Перевод Владимира Гержана Базельское соглашение о капитале 1988 года 1 международная гармонизация измерений и стандартов капитала введение этот отчет

И

МЕТОДОЛОГИИ КОНТРОЛЯ

И СТАНДАРТОВ КАПИТАЛА

Базель

Июль 1988

Стр.

Часть I Составляющие капитала 4

Часть II Меры риска 9

Часть III Желаемый стандарт коэффициента 16

Часть IV Переходные и установочные соглашения 17

Приложение 1 Определение капитала включенного в 20

капитализируемую базу

Приложение 2 Деление риска по категориям забалансовых 24

активов

Приложение 3 Замещение кредиторской задолженности в 26

забалансовых статьях

Приложение 4 Переходные соглашения 32

Перевод Владимира Гержана

Базельское соглашение о капитале 1988 года

1

МЕЖДУНАРОДНАЯ ГАРМОНИЗАЦИЯ ИЗМЕРЕНИЙ

И СТАНДАРТОВ КАПИТАЛА

ВВЕДЕНИЕ

1. Этот отчет представляет собой завершение многолетней работы Комитета [1] по обеспечению гармонизации нормативных актов надзорных органов, устанавливающих достаточность капитала международных банков. Последующая публикация предложений Комитета в декабре 1987 года запустила процесс во всех странах G-10, а также предложения были направлены надзорным органам по всему миру. В результате этих консультаций в первоначальный вариант были внесены некоторые изменения. Настоящий документ является заявлением Комитета, одобренным всеми его членами. Оно детализирует согласованный порядок измерения достаточности капитала а также минимально требуемые стандарты, которые национальные надзорные органы, представленные в Комитете, намерены внедрить в своих странах. Данный порядок и стандарты были подписаны Группой десяти Управляющих Центральных банков.

2. С намерением как можно более скорого внедрения, оно подразумевает то, что национальные власти должны подготовить документы с собственными взглядами о графике и порядке, по которым данное Соглашение будет вводиться в действие в этих странах. Данный документ направляется надзорным органам других стран с целью подтолкнуть принятие данного порядка в странах не входящих в G-10 для банков ведущих значительный международный бизнес.

---------------------------------------------------------------------- [1] Базельский комитет по банковскому регулированию и методологии

контроля состоит из представителей Центральных банков и надзорных органов Группы Десяти Стран (Бельгия, Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Голландия, Швеция, Швейцария, Великобритания, США) и Люксембурга. Комитет заседает в Швейцарии г. Базель в банке международных расчетов (Bank for International Settlements).

Базельское соглашение о капитале 1988 года

2

3. В центре внимания всей работы Комитета над гармонизацией нормативных актов лежат две основные задачи. Во первых, это то, что новая система должна служить укреплению платежеспособности и стабильности международной банковской системы; и, во вторых, чтобы система была надежной и имела высокую степень последовательности в ее применимости к банкам различных стран и снижения существующего неравенства в конкуренции между международными банками. Комитет отмечает, что отвечая на приглашение принять участие в обсуждении первоначального варианта предложений, банки приветствовали общие очертания и рациональность системы, а также выразили поддержку мнения о том, что оно должно быть применено на национальном уровне как можно более унифицированно.

4. Во время недавних консультаций был установлен близкий контакт между Базельским Комитетом и представителями Европейского Сообщества из Брюсселя, которые занимаются параллельно инициативой разработки общего коэффициента платежеспособности, применимого к кредитным учреждениям Сообщества. Целью было обеспечение максимальной степени согласованности между системой, принятой в Базеле и системой, применимой в Сообществе. Комитет надеется и ожидает, что такого согласования можно достичь, хотя и необходимо отметить, что нормативы в Европейском Сообществе разработаны для общей массы кредитных учреждений, тогда как система Комитета предназначена больше для банков, проводящих международную финансовую деятельность.

5. При развитии системы, описанной в данном документе Комитет стремился разработать пакет принципов, которые были бы концептуально обоснованны, и одновременно, не противоречили отдельным сторонам действующего надзора и системы бухгалтерской отчетности в конкретных странах - участницах. Можно сказать, что данная цель была достигнута. Система предусмотрена для переходного периода так, что существующие характерные особенности различных стран могут быть отражены в гибких мероприятиях, дающих время для ее отрегулирования.

6. При определенных весьма немногочисленных обстоятельствах (преимущественно в отношении измерения рисков), в зависимости от методики внедрения система предусматривает определенную степень национального варьирования. Влияние таких отклонений на общие коэффициенты, похоже, будут незначительными, и навряд ли повредят основным целям. Тем не менее, Комитет намерен наблюдать и содействовать внедрению системы в последующем с целью достижения даже большей согласованности.

8. Также необходимо подчеркнуть то, что достаточность капитала, как она измерялась прежней системой, и это важно, является одним из многих факторов, обязательно принимаемых во внимание при оценке мощности банков. Система, в этом документе, в основном направлена на измерение капитала относительно кредитного риска (риска партнерской несостоятельности), а другие риски, преимущественно риск процентной ставки и риск инвестиций в ценные бумаги принимаются надзорными органами во внимание при расчете суммарной достаточности капитала. Комитет изучает возможные подходы в отношении данных рисков. Более того, и более точно, соотношения капитала, рассматриваемые по отдельности могут дать ошибочный вывод относительно его достаточности. Много, также, зависит от качества банковских активов, и, что важно, размера резервирования на покрытие активов с неопределенной ликвидностью, учитываемого банком вне своего капитала. Признавая близкую взаимосвязь капитала и резервов, Комитет продолжит курировать требования по резервированию, установленные Центральными банками Стран - участниц и намеревается содействовать гармонизации этих и других вопросов регулирования. Оценивая прогресс в приближении к установленным стандартам, достигнутый банками Стран - участниц, Комитет примет во внимание любые различия в существующих нормативных актах и процедурных вопросах для установления достаточного значения резервирования среди Банков стран - участниц и формы в которой такие резервы будут создаваться.

9. Также, Комитет понимает, что различия в налоговом регулировании и требованиях к отчетности по налогообложению определенных видов резервов под убытки и капитальных резервов, отчисленных из распределенных доходов, могут исказить действительное положение международного банка при сравнении его реального и сопутствующего капитала. Сближение режимов налогообложения, хотя и желаемо, лежит вне компетенции Комитета, и данный документ не содержит разъяснений применительно к ним. Тем не менее, Комитет намерен продолжить рассмотрение вопросов налогообложения и отчетности в части их влияния на уровень достаточности капитала в банковских системах различных стран.

10. Имеется в виду, что данное Соглашение должно применяться к банкам, с включенными, на основе консолидации, подконтрольными компаниями, проводящими банковскую и финансовую деятельность. Одновременно, Комитет признает, что совладение структур и положение банка внутри финансовых конгломератов подвергаются значительному

11. Этот документ разделен на четыре Секции. Первые две описывают саму систему: Секция I - составляющие капитала и Секция II - система оценки риска. Секция III связана с желаемым стандартом коэффициента; и Секция IV - с мероприятиями переходного периода и внедрения.

I. СОСТАВЛЯЮЩИЕ КАПИТАЛА

(а) Основной капитал (акционерный капитал)

12. Комитет определяет, что основным элементом капитала, к которому уделяется первостепенное внимание, является акционерный капитал [2] и объявленные резервы. Данный основной элемент капитала является единственным элементом, общим для банковских систем всех стран; он полностью показывается в публикуемой отчетности и является основой, на которой делаются большинство суждений на рынке о достаточности капитала; а также имеет решающее влияние на маржу доходности и конкурентоспособность банка. Такое вычленение акционерного капитала и объявленных резервов отражает важность, с которой Комитет увязывает сохранение прогрессивного увеличения качества, а равно и уровня суммарных капитальных ресурсов, поддерживаемых в банках.

13. Несмотря на это особое положение, Страны - участницы комитета также полагают, что есть и другие, важные и законные составляющие базового капитала банка, (подпадающие под конкретные условия согласно нижеописанной подсекции (b), которые могут включаться в систему его измерения .

---------------------------------------------------------------------------

[2] Эмитированные и полностью оплаченные обыкновенные акции, а также некумулятивные бессрочные привилегированные акции (исключая кумулятивные привилегированные акции).

капитал должен показываться в двух разрядах, таким способом, который

бы обеспечивал, как минимум наличия основного капитала - не менее 50

процентов от капитальной базы банка, состоящего из акционерного

капитала и объявленных резервов, распределенных из доходов после налогообложения (разряд 1). Прочие элементы капитала (второстепенный капитал) относятся к разряду 2 в сумме, равной приблизительно той, что у основного капитала. Эти элементы второстепенного капитала и конкретные условия их отнесения к базовому капиталу описаны ниже, также они более детально даны в Приложении 1. Каждый из этих элементов может быть включен или исключен по усмотрению национальных властей в свете их национальных особенностей учета и регулирования.[3]

(b) Дополнительный капитал

(i) Необъявленные резервы

15. В соответствии с различными режимами бухгалтерского учета и права в Странах - участницах, необъявленные или скрытые резервы могут образовываться различными путями. Под данным названием понимаются только резервы, которые, хотя и необъявлены, были отражены в отчете о прибылях и убытках, и, которые предусмотрены банковскими надзорными органами. Они могут быть наделенными теми же внутренними качествами как и доходы, объявленные к распределению, но, в контексте одобренного международного значения стандарта, из-за их скрытого характера и непризнания необъявленных резервов, ни по принятой концепции бухгалтерской отчетности, ни в виде нормативного элемента капитала, многие страны выступают за исключение их из числа элементов основного акционерного капитала.

(ii) Резервы под переоценку

16. Некоторые страны, в силу их национальных норм или порядка бухгалтерской отчетности, разрешают проводить переоценку определенных активов для отражения их текущей стоимости, или приближения ее к таковой, а окончательный результат переоценки резервов - включать в базовый капитал. Такая переоценка может возникать в следующих случаях:

----------------------------------------------------------------------

[3] Одна из стран - участниц придерживается мнения, что международное определение капитала должно ограничиваться только элементами акционерного капитала и отмечает, что она наверняка продолжит выступать за это и в последующие годы, до тех пор, пока Комитет не изменит это определение.

(б) из условного прибавления к капиталу скрытой стоимости, возникающей из практики бухгалтерского учета ценных бумаг по

их первоначальной стоимости.

Такие резервы могут быть включены во второстепенный капитал, при условии, что такие активы определены надзорными органами и что, они будут тщательно оценены с полным отражением вероятности колебаний стоимости и вынужденной продажи.

17. Вариант (б) относится к тем банкам, чьи балансовые статьи традиционно включают достаточно значительные суммы ценных бумаг, учитываемых в их портфелях по первоначальной стоимости, и которые могут при определенных обстоятельствах реализованы по текущей стоимости и использованы на покрытие убытков. Комитет определяет, что такие "латентные" (скрытые) резервы могут быть включены во второстепенный капитал как его элементы, поскольку их можно использовать для покрытия убытков на обычной основе, с учетом их подпадания под значительное дисконтирование, отсутствия сомнений в их ликвидности на рынке и налоговой ставке, возникающей при реализации в этих целях. Дисконт на 55 процентов от разницы между учтенной первоначальной стоимостью и стоимостью на рынке согласован в свете данных определений как оптимальный. Комитет рассмотрел и отклонил предложение о том, чтобы латентные резервы, возникающие из переоценки заниженной стоимости банковских основных средств, также включались в определение второстепенного капитала.

(iii) Основное обеспечение/резервы на покрытие сомнительной задолжности.

18. Основное обеспечение или резервы на покрытие сомнительной задолжности создаются под убытки, которые могут возникнуть в будущем. Там, где они не приписаны к конкретным активам и не отражают снижения стоимости конкретных активов, такие резервы определены к включению в капитал, и оговоренно, что они будут учитываться в разряде 2. Там же, где резервы созданы под определенные расходы или же в отношении очевидного износа стоимости конкретных активов, они становятся трудноиспользуемыми для непредвиденных потерь, возникающих в любой части портфеля, и, поэтому, не обладают характеристиками, свойственными капиталу. Поэтому, такие специфичные или целевые резервы не должны включаться в основной капитал.

19. Тем не менее, Комитет понимает, что на практике, не всегда возможно четко провести границу между основными резервами (или

20. В данной неопределенности, Комитет намеревается во время переходного периода (см. Параграфы 45-50 ниже по тексту) давать по представлению различными Странами - участницами, уточнения разницы между теми элементами, которые концептуально можно относить к капиталу и теми, которые - нельзя. Комитет нацелен до конца 1990 года, ко времени рассмотрения достижения промежуточных и окончательных минимальных предусматриваемых стандартов, разработать конкретные предложения, применимые ко всем Странам - участницам, обеспечивающие соответствие принадлежности основных резервов и резервов на покрытие сомнительной задолжности и правомочности их включения в основной капитал.

21. Как вариант, в случае, если данным соглашением не будет выверена окончательная принадлежность, не подлежащих к целевому резервированию ресурсов, подпадающих под включение во второстепенный капитал, когда основные резервы и резервы на покрытие сомнительной задолжности могут включать суммы отражающие заниженную или латентную стоимость активов, а в балансе присутствуют непредусмотренные потери, то сумма таких резервов или обеспечения, квалифицируемая как капитал, должна постепенно снижаться - к концу переходного периода, до уровня, когда суммарно подобные элементы не будут составлять более 1.25 процента, или в крайнем случае, на очень краткий период 2.0 процента от рискованных активов во второстепенных элементах.

(iv) Капитальный инструментарий под составную задолжность

22. В данную категорию попадает определенное число инструментов капитала, которые объединяют определенные свойства акций и некоторые особенности задолжности. Каждый из них имеет свойственные черты, дающие возможность характеризовать их как капитал. Достигнуто согласие о том, что, когда эти инструменты имеют близкое сходство с акциями, в частности, когда ими возможно сдерживать убытки на постоянной основе без принятия мер по ликвидации, то их можно включать во второстепенный капитал. Дополнительно, к бессрочным привилегированным акциям, предусматривающим кумулятивную фиксированную ставку можно относить к включению, к примеру, следующие инструменты: долгосрочные привилегированные акции в Канаде, titres participantifs и titres subordonnes a duree indeterminee во Франции, Genussscheine в

Базельское соглашение о капитале 1988 года

8

Германии, бессрочные долговые инструменты в Великобритании, а также долговые инструменты с принудительной конвертацией в США. Критерии классификации для подобных инструментов даны в Приложении 1.

(v) Срочные долговые обязательства

23. Комитет пришел к договоренности, что срочные долговые обязательства, как составляющие капитала имеют значимые недостатки с т.з. их срока действия и неспособности покрывать убытки, кроме как после их ликвидации. Эти недостатки определяют дополнительное ограничение на сумму такого долгового капитала, разрешенного к включению в основной капитал. Соответственно, было принято заключение о том, что Срочные долговые обязательства с первоначальным минимальным сроком гашения более пяти лет могут быть включены во второстепенные элементы капитала, максимум не более 50 процентов от Основных элементов капитала, и должны подвергаться соответствующему порядку амортизации.

(с) Вычеты из капитала

24. Решено, что для целей исчисления коэффициента взвешенного риска капитала необходимо производить следующие вычеты из капитальной базы. Вычеты будут состоять из:

(i) Нематериальные активы - как вычитаемое из элементов капитала разряда 1;

(ii) Капиталовложения в подконтрольные структуры, вовлеченные в банковскую и финансовую деятельность, которые в национальных

системах не консолидируются. Нормальной практикой будет

консолидация с подконтрольными компаниями для целей оценки

достаточности капитала банковских групп. Там, где это не

сделано, вычитание естественно для предотвращения

многократного использования одних и тех же капитальных

ресурсов в различных частях группы. Вычитание для таких

капиталовложений будет проводиться по суммарной капитальной

базе. Активы, представляющие инвестиции в подконтрольных

компаниях, чьи капиталы вычтены из капитала головной

компании, не будут включаться в суммарные активы для точного

исчисления коэффициента.

25. Комитет внимательно рассмотрел вероятность применения вычета в банковских холдингах из капитала эмитированного другими банками или депозитными учреждениями, как в форме простых акций, так и других капиталоемких инструментов. В настоящее время несколько представителей надзорных органов G-10 требуют такого вычитания с целью неприятия в целостной банковской системе перекрестного холдинга

Базельское соглашение о капитале 1988 года

9

капиталов, и наоборот - привлекательности внешних капиталовложений. Комитет полностью осознает, что такое двойное "включение" (или "двойной финансовый рычаг") обладает угрозой системного риска для банковской системы, делая ее более уязвимой из-за быстрого переноса проблем с одного учреждения на другое, и поэтому, некоторые члены полагают, что эта опасность обязует проводить политику полного вычета подобных холдингов.

26. Несмотря на эти сомнения, Комитет, в целом, пока не придерживается в политике тенденции полного вычета холдингов из банковских капиталов, на том основании, что этому будут препятствовать определенные, и болезненные изменения внутри структур банковских систем.

27. Комитет пришел к договоренности:

(а) Отдельные надзорные органы должны быть самостоятельны при внедрении порядка вычетов, как всего холдинга капиталов

других банков, так и холдингов, превышающих материальные

лимиты в отношении контролируемого или эмитируемого

банковского капитала, или могут делать это индивидуально по

каждому случаю

(b) Когда вычет не применяется, холдинг капитала одного банка прочими банковскими капитальными инструментами будет

оцениваться как 100 процентный.

(c) При внедрении данной политики Страны - участницы определяют, что перекрестные взаимные холдинги банковского капитала,

созданные искусственно для завышения его величины, не

допустимы.

(d) Комитет будет постоянно курировать степень удвоения финансового рычага в международной банковской системе и не

будет противодействовать вероятному ужесточению в будущем.

Для этих целей, надзорные органы намерены обеспечивать наличие адекватных статистических данных, позволяющих им и Комитету контролировать развитие банковских холдингов ценных бумаг и долговых инструментов, квалифицируемых данным соглашением как капитал.

II. МЕРЫ РИСКА

28. Комитет определяет, что коэффициент взвешенного риска, по которому капитал привязывается к различным категориям активов и забалансовых обязательств, измеряемый на основе спектра категорийности косвенных рисков, является приоритетным методом определения достаточности капитала банка. Нельзя сказать, что прочие методы оценки капитализации бесполезны, однако они определены