А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
жүктеу/скачать 4.89 Mb. Pdf көрінісі
|
часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Кроме то- го, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюд- жет, представлен в таблице 3.15 одной строкой затрат на покупку оборудова- ния. Как видно из анализа данных таблицы, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного возна- граждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусмат- ривающий дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допусти- мом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согла- сование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых 118 платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денеж- ных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. В табли- цах 3.16 и 3.17 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюд- жет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей. Таблица 3.16 Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб. Показатель Сумма, руб. Выручка от реализации товаров 2 000 000 Себестоимость реализованных товаров 1 300 000 Валовая прибыль 700 000 Общие и маркетинговые затраты 537 800 Прибыль до процентов и налога на прибыль 162 200 Проценты за кредит 12 250 Прибыль до выплаты налогов 149 950 Налог на прибыль 35 988 Чистая прибыль 113 962 Таблица 3.17 Окончательный вариант бюджета денежных средств, руб. Показатель Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год 1. Денежные средства на начало перио- да 42 500 38 268 36 536 45 304 42 500 2. Поступление денежных средств 2.1. от потребителей 230 000 480 000 740 000 520 000 1 970000 2.2. денежные средства в распоряжении 272 500 518 268 776 536 565 304 2 012500 3. Расходование денежных средств 3.1. на основные материалы 49 500 72 300 100 050 79 350 301 200 3.2. на оплату труда основного персо- нала 84 000 192 000 216 000 114 000 606 000 3.3. производственные накладные за- траты 68 000 96 800 103 200 76 000 344 000 3.4. затраты на сбыт и управление 93 000 130 900 184 750 129 150 537 800 3.5. налог на прибыль 9 732 9 732 9 732 9 732 38 928 3.6. покупка оборудования 30 000 20 000 0 0 50 000 3.7. дивиденды 10 000 10 000 10 000 10 000 40 000 4. Всего денежных выплат 344 232 531 732 623 732 418 232 1 917928 5. Избыток (дефицит) денег (71 732) (13 464) 152 804 147 072 94 572 6. Финансирование: 6.1. получение ссуды 110 000 50 000 160 000 6.2. погашение ссуды (100 000) (60 000) (160 000) 6.3. выплата процентов (7 500) (4 750) (12 250) 7. Итого денежный поток 110 000 50 000 (107 500) (64 750) (12 250) 8. Денежные средства на конец периода жүктеу/скачать 4.89 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|