Экономика сериясы Серия экономическая Жылына 4 рет шығады Выходит 4 раза в год Бас редактор: Б. А. Алибекова экономика ғылымдарының кандидаты, доцент Радакция алқасы

Рисунок 1 – Процесс управления риском

Анализируя финансовые риски, разделив банковскую систему на подсистемы, используя математические методы, модели и приемы, экспертизы и опыт специалистов, вычислительную технику, ЛПР может анализировать неопределенность, связанную с каждым элементов системы. ЛПР может рассматривать степень зависимости между финансовым риском и составляющим данного объекта, оценивать совокупное влияние финансовых рисков подсистем на процесс.

В итоге проведения анализа финансового риска получается картина возможных рисковых событий, вероятность их наступления и последствий. В результате сравнения полученных значений финансовых рисков с предельно допустимыми, вырабатывается стратегия управления финансовым риском, и на этой основе меры предотвращения и уменьшения финансового риска.

Одной из основных целей деятельности, как банка, так и предприятия выступает получение максимальной при­были. Но данная цель ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше ожидаемой, так как чем выше прибыль, тем выше риск. Эффективное соотношения риск-доходность достигается минимум для соотношения риск - доходность, или, что эквивалентно, максимум для соотношения доходность - риск.

Если рассмотреть зависимость риска от величины прибыли то совершенно очевидно, что вероятная величина дохода и величина риска находятся в прямой зависимости.

При оптимальном соотношении доходности и риска одновременно выпол­няются следующие условия: ни одно другое сочетание доходности и риска не может обеспечить большей доходности при данном или меньшем уровне риска; ни одно другое сочетание доходности и риска не может обеспечить меньшего риска при данном или большем уровне доходности (рисунок 2).

Риск 2 зона

зона 3 зона

Доход
Рисунок 2 - Связь риска и дохода
Кроме принятия разумного риска и его минимизации, банк должен осуществлять свою деятельность таким образом, чтобы обеспечить себе минимально достаточный доход. Тогда можно выделить несколько зон риска - доходности, каждая из которых характеризуется определенными специфическими условиями деятельности (рисунок 3).

Рисунок 3 – Характеристика зон риска

В процессе управления финансовым риском определяется оптимальная зона. Управление рисками – совокупность мер и действий, осуществляемых банками с целью снижения рисков, осуществляемых ими операций. Особое значе­ние управление рисками приобретает на стадии принятия решения, поскольку этот этап имеет максимальную неопределенность.

Жизненный цикл анализа и эффективного воздействия на риск осуществляется по повторяющейся от стадии к стадии схеме (рисунок 4).

Отправным документом, который используется в последнее время отечест­венными и зарубежными исследователями для построения системы финансовых рисков, являются рекомендации Базельского комитета. Предложенный Базельским комитетом перечень содержит следующие виды самостоятельных рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, введения валютных ограничений, трансфертный, рыночный, процентный, риск лик­видности и риск подрыва деловой репутации.

Более полное представление о содержании угроз дает применение индиви­дуальных названий для тех или иных разновидностей «базовых» рисков, как это сделано в Методических рекомендациях Национального Банка по организации систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня [2].

Руководствуясь сказанным, мы придерживаемся мнения, что для фиксации специфических особенностей рисков в наиболее общей форме достаточно семь исходных групп, допускающих возможность дальнейших последовательных расчленений каждой из названных групп и входящих в них отдельных рисков в соответствии с практическими потребностями.

В основе предлагаемой систематизации лежит объединение рисков по сле­дующим основаниям: степень обобщения угроз; отношение к объекту угроз; способ (механизм) реализации угроз; обстановка реализации угроз; лица, при­частные к реализации угроз; субъективное отношение лица к реализуемой угро­зе; последствия реализации угроз [4].

Определение основных элементов банковских рисков непосредственно свя­зано с представлением о банке как об объекте потенциальной опасности. Следовательно, описание рисков следует четко привязывать к элементам структуры банка, в отношении которых возникает угроза.

Многообразие возможных рисков и рисковых ситуаций обусловлено факто­ром неопределенности. Проявление рисковой ситуации состоит в отклонении фактических значений критических показателей от нормального, устойчивого, среднего или альтернативного уровня.

Оценка рисков, как задача управления, может решаться статистическими методами, одним из которых служит Z-статистика, а также на основе законов нормального распределения - математических методов количественной оценки рисков, при помощи расчетов дисперсии, стандартного отклонения и коэффи­циента вариации.

Математические методы количественной оценки риска базируются на осно­ве законов нормального распределения. С целью измерения риска конкретной операции целесообразно оценивать параметр наиболее ожидаемого результата (re) по формуле математического ожидания:

(1)

где п - число возможных результатов;

Количественной оценкой риска той или иной операции принято считать ва­риацию (var) - разброс возможных результатов операции относительно ожи­даемого значения (математического ожидания). В соответствии с теорией веро­ятности и математической статистикой этот показатель рассчитывается как среднее квадратичное отклонение от ожидаемого результата:

Также для оценки риска используется показатель среднего линейного от­клонения (

(3)

Относительное линейное отклонение оценивается с помощью показателя стандартного отклонения, или колеблемости (^), чем выше данный показатель, тем рискованнее считается операция:

Определяющее значение для оценки риска имеет расчет стандартного отклонения, которое отражает величину предполагаемого риска (ex ante risk), реальная же величина риска становится известной лишь при фак­тическом наступлении рискового события (ex post risk). Поэтому при оценке риска важную роль играют применяемые методы прогнозирования. Наиболее часто используемой является методология Value-at-risk (VaR). Опираясь на определенные имеющиеся входные данные, которые могут быть получены на основе моделирования исторического или вероятностного сценария, методология VaR позволяет рассчитать максимальные убытки, которые с определен­ной долей вероятности может понести кредитный институт в случае стандарт­ных неблагоприятных рыночных колебаний.

Количественное измерение величины риска подразумевает его анализ и оценку. Анализ риска предполагает определение факторов риска, влияющих на его величину. Максимальный учет подобных факторов риска и их удельного веса в образовании рисковых ситуаций дает возможность сравнительно точно оценивать риски. Количественная оценка означает присвоение количественного параметра качественному. Она позволяет создать сопоставимую базу для всех видов рис­ка. Примером количественной оценки является механизм формирования резер­ва на возможные потери по ссудам в зависимости от группы кредитного риска, предусмотренный Положением Национального Банка Казахстана о классифи­кации ссудного портфеля и порядке формирования резервов для по­крытия убытков от кредитной деятельности банкам второго уровня Республики Казахстан.

Совокупность количественных оценок портфелей риска образует предел потерь.

Если же для анализа и оценки риска невозможно использовать статистические методы, применяются экспертные ме­тоды. В последнее время также высокую эффективность показывают аналити­ческие методы оценки риска, моделирование данных в которых позволяет вос­полнить недостаточность располагаемой информации. Очевидно, что весомую роль в точности оценки рисков играет разнообразие применяемых методов.

Метод аналогии в анализе и оценке риска - оценка риска на основе анализа базы дан­ных об осуществлении аналогичных операций и аналогичных условий их реа­лизации, дает возможность учесть ошибки, последствия воздействия неблаго­приятных факторов и экстремальные ситуации как источники потенциального риска [5].

Метод балльной оценки риска - один из методов экспертизы риска на осно­ве обобщающего показателя, вычисляемого по ряду экспертно-оцениваемых значений показателей степени риска. Состоит из следующих этапов: установле­ние списка факторов, определяющих степень риска операции; разработка со­става показателей, характеризующих влияние и риск (или их соотношение) в области проявления каждого фактора; оценка влияния каждого показателя по факторам, а факторов - на обобщающую оценку степени риска (в виде весовых коэффициентов оценки значимости показателей); разработка шкалы оценок по каждому показателю (в том числе порядок присвоения качественных оценок); формирование методики расчета обобщающей оценки риска (интегральная оценка, алгоритмическая (логико-математическая) и др.).

Метод «дерева решений» - метод, оценивающий наиболее вероятные зна­чения результатов деятельности в зависимости от вариантов реализации реше­ний. Основан на построении пространственно-ориентированного графика, от­ражающего последовательность принятия решений и условий их реализации, оценки промежуточных результатов с учетом их вероятности. Позволяет рас­считать математическое ожидание результатов по каждому из вариантов реали­зации решений.

Моделирование риска - метод анализа и оценки предполагаемого риска, используемый в случае, если необходимо учесть большое число проявляющих­ся в различных областях факторов риска.

Для моделирования риска заранее определяется множество учитываемых параметров и возможный диапазон значений, с помощью которых можно по­строить динамическую характеристику изменяемых факторов и их влияние на оцениваемые показатели. Затем произвольно выбираются значения переменных (с учетом присвоенных им заранее вероятностей) и рассчитывается конечный показатель. Одним из вариантов моделирования риска является метод Монте-Карло.

Метод Монте-Карло (статистических испытаний) - метод формализованно­го описания неопределенности, используемый в наиболее сложных для прогно­зирования случаях. Заключается в изучении статистики процессов реализации решений в ряде похожих ситуаций, что дает возможность установить влияние и частоту получения конкретных результатов, а также ограничения на диапазон и динамику исходных значений и анализируемых показателей. Статистические данные и ограничения служат основой имитационных моделей, позволяющих создать множество сценариев реализации решения и принять во внимание наи­более вероятный.

Методы экспертных оценок риска - группа методов прогнозирования и анализа рисков, основанных на заключениях экспертов. К числу наиболее рас­пространенных из них относят метод Дельфи, ранжирование, попарное сравне­ние, метод балльных оценок. Достоверность полученных оценок, обобщающих мнения экспертов, зависит от их квалификации, независимости суждений, а также от методического обеспечения проявления экспертизы. Одним из показа­телей достоверности полученных значений служит коэффициент конкордации (согласованности) мнения экспертов [6].

К числу стратегических решений управления рисками относят: избежание риска - разработку стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций (отказ от проведения операции); удержание (ограничение) риска - разграничение системы прав, полномочий и ответствен­ности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реа­лизацию проекта; диверсификацию - снижение рисков за счет возможности компенсации убытков от одного вида операций другим; страхование - форма предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков; лимитирование - уста­новление предельных значений показателей при принятии тактических реше­ний.

Экономическая сущность страхования заключается в создании страхового фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, стра­хового возмещения. Таким образом, происходит передача большей части риска от страхователя к страховщику; резервирование - создание резерва на покрытие непредвиденных расходов - предусматривает установление соотношения меж­ду потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, и величиной средств, необходимых для ликвидации последствий проявления рисков.

Страхование и резервирование как таковые не ставят своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацелены преимущественно на воз­мещение материального ущерба от проявления рисков. Для страхования подходят массовые виды рисков, проявления которых не сильно коррелированны между собой, а вероятность проявления известна с высокой степенью точности.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, непосредственно не связанных между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов; диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Таким образом, в банковской системе Республики Казахстан необходимо учитывать финансовые риски, которыми подвержена не только банковская система, но и финансовая система РК. Для эффективного управления рисками и использования эффективных методов воздействия на риск нужно проводить идентификацию, анализ и оценку финансовых рисков.

В казахстанской практике управления финансовыми рисками используются различные методы оценки финансового риска, в банковской практике и на предприятиях широко внедрен эффективный риск-менеджмент, который позволяет использовать различные методы анализа и оценки рисков, а значит и эффективные способы управления ими, устранения или минимизации.

Остаются не востребованными создание новых отечественного сортов растений и пород животных, последние постепенно вырождаются и исчезают. Увеличивается завоз в республику дорогостоящих и не приспособленных к местным условиям животных. В результате удельный вес племенного поголовья в стаде резко уменьшился и составил по крупному рогатому скоту на 4,1%, овцам – 7,3, свиньям – 6,8, птице – 19,2%. Тогда как в США, Канаде этот показатель достигает 25-30%.

Уровень государственной финансовой поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей не превышает в структуре себестоимости 4%, а в странах с развитой рыночной экономикой он достигает 30%.

Более 40% из отчитавшихся сельхозформирований убыточны, а 20% - бесприбыльны и потому не в состоянии вести расширенное воспроизводство.

Для решения кризисных проблем Правительством Республики Казахстан на 2009-2010 г на развитие АПК выделено 350 млрд. тенге. Дополнительно на поддержку агропромышленного комплекса холдингом «КазАгро» направлены 120 млрд. тенге. При этом Правительству следует правильно выбрать ориентиры использования этих средств и выработать механизмы непременного доведения этих инвестиций непосредственно до сельскохозяйственных товаропроизводителей [1, с.46].

К тому же этих средств недостаточно. Так по расчетам ученых, только в 2009-2011 гг. необходимые инвестиции должны составить необходимо 884 млрд. тенге, или в 4,3 раза больше, чем в 2007-2008 гг.

Объем субсидий сельхозтоваропроизводителям предлагается увеличить с 40 млрд. тенге до 117 млрд. тенге, в том числе в растениеводстве с 13 млрд. тенге до 45 млрд. тенге, в животноводстве – с 7 млрд. тенге до 72 млрд. тенге.

Эти финансовые средства должны быть направлены на реализацию следующих мер по восстановлению и устойчивому развитию АПК:

1. В ближайшей перспективе необходимо вовлечь в сельскохозяйственный оборот около 5,0 млн. га пашни, более 40,0 млн. пастбищ, что позволит обеспечить продовольственную независимость и увеличить экспортный потенциал страны. Освоение этих земель и вовлечение в сельхозоборот связано с ожидаемым ростом поголовья скота с 9,8 млн. гол. до 12,6 млн. гол. до 2015 г. и намечающейся тенденции повышение его доли в общественном секторе, строительства 15 откормочных площадок в разных регионах республики. Это потребует значительного увеличения производства кормов, прежде всего концентрированных, грубых, зеленых, которые можно получить в зерновых и кормовых севооборотах. Учитывая, что фактическая обеспеченность концентрированными кормами существующего поголовья составляет всего 40-45%, зелеными - 43%, грубыми до 40% (это значительно отражается на низкой продуктивности скота), то соблюдение полнорационного кормления животных вызовет необходимость развития кормовой базы путем передачи в аренду земельных участков залежных земель эффективным собственникам (землепользователям) во временное возмездное землепользование со сроком аренды до 49 лет, либо предоставления их для выкупа по кадастровой стоимости, либо по льготной стоимости в рассрочку на 10 лет.

Для производства концентрированных кормов необходимо выращивать ячмень, кукурузу на зерно, овес, зернобобовые культуры, другие виды кормов: кукуруза на силос, кормовые корнеплоды, мн. и однолетние травы на сенаж, зеленый корм и др. Потребность в кормах на поголовье в 10,0 млн. усл. гол КРС на 2010 г. (по рекомендациям МСХ РК «Размещение отраслей животноводства по природно-хозяйственным зонам РК») составит: сена - 16692 тыс. т, сенаж – 5167 тыс. т, силос – 23691 тыс. т, корнеплоды – 10338, концкорма – 6928, зеленые – 57476 тыс. т. При возрастании поголовья – эта потребность должна увеличиться на 25-30%.

2. Восстановить систему подготовки и переподготовки кадров для сельского хозяйства, через профтехучилища и среднетехнические учебные заведения. Для закрепления специалистов на селе, должна быть, наряду с созданием рабочих мест, разработана соответствующая государственная социальная программа по жилищному строительству, чтобы каждая сельская семья имела обустроенное подворье. Необходимо обеспечение маркетинговой инфраструктурой, возобновление на селе за счет бюджетных ассигнований образовательных, медицинских, культурных и спортивных объектов [2, с.4].

Для решения этих вопросов целесообразно разработать программу по строительству жилья для молодых специалистов в сельской местности, улучшения жилищных условий сельских жителей до 2020 г. по аналогии с государственной жилищной программой на 2005-2007 гг. и 2008-2010 гг.

3.Необходимо разместить в сельских населенных пунктах промышленные производства с учетом специализации, подсобные промыслы, ремесленничество; в сельской местности применять специальный режим налогообложения и другие льготы.

4.Увеличить инвестиции в развитие научной базы АПК. В настоящее время фундаментальная наука отошла на второй план. Поэтому необходимо развивать это направление научных исследований и способствовать повышению привлекательности аграрной науки.

В связи с чем из бюджета на развитие науки в Казахстане выделяется 0,3% от стоимости валовой продукции сельского хозяйства. В то время как в развитых странах данный показатель равен 3-4%. Поэтому следовало бы выделить в 2010 г. на аграрную науку хотя бы 1-1,5% валового продукта сельского хозяйства республики.

При выделении бюджетных средств следует учесть повышение качества научных исследований, полученные результаты должны быть востребованы производством, для чего следует предусмотреть участие самих хозяйствующих субъектов в формировании прикладных научных разработок, предоставлении возможности проведения пилотных проектов и их внедрении в производство.

5.Узким местом аграрной экономики является рассредоточение производства по мелким хозяйствам. В настоящее время более половины валовой продукции сельского хозяйства производятся малыми формами хозяйствования: крестьянскими (фермерскими) и личными подсобными хозяйствами. Как правило, крестьянские (фермерские) хозяйства обладают небольшими размерами земельных угодий, в связи с чем, они не могут применять высокопроизводительную технику и новые технологии производства и переработки, своевременно осуществлять технологические операции и сбыт продукции, развивать племенное животноводство, производственную и социальную инфраструктуру. Им также не доступны более крупные кредитные ресурсы, нет залоговой базы, а земли сельскохозяйственного назначения банки в качестве залога не признают. Как правило, мелкие товарные и личные подсобные хозяйства держатся на лицах пожилого возраста. С дальнейшим старением населения аулов (сел) будет сокращаться производство в домашних хозяйствах [3].

6. Ускорить технологическую модернизацию сельского хозяйства и пищевой промышленности, сферы производственного обслуживания АПК. Общая потребность сельскохозяйственного производства в приобретении техники, с учетом вывода из эксплуатации изношенной техники и внедрения ресурсосберегающей технологий должна составить в тракторах 75 тыс., зерноуборочных комбайнов – 40 тыс. единиц. Следовательно, следует закупать ежегодно 7,5 тыс. тракторов и 4 тыс. комбайнов, тогда ежегодное увеличение по сравнению с 2007 г. составит: тракторы – в 6,8 раза, комбайны – в 2,5 раза. Расчеты показывают, что исходя из средних цен для замены устаревшей техники необходимо около 10 млрд. долл.

Закуп зарубежной техники и оборудования за счет государственных субсидий для крестьянских (фермерских) хозяйств и создаваемых ими кооперативов на условиях лизинга должен происходить на беспроцентной основе. Параллельно с закупом зарубежной техники и оборудования требуется наладить производство запасных частей к ним на территории Казахстана.

При этом ежегодное обновление сельскохозяйственной техники должно осуществляться из расчета не менее 10% в год от общего объема наличной техники. В целях комплексного технического и технологического перевооружения сельского хозяйства необходимо принятие специальной государственной программы, рассчитанной на 5-10 лет.

Обязательными условиями должны являться: развитие отечественного сельхозмашиностроения на основе государственной поддержки в виде субсидий, выделения льготных кредитов и освобождения от НДС; активное использование трансферта технологии; закуп пищевого, перерабатывающего оборудования с установкой «под ключ» с соблюдением научно-технической экспертизы и ценовой контроль.

7.Малочисленная концентрация скота в сельском хозяйстве не позволяет применять не только новую технику и технологии, но и проводить селекционно-племенную работу. Поэтому перед государством должна стоять задача по воссозданию отечественного племенного животноводства, основанного на селекции пород, приспособленных к казахстанским условиям на базе государственной и кооперативной собственности. Разработанной соответствующей государственной программой по развитию селекционно-племенной работы должно быть предусмотрено увеличение удельного веса племенного крупного рогатого скота – в6,1 раза, овцам – 3,4 раза, лошадям – 8,9 раза и птицы – в 1,8 раза. Для этого потребуется порядка 5,4 млрд. тенге.

8.Для решения проблемы финансирования и кредитования сельскохозяйственного производства предлагается: - в рамках государственного бюджета формировать аграрный бюджет, где были бы сосредоточены все финансовые ресурсы на реализацию отраслевых программ, субсидирование производства, социальную политику на селе, инновационную политику, техническое и технологическое перевооружение АПК и другое.

Для реализации этих направлений государственной аграрной политики необходимо организовать государственной «Агробанк» под патронажем МСХ РК на базе НХ «КазАгро», который будет концентрировать бюджетные ресурсы и выделять их сельхозтоваропроизводителям и другим хозяйствующим субъектам агропромышленного комплекса на льготных условиях. При этом исключается предоставление финансовых ресурсов для сельского хозяйства через коммерческие банки второго уровня, сокращается путь получения кредита, снижается его дороговизна, облегчается залог и т.д. В качестве залогового имущества Агробанк должен принимать земельные наделы сельхозтоваропроизводителей [4, с.55-56].

9.В рамках региональных бюджетов необходимо формировать финансовые ресурсы для обеспечения малообеспеченных слоев населения продуктами первой необходимости по фиксированным ценам (ниже рыночных).

Для этого необходимо выявить реальную численность населения нуждающегося в продовольственной помощи. Определить необходимый ассортимент продовольствия, который может быть получен по сниженным ценам. Установить уровень сниженных цен на данный ассортимент.

10.Необходимо усилить государственное регулирование продовольственного рынка республики, основной целью которого должно стать поддержание важнейших пропорций рыночной сферы, что позволит полностью удовлетворить платежеспособный спрос населения и в полной мере использовать произведенный товаропроизводителями продукт.

Для обеспечения эффективного развития рынка и стимулирования сбыта продукции, государству необходимо создание системы товародвижения, что даст возможность вытеснить посредников и усовершенствовать политику ценообразования, позволяющей ориентировать систему цен на стимулирование расширенного воспроизводства качественной продукции, используя конкурентные преимущества регионов республики.

11.В условиях кризиса необходимо организовать закуп сельскохозяйственной продукции по ценам, покрывающим затраты производителя и обеспечивающим их доходность не менее 25-30%, перерабатывающим предприятиям – 5-10%, обслуживающим и торговым организациям – до 5%.

12.В целях обеспечения гарантированного уровня рентабельности сельхозтоваропроизводителей и повышения эффективности экспорта зерна в интересах страны необходимо создать на базе АО «НК «Продкорпорация» структуру по закупу зерна у товаропроизводителей. По итогам маркетингового года выплачивать товаропроизводителям разницу между ценой закупленного и реализованного зерна.

АО «Продкорпорация» должна быть монопольным объединением по реализации зерна внутри страны и на экспорт (по примеру Канады). Это позволит формировать единую ценовую политику на рынке зерна и избежать демпинга цен при экспорте зерна.

Таким образом, от реализации предлагаемых мер ожидается:

• 
  Вовлечение в оборот новых сельскохозяйственных угодий, рост урожайности на 10-12%, продуктивности поголовья сельхозживотных на 5-7% в год
  
• 
  Рост валовой продукции сельского хозяйства в сопоставимых ценах на 8-10% в год
  
• 
  Создание новых рабочих мест, обратный переток населения из городов в сельскую местность
  
• 
  Увеличение производительности труда на повышение качества и конкурентоспособности основных видов продовольствия, насыщение ими внутреннего рынка и рост экспортного потенциала
  
• 
  Рост доходов сельских жителей на 15-20% в год
  
• 
  Существенное улучшение производственной и социальной инфраструктуры села.
  

- по поддержке субъектов агропромышленного комплекса на весенне-полевые и уборочные работы;

- по финансированию сельхозтоваропроизводителей для последующего осуществления закупа растениеводческой продукции;

- по поддержке субъектов агропромышленного комплекса на пополнение оборотных средств

за счет средств Национального фонда и Бюджета Республики Казахстан на следующих условиях:

Максимальная сумма займа на одного заемщика не более 23% от размера собственного капитала АО «Аграрная кредитная корпорация».

В целом на поддержку агропромышленного комплекса в 2010 г. выделено 127,3 млрд. тенге, в том числе субсидий - 39,4 млрд. тенге, кредитов - 45,4 млрд. тенге.

Полномасштабная реализация указанных мер поддержки при достаточном финансировании должна стать хорошим стимулом для ускоренного развития агропромышленного комплекса и повышения его конкурентоспособности.

1. 
   Медуханова Л.А. Глобализация экономики: сущность и основные черты. //Казахстан на пути к новой модели развития: тенденции, потенциал и императивы роста. Ч.4.-Алматы.-2001.- с.46.
   
2. 
   Назарбаев Н.А. Казахстан 2030. Процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев. Послание Президента страны народу Казахстана // Казахстанская правда, 11 октября, 1997.
   
3. 
   Промышленность Казахстана и его регионов 2002-2005. Статистический сборник /под редакцией Б.Султанова/.-Алматы. -2006.
   
4. 
   Рахматуллина Г.Г. Приоритеты промышленного развития Казахстана // Казахстан. Спектр. 2007 - № 2. С. 55-66.
   

Шет елдік теория мен тәжірибеде кәсіпкерлік жаңа кәсіпорынды құруда жауапкершілік пен тәуекелділікті мойнына алуды тудыратын, жеке қасиеттерді бағалаудың итеративті процесін жүзеге асыру барысында кәсіпорынды басқару үшін кәсіпкерлік менеджменттің негізгі тәсілдері мен әдістерін білуді, өсім процесінің барысында кәсіпкерлік қызметті жандандыру үшін жекелеген тәуелсіз құрылымдарды анықтауды қажет ететін қызмет деп түсініктеме береді.

Біз “Қазақстан Республикасындағы кәсіпкерлік” кітабында кәсіпкерлікке берілген анықтамаға қызығушылық білдіріп отырмыз. Онда кәсіпкерлік табыс алу мақсатында өзінің жеке пайдасы мен қоғамдық пайданың қажетті үйлесімін қамтамасыз етуге бағытталған қызмет делінген [2].

Кәсіпкерлік қолданып жүрген заңдар шеңберінде, азаматтардың өз меншігінің немесе мемелекеттік емес заңды тұлғаның меншігіне негізделген азаматтардың өзінің немесе мемлекеттік емес заңды тұлғаның заңдылық негіздегі жауапкершілігі мен тәуекелділігін өз мойнына алып, өзінің жеке пайдасы мен қоғамдық пайданың қажетті үйлесімін қамтамасыз етуге бағытталған, азаматтардың немесе заңды тұлғалардың бастамалық қызметі деген анықтама берілсе дұрыс болар еді деп ойлаймыз. Біздің көзқарасымыз бойынша кәсіпкерліктің бұл анықтамасы кәсіпкерліктің тек қана белгілі бір қызметпен айналыса алу қабілеттігін ғана сипаттамай, экономикалық категория ретінде белгілі бір қызмет түрі екендігін анықтайды.

Мемлекеттің кәсіпкерлік процеске араласуына шектеу қойып, кәсіпкерлік қызметті тиімді жүзеге асыру үшін мемлекеттік деңгейде белгілі бір мүмкіндіктер жасалу қажет.

Кәсіпкерлік процесінің қозғаушы күші - бұл қажетті қорлардың болуы. Қорларды басқаруда шағын кәсіпорындардың негізгі өндіріс қорларының үлкен бөлігін сатып алуымен байланысты емес, ал жалға алуымен қамтамасыз етілетін ең аз мөлшердегі қолармен жоғары нәтижелікке жету көзқарасын ұстану ұсынылады [3].

Жоғарыда аталған кәсіпкерлік процесті қозғалысқа келтіретін іргелі күштер толығымен қамтылған жағдайда кәсіпкерлік қызмет қалыптасып, дамуы нәтижесінде еліміздің, оның аймақтарының әлеуметтік-экономикалық жағдайының жоғарылауына әсерін тигізеді.

Сурет 1 - Кәсіпкерліктің тиімді қызмет ету мүмкіндігі

Нарық негізінен көп миллионды айналымы бар үлкен кәсіпорындар үшін тиімді, ал шағын кәсіпорындар үшін тиімсіз деген пікірдің қалыптасуының басты себебі жақсы жабдықталған ірі компаниялар мен шағын кәсіпорындардың бәсекеге түсе алмайды деген аргументіне негізделеді. lрі кәсіпорындар жаппай өндіріс пен бұйымдардың номенклатурасының тұрақты жағдайында қызмет етіп, көтерме сатушылармен жұмыс істейді. Ал шағын кәсіпорындар өндіріс қалдықтарын екіншілей шикізаттарды пайдаланып, белгілі бір нарықтық сегментте сатушылардың қажеттілігін қанағаттандыруға, өнімдерді аз партиямен өндіруге бағытталады. Әр қайсысы өздерінің қызметтерін атқара отырып, олар бірін-бірі толықтырады. Шағын кәсіпорын нысандары ірі фирмаларға қарағанда қызметі әлде қайда жоғары болатын салада жұмыс істейді. Оларға сауда, сервистік қызмет, материалдармен жабдықтау сияқты жұмыстар жатады. Автомобиль өндірісімен ірі кәсіпорындар айналысса, ал оларды жөндеу, техникалық қызмет көрсету жұмыстарын шағын кәсіпорын нысандары әлдеқайда тиімді орындайды. Шағын кәсіпорын нысандары өнім номенклатурасын жылдам өзгерте алуы мен технология, қызмет ету саласында жаңалыққа бейімділігімен ерекшеленеді.

Қазақстанда шағын кәсіпкерліктің дамуына әсер етуші кедергілердің ішінде салық жүйесі көп уақыт бойы басымдыққа ие болып келеді. Кәсіпкерлердің жұмысына кедергі болушы салық жүйелерінің кемшіліктері қызмет салаларына байланысты ерекшеленеді.

Шағын өндірістік кәсіпорындардың басшылары мұндай жағдайға себеп болатын екі негізгі шарттарды атап көрсетті.

Біріншіден, кәсіпкерлердің салық заңдылықтары жағынан білімдерінің таяз болуынан, салық заңдарындарында көрсетілген міндеттерді толық орындау мүмкін емес.

Екіншіден, бір қызмет саласына бағытталған, бір мезгілде жүзеге асырылатын және тіпті бір-біріне қарсы келетін заң актілерінің көптігі.

Ауылшаруашылық кәсіпорындары үшін бірінші орында нормативті заң актілерінің жиі өзгеруі орын алған. Бұның себебі ауылдық жерлерге, қалаға қарағанда ақпарат кеш жетеді, әсіресе шалғай аудандарға. Сонымен бірге ауылда кәсіпкерлік инфрақұрылымын қолдаушы, ақпараттық кеңес беруші объектілер құрылмаған. Осы фактролар ауыл кәсіпкерлерінің қызметін қиындатады.

Сауда және қызмет көрсету саласында негізгі кедергі салық салу ерекшілігіне байланысты салық ставкасы және салық жинау болып табылады. Бірақ, кейбір салық ставкаларының төмендеуі жағдайды жақсы жаққа өзгертуде.

Көбінесе кәсіпкерлер салық органдары қызметкерлерімен белгілі бір “келісімге” келіп отырған. Осылайша, бұл мәселенің маңызы жойылып кетеді.

Қарастырылып отырған мәселенің туындауының негізгі себептері:

1. Кәсіпкерлердің салық заңдылықтарын жеткілікті білмеуі, кейде бастаушы кәсіпкерлерде мұндай білімнің мүлде болмауы.

2. Салық органдарының мемлекеттік қызметкерлерінің кейбірінің кәсіби дәрежесінің төмендігінен олар салық төлеушілерге толық және дұрыс ақпарат бере алмайды.

3. Салық қызметтерінің кәсіпкерлер үшін “жабықтығы”. Салық комитеттері кәсіпкерлерге беретін кеңес беру қызмет жүйесін ақшалай болса да дұрыстау керек, сонымен бірге тематикалық оқытушы семинарлар жүргізуді қарастыру керек. Бұл кедергіні жою үшін өзгерістер жүргізу керек. Ең алдымен салық қызметін ұйымдастыру жүйесінде, сонымен бірге шағын кәсіпкерлер нысандарына кеңес беру және оқытудың инфрақұрылымын құрып, ары қарай дамыту.

Жаңа салық кодексінде жыл ішінде салық базасындағы салық түрлеріне және ставкаларына, бюджетке төленетін басқа да төлемдер мен салық сандарын өзгертулерді шектеу туралы заңды бекітулер қарастырылған. Егер заң актілері сол баяғы жылдамдықпен жиі өзгеретін болса, әсіресе шағын кәсіпкерлік нысандарына арналған арнаулы режимді салық түрлерін реттеуде жиі көрініс беретін болса, бұл заңды бекітулер өз күшін жояды.

Қазақстанда тұрақты заңдылық базасын құру шағын кәсіпорын басшыларының сауаттылық дәрежесінің жоғарылауына, жиналатын салықтың өсуіне, салық қызметіндегі қиыншылықтарды қысқартуға және шағын кәсіпорындардың дамуына жақсы жағдай туғызар еді.

Салық ауыртпалығы жеңіл және тамақ өнеркәсібіндегі қосымша құн салығын төлеу жеңілдіктерінің алып тастауынан өсті, себебі шағын өндірістік кәсіпорындардың басты бөлігі осы салаға бейімделген.

Салық заңдылықтарындағы соңғы өзгерістер яғни бірнеше салық ставкаларын төмендету жалпы салық ауыртпалығын төмендетіп, салық салу базасының кеңеюі мен салықтан жалтару сияқты кері әрекеттердің қысқаруына алып келеді.

Өндірістік шағын кәсіпорындар төлейтін төлемдер саны ең жоғарғы болып табылады. Өндірістік сала ірі кәсіпорындар мен импортты тауарлар жағынан бәсекелестері жоғары болып шағын кәсіпкерлік үшін шиеленісті сала екені онсызда белгілі. Кәсіпкерлердің ойынша өндіріс саласында жұмыс істейтін шағын кәсіпорындарға төлемдер саны аз және есеп берулер саны аз қарастырылатын арнаулы салық режимін ойлап шығару қажет.

Қазіргі кезеңде елімізде шағын кәсіпкерлік нысандары үшін салық салудың арнайы салық салу тәртібі қарастырылған, яғни ол патент және оңайлатылған декларация негізінде жүргізілуде. Кәсіпкер бұл арада өзінің қызметінің меншігінен, алатын табыс мөлшеріне байланысты осындай немесе басқа да түрін қолдануға құқылы. Сонымен қатар, ауыл шаруашылығымен айналысатын шаруа фермер қожалықтарынада арнаулы салық режимі бойынша жеңілдіктер қарастырылған. Мұның өзі шағын бизнестің дамуына мүмкіндік берілген деген мағына береді.

Бірақ дегенмен шағын кәсіпкерліктің салық салуын жетілдіру жөніндегі мүмкіндігі бар ұсыныстарды қалай жүргізу керектігі де ешкімді бей-жай қалдырмаса керек.

Осы арада мынадай ұсыныстарға да көңіл аудару керек:

1. Шағын кәсіпкерлік нысандары үшін салық ставкаларының диференсациясын қарап, олар өндіретін өнімдер мен көрсетілетін қызметтердің, қосымша құнының деңгейін немесе оның тиімділігін негізге ала отырып қызмет түрлері бойынша жүргізу.

2. Жалдамалы қызметшілердің еңбек ақы қорының деңгейіндегі бастапқы мәнін арттыра отырып, табыс салығының сомасын азайту бойынша есептесуге қабылдайтын әрбір жалдамалы қызметшіге 2,5-тен 4-ке дейінгі ең төменгі еңбек ақы мөлшері бойынша еңбек ақыны жою жолымен алмастыру.

3. Әрбір жалдамалы қызметшіден 1,5-тен 0,7, 0,5 %-ға дейін есептелген табыс салығын азайта отырып, жеңілдік нормасын төмендету.

4. Индустриялдық-инновациялық стратегияны жүзеге асыру аясында жаңа жоғары технологиялық өнім түрлерін құруға бағытталған ғылыми зерттеу және тәжірибе конструкторлық жұмыстарын жүргізуге байланысты шығындар бойынша жеңілдік салықтарды бекіту.

Осындай ұсыныстарға сүйене отырып, қазіргі кезде жағдайға қарай салық саясатын дұрыс жүргізе білу ел экономикасының одан әрі қалыптаса беруіне жол аша береді. Мұның бәрі де айналып келгенде шағын кәсіпкерлікті одан әрі дамыта түсуге мол мүмкіндіктер бермек.
Пайдаланған әдебиеттер

1. 
   Қазақстан Республикасының “Жеке кәсіпкерлікті қолдау және қорғау туралы заңы” N 154 З-ХП 4 шілде 1992 жыл.
   
2. 
   Окаев К.О. Предпринимательство в республике Казахстан. и др, - Алматы: Экономика, 2000. - С. 7
   
3. 
   Аскаров Е. Перспективы развития машиностроения // Промышленность Казахстана. -2005. - №2(29). - С. 42-45
   

Сегодня трудно найти более острую и актуальную проблему казахстанской экономики, чем предотвращение нарастания неплатежей. Размеры неплатежей не только не уменьшаются, а наоборот, стремительно нарастают. В результате у большого числа предприятий по всей цепочке движения товаров прекращается кругооборот оборотного капитала. Обостряющиеся структурные ценовые диспропорции способствуют хронической нехватке оборотного капитала организации для осуществления первоочередных платежей. Следовательно, решение проблемы неплатежей не локальная задача, а общеэкономическая, имеющая в настоящих условиях решающее значение для выхода страны из кризиса. Предприятия должны прежде всего самостоятельно предпринимать необходимые усилия, чтобы обеспечить поступление средств от своих неплательщиков. Если они не будут действовать сами, никто не будет этого делать за них.

Основными макроэкономическими факторами появления дебиторской задолженности организации являются:

• 
  определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
  
• 
  неудовлетворительная работа банковской системы;
  
• 
  низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
  
• 
  игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий.
  

В сфере горизонтальных правоотношений с партнерами и контрагентами дебиторская задолженность образуется в рамках выполнения договорных обязательств, в которых данная организация выступает в качестве – кредитора, обладающего имущественным правом требования к другой стороне обязательства – должнику (дебитору).

Таким образом, дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Основной формой расчетов в настоящее время является предварительная оплата. Она не эффективна и не является основной в мировой практике. Основой должна быть традиционная форма расчетов - инкассо. Появившийся в последнее время электронный платеж позволяет очень быстро переводить деньги. Ускорение безналичных расчетов связано с развитием корреспондентских отношений между банками.

Безналичные расчеты должны регулироваться законом. Степанюк Л.Н. [1] отмечает, что основные положения, связанные с осуществлением безналичных расчетов, регулируются Гражданским кодексом. Кодекс не содержит исчерпывающего перечня форм расчетов, а регламентирует лишь основные из них

В периодической печати, научных трудах большое внимание уделя­ется вопросам совершенствования учета денежных средств, проблемам стабилизации денежного обращения, укрепления финансов предприятия.

Ткаля А.И. [2] уделяет большое внимание совершенствованию, связи хозяйств с учреждениями банков. В частности отмечается, что большое значение имеет переход на календарную очередность платежей, включая оплату труда. Такой порядок позволяет несколько ускорить расчеты и поступление средств, укрепить финансовое положение предприятий. Далее автор отвечает, что неплатежеспособность при современных ценах - есть прямое следствие некомпетентности руководства организации.

Макеев А.Л. [3] считает, что меры по оздоровлению и укрепле­нию финансов предприятий и государства, неудовлетворительное состояние которых провоцируется неплатежами, должны включать и быстрое становление коммерческого кредита, а, следовательно, скорейшее внедрение векселей в хозяйственный оборот. Но краеугольным камнем вексельного права, обеспечивающим его хозяйственное примене­ние, является упрощенный порядок взыскания долгов по неоплаченным векселям. Далее, замечает автор - рассмотрения спора между сторонами здесь нет, дело идет сразу в исполнительное производство. Неважно, на какую сумму у кредитора векселей - вексель обязательство бесспорное и безусловное, в этом его сила.

Волохов А.В. и Равкин Д.А. [4]отмечают, что основным препятствием в стабилизирующей деятельности коммерческих банков являются кризис неплатежей, нестабильность законодательства и слишком большое налоговое бремя. Автор считает, что до тех пор пока не будут снижены налоги, предприятия не будут иметь свободных средств, в том числе для инвестиций.

Чтобы экономика могла нормально функционировать, а коммерческие банки - способствовать ее оздоровлению, государство должно создать стабильную законодательную базу и налоговую систему, ориентированную на поощрение развития, добиться соблюдения законов, обеспечить безопасность предпринимательства, проводить последовательную политику. Все остальное сделает сам рынок.

Одним из путей совершенствования учета денежных средств является взаимозачет. Щитинская И.М. [5] отмечает, что последние несколько лет характеризуется кризисом неплатежей, который наиболее остро проявляется на крупных предприятиях. Не получая своевременно денег за производимую ими продукцию, они не могут рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками. Сложившаяся ситуация заставляет стороны искать другие пути расчета. Наиболее доступным среди них является проведение взаимозачета. Она рассматривает порядок отражения подобных операций в бухгалтерии.

Новиков С.С. [6] в своей статье рекомендует определенную процедуру оформления зачета взаимных требований, основным пунктом которой является составление акта о зачете взаимных требований.

Учитывая массовые неплатежи между предприятиями, уместно было бы заключение договора – инкассо с банком на акцептную форму расчетов с предприятиями – покупателями, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате продукции, с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя.

Персональ­ные компьютеры позволяют автоматизировать все виды экономической деятельности, в том числе и при анализе дебиторской и кредиторской задолженности.

Таким образом, практическое осуществление предложенных мероприятий и рекомендаций позволит значительно улучшить состояние бухгалтерского учета в целом на предприятии, в частности, повысить качество учета, эффективность использования оборотных и других средств предприятия, его платежеспособность и ликвидность.

От правильного учета кредиторской и дебиторской задолженности зависит структура активов и пассивов баланса организации, а также определение прибыли, подлежащей налогообложению.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов, и др. Последний фактор особенно важен для предприятия. Поэтому при анализе дебиторской и кредиторской задолженностей следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства, временно привлеченные в оборот.

По мнению автора, возможности уступки прав требования дебиторскую задолженность необходимо группировать как:

• 
  задолженность которую можно уступить по договору цессии;
  
• 
  задолженность которую запрещено продавать .
  

Для повышения эффективности управления запасами и ДЗ можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

• 
  вести непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
  
• 
  ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
  
• 
  непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;
  
• 
  предоставлять больше скидок при предоплате;
  
• 
  анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности;
  
• 
  непрерывно следить за оборачиваемостью запасов и ДЗ с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;
  
• 
  снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.
  

Превентивные способы применяют на стадии установления деловых контактов и заключения договоров. Исполнитель (продавец, поставщик, арендодатель, подряд­чик, перевозчик, услугодатель, заимодавец, хранитель, коммерческий представитель и т. п.) должен собрать как можно больше информации о своем потенциальном контрагенте (покупателе, заказчике, услугополучателе, заемщике и т. п.) и убедиться в его надежности и платежеспособности. При подготовке договора и выработке его условий исполнитель должен позаботиться об обеспечении исполнения обязатель­ства контрагентом. Равный баланс интересов исполнителя и заказчика (покупателя) может быть обеспечен только предварительной или, по крайней мере, поэтапной оп­латой. Договорная практика, складывающаяся в Казахстане в последние годы, показы­вает, что санкции, устанавливаемые законом или договором, не обеспечивают в полной мере интересы исполнителей в случаях нарушения их контрагентами обязан­ностей по оплате поставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

Альтернативой предварительной стопроцентной оплате, на мой взгляд, может быть только поэтапная оплата с обязательным авансовым платежом, перечисляе­мым незамедлительно после заключения договора. Если поэтапные платежи гармо­нично вписываются в характер и содержание обязательства, правоотношение явля­ется длящимся, поставка товара осуществляется отдельными партиями, выполнение работ производится по определенному графику и т. п. Если у заказчика (покупателя) отсутствует оборотный капитал и он не в состоянии произвести предоплату за счет собственных средств, он может воспользоваться заемными средствами, получив кредит под конкретную торговую операцию.

Компромиссным вариантом, устраивающим исполнителя, может быть последу­ющая оплата с предоставлением таких юридических гарантий, как залог имущества заказчика (покупателя), банковская гарантия, поручительство, простые векселя, ин­доссированные или авалированные надежными коммерческими банками. Риск не­оплаты или несвоевременной оплаты может быть застрахован с отнесением расходов по страхованию на заказчика (покупателя).

Можно также использовать спонтанное финансирование - предоставление покупателю скидок и рассрочек платежа за приобретенный товар. Цена отказа от скидки:

,

где П_MAX - максимальная длительность отсрочки платежа

П_С - период, в течение которого предоставляется скидка

1/15, net 30

Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

К краткосрочным источникам финансирования относятся: краткосрочные банковские кредиты, овердрафт, товарные кредиты, увеличение задолженности поставщикам, продажа дебиторской задолженности.

Финансирование за счет использования отсрочки платежей поставщика целесообразно, если предлагаемый период отсрочки больше периода возврата дебиторской задолженности, в противном случае грозит неплатежеспособность.

Важным соображением об использовании тех или иных источников финансирования является возможность сэкономить на налоговых выплатах. Проценты за кредит включаются в себестоимость (в пределах ставки рефинансирования плюс 10%) соответственно уменьшают налогооблагаемую прибыль.

Общее правило связано с действием финансового рычага, который обьясняет целесообразность повышения риска заемного финансирования возможностью получить высокую отдачу на собственный капитал при условии, что ставка по кредиту меньше сложившейся рентабельности активов.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в соз­дании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности [7]

Как показывает практический опыт, сегодня на предприятиях среди известных схем погашения дебиторской задолженности взаимозачетные схемы являются доминирующими. Для предприятий наиболее предпочтительными являются взаимозачетные схемы без дисконта, так как они значительно ускоряют оборачиваемость дебиторской задолженности, и не несут в себе потенциальных убытков, в отличие от схем с дисконтом. Наиболее часто схемы с дисконтом встречаются при бартерных сделках.

Решить проблему ликвидности предприятия и увеличения скорости оборота дебиторской задолженности позволяет факторинг. В мировой практике договор факторинга применяется довольно часто и активно [8]. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов.

Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

Применительно к казахстанским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

• 
  исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
  

• 
  периодический пересмотр предельной суммы кредита;
  
• 
  использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
  
• 
  формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
  
• 
  выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
  
• 
  определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
  
• 
  формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
  
• 
  формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
  
• 
  использование современных форм рефинансирования задолженности;
  
• 
  диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
  

Сиписок литературы

1. 
   
   жүктеу/скачать 2.84 Mb.
   
   Достарыңызбен бөлісу: