Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли

Christmas tree – рождественская елка

жүктеу/скачать 5.55 Mb.

Pdf көрінісі

бет	149/174
Дата	21.09.2022
өлшемі	5.55 Mb.
	#461082

1 ... 145 146 147 148 149 150 151 152 ... 174

Шелдон Натенберг Опционы Волатильность и оценка стоимости 2013 a4

Christmas tree – рождественская елка. Спред с тремя ценами исполнения. Один или
несколько коллов (путов) покупаются по самой низкой (самой высокой) цене исполнения, один
или несколько коллов (путов) продаются по более высоким (низким) ценам. Все опционы
должны быть одного типа и иметь одинаковое время до экспирации и одинаковый базовый
контракт.
Class – класс. Все опционы одного типа с одинаковым временем до экспирации и базо-
вым инструментом.
Clearing house – клиринговая организация. Организация, гарантирующая выполне-
ние обязательств по всем заключенным на бирже сделкам.
Clearing member – клиринговый член. Член биржи, имеющий договор с клиринговой
организацией, на основании которого он осуществляет клиринговое (расчетное) обслуживание
своих клиентов и гарантирует исполнение обязательств по их сделкам путем взимания перво-
начальной и вариационной маржи.
Collar – коллар. Договор между кредитором и заемщиком о предоставлении кредита
под плавающий процент, гарантирующий заемщику, что процентная ставка по полученному
кредиту не превысит установленного максимума, и гарантирующий кредитору, что процентная
ставка по предоставленному кредиту не окажется ниже оговоренного минимума. Аналогичен
опционной ограде, базовым инструментом которой является процентная ставка по заемным
средствам.
Combination – комбинация. Двусторонний опционный спред, не относящийся ни к
одной из общепринятых категорий спредов. Чаще всего так называют длинный колл и корот-
кий пут или короткий колл и длинный пут, составляющие вместе синтетическую позицию в
базовом контракте.
Compound option – составной опцион. Опцион на покупку опциона.
Condor – кондор. Продажа (покупка) двух опционов с разными ценами исполнения в
сочетании с покупкой (продажей) одного опциона с еще более низкой ценой и одного – с еще
более высокой ценой исполнения. Все опционы должны быть одного типа, у них должны быть
одинаковое время до экспирации и одинаковый базовый контракт, цены исполнения должны
следовать с одинаковым шагом.

Ш. Натенберг. «Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли»
436

жүктеу/скачать 5.55 Mb.

Достарыңызбен бөлісу:

1 ... 145 146 147 148 149 150 151 152 ... 174