7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия как анализируются состав и динамика прибыли?

Экономический анализ 7. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основны­ми показателями, характеризующими финансовые результаты пред­приятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабель­ности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в лю­бой сфере бизнеса.

Большое значение в процессе управления финансовыми резуль­татами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

1. 
   систематический контроль за формированием финансовых результатов;
   
2. 
   определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
   
3. 
   выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
   
4. 
   оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
   
5. 
   разработка рекомендаций по использованию выявленных ре­зервов.
   

В процессе анализа используются следующие показатели при­были:

• 
  маржинальная (валовая) прибыль — разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализован­ной продукции;
  
• 
  прибыль от реализации продукции (операционная прибыль) - раз­ность между суммой маржинальной прибыли и постоянными рас­ходами отчетного периода;
  
• 
  общая сумма брутто-прибыли отчетного периода — финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и рас­ходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализа­ционные и чрезвычайные доходы и расходы;
  
• 
  налогооблагаемая прибыль — разность между суммой брутто-при­были и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым за­конодательством, которое периодически пересматривается;
  
• 
  чистая прибыль - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
  
• 
  капитализированная (реинвестированная) прибыль — часть нерас­пределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
  
• 
  потребленная прибыль — та ее часть, которая израсходована на выплату дивидендов, премии персоналу предприятия или на соци­альные программы.
  

Далее следует изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли.

1. 
   Прибыль от реализации
   

2. 
   Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности
   

3. 
   Внереализационные финансовые результаты
   

4. 
   Чрезвычайные доходы и расходы
   

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выпол­нение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

• 
  объема реализации продукции (VРП);
  
• 
  структуры продаж (Уд);
  
• 
  себестоимости единицы продукции или услуг (С);
  
• 
  уровня среднереализационных цен (Ц).
  

П =  [VРП_i  (Ц_i – С_i)] = VРП_ОБЩ  Уд_i  (Ц_i – С_i)].

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выпол­нить способом цепной подстановки, используя данные табл. 6.2.

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ, тыс. руб.

Сначала нужно найти сумму прибыли при объеме продаж отчет­ного периода и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Если продукция однородна по своему составу, индекс объема реализации продукции исчисляют путем отношения фактического объема продаж отчетного периода к объему продаж базового перио­да в натуральном или условно-натуральном измерении:

I_РП = VРП₁ / VРП₀

Когда продукция неоднородна по своему составу, индекс про­даж рассчитывают отношением объема продаж отчетного периода в оценке по себестоимости базового периода к объему продаж базо­вого периода в той же оценке:

I_РП = _i (VРП₁  С₀) / (VРП₀  С₀)

На анализируемом предприятии продукция однородна по сво­ему составу, поэтому индекс продаж рассчитан по физическому объему продаж:

I_РП = VРП₁ / VРП₀ = 18 405 / 20 500 = 0,9

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сум­ма прибыли должна была бы уменьшиться на 10% и составить 13 930 тыс. руб. = 15477  0,9.

Затем следует определить влияние структуры продукции, цен реализации и себестоимости продукции на изменение прибыли предприятия по следующей схеме: