Лентах боллинджера
жүктеу/скачать 6.44 Mb. Pdf көрінісі
|
| Таблица 8.1 Формула %b*
(Последняя иена - нижняя ЛБ)/(верхняя ЛБ - нижняя ЛБ) Рисунок 8.1 Ленты Боллинджера и %b, Nokia, 250 дней. %b говорит нам, где мы находимся относительно лент. www.finance-invest.ru %b позволяет вам сравнивать поведение цены внутри лент Боллинджера с поведением индикатора, такого как осциллятор объема (Рисунок 8.2). Например, предположим, что мы решили следовать следующей системе: продавать, когда цена закрывается выше верхней ленты Боллинджера и 21- дневный индикатор внутридневной интенсивности (Intraday Intensity, II) отрицателен. Для программирования такой системы напишите: если %Ь выше 1, а 21-дневной II ниже 0, продавать. Более подробно об этом написано в Части IV. Другим важным использованием %b является помошь в распознавании фигур (Рисунок 8.3). Например гредположим, что вы хотите построить систему, которая говорит, что если повторная проба минимумов успешна, надо покупать на первом сильном восходящем дне. Чтобы запрограммировать это, мы можем написать: если %Ь на первом минимуме меньше 0, а %b на втором минимуме выше 0, покупать на следующий восходящий день, если объем больше своей 50-дневной средней, и диапазон больше своей 10-дневной средней. Более подробно об этом читайте в Части III. Рисунок 8.2 Ленты Боллинджера, %b и 21-дневный индикатор внутридневной интенсивности, неподтвержденный минимум, Guilford Pharmaceuticals, 100 дней. Обратите внимание, что закрытие выше верхней ленты происходит одновременно с отрицательным индикатором — классическая продажа. Таблипа 8.2 Формула BandWidth (Верхняя ЛБ - нижняя ЛБ)/средняя ЛБ www.finance-invest.ru Рисунок 8.3 Ленты Боллинджера и %b, W-образное основание, Sears, 100 дней. Обратите внимание на W-образное основание с новым минимум цены, но %Ь нового минима не имеет. %b является поистине относительным инструментом, построенным без какой-либо абсолютной информации. Он говорит лишь, где мы находимся относительно среды, созданной лентами Боллинджера. Он позволяет проводить всевозможные относительные сравнения. Возьмем, к примеру, ситуацию, в которой вы построили ленты Боллинджера не только на цене, но также и на индикаторе и хотите продавать на неподтвержденной силе. Вы можете написать: продавать, если %b(цена) больше, чем 0,9, и %b(индикатор) меньше, чем 0,3. Но здесь мы забегаем вперед — это описывается в системе, представленной в Главе 20. Вторым индикатором, извлекаемым из лент Боллинджера, является BandWidth (т.е. "ширина лент"). Для расчета BandWidth вычтите нижнюю ленту из верхней ленты и затем нормализуйте результат, разделив его на среднюю ленту, как это показано в Таблице 8.2. 2 Bandwidth можно рассчитать для любого набора лент, коль скоро они основываются на измерении центральной тенденции, такой как скользящая средняя. BandWidth в высшей степени полезна для идентификации Сжатия (The Squeeze), т.е. ситуации, где волатильность упала до столь низкого уровня, что сама ее низкая величина стала прогнозом повышенной волатильности (Рисунок 8.4). Простейшим подходом к этому является фиксация момента, когда BandWidth находится на 6-месячном минимуме, об этом подробнее говорится в Главе 15. Важным применением BandWidth является отметка начала тренда либо вверх, либо вниз. Многие тренды рождаются в торговых диапазонах, когда BandWidth весьма узок. Прорыв из торгового www.finance-invest.ru диапазона, сопровождаемый резким расширением BandWidth, нередко отмечает начало длительного тренда (Рисунок 8.5). Рисунок 8.4 Ленты Боллинджера и BandWidth, Сжатие, Clorox, 100 дней. Высокая волатильность порождает низкую волатильность, и наоборот. Рисунок 8.5 Ленты Боллинджера и BandWidth, начало тренда, Standard Pacific, 200 дней.Обратите внимание на гигантский всплеск волатильности в начале тренда. www.finance-invest.ru Рисунок 8.6 Ленты Боллинджера и BandWidth, конец тренда,Ьеппаг, 200 дней. Обратите внимание, что противоположная лента в конце восходящего отрезка заворачивает вверх. Другим важным использованием BandWidth является отметка завершения сильных трендов, которые сами по себе нередко рождаются в Сжатиях. Вы увидите, что сильный тренд будет вызывать большое увеличение волатильности, вызывающей значительное расхождение лент, настолько большое, что лента на другой стороне тренда — например, нижняя лента в восходящем тренде — направится в направлении противоположном тренду. Когда лента разворачивается — в данном случае повернет вверх - эта часть движения заканчивается. Это также можно увидеть и численно выразить в BandWidth. Идея тут в том, что когда BandWidth становится плоским или поворачивает достаточно вниз для того, чтобы изменить направление ленты Боллинджера на противоположное тренду, тренд находится у своего конца (Рисунок 8.6). Французский аналитик Филипп Казн (Philippe Cahen) писал о фигурах лент Боллинджера, формируемых изменяющимся BandWidth. Эти две фигуры он называет "пузыри" и "параллели" (Рисунки 8.7 и 8.8). В каждом случае он находит, что волатильность имеет характерный признак, который при изображении с помощью лент Боллинджера позволяет идентифицировать важные торговые возможности. 3 |