Лентах боллинджера
Рисунок 19.1 Пример покупки по Методу II, AG Edwards, 100 дней. Сильное
жүктеу/скачать 6.44 Mb. Pdf көрінісі
|
| Рисунок 19.1 Пример покупки по Методу II, AG Edwards, 100 дней. Сильное
поведение цены плюс сильное поведение индикатора означают сигнал покупки. Рисунок 19.2 Пример продажи по Методу II, Micron, 150 дней. Слабость цены, подтверждаемая слабостью MFI, означает сигнал продажи. Таким образом, Метод II сочетает силу цены с силой индикатора для предсказания более высоких цен или слабость цены и слабость индикатора для предсказания более низких цен. Мы будем использовать базовые настройки ленты Боллинджера в 20 периодов и +2 стандартных отклонения. Для установки параметров MFI мы используем старое правило: длина индикатора должна быть равна приблизительно половине длины расчетного периода для лент. Хотя мне www.finance-invest.ru не известно точное происхождение этого правила, оно, вероятно, является адаптацией правила из циклического анализа, которое предлагает использовать скользящие средние в четверть длины доминирующего цикла. Эксперименты показали, что периоды в четверть расчетного периода для лент были, как правило, слишком коротки, но что период в половину длины работал для индикаторов вполне хорошо. Как и со всеми другими вещами, это не более, чем исходные значения. Этот подход предлагает множество вариантов, которые вы можете исследовать, как показано в Таблице 19.1. Кроме того, любые вводные могут варьироваться как функция характеристик того инструмента, которым вы торгуете, с целью создания более адаптивной системы. Таблица 19.1 Вариации Метода II Вместо MFI можно подставить объемно-взвешенную MACD.* Силу (порог), требуемую как для %Ь, так и для индикатора, можно варьировать. Скорость параболика также можно варьировать. Параметр длины в лентах Боллинджера можно корректировать •Вариация VWMACD, гистограмма VWMACD, может быть очень хорошим выбором, если VWMACD оказались в вашем приложении недостаточно быстрыми. Это разность между VWMACD и ее сигнальной линией (девятидневной скользящей средней VWMACD). Это более краткосрочный, более чувствительный индикатор, чем VWMACD. Та же процедура может быть проделана на самой MACD. Результат называется гистограммой MACD и является весьма популярной техникой. Корректирование %b представляет собой то же самое, что корректирование параметров Bandwidth. Главной ловушкой, которой здесь надо избегать, является поздний вход, поскольку к тому времени уже может быть использована большая часть потенциала. Проблемой Метода II является то, что его характеристики риска и вознаграждения труднее выразить количественно, ибо движение уже может развиваться некоторое время до того, как подается сигнал. Одним из подходов для избежания этой ловушки является ждать отката после сигнала, а затем покупать в первый же восходящий день. Это приведет к пропуску нескольких раскладок, но оставшиеся будут иметь лучшие соотношения риска и вознаграждения. Лучше всего оттестировать этот подход на тех акциях, которыми вы фактически торгуете или собираетесь торговать, и установить параметры в соответствии с характеристиками этих акций и вашими собственными критериями риска и вознаграждения. Например, если вы торгуете очень подвижными акциями роста, вам стоит установить более высокие уровни для %Ь (возможно, выше 1), MFI и параметров параболика. Более высокие уровни всех трех индикаторов будут выбирать более сильные акции и ускорять стопы. 1 Менее склонные к риску инвесторы должны концентрироваться на высоких параметрах параболика, а более терпеливые инвесторы, готовые отдать этим сделкам больше времени для созревания, должны фокусироваться на меньших константах параболика, что приведет к более медленному поднятию уровня срабатывания стопа. Очень интересной поправкой является запуск параболика не ниже дня входа, как это принято, а ниже самого последнего значительного минимума или точки разворота. Например, при покупке на основании, www.finance-invest.ru параболик можно запускать ниже минимума, а не на уровне дня входа. Это имеет отчетливое преимущество, заключающееся в улавливании характера наиболее недавних торгов. Используя противоположных лент как выхода позволяет этим сделкам развиваться в наибольшей степени, но для некоторых такой стоп может показаться слишком удаленным. Это стоит повторить: другим вариантом этого подхода является использовать эти сигналы как предупреждения и торговать на первом откате после срабатывания такого предупреждения (Рисунок 19.3). Этот подход сокращает число сделок - некоторые сделки будут пропущены, но он также сокращает число двойных убытков. По своей сути это совершенно здравый метод, который можно приспособить к широкому диапазону торговых стилей и темпераментов. Есть еще одна идея, которая может оказаться здесь важной: рациональный анализ. Этот метод покупает подтвержденную силу и продает подтвержденную слабость. Так что не будет ли хорошей мыслью предварительно отсортировать наше множество кандидатов с помощью фундаментальных критериев, создав списки для продажи и списки для покупки? Затем используйте эти сигналы покупки только для тех акций, которые находятся в списке покупки, а сигналы продажи для тех акций, которые включены в список продажи. Такое фильтрование выходит за рамки настоящей книги, но рациональный анализ — область пересечения фундаментального и технического анализа — предлагает здравый подход к проблемам, с которыми сталкивается большинство инвесторов. Предварительное фильтрование желательных фундаментальных кандидатов или проблематичных акций обязательно улучшит ваши результаты. Другой подход к фильтрованию сигналов состоит в том, чтобы заглядывать в рейтинги производительности EquityTrader.com и выбирать покупку акций, оцененных как 1 или 2, а продавать акции, оцененные как 4 или 5. Это передневзвешенные с поправкой на риск рейтинги производительности, которые можно рассматривать как относительную силу, компенсированную на нисходящую волатильность. |