Лентах боллинджера
Таблица L1.2 Примеры размеров клетки при использовании упрошенных клеток
жүктеу/скачать 6.44 Mb. Pdf көрінісі
|
| Таблица L1.2 Примеры размеров клетки при использовании упрошенных клеток
Боллинджера (0.17*last^0.5) Цена Разворот $4.5 $8 $18 $69 8% 6% 4% 2% Для контроля было использовано правило квадратного корня (square root rule, SRR). Самое раннее упоминание SRR находится в выпущенной в 1959 году книге Бѐртона Крэйна (Burton Crane) "Искушенный инвестор" (The Sophisticated Investor), где он ссылается на статью Фреда Маколи (Fred Macauley) в журнале New York Times-Annalist, как на оригинальный источник. 2 SRR предполагает, что волатильность является функцией квадратного корня цены; совершая равное перемещение на рынке, акции растут так, что квадратные корни их первоначальных цен изменяются на равную величину. Это правило дает большее процентное увеличение для дешевых акций и большее увеличение в пунктах для дорогих акций. С этой точки зрения дешевые акции более переменчивы, чем дорогие акции. Эта интуитивно правильная мысль. В среднем мы ожидаем, что дешевые акции будут переживать большие процентные повышения и понижения, чем дорогие акции. Между историческими методами, которые мы нанесли на график, были относительно небольшие вариации, и совпадения с SRR были почти идеальны. www.finance-invest.ru Использование клеток Боллинджера для построения графиков "крестики- нолики" освобождает от искусственных барьеров, создаваемых границами, на которых изменяется размер клетки. Это, очевидно, легче делать с помощью компьютера, но, в конце концов, в наши дни почти весь технический анализ компьютеризирован. 3 Рисунок 11.9 Совпадение кривых для правил размера клетки "крестиков-ноликов" по Коэну. Разработав идеальный подход к фильтрованию цен акций, мы теперь можем переходить к категоризированию появляющихся фигур. Первая попытка систематически категоризировать ценовые фигуры была сделана в L971 году Робертом Леви (Robert Levy). Он использовал пятиконечные фигуры, определенные колебаниями цены в зависимости от волатильности каждой акции в его категоризации, и затем протестировал эти фигуры на значимость. Хотя он не смог открыть какую-либо значительную предсказующую силу4, он оставил мощный инструмент, а именно, пятиконечную категоризацию. Этот подход лежал без применения в течение 10 лет, пока его не поднял Артур А. Меррилл (Arthur A. Merrill) и не опубликовал в начале 1980-х годов положительные результаты. Он использовал тот же самый пятиконечный подход, но вместо фильтра волатильности Леви применил 8% фильтр. Он расположил фигуры в двух группах, по 16 фигур с обшими очертаниями заглавной М, и 16 с общими очертаниями W.5 Меррилл категоризировал фигуры по порядку следования точек сверху вниз, создав упорядоченную таксономию М и W. Ml является сильно падающей фигурой, средние фигуры М8 и М9 являются плоскими фигурами, а М16 является сильно растущей фигурой (Рисунок 11.10). Аналогичным образом, W1 является падающей фигурой, средние W являются плоскими, a W16 является растущей фигурой (Рисунок 11.11). Вы также найдете эти фигуры на развороте справочной карточки, прикрепленной к задней стороне обложки этой книги. Меррилл пошел www.finance-invest.ru дальше, показав, что некоторые из этих фигур имеют самостоятельное предсказующее значение. Более подробную информацию вы можете найти в его книге "Волновые фигуры М и W" (M&W Wave Patterns). Меррилл также категоризовал некоторые из фигур в соответствии с традиционными именами, используемыми техническими аналитиками рынка (см. Таблицу 11.3). Там, где Меррилл для фильрования фигур использовал фильтр с фиксированным процентом, Леви использовал волатильность. Мы выступаем в пользу сочетания того и другого. А именно, клеток Боллинджера для фильтрования колебаний и волатильности для проецирования последующих движений. Собственно говоря, этот подход лежит в сердце нашей институциональной торговой платформы PattemPowe:, www.PatternPower.com . жүктеу/скачать 6.44 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|