Тақырып: Кәсіпорынның айналым қаржысы Дәріс жоспары
жүктеу/скачать 67.4 Kb.
|
- Бұл бет үшін навигация:
- Өзгермелі айналым капиталы
- Ағымдағы міндеттемелер
- 2. Айналым қаржының қалыптасу көздері 1. Өзіндік АҚ
- 2. Келтірілген қаржы
| Айналым қаржысы екі бөліктен тұрады: тұрақты және өзгермелі капиталдардан.
Тұрақты айналым капиталы (синонимы: ағымдағы активтердің жүйелі бөлігі) — бүкіл операциялық цикл ішінде олардағы қажеттілік мөлшері салыстырмалы тұрғыдан тұрақты болатын ағымдағы активтер. Өзгермелі айналым капиталы (вариацияланатын ағымдағы активтер) — операциялық циклдың ең шиеленісті кезеңдерінде олардағы қажеттілік пайда болатын ағымдағы активтер бөлігі. Ағымдағы міндеттемелер — мерзімі бір жылдан артық болмайтын қарыздар. Таза айналым капиталы — ағымдағы активтер мен ағымдағы міндеттемелер арасындағы айырмаға тең болатын көрсеткіш. Оның жетіспеушілігі компанияның жоюылуына әкелу мүмкін. Бұл көрсеткіштің деңгейі компания қызметінің тәуекелділігімен және рентабельділігімен тығыз байланыста болады. Активтер мен пассивтер арасындағы ара-қатысқа байланысты ағымдағы активтерді қаржыландырудың төрт стратегиясын көрсетуге болады: идеальды, консервативты, агрессивты және компромисты. Таза түрде ешқандай стратегияны қолдануға болмайды. Қорларға басқару саясатын оңтайландырғанда келесі есебке алынады: тапсырыс жасалғанда қолданылатын қор деңгейі; қорлардың минимальды мүмкін деңгейі (сақтық қор); тапсырыстың оңтайлы партиясы. 2. Айналым қаржының қалыптасу көздері 1. Өзіндік АҚ: айналым капиталы - меншік иелерінің қаржысы пайда — негізгі көзі; тұрақты пассивтер (өзіндік капиталға теңестірілген қаржы): -еңбек ақы бойынша қарыз; -бюджет бойынша қарыз; -ыдыс бойынша қарыз; -алдын ала төленген қаржы.
2. Келтірілген қаржы: қарызды (несиелер); мемлекеттік несие; басқа (мақсаты бойынша пайдаланбағана қорлар мен резервтердің қалдықтары). АҚ нормалау – айналым қорларының минимальды қажет, экономикалық тұрғыдан дәлелденген деңгейін анықтау процесі. Норма көбінесе күндермен есептелінеді жүктеу/скачать 67.4 Kb. Достарыңызбен бөлісу:
|