Учебное пособие Нижний Новгород 2012

С потребительским кредитом связано понятие эффективной ставка кредитования (эффективная потребительская ставка). Это номинальная ставка по договору, скорректированная в сторону увеличения на сумму дополнительных платежей заемщика по кредиту (комиссии за открытие и обслуживание счетов заемщика, перевод средств, а также платежи третьим лицам, участвующим в кредитной сделке).

- все доходы банка по данному кредитному договору

- страховые взносы в пользу уполномоченных страховых компаний или других третьих лиц, которых указывает кредитор.

В эффективную потребительскую ставку не включаются:

- нотариальные сборы

- независимая оценка имущества заемщика, передаваемого в залог банку

- штрафы банку за нарушение условий кредитного договора

- платежи в пользу третьих лиц по собственной инициативе заемщика (оценщикам, страховщикам).

Ипотечное кредитование как вид розничного кредитования имеет свою специфику, что находит выражение в особенностях оценки кредитоспособности банками ипотечных заемщиков и моделях скоринга. Термин «ипотека» означает в переводе с греческого «залог», поэтому в мировой банковской практике под ипотечным кредитом понимают кредит, выданный банком под залог недвижимости (коммерческой или жилой) независимо от цели кредитования. Кредиты, предоставленные банком на покупку жилья и под залог этого жилья, в РФ носят название «ипотечные жилищные кредиты».

В зарубежных странах ипотечные кредиты составляют до 25% общего объема банковских активов и до 70% кредитного портфеля частных лиц. В России на ипотеку приходится 1/3 розничного кредитного портфеля банков, однако, темпы ипотечного кредитования в последние годы были весьма внушительными⁷⁰.

В отличие от потребительского кредита ипотечный кредит имеет следующие характеристики:

• 
  Средний размер кредита значительно больше.
  
• 
  Срок кредитования значительно больше (кредитный риск значительно выше в силу изменения экономических условий, ставок денежного рынка, курсов валют, состояния самого заемщика).
  
• 
  Ставка по кредиту ниже (действует фактор снижения кредитного риска по причине залога недвижимости).
  
• 
  Рыночная стоимость и ликвидность предмета залога имеют для кредитора большее значение, чем доходы заемщика.
  
• 
  Обязательный первоначальный взнос собственных средств заемщика, что повышает его заинтересованность в обеспечении выполнения обязательств по кредитному договору.
  
• 
  Возможность отсрочки погашения основного долга.
  
• 
  Требование банка-кредитора о полном обслуживании заемщика по всем видам услуг в данном банке (депозиты, счета, другие кредиты).
  
• 
  Возможность продажи банками ипотечных закладных крупным инвесторам (пенсионным фондам, страховым компаниям, сберегательным банкам) с целью получения средств для обеспечения текущей ликвидности (рефинансирование ипотеки).
  
• 
  Ипотекой занимаются, в основном, дочерние компании банков или специализированные ипотечные компании. Особенности ипотечного кредитования и знание состояния и перспектив развития рынка недвижимости требует привлечения соответствующих специалистов.
  

Расчет максимальной суммы кредита при ипотеке, которая может быть выдана заемщику, производится на основе среднемесячного совокупного "чистого" (после уплаты налогов) дохода Заемщика/Созаемщика и ограничивается рыночной стоимостью жилого помещения, передаваемого в залог.

Рыночная стоимость залогового обеспечения (квартиры) - 100 000$. Максимальная сумма кредита, исходя из стоимости залога - 70 000$. (70:30). Совокупный ежемесячный "чистый" доход Заемщика/Созаемщика - 5000$.

Максимальный ежемесячный платеж по кредитному договору (кредит и проценты) - 5 000 х 0,4=2000$ (коэффициент платежеспособности заемщика 0,4).

Срок кредитования определяется исходя из максимального ежемесячного платежа по кредитному договору и причитающейся к возврату суммы (кредит и проценты, рассчитанные на основе процентной ставки, установленной банком для данного вида кредита).

Ипотечное кредитование предполагает обязательную страховую программу. Страхование при ипотеке является дополнительным обеспечением возврата кредита и способом снижения кредитного риска банка. В российской банковской практике объектами обязательного страхования при ипотеке являются:

1) Имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью Заемщика/Созаемщика - личное страхование.

2) Имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом - имущественное страхование.

3) Страхование права собственности владельца жилого помещения, являющегося предметом ипотеки – страхование титула.

Современная практика банковского кредитования отличается многообразием форм кредитования⁷¹. По форме предоставления кредиты подразделяются:

• 
  кредит
  
• 
  кредитные линии (возобновляемые и невозобновляемые)
  
• 
  кредит в форме собственного векселя банка
  
• 
  синдицированные кредиты
  

В настоящее время в практике коммерческих банков применяются два основных метода кредитования: целевая ссуда и кредитование расчетного (текущего) счета заемщика в пределах открытого лимита кредитования при недостатке средств на нем по мере поступления в банк платежных документов ("овердрафт"). Сущность целевой ссуды состоит в том, что она предоставляется заемщику на удовлетворение определенной целевой потребности в финансовых ресурсах. При кредитовании счета ссуда предоставляется в пределах установленного банком для конкретного заемщика лимита кредитования независимо от целевого использования средств. Данный лимит используется заемщиком по мере необходимости путем оплаты поступающих к его счету платежных документов в течение определенного периода. Кредит в форме "овердрафт" является разновидностью возобновляемой кредитной линии.

В заключительной главе рассматриваются вопросы оценки кредитного риска банка согласно международным рекомендациям, разработанным Базельским комитетом по банковскому надзору. Данные рекомендации предусматривают дифференциацию степени риска не только по отдельным контрагентам, но и отдельным финансовым инструментам. В связи с этим введена международная классификация видов кредитных требований, видов специализированного финансирования корпоративных клиентов и виды розничных кредитных требований.

• 
  Сущность кредитных отношений имеет неоднозначную трактовку зарубежными и российскими специалистами. Экономической и правовой основой кредитных отношений является кредитный договор, в котором отражаются основные условия кредитной сделки. Кредит основывается на принципах срочности, возвратности, платности, обеспеченности и дифференцированного подхода.
  
• 
  Экономические условия кредитной сделки обуславливаются кредитоспособностью заемщика, макроэкономической ситуацией, видом кредита. Посредством дифференциации экономических условий обеспечиваются интересы заемщика при получении и использовании заемных средств и банка при размещении этих средств. Правовая основа кредитного договора заключается в предоставлении гарантий выполнения сторонами обязательств, определении прав и обязанностей сторон, санкций за невыполнение условий договора, контрольных мер.
  
• 
  Коммерческие банки формируют свою стратегию и тактику в сфере кредитования, которые в совокупности определяют специфику кредитной политики банка. В любом случае целью кредитной политики банка является извлечение максимальной прибыли от проведения кредитных операций при приемлемом и контролируемом уровне кредитного риска.
  
• 
  Особенности кредитной политики банков зависят от экономического развития страны, ожидаемой доходности активных операций, масштаба банка, его специализации. Спецификой структуры кредитных портфелей российских банков является незначительный объем инвестиционных кредитов по причине высокого уровня кредитного риска и преобладание доли краткосрочных ссуд на пополнение оборотных средств. Розничный портфель кредитов также незначителен в универсальных банках и представлен, в основном, потребительскими ссудами.
  
• 
  Процесс кредитования в коммерческом банке включает следующие этапы: предварительная оценка потенциального заемщика, кредитный анализ, предоставление кредита, мониторинг кредита, погашение кредита. Целью кредитного анализа является определение степени кредитоспособности заемщиков и уровня кредитного риска банка. Мониторинг кредитов заключается в контроле банка за выполнением условий кредитных договоров, классификации ссуд по степени кредитного риска для оценки ожидаемых потерь и создания резервов, ведении документации, возникающей в ходе исполнения кредитного договора. Выявление признаков проблемности кредитов является основной задачей специалистов банка в целях предупреждения негативного сценария развития событий и разработки корректирующих мер в отношении недобросовестных заемщиков.
  
• 
  Кредиты частным лицам составляют розничный кредитный портфель банка и управляются как пул однородных ссуд. Выделяют два класса розничных кредитов: потребительский кредит и ипотечный кредит, каждый из которых имеет свои особенности. В свою очередь потребительские кредиты делятся на целевые и нецелевые в зависимости от объекта кредитования. При розничном кредитовании применяется понятие эффективной потребительской ставки, которая включает все расходы заемщика по кредитному договору.
  
• 
  Коммерческие банки предоставляют клиентам разнообразные виды кредитов, различающиеся по целям использования, статусу заемщика, срокам предоставления, способам обеспечения и др. Современное банковское кредитование отличается многообразием форм: разовый кредит, кредитная линия, вексельный кредит и др.
  

1. 
   В чем состоит экономическая сущность кредита?
   
2. 
   Назовите принципы кредитования, дайте их характеристику.
   
3. 
   Назовите и охарактеризуйте способы обеспечения, предусмотренные российским законодательством.
   
4. 
   Перечислите факторы, влияющие на ставку ссудного процента. Как реализуется их влияние в практике банковского кредитования?
   
5. 
   Приведите классификацию современных видов кредитов в РФ. Каковы их особенности и отличия?
   
6. 
   Назовите формы кредитования, предусмотренные российским законодательством. Каковы их особенности и преимущества?
   
7. 
   Что такое кредитная политика банка и каковы ее принципы?
   
8. 
   Охарактеризуйте особенности кредитной политики российских банков на современном этапе. Какими причинами они вызваны?
   
9. 
   Дайте характеристику отдельным этапам процесса кредитования. Каковы действия и ответственность служб банка на каждом этапе?
   
10. 
    Что является целью мониторинга кредитов? Каким образом выявляются признаки проблемности кредитов?
    

- выяснить, какие принципы положены в основу классификации кредитных портфелей банков в разрезе контрагентов и отдельных финансовых инструментов;

- рассмотреть различные подходы к оценке кредитного риска банка согласно международным рекомендациям;

- определить, какие компоненты кредитного риска должны рассчитывать банки при разных подходах к оценке риска;

- понять роль резервов и капитала банка в компенсации потерь по ссудам;

- узнать о том, какие требования предъявляются к банкам и их системам оценки кредитного риска при применении продвинутого подхода к оценке риска.

Базельский комитет по банковскому надзору (далее БКБН) ввел в 2004 г. новые требования к капиталу банков для покрытия рисков, изложенные в документе «Международная совместимость измерения капитала и стандарты капитала: обновленная схема»⁷². При этом были даны рекомендации по расчету величины рисковых активов банка, которые включают характеристики кредитного, рыночного и операционного рисков, источники их возникновения и подходы к оценке. В части оценки кредитного риска Базельские рекомендации определяют виды кредитных требований банка, а также виды корпоративных и розничных кредитных требований, которые различаются по степени кредитного риска.

Виды кредитных требований:

• 
  Требования к корпоративным заемщикам (5 видов специального финансирования)
  
• 
  Розничные требования
  
• 
  Вложения в государственные долговые обязательства
  
• 
  Кредитные требования к банкам
  
• 
  Вложения в капиталы третьих лиц
  
• 
  Приобретение прав требования
  

1. 
   Проектное финансирование – финансирование капитального строительства и реконструкции крупных объектов. Источником погашения является прибыль от проекта, обеспечением – строящиеся объекты.
   
2. 
   Объектное финансирование – финансирование реальных активов. Источник погашения – денежные потоки, генерируемые конкретными активами (аренда, лизинг).
   
3. 
   Товарное финансирование – краткосрочное кредитование товарных запасов. Источник погашения – выручка от реализации продукции, работ, услуг.
   
4. 
   Финансирование приносящей доход недвижимости (офисы, торговые центры, промышленные и складские здания, гостиницы). Источник погашения – денежные потоки от эксплуатации недвижимости. Залог – объекты недвижимости.
   
5. 
   Финансирование коммерческой недвижимости с высоким уровнем риска (земельные участки, незавершенное строительство). Источник погашения вызывает сомнение (сомнительна продажа или аренда).
   

1. 
   Ипотека, обеспеченная залогом жилой недвижимости
   
2. 
   Возобновляемые розничные кредиты
   
3. 
   Кредитование малых предприятий.
   

• 
  Заемщик – физическое лицо или малое предприятие.
  
• 
  Ссуды имеют схожие характеристики, объединяются в общий пул кредитов и управляются как розничный портфель в целом.
  
• 
  Совокупный объем задолженности в отношении одного заемщика не может превышать 0,2% объема всего розничного портфеля.
  
• 
  Относительно небольшие суммы задолженности (до 100тыс. долларов по возобновляемым кредитам и до 1 млн. долларов по ипотеке и малым предприятиям).
  

Согласно рекомендациям Базель 2 для оценки уровня кредитного риска вводятся следующие компоненты:

1 – PD (probability of default) - вероятность дефолта заемщика (в %)

2 – EAD (exposure at default) - потенциальная величина потерь банка при наступлении дефолта заемщика (в денежном выражении, ед.)

3 – LGD (loss given default) - доля безвозвратных потерь банка при наступлении дефолта заемщика с учетом факторов снижения кредитного риска: обеспечение, страхование и др. (в %).

4 – M (effective maturity) - эффективный (остаточный) срок до погашения кредитного требования (лет).

В качестве интегрального показателя кредитоспособности заемщика БКБН предложен показатель вероятности дефолта заемщика – PD. Под дефолтом заемщика понимается ситуация, при которой:

- должник не в состоянии полностью погасить свои обязательства без реализации обеспечения;

- должник более чем на 90 дней просрочил погашение обязательств (для розничных заемщиков – более 180 дней).

Таким образом, дефолтом заемщика признается полное или частичное неисполнение обязательств заемщиком по кредитному договору. В данном случае ситуация дефолта заемщика означает его неспособность оплатить долг перед кредитором, и является более широким понятием, чем факт банкротства. Вероятность дефолта заемщика оценивается банком на основе комплексной оценки кредитоспособности заемщика, включающей как количественные, так и качественные характеристики. Вероятность дефолта может определяться по статистике дефолтов с использованием статистических моделей оценки.

Согласно Базель 2 кредитные потери банка могут быть ожидаемыми и непредвиденными:

CL = EL + UL, где

CL (сredit loss) – величина потерь банка вследствие кредитного риска.

EL (expected loss) – величина ожидаемых потерь

UL (unexpected loss) - величина непредвиденных потерь.

Ожидаемые кредитные потери банка являются функцией от всех компонентов кредитного риска:

CL = f (PD, EAD, LGD, M)

Расчет ожидаемых потерь по кредитам в целях создания резервов на возможные потери производится по формуле:

EL = PD x EAD x LGD

Таким образом, ожидаемые потери по кредитам покрываются специальными резервами, а непредвиденные потери покрываются капиталом. Величина непредвиденных потерь входит в расчет активов банка, взвешенных по уровню риска (т.н. рисковые активы - Ар), а, следовательно, влияет на уровень показателя достаточности капитала Н1:

UL→Aр→ Н1

Согласно рекомендациям Базель 2 капитал и резервы банка должны покрывать потери вследствие кредитного риска с вероятностью не менее 99,9% (по каждому заемщику или группам однородных ссуд).

Базель 2 рекомендует использовать два основных подхода к оценке кредитного риска:

1. Стандартизированный (standardized approach) – на основе внешних оценок.

1.1.Собственно стандартизированный – на основе рейтингов ведущих рейтинговых агентств (как например, Moody ̓s, Standard & Poor ̓s, Fitch).

1.2.Упрощенный стандартизированный – на основе внешних оценок надзорного органа (коэффициенты риска).

2. Подход на основе внутренних рейтингов, или IRB – подход (Internal

Rating Based Approach) – на основе внутренних оценок самого банка.

2.1. Фундаментальный (базовый) IRB – подход.

2.2. Продвинутый (усовершенствованный) IRB – подход.

Запрещается банкам переходить от более сложных подходов к оценке кредитного риска к более простым подходам.

Собственно стандартизированный подход предполагает использование внешних рейтингов кредитоспособности заемщиков (рейтинговых агентств) вместо принятого ранее географического критерия принадлежности заемщика. Величина активов, взвешенных по степени кредитного риска, определяется по формуле:

RWA = RW х E, где

RWA – стоимость активов, взвешенных по степени кредитного риска;

RW – коэффициент риска в зависимости от рейтинга заемщика;

E – балансовая стоимость актива за вычетом специальных резервов.

Коэффициенты риска (RW) устанавливаются регулятором в зависимости от уровня рейтинга компании (табл.4.1). При этом банк выбирает:

а) рейтинговые агентства;

б) способы (степень) снижения риска.

К части стоимости ссуды, полностью покрываемой рыночной стоимостью обеспечения, применяют коэффициент взвешивания (дисконта), соответствующий данному виду обеспечения. По необеспеченной части ссуды применяется коэффициент риска заемщика (ссуды).

Таблица 4.1

Коэффициенты риска ссуды при стандартизированном подходе к оценке кредитного риска

К недостаткам собственно стандартизированного подхода в условиях России, в общем, можно отнести:

• 
  малое количество национальных рейтинговых агентств и необходимость их аккредитации;
  
• 
  незначительное количество компаний-заемщиков, имеющих кредитные рейтинги международных агентств;
  
• 
  необходимость установления регулятором значений коэффициентов риска в зависимости от уровня рейтинга компании.
  

Подход на основе внутренних рейтингов состоит в том, что банк определяет уровень кредитного риска, исходя из вероятности дефолта конкретного заемщика (PD) и формирует рейтинг заемщиков на основе этого показателя. Фундаментальный подход характеризуется тем, что первый компонент кредитного риска (PD) рассчитывается на основе собственных оценок банка, а остальные компоненты – на основе нормативных значений, установленных надзорным органом страны согласно рекомендациям БКБН. Продвинутый подход предполагает, что все компоненты кредитного риска (PD, EAD, LGD, M) рассчитываются на основе собственных оценок банка. Таким образом, определение вероятности дефолта заемщиков реализуется банками в рамках подхода на основе внутренних рейтингов (IRB-подход) (табл.4.2).

Таблица 4.2

Расчет компонентов кредитного риска в рамках подхода на основе внутренних рейтингов

Рейтинговая система IRB согласно Базель 2 должна удовлетворять следующим требованиям:

• 
  Система должна оценивать риск дефолта заемщика, а также специфику финансового инструмента, обеспечения по кредиту, тип операции или продукта.
  
• 
  Факторы оценки должны включаться в рейтинг в той степени, в какой они влияют на вероятность дефолта, и должны периодически пересматриваться (не реже 1 раза в год).
  
• 
  Банк должен использовать в своих оценках не менее 7 категорий кредитного риска.
  
• 
  Рейтинговая система должна быть понятна для сотрудников банка и надзорного органа.
  
• 
  Информация о заемщике должна быть основана на различных источниках (кредитные бюро, рейтинги агентств, СМИ и др.).
  
• 
  Необходимо использовать при оценке кредитного риска стресс-сценарии, которые позволили бы определять возможность выполнения заемщиком обязательств при изменении экономических условий.
  
• 
  Рейтинговые системы должны основываться на статистической базе данных показателей заемщиков, а также профессиональном суждении экспертов.
  
• 
  Рейтинговая система должна включать подробное описание математической и эмпирической основы оценки кредитного риска.
  
• 
  Банк должен убедить надзорный орган, что рейтинговая модель оценки обеспечивает высокую точность прогнозирования вероятности дефолта заемщика.
  

• 
  Банк должен иметь хорошо организованную, качественную систему управления рисками, которая включает в себя: эффективное корпоративное управление, эффективную систему внутреннего контроля, наличие в банке адекватной системы сбора, обработки и анализа информации.
  
• 
  Банк должен иметь возможность получать достоверную информацию о финансовом состоянии своих клиентов.
  
• 
  Получаемая информация о кредитных рисках должна позволить банку формировать статистическую базу данных, выявлять классификационные группы заемщиков с устоявшимся уровнем риска дефолта и относить к ним новых заемщиков.
  
• 
  Система управления кредитным риском должна быть одобрена органами надзора.
  

• 
  Рекомендации БКБН по оценке и управлению кредитным риском направлены на стандартизацию процесса кредитного анализа и внедрение продвинутых подходов к оценке кредитоспособности контрагентов банков. В качестве интегрального показателя кредитоспособности вводится показатель вероятности дефолта заемщиков, то есть вероятности невыполнения ими обязательств по кредитному договору. Данный показатель должен рассчитываться на основе комплексного анализа деятельности заемщика с использованием математических методов и накопленной банками статистической базы данных
  
• 
  В целях государственного надзора в России применяется упрощенный стандартизированный подход к оценке риска кредитного портфеля банков, однако сами банки вправе использовать для собственных оценок уровня кредитного риска продвинутые подходы - внутренние системы рейтингования контрагентов по показателю вероятности дефолта
  
• 
  Банки, применяющие системы внутренних рейтингов контрагентов, а также сами системы внутренних рейтингов должны соответствовать определенным требованиям, предъявляемым органами надзора, согласно международным рекомендациям
  

1.Какие виды кредитных требований выделяются в составе банковских активов согласно международным рекомендациям. Чем обусловлена такая классификация требований?

2. Назовите виды специализированного финансирования корпоративных заемщиков. Дайте их характеристику.

3. Назовите виды розничных требований банков, их отличия и особенности.

4. Какие подходы к оценке кредитного риска рекомендует применять БКБН? В чем состоит их суть и особенности?

5. Назовите компоненты кредитного риска, которые должны рассчитываться банком в случае применения продвинутого подхода к оценке кредитного риска, и раскройте их содержание.

6. Каким требованиям должен удовлетворять банка и используемая им система внутренних рейтингов заемщиков в случае реализации банком продвинутого подхода к оценке кредитного риска?