Управление экономически устойчивым развитием организаций и корпоративных объединений: теория, методология, практика

Была использована статистическая оценка траектории развития организации на основе синтеза динамических нормативов и применения непараметрических ранговых методов, что актуально для стратегического управления организацией. Динамический норматив конкретной организации – это ранжированный список показателей финансово-хозяйственной деятельности анализируемой организации, между которыми установлено и зафиксировано на перспективу нормативное соотношение темпов роста.

Для определения траектории развития корпоративного объединения по производству хлебопродуктов Воронежской области за 2000-2005 гг. подобраны следующие показатели финансово-хозяйственной деятельности, которые наиболее достоверно отражают экономическую устойчивость организации: коэффициенты автономии, текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, рентабельности продаж, рентабельности чистых активов, оборачиваемости чистых активов.

Фактические ранговые значения рядов показателей динамического норматива, а также количественное выражение коэффициента развития (К_РАЗВ.), дающее сводное представление о рассматриваемой с двух сторон структурной динамике хозяйственной системы во времени, представлены в таблице 1 и на рисунке 6.

С учетом того, что контроль коэффициентов развития способен придать завершенность и прочную методологическую основу для дальнейшего процесса обновления системы экономико-статистических показателей, необходимо определить его значения для различных значений коэффициентов ранговой корреляции по отклонениям и инверсиям (К _ОТКЛ, К _ИНВ ) с шагом на уровне 0,5. Соответствующие числовые выражения представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Шкала измерений траектории развития организации

По принятой шкале измерений К _РАЗВ его значение при К _ОТКЛ = 0 и К _ИНВ = 0 составляет 0,25. Из этого следует, что для измерения степени повышения темпов экономической динамики хозяйственной системы за счет совершенствования их структуры, повышения интенсификации и эффективности производственно-коммерческих процессов отведено три четверти шкалы измерений, в пределах от 0,25 до 1. Значение исчисленного коэффициента в пределах от 0 до 0,25 в тот или иной период времени будет показывать, что в хозяйственной системе не преодолены до конца консервативные силы торможения ее развития, что в хозяйственной практике возникали управленческие, финансовые и другие решения, которые не соответствовали достижению цели данной хозяйственной системы.

Рисунок 4 – Оценка траектории развития организации во времени

2.5 Модель инвестиционного поведения организаций пищевой, мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности

Основу экономической мотивации инвестиционного поведения организации составляет ожидаемый уровень инвестиционной прибыли.

Параметры этой модели состоят обычно из следующих основных элементов (рисунок 5).

собственных инвестиционных ресурсов

Рисунок 5 – Основные элементы модели инвестиционного поведения организации

Вместе с тем, психологическая предрасположенность к сбережениям, т.е. накоплению капитала как инвестиционного ресурса, реализуется при наличие определенных экономических предпосылок.

Важнейшей из таких предпосылок является уровень доходов, получаемых субъектами хозяйствования от основной деятельности связано с тем, что доход является основным источником накопления собственных инвестиционных ресурсов и чем выше его уровень, тем больше возможностей у организаций осуществлять инвестиции.
2.6 Инвестиционная стратегия хлебопродуктового корпоративного объединения
Инвестиционная деятельность организации во всех ее формах определяется не только удовлетворением текущих его инвестиционных потребностей, связанных с заменой выбывающих активов или необходимым приростом из-за происходящих изменений объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе значительное число организаций осознают необходимость перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к стратегическим целям развития организации и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды. Инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью организации, подчиненной реализации стратегических целей ее развития выступает инвестиционная стратегия.

Инвестиционная стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии организации, обеспечивающих все основные направления развития его инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений путем формирования долгосрочных инвестиционных целей.

Разработка инвестиционной стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития предприятия. Эта роль заключается в следующем:

1. Разработанная инвестиционная стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития организаций.

2. Она позволяет реально оценить инвестиционные возможности организации, обеспечить максимальное использование ее внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами.

З. Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.

Рисунок 6 - Основные функции инвестиционного управления

5. Она отражает сравнительные преимущества организации в инвестиционной деятельности в сопоставлении с его конкурентами.

6. Наличие инвестиционной стратегии обеспечивает четкую взаимосвязь перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью организации.

7. Она обеспечивает реализацию соответствующего менталитета инвестиционного поведения в наиболее важных стратегических инвестиционных решениях организации.

8. Разработанная инвестиционная стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры организации.

Инвестиционная стратегия – это генеральный план действий в сфере инвестиционной деятельности организации, определяющий приоритеты ее направлений и форм, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное стратегическое развитие организации. Соединение в инвестиционной стратегии системы целей и путей их достижения определяет границы возможной инвестиционной активности предприятия и принимаемых инвестиционных решений по направлениям и формам его инвестиционной деятельности в перспективном периоде. Инвестиционную стратегию организации можно охарактеризовать также как систему формализованных критериев, по которым оно оценивает и реализует свои инвестиционные возможности, моделирует свою перспективную инвестиционную позицию и обеспечивает ее достижение. Резюмируя вышеизложенное, можно констатировать, что инвестиционная стратегия представляет собой системную концепцию, связующую и направляющую развитие инвестиционной деятельности предприятия.

Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора организации, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

Согласно Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 №39-ФЗ, инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Процесс инвестирования предлагается рассматривать как стратегически направленное вложение различных экономических ресурсов, осуществляемое с целью приобретения индивидуальных конкурентных преимуществ или получения в какой-либо форме выгод в предстоящих периодах.

Пищевая, мукомольно-крупяная и комбикормовая промышленности в виду высокого износа основных средств и морального устарения оборудования имеет продукцию недостаточно высокого качества, высокие затраты на 1 рубль продукции, высокую долю брака, невозможность выпуска новых сортов продукции и как следствие низкий уровень рентабельности и неэффективность использования основных средств.

Эффективным решением сложившейся проблемы можно рассматривать инвестиционную деятельность организаций данной отрасли, которая направлена на увеличение эффективности производства.

Инвестиционные вложения возможны за счет собственных (чистая прибыль, амортизационные отчисления) и заемных средств (кредит банка). Более активно инвестиционную политику возможно проводить благодаря слиянию единичных организаций в корпоративные объединения и как следствие возможности использования совместного капитала.

Одним из возможных вариантов повышения экономической устойчивости является создание различных горизонтально и вертикально интегрированных объединений

В качестве интегратора при создании таких структур может быть заготовительная или перерабатывающая организация, которая гарантирует сырьевую базу другим организациям.

Эти объединения могут иметь различную организационно-правовую форму (ОАО, ЗАО и др.) и разную законченность технологического цикла.

Движущим мотивом объединения организаций является использование преимуществ корпоративных объединений перед единичными предприятиями (таблица 3). К таким преимуществам относятся: финансово-экономические, производственные, организационные, кадровые и другие.
Таблица 3 – Преимущества корпоративных объединений перед единичными организациями

С организационно-экономической точки зрения корпорация представляет собой объединение физических и юридических лиц, действующих под общим финансовым контролем в соответствии с единой стратегией на основе централизации функций координации ресурсного управления.

В зависимости от уровня интеграции организации подразделяются на неинтегрированные – самостоятельные организации, частично интегрированные, которые для оперативного решения возникающих вопросов организовывают управляющий орган, например, ЗАО «Воронежскую хлебную компанию», и интегрированные организации – ОАО «Липецкхлебмакаронпром».

Рисунок 7 – Структура ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
ОАО «Липецкхлебмакаронпром» образовалось в 1992 г. и на настоящий момент состоит из 14 филиалов, которые подчиняются головной компании (рисунок 7). Доля рынка по выпуску хлебобулочной продукции составляет около 80 % в Липецке и Липецкой области. Данное хлебопродуктовое объединение в производстве использует муку и растительное масло собственного производства. Имея в своем составе мукомольный завод, который полностью обеспечивает объединение мукой соответствующего качества и сорта, в виду общей стратегии развития ОАО «Липецкхлебмакаронпром» и неполной загрузки производственной мощности мукомольного завода было расширено макаронное производство до 115 тонн в сутки и увеличен выпуск кондитерских изделий. Благодаря собственной розничной сети, которая работает в 30 областях РФ и подчиняется филиалу ОАО «Липецкхлебмакаронпром» торговому дому «Хлеб», рассматриваемое хлебопродуктовое объединение не испытывает трудностей со сбытом своей продукции. Ремонтом, наладкой и пуском оборудования занимается экспериментальный ремонтно-монтажный комбинат. Такая жесткая интегрированная структура позволяет проводить общую инвестиционную политику, используя совместный капитал.
2.8 Корпоративная стратегия управления хлебопродуктовым корпоративным объединением организаций пищевой, мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности

Управление современной корпорацией – это прежде всего управление определенным набором сфер бизнеса с целью получения синергетических эффектов.

В связи с этим наиболее сложной задачей, стоящей перед корпоративным менеджментом, является организация корпорации и взаимодействия между ними для максимизации интегральной эффективности.

Показатели развития двух корпораций ОАО «Липецкхлебмакаронпром» и ЗАО «Воронежская хлебная компания» представлены в таблицах 4 и 5.

Окончание таблицы 4

Разработанная стратегия управления устойчивым развитием хлебопродуктового корпоративного объединения, положения которой представлены ниже.

1. Управление инвестиционной деятельностью организаций должно осуществляться с учетом поддержания необходимого уровня текущей финансовой устойчивости, определяющего стабильное и успешное функционирование головной компании, дочерних и зависимых компаний, входящих в состав корпоративной структуры.
Таблица 5 – Показатели развития ЗАО «Хлебная компания» за 2000-2005 гг.

Показатели	2000 г.	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	2005г.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продаж, тыс.р.	700246	718712	708913	871658	1360366	1392363
В процентах к 2000г., %	100,00	102,6	101,2	124,5	194,3	198,8
Чистая прибыль (убыток), тыс.р.	35514	18229	15710	26081	101361	77698
В процентах к 2000г., %	100,0	51,3	44,2	73,4	285,4	218,8

Окончание таблицы 5

2. В качестве эффективного инструмента управления развитием хлебопродуктового корпоративного объединения принимается экономически устойчивое развитие как многофакторное явление, отражающее эффективность и инновационность использования инвестиционных ресурсов, их влияние на финансовую устойчивость корпоративной структуры.

3. Формирование системы управления устойчивым развитием предполагает использование следующих принципов:

- взаимосвязанности системы управления развитием с другими видами деятельности организаций. Корпоративные объединения — это системы, которые состоят из обособленных элементов, поэтому при разработке механизма управления необходимо учитывать взаимосвязанность инвестиционной и инновационной деятельности с другими видами деятельности (производственной, операционной и т.д.);

- комплексного характера принимаемых решений. Управление устойчивым развитием должно рассматриваться как комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимосвязанных управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в результативность деятельности корпоративного объединения;

- динамичности управленческих решений в области управления развитием. Системе управления устойчивым развитием корпоративного объединения должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней и внутренней среды;

- согласованности при принятии решений, связанных с реализацией текущих (тактических) и долгосрочных ориентиров деятельности.

Каждое изложенное положение концепции и принципов управления развитием корпоративного объединения на основе инвестиционной активности реализуется посредством последовательного выполнения этапов механизма.

Содержание механизма управления экономической устойчивостью развития определяется как взаимосвязанная многоуровневая система экономических структур, форм и методов управления, которая объединена в определяемой правовыми нормами механизм, позволяющий использовать преимущества корпоративных объединений перед единичными организациями.

Под формированием механизма устойчивого экономического развития автором понимается интегрированная многоуровневая система форм и методов хозяйствования, направленная на оздоровление корпоративного объединения.

Задачей механизма управления экономически устойчивым развитием является обеспечение соответствия работы корпоративного объединения с выполнением разработанной корпоративной стратегии управления хлебопродуктовым объединением.

Экономическая устойчивость развития организаций и корпоративных объединений – это интегрированное свойство, включающее в себя финансовую устойчивость и способность осуществлять организацией основные функции в условиях допустимого риска, достаточной рентабельности для роста прибыли и ее рыночной стоимости в прогнозируемом будущем.

Научные исследования, проведенные в соответствии с основной целью и поставленными задачами, позволили сделать следующие выводы и предложения:

1. Уточнена концепция управления экономической устойчивостью, отличительными признаками которой являются финансовая, инвестиционная и организационная стратегии, базирующиеся на методологии диагностики, анализа и прогнозирования развития организаций и корпоративных объединений пищевой, мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности.

2. В исследовании раскрыты методологические принципы классификации факторов развития организации и разработана система показателей, отражающих результаты их воздействия, особенностью которой является возможность всестороннего анализа и оценки влияния различных параметров деятельности на приращение экономической устойчивости хозяйствующих субъектов.

3. Предложены методики оценки экономической и финансовой устойчивости организаций и корпоративных объединений пищевой, мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности, включающие систему аналитических блоков, отличающиеся возможностью обеспечения высокой степени достоверности оценки финансовой независимости организации и ее способности к увеличению собственного капитала, как важнейшей составляющей повышения экономической устойчивости;

4. Обоснована экономико-математическая модель устойчивого развития организаций, основанная на выявленных в ходе моделирования шести показателях экономической устойчивости и сравнении их с эталонным ранжированным рядом, динамика которых обеспечивает необходимый уровень экономически устойчивого развития.

5. Рекомендована модель инвестиционного поведения организаций, основанная на экономической мотивации осуществления инвестиций, с учетом доходов, получаемых субъектами хозяйствования от основной деятельности, обеспечивающих необходимый уровень инвестиционной прибыли и допустимый уровень инвестиционного риска.

6. Обоснована инвестиционная стратегия, как один из важнейших видов функциональной стратегии организации, определяющая приоритеты ее направлений и форм, и характеризующаяся возможностью оптимизации структуры инвестиционных ресурсов и их распределения.

7. Рекомендована организационная структура хлебопродуктового корпоративного объединения, спецификой которой является применение разработанной системы целевых нормативов функционирования и повышения экономической устойчивости.

8. Разработана корпоративная стратегия управления хлебопродуктовым объединением, позволяющая использовать преимущества сложившейся вертикальной технологической интеграции производства, единого стратегического планирования, маркетинговой, инвестиционной и ценовой политики, оптимизации налогообложения;

9. Выработаны рекомендации по повышению экономически устойчивого развития организаций и хлебопродуктовых корпоративных объединений, основанные на предлагаемой инвестиционной стратегии и методологии.

1. 
   Рукин, Б.П. Управление экономически устойчивым развитием организаций и корпоративных объединений: теория, методология, практика: Монография [Текст] / Б.П. Рукин – Воронеж: издательство «Истоки», 2007. – 312 с. – ISBN 5-88242-574-2.
   
2. 
   Рукин, Б.П. Управление экономической устойчивостью организаций мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности Воронежской области [Текст] / А.И. Хорев, Б.П. Рукин, Е.И. Тепикина. – Воронеж: ВГТА, 2006. – 208 с. – ISBN 5-89448-489-8
   
3. 
   Рукин, Б.П. Управление предприятием хлебопекарной промышленности на основе совершенствования ценообразования [Текст]/ И.П. Богомолова, Б.П. Рукин, О.Г. Стукало. – Воронеж: ВГТА, 2006. – 188 с. - ISBN 5-89448-449-9.
   
4. 
   Рукин, Б.П. Формирование эффективного сырьевого портфеля с целью повышения конкурентоспособности мукомольно-крупяных предприятий [Текст] / И.П. Богомолова, Б.П. Рукин, Е.В. Хохлов. – Воронеж: Тип. «Истоки», 2006. – 144 с. – ISBN 5-88242-513-4.
   
5. 
   Рукин, Б.П. Система факторов и инструментов конкурентной деятельности предприятий мукомольной промышленности [Текст] /
   И.П. Богомолова, Б.П. Рукин, Е.В. Боброва. – Воронеж: Тип. «Истоки», 2006. – 194 с. – ISBN 5-88242-533-2.
   
6. 
   Рукин, Б.П. Научно-методические основы социально-экономической бизнес–диагностики предприятий (на примере предприятий кондитерской промышленности) [Текст]: Монография / Т.И. Овчинникова, Б.П. Рукин, В.В. Скородумова. – Воронеж: издательство «Истоки», 2006. – 182 с. – ISBN 5-88242-537-0.
   
7. 
   Рукин, Б.П. Инструменты планирования и обеспечения доходности предприятий хлебопекарной промышленности Воронежской области: Монография [Текст] / А.И. Хорев, Б.П. Рукин, Е.В. Булавина – Воронеж: издательство «Истоки», 2007. – 199 с. – ISBN 5-88242-568-1.
   
8. 
   Рукин, Б.П. Практикум по экономике и организации предприятий по хранению и переработке зерна [Текст]: учеб. пособие / И.П. Богомолова, А.И. Хорев, Б.П. Рукин, А.А. Швец, Е.И. Тепикина. - Воронеж: Воронеж. гос. технол. акад., 2004. – 84 с. - ISBN 5-89448-356-5.
   
9. 
   Рукин, Б.П. Финансово–хозяйственная деятельность приватизированных предприятий отрасли хлебопроодуктов в современных условиях (Брошюра) [Текст] / Т.Ф. Рябова, А.И. Хорев, И.П. Богомолова,
   Б.П. Рукин, В.М. Самойлов. – М.: ЦНИИТЭИ «Хлебпродинформ», 1995. – 46 с.