Министерство науки и образования республики

F'+ Е³ + Е^P = С^с + С^ДК+ С^кк + С^р,

Отсюда можно сделать заключение, что приЕ³< [(С^с+ С^{д к}) — Ғ']будет выполняться условие платежеспособности организации, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют ее краткосрочную задолженность (С^кк + С^р):

Таким образом, соотношение стоимости производственных запасов и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния организации.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, рассчитываемый в виде разности между величинами источников средств и запасов. При этом имеется в виду обеспеченность средств определенными источниками (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая креди­торскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Общая величина запасов организации равна стр. 210 и 220 раздела II актива баланса (Е³).

Для характеристики источников формирования запасов используются два показателя:

Е^с=С^с+ С^дк-F',

где С^с — итог раздела III пассива баланса;

С^{д к} — раздел IV пассива баланса;

F'— итог раздела I актива баланса;

общая величина основных источников формирования запасов (С³), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств для формирования запасов, предусмотренных в финансовом плане (в которых в данном случае не учитываются ссуды, не погашенные в срок):

С^з = Е^с+С^кк+ С^Н

где С ^кк — краткосрочные кредиты и заемные средства, не объединенные в данном случае с просроченными ссудами;

С^н — ссуды, не погашенные в срок (неплатежи по ссудам). Каждая из приведенных характеристик источников формирования производственных запасов должна быть уменьшена на величину иммобилизации оборотных средств, в случае если в разделе II актива баланса присутствуют суммы по стр. 230 и другие ненулевые расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования.

Иммобилизация может также скрываться в составе стр. 240, особенно в составе прочих дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна быть низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенная банком при кредитовании. Эти величины в балансе не отражаются — для них можно оценить лишь верхние границы. Верхней границей ссуд под товары отгруженные является дебиторская задолженность за эти товары, а кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, не превышает суммы задолженности за товары и услуги и задолженности по авансам полученным. Если эти величины определены в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных, то показатель общей величины основных источников формирования запасов корректируется на разницу части кредиторской задолженности и части кредитов под товары от­груженные.

2. 
   нормальная устойчивость финансового состояния организации,
   

Е³ = Е^С+С^кк,или Е³ = С³;

3. 
   неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:
   

4. 
   кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд: