Рисунок 17.4 Ленты Боллинджера, MFI и AD%, Marsh & McLennan, 150

www.finance-invest.ru 
Рисунок 17.5 Ленты Боллинджера, 11% и нормализованный объем, блуждание по 
ленте, Sabre Holdings, 150 дней. Подтвержденные касания следуют одно за другим. 
 
 
Сильные акции часто трудно удерживать. Оставаться с сильными 
акциями во время серии касаний верхней ленты Боллинджера может быть 
ужасно нервирующим процессом. Но при наличии подтверждения 
индикатором, сильной акции нужно дать преимущество сомнения. 
Ранее мы рассматривали М-образные и W-образные фигуры и то, как 
ленты Боллинджера могут использоваться для их прояснения. 
Относительная среда позволяла вам действовать, даже если во второй 
части фигуры образовывался новый минимум или максимум. Ключом 
были относительные максимумы и минимумы, т.е. максимумы и 
минимумы, которые являются функцией лент Боллинджера, а не 
абсолютных уровней цены. Здесь мы рассматриваем второй определитель 
— индикатор, который увеличивает нашу уверенность. 

www.finance-invest.ru 
Рисунок 17.6 W2, относительная W4,11% подтверждает, Dow Chemical, 
150 дней. Новый абсолютный минимум цены при отсутствии нового 
относительного минимума; кроме того, индикатор становится 
положительным. 
 
 
Возьмем в качестве примера основание W2. Второй нисходящий 
отрезок образует новый минимум, но если этот новый минимум не 
пробивает нижнюю ленту, как это сделал первый минимум, вы имеете 
относительную W4 и должны быть готовы покупать в первый сильный 
восходящий день (Рисунок 17.6). Покупка вскоре после того, как сделан 
новый минимум, может быть очень страшной, но страх можно уменьшить, 
а уверенность увеличить, если индикатор, используемый для 
подтверждения, не опускается до нового минимума. В этой ситуации мы 
имеем два положительных сигнала: первый — отсутствие нового 
минимума относительно лент, и второй — подтверждение индикатором. 
Третьим подтверждением должен быть признак силы, такой как 
восходящий день на объеме выше среднего и диапазон выше среднего. 
Здесь естественным будет спросить, если два подтверждения лучше, 
чем одно, то почему бы не использовать три или даже четыре? Нет
никакой причины не делать этого. Собственно говоря, использование 
более, чем одного индикатора для подтверждения может улучшить ваши 
результаты. Однако возникает проблема, если индикаторы коллинеарны, 
т.е. если индикаторы все поют в унисон. В этом заключается великая 
ловушка мульти коллинеарности — несколько рядов, содержащих очень 
похожую информацию, используемых как если бы они были раздельными 
независимыми данными. Многие трейдеры попадаются в эту ловушку, 
причем некоторые об этом совершенно не подозревают.
Ловушки мультиколлинеарности можно легко избежать; все, что
требуется, это немного дисциплины. Используйте только один индикатор 

www.finance-invest.ru 
из каждой категории: один индикатор моментума, один индикатор тренда, 
один индикатор объема и т.д. (см. Таблицу 17.1) — аналогично подходу, 
используемому определенными китайскими ресторанами в Америке, где 
можно заказывать что-то одно из колонки А меню, другое из колонки В и 
т.д., не допуская замены. Использование трех различных индикаторов 
моментума 
бросает 
вас 
непосредственно 
в 
ловушку 
мультиколлинеарности; все они говорят одно и то же, извлеченное из 
одного источника. Если официант правильно делает свою работу, он
не возьмет такой заказ.
Большинство рыночного программного обеспечения не настолько 
умно. 
Можно использовать индикаторы из одной и той же категории и избегать 
ловушки мультиколлинеарности, если эти индикаторы не близко связаны 
друг с другом. Но это требует тестирования и тщательного размышления, 
и этого следует избегать, если нет какой-то более важной причины в 
пользу этого; например, индикаторов из другой категорий нет (замены 
допускаются, но за них приходится платить). 

жүктеу/скачать 6.44 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: