Диагностика риска банкротства по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ

2.2. Диагностика риска банкротства по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций приказом руководителя ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 были утверждены Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций ⁹. Методические указания установили порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России. Проведем расчет и анализ показателей финансового состояния ЗАО «Росс» по данной методике на основе показателей отчетности (приложения 1 и 2).

Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

К₁ = Валовая выручка организации по оплате,

Т

где Т - количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

В 2006 г.: К₁ = т.р.

Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

К₂=

В 2005 г.: К₂=

В 2006 г.: К₂ =

Среднесписочная численность работников (К3).

В 2005 г.: К₃=55 чел.

В 2006 г.: К₃=98 чел.

Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К₄ = (стр. 690 + стр. 590) (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₄=

В 2006 г.: К₄ =

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К₅ = (стр. 590 + стр. 610) (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₅=

В 2006 г.: К₅ =

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К₆ = (стр. 621 + стр. 625) (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₆=

В 2006 г.: К₆ =

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку:

К₇ = (стр. 623 + стр. 624) (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₇=

В 2006 г.: К₇ =

Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:

К₈ = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 +стр. 650 + стр. 660) (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₈=

В 2006 г.: К₈ =

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К₉ = стр. 690 (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₉=

В 2006 г.: К₉ =

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

В 2005 г.: К₁₀=

В 2006 г.: К₁₀=

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К₁₁ = (стр. 490 - стр. 190) (форма N 1)

В 2005 г.: К₁₁= -15349-35529 = - 50878

В 2006 г.: К₁₁= -24560- 33574 = - 58134

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К₁₂ = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290 (форма N 1)

В 2005 г.: К₁₂=

В 2006 г.: К₁₂=

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К₁₃ = стр. 490 / (стр. 300) (форма N 1)

В 2005 г.: К₁₃=

В 2006 г.: К₁₃=

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

К₁₄ = стр. 290 (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₁₄=

В 2006 г.: К₁₄ =

Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К₁₅ = (стр. 210 + стр. 220) - стр. 215 (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₁₅=

В 2006 г.: К₁₅ =

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К₁₆ = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) (форма N 1) / К1

В 2005 г.: К₁₆=

В 2006 г.: К₁₆ =

Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:

К₁₇ = стр. 190 (форма N 2) / стр. 290 (форма N 1)

В 2005 г.: К₁₇=

В 2006 г.: К₁₇ =

Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

К₁₈ = стр. 050 (форма N 2) / стр. 010 (форма N 2)

В 2005 г.: К₁₈=

В 2006 г.: К₁₈ =

Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

К₁₉ = К1 / стр. 850 (форма N 5)

В 2005 г.: К₁₉=

В 2006 г.: К₁₉ =

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

К₂₀ = К1 / стр. 190 (форма N 1)

В 2005 г.: К₂₀=

В 2006 г.: К₂₀ =

Коэффициент инвестиционной активности (К₂₁) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

В 2005 г.: К₂₁=

В 2006 г.: К₂₁ =

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

К_i = налоги (взносы) уплач. / налоги (взносы) начисл.,

где i = 22, 23, 24, 25, 26

Результаты расчета финансовых показателей ЗАО «Росс», используемых для диагностики банкротства в соответствии с методическими указаниями Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ в 2006 году представлены в приложении 3.

Анализ данных табл. 2.2 показывает, что в целом состояние предприятия можно охарактеризовать как предкризисное. У предприятия имеется недостаток собственных оборотных средств(-56 320,0), доля собственного капитала в оборотных активах составляет -3,55, что указывает на большую финансовую зависимость предприятия от заемных средств (значение коэффициента финансовой независимость составляет - 0,45).

Низкий уровень рентабельности оборотного капитала указывает на его неэффективное использование, поскольку на один рубль, вложенный в оборотные актины, предприятие получает 38к. убытка. Тоже можно отнести и к рентабельности продаж предприятия (-0,06).