направлений денежной политики государства

Реализацию функции «меры стоимости» по-настоящему осложняет лишь один фактор — инфляция Ведь измерение ценности блага осуществляется только через его «цену», т е количество денежных знаков, выражающее экономическую ценность данного блага Поскольку же цены в рыночной экономике находятся в постоянном движении, то для измерения стоимости блага приходится разграничивать «номинальную» и «реальную» цены.

При достижении чрезмерных номинальных величин, затрудняющих измерение стоимости, прибегают к «хирургической операции» — денежной реформе, цель которой состоит в уменьшении номинала банкнот

Деньги — это прежде всего универсальный измеритель («счетная единица») экономической ценности рыночных благ. Но деньги потому являются общепринятой счетной единицей, что они используются в качестве средства платежа за любое реализуемое (продаваемое) благо «Платежная» функция денег и порождает главную теоретическую и практическую проблему денег — проблему ликвидности

Объяснение сути ликвидности содержится в основополагающем принципе современной теории денег — «все, что выступает в качестве денег, и есть деньги».

Действительно, большинство «активов» (так называют имеющие рыночный спрос ценности, которые при определенных обстоятельствах и условиях могут быть отчуждены их собственниками) являются потенциальными деньгами Вот эта способность любого реального актива выступить в роли средства платежа (пусть и «незаконного»), а тем самым и в роли своеобразных денег, получила в экономической теории название «ликвидность».

Непосредственный опыт подсказывает нам, что ликвидность — реальное свойство активов в рыночной экономике: платежным средством потенциально может выступить любой актив, на который на рынке имеется платежеспособный спрос. Дело только в затратах, связанных с обменом данного актива на приобретаемое благо (или чаще всего — на деньги). «Степень ликвидности» и означает сравнительную величину затрат обмена данного актива и аналогичных затрат на обмен другого актива (в экономической теории такие обменные затраты называются «трансакционными издержками»).

Активы можно расположить по степени ликвидности. Один полюс этого длинного ряда займут активы, трансакционные издержки которых минимальны «Чемпионом» среди них являются наличные деньги, обладающие свойством непосредственного, прямого обмена на любой иной актив с нулевыми затратами на обмен, — все продавцы, всегда и в любом количестве готовы принять у вас этот «актив». Короче говоря, наличные деньги — это абсолютно ликвидный актив. На другом полюсе расположится абсолютно неликвидный актив, на который нет и не будет рыночного спроса.

Между этими полюсами и пребывают все остальные активы. Понятно, что чем выше ликвидность актива, тем ближе он становится к деньгам, тем больше похож на деньги

Ликвидность характеризует три свойства любого актива (принадлежащей субъекту ценности, которую он при необходимости мог бы обменять на другую ценность):

0. 
   реальную возможность использования данного актива в качестве средства платежа,
   
1. 
   скорость превращения «надежного» актива в средство оплаты,
   
2. 
   способность актива сохранять «во времени и пространстве»
   свою первоначальную номинальную стоимость («степень антиинфляционной устойчивости»).
   

Ликвидность активов — важная характеристика рыночного статуса экономического агента, чем более ликвидными активами он обладает, тем большие экономические возможности открываются перед ним

Итак, можно утверждать, что практически любой отчуждаемый рыночный (т. е имеющий спрос) актив может выступить в роли средства платежа и тем самым, пусть с потерями, в роли единичных, одномоментных денег.

Как же в таком случае определить размер денежной массы⁹ Знание сути ликвидности помогает ответить на этот вопрос в зависимости от того, какая степень ликвидности включается в характеристику средств платежа (обращения). Если признается только абсолютная ликвидность, то к средствам платежа будут отнесены лишь наличные деньги, если и высоколиквидные активы (например, краткосрочные государственные ценные бумаги) — то объем денежной массы значительно расширится

Вопрос о том, как определить размер денежной массы, не праздный если правы монетаристы, считающие, что величина этой массы имеет решающее макроэкономическое значение, то надо же определить, что подлежит регулированию. Ликвидный подход и лежит в основе так называемых «денежных агрегатов» — группировок ликвидных активов с целью подсчета их общей величины.

9.4. Денежные агрегаты

Нам хорошо известен один компонент денежной массы — «наличность», объединяющая банкноты и монеты. Однако в хозяйственной жизни они составляют совсем небольшую часть средств обращения, основной современный вид которых — чековые счета (в нашей практике — «вклады до востребования»).

Чековые вклады — те же деньги, хотя и «невидимые», ибо оплата с их помощью осуществляется через чеки и посредством записи в банковских книгах, не требуя наличности.

Следовательно, нам необходимо преодолеть традиционное понимание денег как только наличности (банкноты и монеты). В экономической теории такое «узкое» понимание денег было преодояено уже в начале 30-х гг., хотя обыденное сознание еще не восприняло это изменение. Однако в современной теории денег общепризнано, что в число денег включаются средства, лежащие на переводных счетах («трансакционные депозиты») — счетах «до востребования», созданных именно для использования их в безналичных расчетах. В развитых странах мира абсолютное большинство сделок происходит с помощью трансак-ционных депозитов

Надо сказать, что экономисты давно размышляют над тем, чем же руководствуются люди, выбирая способ хранения денежных средств — в форме наличности или в форме переводных счетов?

Сегодня считается, что в пользу наличности склоняют четыре жизненно важных мотива:

0. 
   предпочтение ликвидности (термин, введенный Дж Кейнсом), под которым понимается спрос на наличные деньги из-за их абсолютной ликвидности;
   
1. 
   трансакционный мотив, согласно которому люди пред почитают наличность из-за удобства ее использования в качестве
   

0. 
   мотив предосторожности (безопасности), когда хранение наличных денег рассматривается как резерв покупатель ной способности на случай неожиданной возможности;
   
1. 
   спекулятивный мотив, когда владелец не рискует вкладывать наличные деньги в ценные бумаги из-за опасения не предсказуемости рыночного курса последних.
   

Первый денежный агрегат («М1») включает наличные деньги и средства переводных счетов. Следовательно, М1 ограничивается традиционным пониманием денег.

С 80-х гг. в теории денег принимается новый денежный агрегат — М2, который включает М1 и еще два вида банковских вкладов — «обыкновенные» (т.е. вклады, приносящие проценты и изымаемые без штрафа в любой момент, но не предоставляющие права пользования чеками для оплаты) и «срочные» (вклады, приносящие повышенные проценты, но при условии, что досрочное изъятие влечет штрафы). Следовательно, М2 = М1 + обыкновенные + срочные депозиты.

Сразу же возник еще более широкий денежный агрегат (МЗ), включающий М2 + депозитные сертификаты + крупные срочные депозиты.

Наконец, в теории денег фигурирует и предельно широкий денежный агрегат (Ь), который к МЗ присоединяет все прочие ликвидные ценности.

9.5. Уравнение обмена

I Людей всегда интересовало, какое количество денег необходимо для обслуживания товарооборота и как это количество влияет на экономику. Теоретический анализ обнаружил, что произведение величины находящейся в обращении денежной массы («М») на средне ходовое число оборотов денежной единицы («V») равно произведению среднегодового уровня цен («Р») на реальный объем национального продукта («О»), т.е.

м • v = р • д.

Это «уравнение обмена» (или, называемое иногда по имени автора, «уравнение Фишера») образует исходное положение теории денег. Оно позволяет рассчитать каждый из составляющих данное уравнение параметров:

Конечно, в реальности произвести подобные расчеты весьма сложно, и все же уравнение обмена верно выражает главные зависимости, складывающиеся между объемом денежной массы и другими ключевыми экономическими показателями.

Даже далекие от экономической теории люди знают, что количество денег (или, выражаясь более точно, — «находящаяся в обращении денежная масса») — фактор, непосредственно влияющий на состояние дел в экономике, и поэтому это количество следует регулировать.

Для тех же, кто занимается экономикой, наибольшую сложность как раз и представляет уяснение того, что же понимать под «количеством денег».

Мы уже говорили о «ликвидности» к если действительно разобрались в ее сути, то нам станет понятным первое затруднение на пути «регулирования денежной массы»' М1 может возрасти, а М2 останется без изменений, — есть ли основания для беспокойства? М2 может возрасти, а МЗ — даже сократиться, — надо ли регулировать величину данного денежного агрегата?

Это затруднение преодолевается обычно тем, что экономисты концентрируют свое внимание на динамике параметров М1, т.е. «наличных» и «чековых» денег.

Между тем выбор М1 в качестве объекта регулирования имеет важные следствия Действительно, М1 —это масса прежде всего платежных средств, т е денежных знаков, используемых в процессе купли-продажи А это значит, что изменяя величину М1, мы непосредственно влияем на изменение объема совокупного спроса, а с ним — и уровня цен (находящегося в обратном отношении к величине денежной массы) и размеров совокупного производства (находящегося в прямом отношении к величине денежной массы)

Но правильно ли видеть непосредственную зависимость прироста совокупного спроса от прироста МР Не является ли эта зависимость более сложной''

Именно раскрытие сложного характера рассматриваемой зависимости и составляет одну из главных заслуг современной теории денег, согласно которой регулированию подлежит прежде всего так называемый «денежный запас»

Ценность денег как средств платежа состоит в их всеобщей покупательной способности мы ценим деньги потому, что ими можно оплатить любую покупку Этим порождается двойственный спрос на деньги

Пока нам лучше известна потребность в деньгах, которые подлежат немедленному расходованию, т е сразу используются в качестве средства платежа

Но существует и другой вид спроса на деньги, когда они не подлежат немедленному расходованию, олицетворяя отложенный («законсервированный») спрос Он возможен в той мере, в какой деньги сохраняют свою покупательную способность, свое свойство в прежней мере быть универсальным средством платежа

Здесь важно понять, что источник расходуемых и источник сберегаемых денег один и тот же — доход, и тем не менее у ^тих выполняющих разные функции денег разные судьбы первые неуважительно запихиваются в кошельки, чтобы исчезнуть в магазине и на базаре, вторые же, любовно и многократно пересчитанные, прячутся в укромных местечках и даже относятся в банк Вот эти «вторые» деньги и есть «денежный запас», именно это «запасаемое» количество денег и имеют в виду экономисты, когда говорят о необходимости регулирования денежной массы

Теперь, когда мы выяснили, что такое «денежный запас», сделаем общий вывод деньги — как «запасаемый товар» — приобретают для того, чтобы располагать ими, обладать, а не расходовать Из этого следует, что количество денег в качестве запаса средств платежа есть разница между денежными доходами и денежными расходами населения и зависит от интенсивности и соотношения «доходного» и «расходного» потоков