Перевод Владимира Гержана Базельское соглашение о капитале 1988 года 1 международная гармонизация измерений и стандартов капитала введение этот отчет

(i) он обеспечивает более ясную основу для международных сравнений, где имеются различия между банковскими системами;

(ii) при измерении он позволяет более свободно оперировать забалансовыми обязательствами;

(iii) он не ущемляет банки в их владении высоколиквидными или другими активами, несущими пониженный риск.

29. Система оценки остается настолько простой, насколько это возможно, и использует только пять значений - 0, 10, 20, 50 и 100 процентов. Они неизбежно позволяют иметь широчайший спектр мнений об уровне риска различных видов активов, и такая оценка не может восприниматься как показатель коммерческого веса и рыночной стоимости различного инструментария.

30. Структура измерения детализировано представлена в Приложениях 2 и 3. В ней, в частности, следует обратить внимание на следующие шесть структурных аспектов.

(i) Категории охваченных системой рисков

31. Существуют различные виды риска, которые старается предотвратить руководство любого банка. Для большинства банков основным является к_р_е_д_и_т_н_ы_й р_и_с_к, или иными словами риск несостоятельности клиента. Также существуют много других видов риска: инвестиционный риск, риск процентной ставки, риск валютной ставки, риск концентрации. Система фокусируется в основном на кредитном риске, и сопутствующему ему риску страны. Вдобавок, некоторые надзорные органы намерены самостоятельно очертить прочие виды риска. Отдельные страны, к примеру, предпочитают сохранить оценку открытой валютной позиции или же некоторых сторон инвестиционного риска. На настоящей стадии, в рамках системы не предпринималось попыток стандартизации подходов к подобным видам рисков.

32. Комитет отметил желаемость внесения дополнительных мер для отражения инвестиционного риска держания правительственных ценных бумаг с фиксированной ставкой - одним из проявлений риска процентной ставки, который несомненно присутствует во многих видах банковской деятельности, отражаемой на балансовых и забалансовых счетах. К настоящему моменту, принято заключение о том, что конкретные надзорные органы свободны в применении как нулевого т_а_к и пониженного значения по обязательствам, возникающим по

Базельское соглашение о капитале 1988 года

11

государственным ценным бумагам (н-р 10% от всей суммы или 10% от суммы ценных бумаг с завершением срока действия до одного года, и 20%

- от года и больше). Все Страны - участницы согласились с тем, что риск процентной ставки требует дальнейшего изучения и, по возможности, в дальнейшей работе - разработки удовлетворительной методики измерения риска с данными характеристиками, в целом для предпринимательства, а также и методы эффективного контроля, сопутствующие системе кредитного риска. Соответствующая исследовательская работа уже началась.

(ii) Риск страны

33. Относительно риска страны, комитет со всей скрупулезностью отнесся к сложности выработки удовлетворительного метода его включения в систему измерений. В раннее изданном, консультативном документе предлагались к обсуждению два альтернативных подхода. Это были, во первых простое отношение между собственными обязательствами учреждений страны (правительства, официальных органов и банков) и задолженностью всех стран перед ними; и, во вторых, классификация, основанная на подходе группировки стран по степени кредитоспособности.

34. Представленные комитету соображения банков и банковских ассоциаций стран G-10, выработанные в течение консультационного периода склонялись преимущественно ко второму варианту. В поддержку этого мнения Комитету были представлены три весомых аргумента. Во первых, было подчеркнуто, что простое сальдо внутренних/внешних обязательств полностью упускает реальность того, что риск страны варьируется между различными странами, и что данный риск, при включении в систему измерений для международных банков, в значительной степени должен обеспечивать достаточное различие в кредитоспособности индустриальных и неиндустриализованных стран. Во вторых, оспаривается то, что простое сальдо внутренних/внешних обязательств отражает глобальную интегрированность финансовых рынков и отсутствие последующего его регулирования приведет международные банки к отказу от держания ценных бумаг, эмитированных правительствами ведущих государств, как ликвидного покрытия своих обязательств в Евровалюте. В данном случае подход по внешним/внутренним обязательствам вступает в противоречие с системой оценки риска, поскольку она должна подталкивать к ведению разумного управления пассивами. В третьих, что наиболее важно, Страны участницы

Базельское соглашение о капитале 1988 года

12

твердо придерживаются того принципа, что вся задолженность банков, правительств и официальных органов внутри Европейского Сообщества должна иметь единый подход. Это означает, что если такой принцип будет приведен в действие, то появится нежелательный перекос в методе по которому сальдо внутренних/внешних обязательств будет применено в семи странах G-10, являющихся членами Европейского Сообщества и в методе, применяемом в странах, не входящих в Европейское Сообщество.

35. Опираясь на данные аргументы Комитет сделал заключение, что указанная группа стран станет полигоном для внедрения коэффициентов дифференцированного взвешивания, и что данная группа станет полноправным членом ОЕСД или стран, заключивших специальные кредитные соглашения с МВФ, ассоциированным Генеральным Соглашением о Кредитных Ресурсах (в тексте Fund's General Arrangements to Borrow). Далее по тексту данного отчета эта группа стран будет читаться как ОЕСД.

36. Из этого решения для системы измерений вытекают следующие последствия. Задолженности правительств внутри ОЕСД будут оценены на уровне ноля (или пониженное значение в случаях когда национальные надзорные органы предпочтут включение риска процентной ставки); а по задолженности неправительственных учреждений ОЕСД - пониженный риск [см. (iii) ниже по тексту]. Задолженность правительств центральных банков вне ОЕСД также будет иметь нулевое значение (или пониженное, если национальные надзорные органы предпочтут включение риска процентной ставки), отражая подобные обязательства в национальной валюте, фундируя их в пассивах. Это отражает отсутствие риска, связанного с наличием и переносом валютных операций на данные обязательства.

37. Касаемо межбанковской взаимной задолженности, то для сохранения действенности и ликвидности международного межбанковского рынка не будет существовать различий между краткосрочными обязательствами банков включенных в ОЕСД как внутри так и вне ее. Тем не менее, Комитет выводит заключение о различии между, с одной стороны, краткосрочными размещениями в других банках, которые являются принятым методом управления ликвидностью на межбанковском рынке и позволяют принимать пониженный риск, и, с другой стороны долгосрочными межгосударственными кредитами банкам, которые зачастую привязаны к конкретным операциям и несут повышенные операционные / кредитные риски. Таким образом, по всей задолженноси к выплате, с оставшимся сроком действия до 1 года включительно, предъявляемой к банкам, независимо от их расположения, будет применяться 20 процентное значение; по долгосрочной задолженности у банков находящимся в ОЕСД - она будет составлять до 20 процентов, а

(iii) Долговые обязательства местных властных структур и общественных организаций (ВСиО).

38. Комитет принял решение, что оказалось невозможным определить единое унифицированное значение, применяемое ко всем Долговым обязательствам местных общественных организаций, находящихся ниже центрального правительства (н-р штатов, местных властей и т.д.) вследствие особенностей и различий в кредитоспособности таких структур, имеющихся в Странах - участницах. Комитет оставил на усмотрение национальных надзорных органов определять соответствующие оценочные факторы для ВСиО своей страны. Для сохранения определенной степени согласованности, при применении таких факторов, Комитет обозначил, что такое значение должно составлять 0, 10, 20 или 50 процентов для ВСиО в своей стран, но подобные ВСиО стран, находящихся в ОЕСД должны иметь стандартное 20 процентное значение. Этот порядок будет представлен на рассмотрение Комитета для проведения дальнейшего согласования и унификации измерений, имеющихся различий в Странах - участницах с учетом решений, принимаемых внутри Европейского Сообщества относительно коэффициента общей платежеспособности для кредитных учреждений.

Для избежания конкурентного неравенства с подобными коммерческими предприятиями частного сектора, коммерческие компании,

которыми владеет общественный сектор, в частности, будут иметь

значение 100 процентов,.

(iv) ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ГАРАНТИИ

39. Система определила важность обеспечения для снижения кредитного риска, но, только до определенной степени. Обозревая варьируемую практику среди банков различных стран по принятию обеспечения и различный опыт в определении стабильности стоимости физического или финансового залога, не было обнаружено возможностей для отработки основы общего признания обеспечения в системе оценки. Наиболее очерченная формулировка обеспечения будет применена к кредитам гарантированным против денежных средств или ценных бумаг, эмитированных правительствами стран ОЕСД и определенными банками многостороннего развития. Это влияет на значение, взвешиваемого обеспечения (н-р нулевое или пониженное значение). Ссуды, обеспеченные такими активами частично также примут пониженное значение, эквивалентное доле полностью обеспеченного кредита.

40. По кредитам или другим активам, гарантированным третьей стороной, Комитет решил: для ссуд гарантированных правительствами

Базельское соглашение о капитале 1988 года

14

стран ОЕСД, общественными организациями ОЕСД или банками расположенными в ОЕСД будет применяться значение, привязанное напрямую к долговому обязательству гаранта (н-р 20 процентов, если это банки). Кредиты, гарантированные банками - не включенными в ОЕСД, также учитываются с 20 процентным значением, но только по сопутствующим операциям, с завершением срока действия не свыше одного года. Комитет намерен отслеживать применение последнего порядка, чтобы удостовериться в том, что к коммерческим кредитам не применяются завышенные значения. Когда кредиты покрыты гарантией частично, только часть, покрытая частичной гарантией может получить пониженное значение. Непредвиденная задолженность, возникающая у банков по гарантиям обращается на них 100 процентным значением покрытия (см. подсекцию (vi) ниже).

(v) Кредиты, обеспеченные недвижимостью

41. Полностью обеспеченные залогом недвижимой жилищной

собственности кредиты имеют очень низкую степень убыточности в большинстве стран. Система включает с 50 процентным значением ссуды полностью покрытые обеспечением в жилищной недвижимостью, как в собственности так и в аренде заемщика. При внедрении 50 процентного значения надзорные органы должны убедиться согласно принятого регламентирования жилищного финансирования, что такое льготное значение применяется исключительно только для постоянно проживающих и по жестким, выверенным критериям. Это может означать, например, что в нескольких Странах - участницах 50 процентное значение будет применимо исключительно для первой ипотеки, образовывая первую оценку собственности, и, что в остальных Странах - участницах она будет применяться только если строгие, привязанные к законодательству правила оценки стоимости обеспечат существенную маржу, надежно превышающую величину займа. 50 процентное значение не относится к ссудам, предоставляемым компаниям, которые вовлечены в спекулятивные жилищное строительство или подготовку к застройке. Иное обеспечение будет рассматриваться как подтверждающее снижение оценки, если последняя будет определена.[4]

----------------------------------------------------------------------

[4] Одна из Стран - участниц твердо уверена, что и другие, обеспеченные недвижимостью кредиты, также могут иметь пониженное значение, если сумма займа не превышает 60 процентов стоимости собственности, рассчитанной по точным нормативным критериям оценки стоимости.

42. Комитет уверен в чрезвычайной важности того, что вся деятельность, отраженная на забалансовых счетах должна быть охвачена системой оценки достаточности капитала. В настоящее время имеется только ограниченный опыт оценки рисков отдельных сфер такой деятельности, а в некоторых странах невозможно также, быстро определить комплексный аналитический подход, а равно и системы детализированной и периодической отчетности, если объемы такой деятельности, в частности для новейших, наиболее новаторских инструментов невелики. Был принят подход, полностью повторяющий отчет Комитета, направленный банкам в Марте 1986 года, о регулировании надзорными органами забалансовых обязательств, остающийся актуальным для всех категорий забалансовых обязательств, включая и последние новации, конвертирующий их в эквиваленты кредитного риска умножением условных основных сумм на учетный кредитный коэффициент. Результат затем будет оцениваться в соответствии с природой контрагента. Различный инструментарий и техника разделены на пять обширных категорий (в рамках которых Страны участницы могут по своему усмотрению незначительно перераспределять отдельные инструменты, в соответствии с их индивидуальными особенностями на местном рынке):

(а) то, что заменяет кредит (н-р гарантии под общую сумму долга, акцептуемые банковские гарантии и резервные аккредитивы /в

тексте - general guarantees of indebedness, bank acceptance

guarantees and standby letters of credit/ выступающие в

качестве финансовых гарантий по ссудам и ценным бумагам).

Они будут иметь 100 процентный коэффициент замещения кредитного риска;

(b) Определенные финансовые операции под непредвиденные обстоятельства (н-р исполнительные облигации, облигации с

назывной стоимостью /в тексте - performance bonds, bid

bonds/, варанты и резервные аккредитивы открытые под

конкретные операции) - 50 процентный коэффициент замещения

кредитного риска;

(с) краткосрочная, самоликвидирующиеся страховая задолженность,

образуемая при товарном движении (н-р документарные кредиты

обеспечиваемые сопутствующими отгрузочными документами) - 20

процентный коэффициент замещения кредитного риска;

(d) контрактные обязательства с указанным сроком действия, [5] превышающим 1 год (более длительные сроки применяются шире,

как заместитель для средств повышенного риска) а также все

NIF и RUF - 50 процентный коэффициент замещения кредитного риска;

---------------------------------------------------------------------- [5] Для того, чтобы в течение переходного периода, до конца 1992

года, но не далее, подтолкнуть сбор данных, национальные надзорные органы на свое усмотрение будут применять остающийся срок действия за основу для измерения задолженности.

Базельское соглашение о капитале 1988 года

16

Контрактные обязательства с более коротким периодом, или гасящиеся в любой момент, считаются несущими невысокий риск

и нулевое значение при небольших их объемах /в тексте - on

de minimis grounds/;

(е) Статьи, касаемые процентную ставку и курс (н-р свопы,

опционы, фьючерсы) - величина эквивалентного кредитного

риска будет рассчитываться двумя способами (см. ниже и

Приложение 3).

43. К статьям, указанным в (е) необходимо особое отношение, так как банки подвержены кредитному риску не по всей сумме своих контрактов, а только по величине замещения движения денежных средств при несостоятельности контрагента. Большинство членов Комитета согласны, что правильный метод состоит в расчете текущей величины покрытия по состоянию на рынке и прибавлении результата к текущей потенциальной величине остатка на оставшийся срок действия контракта. Некоторые Страны - участницы, все же, озабочены последовательностью данного метода относительно всей системы, определяющей широкий спектр различий между рисками, сопутствующими забалансовые обязательства, в частности для банков, в которых подобные забалансовые статьи составляют очень малую долю суммарных рисков. Они предпочли бы внедрить альтернативный подход, состоящий из переводных коэффициентов, базируемых на условной основной сумме, представляюшей каждый контракт по его виду и сроку действия. Комитет решил, что Участникам нужно будет выбрать один метод из двух. Детально оба варианта представлены в Приложении 3.

III ЖЕЛАЕМЫЙ СТАНДАРТ КОЭФФИЦИЕНТА

44. В свете проведенных консультаций и предварительного испытания системы, Комитет решил, что минимальный стандарт должен быть установлен в настоящий момент, и международные банки должны его достичь к концу переходного периода. Так же решено, что данный стандарт должен быть установлен на уровне, сочетаемом с целью сохранения постоянства разумных и логичных коэффициентов капитала для всех международных банков. Поэтому Комитет подтверждает, что конечный стандарт отношения капитала к подверженным риску активам должен составить 8 процентов (из которых собственный капитал должен быть по крайней мере 4 процента). Это является общим минимальным стандартом, который международные банки в Странах участницах должны достичь к концу 1992 года, оставляя, таким образом 4 - 5 лет на необходимые

IV ПЕРЕХОДНЫЕ И УСТАНОВОЧНЫЕ СОГЛАШЕНИЯ

(i) Переходный период

45. Принят определенный порядок перехода для обеспечения того, чтобы в переходный период поддержать усилия в достижении конкретными банками конечного запланированного стандарта; и облегчить мягкое переустройство и градирование нового порядка внутри широкого поля различий существующих надзорных систем.

46. Переходный период продолжится с даты подписания данного документа до конца 1992 года, после чего все банки ведущие значительный международный бизнес должны удовлетворять всем стандартам (см. параграф 50 ниже). Дополнительно добавлен промежуточный стандарт, которого необходимо достичь концу 1990 года (см. параграф 49 ниже).

47. Первоначальный формальный стандарт или минимальный уровень не устанавливается. Это - общее мнение Комитета, тем не менее, необходимо содействовать тем банкам, чей уровень капитализации ранжирован ниже остальных, чтобы увеличить их капитал как можно быстрее. Так же комитет надеется, что существующие стандарты капитала отдельных банков Стран - участниц не будут подвергнуты сильной эрозии. Таким образом, в течение переходного периода, все банки, нуждающиеся в увеличении капитала до промежуточного уровня и конечного стандарта не должны уменьшать даже временно свой текущий уровень капитализации (практически всегда колеблемый во время наращивания нового капитала). Уровень 5 достигаемый при внедрении системы и порядка перехода воспринимается отдельными Странами разумной планкой, на краткосрочный период, для банков с низкой капитализацией. Каждая Страна - участница в начале переходного периода свободна устанавливать и объявлять уровень, от которого все банки могут продвинуться к промежуточному и конечному стандарту. Для

48. При измерении капитальной позиции банков в начале переходного

периода, пропорция основного капитала может составлять до 25

процентов второстепенных элементов от элементов основного капитала,

снижаемых до 10 процентов к концу 1990 года. Дополнительно, в течении

всего переходного периода, если надзорные органы сочтут необходимым применять более строгий порядок, учтенные срочные долговые обязательства (в тексте - term subordinate debt) могут быть без ограничений включены в составляющие второстепенных элементов, и могут не применять- относительно нематериальных активов - вычитание из элементов капитала Разряда 1.

49. Промежуточный минимальный стандарт к концу 1990 года будет 7.25 процента, из которого, не менее половины должно относиться к основному капиталу. Однако, в период между концом 1990 года и концом 1992 года только 10 процентов требуемых основных элементов может относиться к второстепенным элементам. Это значит, при грубом подсчете, капитала, равного примерно 3.6 процента, в которых 3.25 процента относятся к элементам разряда 1, требуется достичь к концу 1990 года. Дополнительно, с конца 1990 года, основные резервы под сомнительную задолжность или основное обеспечение, включающие суммы активов с сниженной стоимостью или латентные, при присутствии в балансе статей непредусмотренных убытков, не должны превышать лимита

1.5 процента, или, в исключительных случаях - 2.0 процентов [6] рисковых активов во второстепенных элементах.

50. Переходный период заканчивается в конце 1992 года. Минимальным стандартом станет - 8 процентов, в которых основной капитал (разряд 1, ценные бумаги и резервы) составит, по крайней мере, 4 процента, второстепенные элементы не будут превышать основного капитала, а учтенные срочные долговые обязательства в составе второстепенных элементов - не более 50 процентов разряда 1. Дополнительно, основные резервы под сомнительную задолжность или основное обеспечение (имеющие характеристики, описанные в параграфе 49) к концу 1992 года будут ограничены до 1.25 процента или, в исключительных случаях до

2.0 процентов [6] второстепенных элементов.

----------------------------------------------------------------------

[6] Эти лимиты будут только применяться если на согласованной основе не будет достигнуто никакого соглашения по высвободившемуся обеспечению или резервам в капитале (см. параграф 20 и 21).