Сельскохозяйственный кредит и перспективы его развития в России

1.1Специфика сельскохозяйственного кредита

Прежде всего, это сезонность производства и длительность производственного цикла. Моменты осуществления вложений средств в ресурсы и получения продукции в подавляющем большинстве аграрных подотраслей разнесены не менее, чем на 6 месяцев. В других секторах экономики, за исключением, пожалуй, добывающей промышленности, это достаточно редкая ситуация. Можно и в этих условиях обойтись без кредита, финансируя последующий производственный цикл за счет собственных доходов, полученных в предыдущем цикле. Но существует так называемая “долгосрочная фермерская проблема” суть которой заключается в том, что фермерские доходы всегда отстают от доходов других секторов экономики.

Иными словами, соотношения цен на сельскохозяйственную продукцию и на ресурсы для ее производства в долгосрочном аспекте меняются не в пользу фермеров. Нарастающий диспаритет цен приводит к невозможности полного кредитования сектора только за счет собственных источников, к потребности в сезонном кредите для сельскохозяйственного производства.

Связанной с этим важнейшей особенностью сельскохозяйственного кредитования являются сроки, на которые предоставляются кредиты. Производственные циклы в сельском хозяйстве по сравнению с большинством других секторов экономики достаточно длительны. Вложения в посевные работы, сделанные весной, принесут отдачу только после уборки и реализации урожая, — т.е. как минимум через полгода. В сельском хозяйстве почти нет оборотов с текущими затратами в 2-3 месяца. Эта особенность сельского хозяйства особенно негативно сказывается в условиях высокой инфляции, когда средние сроки займов очень коротки.

Банки редко выдают кредиты без гарантированного обеспечения. В аграрном производстве проблема залогов имеет также свою специфику. Краткосрочные и среднесрочные займы фермеры получают обычно под будущий урожай, под такие ликвидные и полу ликвидные средства производства, как скот, сельскохозяйственная техника, технологическое оборудование. Сельскохозяйственная техника и оборудование со временем становится все более специализированными, и соответственно, снижается их ликвидность.

Помимо этого, аграрное производство весьма подвержено воздействию природных факторов, при этом засухи, наводнения, эпидемии обычно охватывают весь сельскохозяйственный регион. В этих условиях ликвидные и полу ликвидные средства производства также становятся низко ликвидными. Узкоспециализированная техника и оборудование, используемая в качестве залога, может быть реализована только сельскохозяйственным производителям. Но если стихийное бедствие постигает целый регион, в нем обычно не оказывается покупателей, а транспортировка этих ресурсов в другие регионы слишком дорога. Если же в качестве залога используется скот, то в силу его высокой ликвидности местные рынки скота будут переполнены предложением, и цена на него резко снизится². Таким образом, проблема залога под краткосрочные и среднесрочные займы в сельском хозяйстве весьма болезненна.

В системе краткосрочного сельскохозяйственного кредита большое значение имеют складские расписки и накладные об отгрузке. Фирма по хранению продукции (элеватор, склад, холодильник) — “склад” — выдает фермеру складскую расписку, в которой указывается количество и качество принадлежащего ему товара, хранящегося на этой фирме. Такая расписка может использоваться в качестве залога при краткосрочном займе. Это позволяет кредитору уменьшить неопределенность по поводу наличия закладываемой продукции, ее качества. Между фермером и кредитором появляется третья сторона, берущая на себя функцию контроля залога. Механизм использования складских расписок постепенно развивается: появляются посредники, которые берут на себя сертификацию не только наличия товара на складе, но и, например, скота на откорме. Более того, в последние годы возникло такое явление, как сертификация дебиторской задолженности фермера. В этом случае третья заинтересованная сторона берет на себя посредническую миссию контроля и сертифицирования объема дебиторского долга, т.е. долга, который должен поступить на счет фермера. При этом кредитор, получив соответствующую гарантию, может предоставить заем под будущий платеж.

Аналогично накладная об отгрузке свидетельствует о количестве и качестве отправленного товара.

Поясним механизм действия обоих этих документов на примере накладной об отгрузке. Пусть фермер A из окрестностей города Х отгрузил свое зерно на железную дорогу для доставки покупателю B в город Y. Отгрузив зерно, фермер получает накладную о количестве и качестве отгруженного зерна. Данную накладную и ее копию он направляет в свой банк в Х. Банк выдает ему кредит в размере стоимости отгруженного зерна за минусом издержек на обслуживание, а затем отправляет накладную в корреспондентский банк в Y. Банк города Y извещает покупателя B, который, оплатив зерно, получает накладную. По прибытии зерна в Y покупатель вручает эту накладную перевозчику и получает оплаченную партию зерна. Вся операция считается завершенной, когда банк из Y переведет в банк из Х причитающуюся сумму за вычетом затрат на обслуживание.

Краткосрочные кредиты в сельском хозяйстве могут выдаваться и под будущую продукцию — еще не выращенный урожай или только поставленный на откорм скот. В этом случае залоговым обеспечением займа будет считаться полученная продукция.

В сельскохозяйственном кредитовании применяются также соподчиненные соглашения. При такой форме кредитного обеспечения кредитор требует подчинить прочие договоры фермера своему договору. Например, фермеру-арендатору может быть предложен договор, согласно которому от владельца земли требуется согласие на получение арендной платы в зависимости от выплаты долга кредитору — т.е. сначала выплачивается долг, и лишь затем — арендная плата.

Следующая специфическая черта аграрного сектора - дисперсионность и относительно малые размеры потенциальных кредиторов аграрного сектора. Вначале крестьяне, а затем и более крупные фермерские хозяйства представляют собой мелкие предприятия, как правило, удаленные от финансовых центров. Бухгалтерская отчетность этих предприятий упрощена по сравнению с предприятиями других секторов, аудит, контроль над использованием средств затруднены, активы, выставляемые в качестве залога, незначительны по размерам. Все это делает сельскохозяйственных заемщиков менее конкурентоспособными на рынке краткосрочных кредитов.

Таким образом, аграрный сектор оказывается достаточно специфичным, чтобы в условиях рыночных экономик сформировались особые институты и особые формы сельскохозяйственного кредита. В каждой стране создавались свои системы, но главными характеристиками этих кредитных систем были высокий уровень государственной поддержки и кооперативные начала в кредитных институтах, особенно на начальных стадиях формирования рыночных экономик в сельском хозяйстве.

1.2Системы сельскохозяйственного кредита в развитых странах

Возникновение сельскохозяйственного кредита

Таким образом, крестьяне изначально были вынуждены искать заемные средства в своей деревне, прежде всего у зажиточных соседей, имеющих свободные капиталы. Однако очевидно, что, во-первых, деревенские ростовщики не обладали сколько-нибудь значительными капиталами и, во-вторых, они не были связаны с организованными городскими финансовыми рынками. Таким образом, в деревне формировался специфический местный рынок капитала, практически не связанный с национальным и не подчиняющийся его законам.

Вследствие этого процентные ставки были весьма высоки — нередко они превышали ставку соседнего городского в 5-10 раз.

Такое положение привлекало внимание государственных и общественных деятелей Европы уже в начале XIX века, однако все попытки решения проблемы оказывались безрезультатными. Был необходим такой кредитный институт, который находился бы в непосредственной близости от крестьянина, мог постоянно наблюдать за его деятельностью, был бы дешев и строил бы свои кредитные операции не на имущественном, а каком-то ином обеспечении. Таким механизмом стал механизм кредитной кооперации.

В середине прошлого столетия немецкий сельский староста Ф. Райффайзен для помощи мелким производителям начал создавать общества кооперативного типа. Вначале эти кооперативы носили преимущественно благотворительный характер, но в дальнейшем начали ориентироваться на принцип самопомощи. В 1862 г. в маленьком городке Анхаузен Ф. Райффазен организовал кредитный кооператив классического типа.^* Опыт оказался настолько успешным, что в считанные годы распространился по всей Европе, включая Россию. После первой мировой войны на него обратили внимание и в США.

Что же представляет из себя классический кредитный кооператив? Это — объединение крестьянских хозяйств для совместного кредитования.

Городским банкам было значительно легче вести дела с таким коллективным заемщиком, поскольку накладные расходы на установление платежеспособности и на взимание долга резко снижались. Важным условием эффективного функционирования кредитного кооператива была круговая порука его членов, т.е. неограниченная ответственность каждого члена кооператива по коллективным долгам. Если имущественное обеспечение одного крестьянского хозяйства не представляло коммерческого интереса для финансовых институтов, то коллективное обеспечение кредита уже довольно внушительно в глазах кредитора.

Другим принципом Райффайзеновского кооператива был исключительно производственный характер кредитования и отказ от выдачи потребительских кредитов. Однако с течением времени этот принцип утратил жесткость, поскольку, будучи в конечном итоге формой оплаты труда, потребительские расходы крестьянской семьи могут рассматриваться в качестве производственных издержек.

Круговая порука и эффективный контроль за производственным использованием займов возможны только если кооператив действует на ограниченной территории и кредитует только своих членов. Эти ограничения носят противоречивый характер, так как, с другой стороны, расширение деятельности кооператива и увеличение количества членов способствуют удешевлению кредита.

Стремясь к удешевлению кредита, райффайзеновские кооперативы не платили за исполнение обязанностей управления в кооперативе. Мелкие кооперативы не требуют сложной работы персонала, и первоначально функция управления была своего рода почетной обязанностью.

Таким образом, можно сформулировать пять основных принципов райффайзеновских кооперативов:

-взаимная неограниченная (солидарная субсидиарная) ответственность членов по обязательствам кооператива;

-производственное назначение выдаваемых ссуд;

-обслуживание только членов кооператива;

-территориальное ограничение на деятельность кооператива;

-почетный и безвозмездный характер функции управления кооперативом.

Система кредитной кооперации сохранилась и доныне, хотя и претерпела значительную модификацию. В Германии на долю райффайзеновских банков (группа ДГ Банк, в переводе с немецкого — Немецкий кооперативный банк) приходится до 40% всех банковских кредитов сельскому хозяйству. В Нидерландах действует известная система Рабобанка (аббревиатура, в переводе с голландского — райффайзеновский крестьянский банк), обеспечивающая до 70% банковских кредитов сельскому хозяйству.

Кредитные кооперативы Португалии, Швеции и Испании предоставляют 30-60% всех кредитов аграрному сектору этих стран. В Бельгии и Люксембурге на банк райффайзеновского типа CERA (аббревиатура, в переводе с французского — центральный райффайзеновский сельскохозяйственный), приходится также основная часть кредитов сельскому хозяйству. В Дании и Финляндии также действуют кооперативные сельхозбанки (Андельсбанкен Данебанк и ОКОБАНК).

В аграрном секторе других стран также действуют кооперативные кредитные системы, хотя и не обязательно райффайзеновского типа. Одним из крупнейших банков мира является французский банк Креди Агриколь (Credit Agricole). Он создан при мощном содействии государства, и до 1987 г. его центральный офис являлся государственным учреждением, хотя низовые организации были основаны на кооперативных принципах. Эта сеть обслуживает 75% кредитных потребностей в сельской местности.

Кооперативную природу имеет и Система фермерского кредита (Farm Credit System) в США. Система была создана в 1916 году исключительно по инициативе Конгресса специально для обслуживания фермеров. Государство выделило пожертвования в размере 9 млн. долл., чтобы “посеять” деньги для начала работы федеральных земельных банков СФК (долг был возвращен в 1932 году). После Великой депрессии, в 1933-1937 годах государство добавило 189 млн. долл. (возврат долга состоялся в 1947 году). В 1983 году перед сельскохозяйственным кризисом долговые обязательства фермеров-членов ФКС составляли 86 млрд. долл., но долгов перед бюджетом не было. В 1987 году был выделен последний заем в размере 4 млрд. долл. для восстановления работы ФКС.

Кооперативные банковские системы могут быть устроены по-разному. Так, в Креди Агриколь центральный аппарат принадлежит государству, а региональные отделения построены по кооперативным принципам. В СФК в США фермеры-заемщики становились участниками кооперативной системы по мере –получения займов: часть займа шла на формирование своего паевого взноса.

В дореволюционной России государство также оказывало развитию системы мелкого кредита всемерную поддержку, используя кооперативные структуры для распределения государственных субсидий и льготных займов. Основной капитал в начале деятельности кредитных товариществ в России состоял на 90 % из средств Госбанка, остальные 10% приходились на земства. В оборотный капитал кредитная кооперация привлекла значительные частные капиталы, но только к 1914 г. частные вклады и займы составили около 3/4 средств.

За более чем вековую историю своего развития кооперативные кредитные системы претерпели существенные изменения, утратили свои изначальные принципы. Особенность большинства систем кредитной кооперации в сельском хозяйстве заключается в существенной государственной помощи их становлению и функционированию. Сегодня большинство таких систем, имея кооперативную форму, постепенно трансформируются в обычные банковские учреждения. Например, из 14 млн. клиентов и 5 млн. пайщиков Креди Агриколь только 600 тыс. непосредственно связаны с аграрным производством. Членами первичных кооперативов могут быть не только фермеры, но и сельские жители, не занимающиеся сельским хозяйством, мелкие предприниматели и даже горожане. Для обеспечения устойчивого развития большую часть своих операций кооперативные банки осуществляют вне сельского хозяйства. Так, в Германии доля сельскохозяйственных кредитов в общем объеме кредитов кооперативных банков составляет только 13%, в Рабобанке — 22%. Аналогичные процессы происходят и в других странах.

Однако в развивающихся странах с крестьянской экономикой кредитно-кооперативные формы продолжают возникать и развиваться. В ряде стран Восточной Европы (Венгрия, Польша, Словения) после падения централизованно планируемой экономики также были возрождены кредитные кооперативы в сельском хозяйстве (см. ниже).

Система финансирования сельского хозяйства в различных странах Западной Европы и Америки имеет свои особенности. В одних странах, например, в Великобритании, никогда не существовало специализированной системы сельских кредитов, и фермеры поддерживались за счет государственных субсидий. Британский вариант объясним с точки зрения длительного преобладания в структуре аграрного производства относительно крупных сельскохозяйственных предприятий, что элиминирует в определенной мере специфику сельскохозяйственного кредита . Напротив, в Германии, Дании, Бельгии, Франции, Нидерландах, США, других странах историческое развитие фермерского уклада привело к созданию специализированных учреждений кредитования фермеров.

Иными словами, во все времена и в большинстве развитых стран сельскохозяйственный кредит формировался в значительной мере как специализированная структура, базирующаяся преимущественно на кооперативных началах и государственной поддержке.

Небанковские формы кредита

Помимо банковских форм кредитования в сельском хозяйстве, особенно на первых стадиях становления рыночного хозяйства, большое значение имеет небанковский кредит – товарные кредиты, различные формы аренды и т.п.

Товарный кредит

Товарный кредит представляет собой одну из наиболее древних форм кредита и проистекает из торговых операций. Продавец средств производства сельскому хозяйству заинтересован в том, чтобы конкретный фермер купил, например, удобрения у него, а не у конкурента. Но фермер не имеет возможности заплатить за эти удобрения в начале сезона, когда, эти удобрения ему и нужны. Поэтому продавец удобрений поставляет их фермеру бесплатно, в расчете на погашение долга после реализации урожая. Также и покупатель фермерской продукции — заготовитель, переработчик — может заключить с фермером договор о поставке продукции, включающий в себя обязательство авансирования производства.

Имеются различные формы товарного кредита. Простейшая форма товарного кредита существует сегодня в АПК России. Фирмы-поставщики сезонных ресурсов для сельского хозяйства (горюче-смазочных материалов, удобрений, запасных частей) заключают с сельскохозяйственным предприятием контракт на поставку сельскохозяйственной продукции, чаще всего наиболее ликвидного продукта — зерна. По условиям контракта сельскохозяйственный производитель получает ресурсы в пределах стоимости законтрактованного продукта без оплаты, а после уборки зерна расплачивается поставками выращенной продукции.

При более развитой системе банковского кредита в сельской местности товарный кредит обычно осуществляется с помощью открытого счета. Поставщик ресурсов для аграрного производства открывает на банковском счету кредитную линию фермеру, с которым он имеет постоянные контакты. Фермер заказывает и получает необходимые ресурсы. Поставщик накапливает накладные о поставленных ресурсах, которые к определенной дате (иногда ежемесячно) должны быть оплачены фермером. Иногда такой порядок дополняется векселем, который служит дополнительным обеспечением для кредитора.

Такой товарный кредит достаточно выгоден для фермера. Во-первых, он расширяет источники сезонного кредита. Во-вторых, такой кредит может оказаться существенно дешевле банковского кредита — продавец ресурсов или покупатель сельскохозяйственной продукции, предлагая товарный кредит по пониженной ставке или предоставляя его даже бесплатно, тем самым повышает свою конкурентоспособность на рынке.

Товарный кредит усиливает конкурентоспособность фирм, его предоставляющих. Однако для нефинансового учреждения предоставление кредита достаточно затратное, поскольку использование собственных финансовых средств на предоставление займов не всегда более рентабельно по сравнению с другими способами использования капитала. Кроме того, для неспециализированного предприятия обслуживание займов, сбор долгов и т.д. также может оказаться весьма дорогим. Тем не менее, фирмы-поставщики ресурсов сельскому хозяйству и фирмы-покупатели сельскохозяйственной продукции идут на товарный кредит. Это означает, что издержки по предоставлению товарного кредита оказываются ниже транзакционных издержек по поиску и контрактации фермера-клиента иными способами.

Очевидно также, что товарный кредит привлекателен и для сельскохозяйственных производителей, особенно в тех случаях, когда получение нормального банковского кредита затруднительно или невозможно.

Поэтому товарные формы кредита получают развитие на ранних стадиях развития аграрного рынка и рынка аграрного кредита. По мере их совершенствования товарный кредит уступает место банковскому кредиту. Так, в современном российском сельском хозяйстве товарный кредит имеет значительное место. В США в 1960-е годы товарный кредит покрывал до 40% потребностей фермеров в краткосрочных кредитах, но сегодня его доля едва превышает 20%. В Западной Европе доля товарного кредита в общем объеме займов, предоставляемых фермерам, составляет около 30%.

Кредитор не всегда оговаривает в контракте твердый процент за предоставленную отсрочку по платежу (или по поставке продукции, если товарный кредит был предоставлен под поставку будущего урожая). Этот процент может устанавливаться в форме надбавки к цене на поставляемые ресурсы или в форме занижения цены за покупаемую продукцию.

Предположим, сельскохозяйственный производитель получил от поставщика в виде товарного кредита бензин по цене 2,1 руб. за 1 литр. Отсрочка по платежу составляет 6 месяцев. Бензин на бензоколонке (в открытой продаже) стоит 2 руб. за 1 литр. В этом случае сельскохозяйственный производитель заплатит за полгода пользования товарным кредитом 5%. Если банковский кредит достаточно доступен сельскохозяйственному производителю, то подобный товарный кредит выгоден ему при условии, что процентная ставка в банке не ниже 10% годовых. В противном случае рациональнее воспользоваться денежным займом в местном банке и купить бензин на рынке.

Аналогично покупатель сельскохозяйственной продукции может авансировать сельскохозяйственного производителя под будущий урожай, но при этом установить цену на его продукцию ниже рыночной. Эта скидка с цены и будет процентом за предоставленный кредит. Также как и в предыдущем примере, чтобы стать выгодным сельскохозяйственному производителю, он должен быть ниже банковского процента.

Но проблема выбора между товарным и банковским кредитом не всегда стоит перед сельскохозяйственным производителем — у него может не быть альтернативы. В этом случае неявная стоимость кредита, скорее всего, будет завышена для фермера.

Товарный кредит часто сопутствует вертикальной производственной интеграции в агропромышленном комплексе. Фирмы-интеграторы, заинтересованные в предоставлении поставщикам продукции ресурсов определенного качества, нередко предоставляют им эти ресурсы в кредит.

Аренда, заказы на выполнение работ, финансовый лизинг

Часто аренда представляет собой более дешевый способ финансирования производственных ресурсов, чем среднесрочный кредит. Договоры об аренде средств производства для сельского хозяйства через дилеров заключают с фермерами производители сельскохозяйственной техники и оборудования, банки и другие финансовые институты, а также специальные лизинговые компании, машинные пулы. Тем не менее, аренда сельскохозяйственной техники и оборудования получила меньшее распространение, чем аренда средств производства в других сферах экономики, таких, например, как автомобильный транспорт или авиация.

В сельском хозяйстве встречаются главным образом три формы аренды движимого имущества — операционный лизинг, заказ на выполнение работ и финансовый лизинг.

Операционный лизинг представляет собой разновидность краткосрочной аренды — почасовой, дневной, недельной или месячной, при которой арендная плата исчисляется на повременной основе. Примером такой аренды в несельскохозяйственной сфере может быть аренда легкового автомобиля. Условия аренды при операционном лизинге в значительной мере зависят от вида сдаваемого в аренду оборудования, но, как правило, расходы по ремонту, техническому обслуживанию и страхованию имущества несет арендодатель. Услуги по операционному лизингу чаще всего предоставляют компании- производители техники и оборудования или их дилеры.

В Западной Европе (в Германии, Австрии, Франции) значительное распространение получили машинные ринги, организованные фермерами на кооперативных началах для межхозяйственного использования сельскохозяйственной техники. Годовая загрузка техники при этом увеличивается в 2-4 раза, а потребность каждого отдельного фермера в инвестициях на приобретение техники сокращается на 20-25%. Иногда фермеры сдают технику в аренду своим соседям. Такая практика уже известна в России.

Операционный лизинг может также сочетаться с особой схемой продаж, при которой арендная плата частично или полностью засчитывается в качестве оплаты стоимости арендуемой техники. При этом операционный лизинг представляет собой форму покупки в кредит.

Заказ на выполнение сельскохозяйственных работ весьма распространен в аграрной сфере. По сути, это форма аренды сельскохозяйственной техники или оборудования, сопровождающаяся наймом специалистов, обслуживающих арендуемую технику. Так, фермер для уборки урожая арендует комбайн вместе с комбайнером, или оборудование для внесения химических удобрений вместе со специалистом, или отдает свой скот на откорм на большой комплекс по откорму. Во многих странах распространились фирмы, предоставляющие фермерам такого рода услуги по всему комплексу сельскохозяйственных работ. При этом на долю фермера остается только управление бизнесом, так как все остальные работы могут быть заказаны в специализированных фирмах.

В последние годы в России стали создавать так называемые машинно-технические станции (МТС) с функциями, близкими к операционному лизингу и заказам на выполнение работ.

Подобная аренда уменьшает потребность сельскохозяйственных производителей в собственном капитале или кредите на покупку соответствующих ресурсов.

Финансовый лизинг заключается на длительный срок (год и более) и, по сути, служит источником среднесрочного кредита. Договор о финансовом лизинге заключается обычно на срок амортизации имущества, арендатор получает его в исключительное пользование и несет все расходы по ремонту, техническому обслуживанию и страхованию арендованного имущества.

Государственные программы кредитования сельского хозяйства

Для системы сельскохозяйственного кредита характерно широкое участие государственных финансовых институтов и государственных кредитных программ. Более подробно эти институты и программы будут рассмотрены в главах 5 и 7.

Структура источников кредитования сельского хозяйства на примере аграрного сектора США представлена в Таблице 1.1.

Таблица 1. 1. Источники кредитования сельского хозяйства США,%

	Банки		Государст-венные программы**	Прочие
	Коммерческие	Коопера-тивные*
Кредиты на покупку оборотных средств
1955	34	7	23	36
1985	35	15	35	15
1994	51	16	12	21
Кредиты на покупку недвижимости
1955	14	16	5	65***
1985	11	42	10	37***
1994	24	33	11	32***

* Farm Credit System; ** Farm Home Administration, Commodity Credit Corporation; *** включая страховые компании.

Источник: составлено по: Аграрный сектор США в конце XX века. М.: РИЦ “Пилигрим”. 1997. Стр. 77

1.3Формирование системы сельскохозяйственного кредита в развивающихся странах

Более трех десятилетий развитие сельскохозяйственного кредита в развивающихся странах находилось во власти концепции всестороннего государственного вмешательства. Это вмешательство преследовало три основные цели: (1) предоставить кредит фермерам; (2) внедрить прогрессивные технологии в аграрное производство; (3) снизить уровень сельской бедности. Причинами, по которым государство считало необходимым вмешиваться в сельские финансовые рынки, обычно называют две: (1) неблагоприятные условия функционирования аграрного сектора (диспаритет цен, низкая продуктивность сектора, и т.п.) и (2) институциональная несостоятельность финансовых рынков страны предоставить кредит производителям сельхозпродукции (городские банки не могут или не хотят работать с сельскими заемщиками).

В этой связи правительства Азии, Африки, Латинской Америки создали очень громоздкие и крайне затратные структуры сельского кредита. Обычно формировались государственные кредитные учреждения, которые в значительной степени финансировались международными финансовыми организациями. Эти кредитные учреждения, пользуясь относительно дешевыми финансовыми ресурсами, должны были снабжать сельских заемщиков льготными кредитами.

Но уже к концу 1970-х – началу 1980-х годов стало понятно, что эти кредитные учреждения становятся все более зависимыми от бюджетного финансирования. Не имея жестких бюджетных ограничений, они были не в состоянии обеспечить самофинансирование собственного бизнеса, не имели достаточных стимулов для жесткой финансовой дисциплины, эффективного управления рисками и настойчивости в возврате долгов. Постепенно они эволюционировали в бюрократические организации по распределению льготных кредитов. Также стало очевидным, что эти кредитные учреждения не обеспечивают решения и второй и третьей задачи: технологическая эффективность сектора не увеличивается, социальные проблемы села также не решаются.

Данная система не создавала нормального финансового посредничества между сбережениями и инвестициями; она целиком зависела от внешних финансовых источников. Кроме того, эта система вела к фрагментации национальной банковской системы: городская банковская сеть отсоединялась от сельской, поддерживаемые государством кредитные учреждения отсоединялись от всей прочей кредитной системы. Льготный кредит создавал недобросовестную конкуренцию другим потенциальным кредиторам сельского хозяйства, которые не приходили в сектор.

Наконец, постоянно увеличивающиеся бюджетные затраты на поддержание системы становились непосильными бременем для национальной экономики.

Отрицательные результаты многолетнего эксперимента, а также теоретические подходы к проблеме привели к возникновению новой концепции развития сельскохозяйственного кредита в развивающихся странах. Основные черты этой концепции следующие:

- переориентация государственных усилий с прямого кредитования сельского хозяйства на поддержку формирования формальных и неформальных кредитных учреждений в сельской местности, способных аккумулировать сбережения и вести дела с коммерческими банками;

- сокращение и, по возможности, отмена, кредитных субсидий;

- поддержка нового типа сельскохозяйственных банков, ведущих дела на коммерческой основе.

жүктеу/скачать 3.76 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: