Этот материал разработан исключительно для подготовки слушателей к сдаче
жүктеу/скачать 4 Mb. Pdf көрінісі
|
| 9.4 Сложные финансовые инструменты
К сложным финансовым инструментам относятся инструменты, которые могут быть конвертированы в акции. Например, конвертируемые облигации, которые являются первичными финансовыми обязательствами эмитента и позволяют владельцу в будущем обменять их на акции. Сессия 20 – Финансовые инструменты 2033 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. Такие инструменты включают: • долговой элемент, который показывается в составе обязательств; и • долевой элемент, представленный в составе капитала. Эти составные части должны быть раскрыты в отчётности раздельно. Для этого следует: Шаг 1. Оценить тот элемент, который поддаётся оценке по справедливой стоимости. Например, справедливой стоимости долгового элемента сложного финансового инструмента можно оценить путем дисконтирования потока будущих денежных платежей по ставке, превалирующей на рынке для подобных не конвертируемых обязательств. Шаг 2. Оценить другой элемент как остаточную сумму после вычета долгового элемента из общей стоимости инструмента. Пример 5. Компания 1 января 2013 г. выпустила 6%-ные конвертируемые облигации на сумму $2,000. Проценты выплачиваются ежегодно в течение следующих трех лет. Самая распространённая процентная ставка для подобных не конвертируемых облигаций составляет 9%. Первоначальная оценка: Рассчитаем долговой элемент сложного финансового инструмента, который представляет собой дисконтированную под 9% стоимость погашения через три года и дисконтированные потоки ежегодных процентов в размере $120 в год также под рыночный процент. Дисконтированная стоимость долгового элемента = 2,000 х 1/1.09 3 + 120 x (1/1.09 1 + 1/1.09 2 + 1/1.09 3 ) = $1,848. Следовательно, долевой компонент равен $152 (2,000 – 1,848). Проводки: Дт Денежные средства $2,000 Кт Облигация до погашения $1,848 Кт Долевой элемент (в Капитале) $152 Последующая оценка: В конце 2013 г. необходимо начислить проценты и отразить платеж: Дт Процентные расходы ($1,848 х 9% = $166) $166 Кт Денежные средства (выплаченный процент по номиналу) $120 Кт Облигация до погашения ($166 – $120) $ 46 Отчёт о прибылях и убытках за 2013 год Финансовые расходы $166 Сессия 20 – Финансовые инструменты 2034 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. Отчёт о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2013 года: Капитал: Долевой элемент $152 Долгосрочные обязательства: Облигация до погашения $1,894 жүктеу/скачать 4 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|