Перевод Владимира Гержана Базельское соглашение о капитале 1988 года 1 международная гармонизация измерений и стандартов капитала введение этот отчет

(ii) Внедрение

51. Описанные в представленном документе соглашения будут, при благоприятствии, вскоре внедряться на национальном уровне. В свете различия правовых структур и существующих порядков регулирования, каждая страна сама определит путь по которому ее надзорные органы будут знакомить и вводить данные рекомендации. В некоторых странах изменения в строение капитала могут вводиться после консультаций, относительно быстро и без необходимости законотворчества. Другие страны могут применить более длительные процедуры, а в отдельных случаях, возможно, понадобится нормотворчество. Соответствующим образом Страны - участницы Европейского Сообщества должны также убедиться, что в этой части их внутреннее регулирование совместимо с нормативными договоренностями самого Сообщества. Ни один из этих факторов не может, ни в какой степени, нарушать графика внедрения в Странах - участницах. Например, одни страны могут внедрять систему этого отчета, формально или неформально, параллельно с существующей системой, конечно только на начальной стадии перехода. Такой путь может быть избран чтобы помочь банкам приступить к необходимому процессу преобразований, когда формально в национальной системе проведены значительные изменения.

Июль 1988 года

Перевод Voha

24/06/94

ОПРЕДЕЛЕНИЕ КАПИТАЛА, ВКЛЮЧАЕМОГО В КАПИТАЛЬНУЮ БАЗУ

(для внедрения к концу 1992 года - см. переходные

мероприятия в Приложение 4)

А. Элементы капитала

Разряд 1 (а) Оплаченный акционерный капитал/простые акции

(b) Объявленные резервы

Разряд 2 (а) Необъявленные резервы

(b) Резервы под переоценку активов

(с) Основное обеспечение/резервы на покрытие сомнительной задолжности

(d) Сводные (долговые ценные бумаги) капитальные

инструменты

(е) Учтенные срочные долговые обязательства

Сумма элементов Разрядов 1 и 2 подпадают под включение в капитальную базу в следующих ограничениях.

В. Лимиты и ограничения

(i) Итог элементов Разряда 2 (второстепенных) ограничивается

максимум 100 процентами от итога элементов Разряда 1.

(ii) Учтенные срочные долговые обязательства ограничивается

максимумом 50 процентами от итога элементов Разряда 1.

(iii) Там, где основное обеспечение / резервы на покрытие сомнительной задолжности включают суммы отражающие

заниженную стоимость активов или быть латентными, а в

балансе присутствуют непредусмотренные потери, максимальная

сумма таких резервов или обеспечения будет лимитирована

максимум 1.25 процента, или в крайнем случае, на очень

краткий период 2.0 процента от рискованных активов во

второстепенных элементах; [1]

---------------------------------------------------------------------------

[1] Эти лимиты будут применяться только если на согласованной основе

не будет достигнуто никакого соглашения по высвободившемуся

обеспечению или резервам в капитале (см. параграф 20 и 21).

(скрытого) дохода по нереализуемым ценным бумагам (см. ниже) подпадают под 55 процентный дисконт.

С. Вычеты из капитальной базы

Из Разряда 1: Нематериальные активы

Из итога

капитала: (i) Неконсолидируемые инвестиции в банковскую сферу и

подконтрольные компании

N.B. Предполагается, что к банковским группам система будет применяться на консолидационной основе

(ii) Инвестиции в капиталы других банков и финансовых

институтов (по усмотрению национальных властей)

D. Определение элементов капитала

(i) Разряд 1: включает только ПОСТОЯННЫЙ АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

(Эмитированные и полностью оплаченные обыкновенные акции, а

также некумулятивные бессрочные привилегированные акции) и

ОБЪЯВЛЕННЫЕ РЕЗЕРВЫ (образованные или увеличенные при распределении прибыли или другого дохода, н-р премии по акциям, нераспределенная прибыль,[2] основные резервы и нормативные резервы). В консолидируемом отчете они также включают долевое участие в капитале подконтрольной компании, если она не в полном владении. В это базовое определение капитала не включается резервы под переоценку и кумулятивные привилегированные акции.

(ii) Разряд 2:(а) НЕОБЪЯВЛЕННЫЕ РЕЗЕРВЫ включаются во второстепенные элементы при условии их учета надзорными органами. Подобные резервы состоят из той части распределенного после налогообложения нарастающего дохода, который банкам некоторых стран разрешено учитывать как необъявленные резервы. Несмотря на тот факт, что данный резерв не выделен в публикуемых

----------------------------------------------------------------------

[2] Включая, по усмотрению национальных властей, перечисления в

течении года, производимые из резервов и обратно, по

нераспределенной прибыли текущего года.

объявленные резерв; а именно - он не создается под какою либо

статью или обязательство, и должен быть по востребованию

легкодоступен для покрытия непредвиденных расходов. Такое

определение необъявленных резервов исключает, возникающие при

держании ценных бумаг суммы, учитываемые в балансе по стоимости

ниже котируемой на рынке (см. ниже).

(b) Резервы под переоценку образуются двумя способами. Во первых в

некоторых странах, банках (или других коммерческих компаниях)

разрешено учитывать периодическую переоценку твердых активов,

обычно это - недвижимость в собственности, в соответствии с

ценой, складывающейся на рынке. В некоторых из таких стран

суммы такой переоценки определяются законом. Переоценка такого

вида отражается на балансе как резерв под переоценку.

Во вторых, скрытая стоимость таких "латентных" резервов под переоценку может быть представлена и как результат долгосрочного держания ценных бумаг и акций, оцениваемых по их стоимости на время их приобретения.

Оба вида резервов под переоценку могут быть включены в Разряд 2 при условии тщательной оценки подобных активов и полного учета колебаний их стоимости при принудительной продаже. По "латентным" резервам под переоценку, для отражения ликвидности данной формы капитала и условной налоговой ставки по нему, применяется дисконт 55 процентов к разнице между первоначально учтенной стоимостью и рыночной ценой.

(с) Основное обеспечение или резервы на покрытие сомнительной

задолжности созданные против будущих, непредвиденных в настоящее

время потерь, предназначены для свободного покрытия потерь,

которые могут возникнуть и, поэтому, их можно включать во

второстепенные элементы. Обеспечение под износ конкретных

активов или срыв обязательств должно исключаться. Основные

резервы и резервы на покрытие сомнительной задолжности могут

включать суммы, отражающие заниженную или латентную стоимость

активов, а если в балансе присутствуют непредусмотренные потери,

то разрешенная к включению сумма таких резервов или обеспечения,

будет ограничена 1.25 процента, или в крайнем случае, на очень

краткий период 2.0 процента. [3]

---------------------------------------------------------------------------

[3] Эти лимиты будут применяться только если, на согласованной основе

не будет достигнуто никакого соглашения по высвободившемуся

обеспечению или резервам в капитале (см. параграф 20 и 21).

Это название включает инструментарий, который сочетает

характеристики акций, собственного капитала и задолжности. Их

точная характеристика варьируется в разных странах, однако отвечает

следующим общим требованиям:

- они не обеспечены, имеют срок действия и должны быть полностью оплачены.

- они не гасятся по инициативе держателя или без предварительного согласия надзорных органов;

- Они доступны для покрытия расходов, причем банк не обязан прекращать оперировать ими (в отличие от контрактных срочных долговых обязательств.

- Хотя капитальные инструменты могут нести обязательства оплаты процента, который нельзя снижать или изменять (в отличие от дивидендов по обычным акциям), они должны предусматривать изменение обязательств по ним (как у кумулятивных привилегированных акций) где доходность банка не отражается при выплате.

Кумулятивные привилегированные акции (акции с твердым накапливающимся процентом) с такими характеристиками подпадают под включение в данную категорию. Дополнительно, следующими примерами инструментов, которые можно включать являются: долгосрочные привилегированные акции в Канаде, titres participantifs и titres subordonnes a duree indeterminee во Франции, Genussscheine в Германии, бессрочные долговые инструменты в Великобритании, а также долговые инструменты с принудительной конвертацией в США. Инструментарий долгового капитала не отвечающий данным требованиям может быть включен в статью (е).

(е) Учтенные срочные долговые обязательства: включают инструментарий контрактных срочных долговых обязательств с минимальным сроком действия более пяти лет и временные, гасящиеся привилегированные акции. В течении последних пяти лет срока действия, накапливаемый дисконт (или амортизация) составного элемента в год составит 20 процентов. Она отразит снижение стоимости данного инструментария с сохранением его действенности. В отличие от инструментария, включенного в статью (d) эти инструменты обычно не столь легко доступны для покрытия потерь банка, продолжающего их сбыт. По этим причинам к таким инструментам устанавливается лимит максимум 50 процентов от Разряда 1.

Базельское соглашение о капитале 1988 года

24

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ РИСКА БАЛАНСОВЫХ АКТИВОВ

0% (a) Касса [1]

(b) Долговые обязательства центральных органов власти и

центральных банков, выраженные в национальной валюте и

фундируемые в пассивах.

(с) Другие обязательства центральных органов власти и

центральных банков ОЕСД. [2]

(d) Активы обеспеченные денежными средствами или ценными

бумагами [3] или центральных органов власти ОЕСД или их

гарантиями. [4]

0,10,20 (а) Долговые обязательства общественных организаций, или 50% исключая центральные органы власти, а также займы, по усмотр гарантированные такими организациями.

на местах

20% (а) Задолженность многосторонних банков развития (IBRD,

IADB, AsDB, AfDB, EIB)[5], а равно и обязательства гарантированные или обеспеченные ценными бумагами, эмитированными данными банками [4].

(b) Задолженность банков, учрежденных в ОЕСД и займы, гарантированные [4] такими банками.

(c) Задолженность банков, учрежденных вне ОЕСД, срок действия

которой истекает в течении одного года и ссуды с

остаточным сроком до одного года, гарантированные

банками, учрежденными в странах не входящих в ОЕСД

(d) Задолженность общественных организаций, исключая

центральные органы власти, не входящих в ОЕСД стран и

кредиты гарантированные такими организациями

(е) Денежные средства к поступлению

50% (а) Кредиты, Полностью обеспеченные залогом жилой

недвижимости в собственности или в аренде.

100% (a) Задолженность частного сектора

(b) Задолженность банков, учрежденных вне ОЕСД, с оставшимся

сроком гашения менее одного года.

(с) Долговые обязательства центральных органов власти стран,

не входящих в ОЕСД (если они не выраженны в национальной

валюте и фундируемые в данной валюте - см. выше)

(d) Задолженность коммерческих компаний во владении

общественных организаций.

(е) Помещения, цеха и оборудование, прочие основные средства

(f) Невидимость и прочие инвестиции (включая неконсолидируемые

капиталовложения в другие компании)

(g) Капитальный инструментарий эмитированный другими банками

(если он вычтен из капитала)

(h) Все другие активы

Базельское соглашение о капитале 1988 года

26

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ЗАМЕЩЕНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ЗАБАЛАНСОВЫХ СТАТЬЯХ

Система принимает во внимание кредитный риск по забалансовым статьям или операциям с помощью факторов кредитной конверсии. За

исключением колебаний валютных и процентных ставок замещение

кредиторской задолжности в забалансовых статьях представлено в

таблице ниже. Оно выделено из взвешенного размера и по аналогии с

ссудными статьями, а также и по относительной степени кредитного

риска как он определен Комитетом в документе "Управление банковскими

забалансовыми статьями, предлагаемые формы надзора", изданном в Марте

1986 года. Замещение кредиторской задолжности будет выводиться по значению категории контрагента, забалансовой операции (см. Приложение

2).

ИНСТРУМЕНТАРИЙ

1. Заместители прямого действия, н-р гарантии под общую сумму долга, акцептуемые банковские гарантии и резервные аккредитивы /в тексте - general guarantees of indebedness, bank acceptance guarantees and standby letters of credit/ выступающие в качестве финансовых гарантий по ссудам и ценным бумагам. 100%

2. Определенные финансовые операции по

днепредвиденные обстоятельства (н-р

исполнительные облигации, облигации с назывной

стоимостью /в тексте - performance bonds, bid

bonds/, варанты и резервные аккредитивы открытые

под конкретные операции)

50%

3. Краткосрочные, самоликвидирующаяся страховая задолженность, образуемая при товарном движении (н-р документарные кредиты обеспечиваемые сопутствующими отгрузочными документами) 20%

5. Форвардные приобретения активов, форвардные депозиты и частично оплаченные акции и ценные бумаги [1], которые несут контрактные обязательства с указанным гашением. 100%

7. Прочие контрактные обязательства ( формальные резервные бумаги, кредитные линии) с установленным сроком действия более одного года 50%

8. Подобная же контрактная задолженность с установленным сроком действия до одного года,

которая может быть возмещена в любое время 0%

(N.B. Страны - участница будут иметь ограниченную право размещения

инструментария по пунктам 1 - 8 в соответствии с их характеристиками

на национальном рынке.)

НЕПРЕДВИДЕННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА СВЯЗАННЫЕ С ВАЛЮТНЫМИ И ПРОЦЕНТНЫМИ

СТАВКАМИ

Отношение к статьям относящимся к валютным и процентным ставкам требует особого внимания, потому что банки не подвержены

кредитному риску по полной стоимости контрактов, а только по

потенциальным издержкам замещения денежных обязательств (в контрактах

с положительным ставкой) если контрагент несостоятелен. Суммы

эквивалентные кредиту будут зависеть промежуточно (в тексте: - inter

alia) от контрактов и изменчивости ставок конкретного инструмента.

----------------------------------------------------------------------

[1] Данные статьи должны быть оценены в соответствии с

видом активов, а не видом контрагента, с которым проводится

операция. Резервирования под документы /в тексте

- reserve repos (соглашения о покупке или продаже -

если банк - получатель активов) должны рассматриваться

как обеспеченные кредиты, отражающие экономическую сущность

проводимой операции. Поэтому риск должен измеряться как

надежность контрагента. Когда привлекаемые активы являются

ценными бумагами, взвешиваемый риск которых низок, то их можно

признавать в виде обеспечения и риск по ним может быть снижен.

[2] См. сноску [5] в основном тексте

Базельское соглашение о капитале 1988 года

28

Несмотря на наличие на рынке многочисленных инструментов, теоретическая основа оценки кредитного риска по всем ним остается

одинаковой. Она состоит из анализа поведения парных свопов при

различных предполагаемых колебаниях. Поскольку валютные контракты

при истечении предусматривают валютную операцию по основной сумме, и

поскольку они более подвержены колебаниям, то для такого

инструментария с высоким риском валютной ставки, предлагается более

высокий уровень замещения. Процентные контракты [3], как определено,

включают процентные свопы в одной валюте, базовые свопы, форвардные

валютные контракты, процентные фьючерсы, процентные опционы к покупке

и другие аналогичные инструменты. Процентные контракты со сроком

действия 14 календарных дней или менее исключаются.

Большинство надзорных органов Стран G-10 придерживаются мнения, что лучшим способом для оценки кредитного риска по этим пунктам будет запрос к банкам рассчитать текущие издержки замещения по ситуации складывающейся на рынке, а после этого добавить фактор "надбавки" для отражения потенциальной позиции по ним в будущем на оставшийся срок действия контракта. Было достигнуто согласие о том, что для расчета эквивалентной суммы кредита процентной и валютной ставки, учитываемых забалансом банка по данному методу текущей позиции, банк должен суммировать:

- суммарные издержки замещения (полученные по складывающейся на рынке ситуации) всех контрактов с положительным значением и

- суммы потенциальной кредитной позиции рассчитанной на основе учтенной итоговой условной суммы разбитой по срокам истечения:

Оставшийся период Процентный контракт Валютный контракты

----------------- ------------------- ------------------

Менее года ноль 1.0%

Год и более 0.5% 5.0%

---------------------------------------------------------------------------

[3] Инструментарий, обращаемый на биржах может быть исключен, если он

подпадает под ежедневную переоценку. Предъявительские (в тексте over

the counter) опционы включаются с тем же возмещением как и прочий

инструментарий, но данное решение может быть пересмотрено в будущем.

Базельское соглашение о капитале 1988 года

29

По одновалютным плавающим процентным свопам не расчитывается потенциальная кредитная позиция, она, по таким контрактам, будет

оцениваться, основываясь полностью на своей текущей рыночной

стоимости.

Несколько надзорных органов стран G - 10 уверены, что данный двуступенчатый подход, включающий состояние элемента на рынке не

соответствует остальному системы оценки капитала. Они предпочитают

более простой метод по которому потенциальная позиция оценивается

против контрактов конкретного вида и привязки условного значения

капитала независимо от рыночной стоимости на конкретную отчетную

дату. Так как оговорено, что национальные власти имеют право [4]

внедрять одну из представленных ниже методик расчета по выбору, где

замещение кредиторской задолжности происходит без ссылки на текущую

рыночную стоимость инструмента. При решении какое условное замещение

кредиторской задолженности должно быть, определено, что немного более

осторожный подход более правомерен поскольку текущая позиция не

расчитывается на регулярной основе.

Для достижения достаточной эквивалентной суммы используя

данный метод первоначальной позиции, банк должен просто применить

один из следующих рядов размера возмещения к условной учитываемой

сумме по каждому инструменту в зависимости от его сущности и срока

действия.

Срок действия[5] Процентный контракт Валютный контракты

---------------- ------------------- ------------------

Менее года 0.5% 2.0%

Год и менее 1.0% 5.0%