Классификация транснациональных корпораций

Корпорации в настоящее время занимают ведущее положение в экономике развитых стран, производя относительно других организационных форм предприятий гораздо более значительную долю продукции. Возникли своеобразные суперкорпорации, владеющие подразделениями не только в своей стране, но и других странах и даже на других континентах, – так называемые транснациональные корпорации (ТНК; англ. transnational corporation; TNC), являющиеся одним из основных субъектов вывоза капитала. Иногда ТНК именуют также «мультинациональные фирмы» (англ. multinational firms; MNF) или «мультинациональные корпорации» (англ. multinational corporation; MNC).

Существует интересное замечание о значении ТНК в современном мире американского социолога Д. Белла (Daniel Bell; 1919-2011): «если рассмотреть сто крупнейших экономических структур мира, то пятьдесят из них окажутся отдельными государствами, а другие пятьдесят составят крупнейшие из транснациональных компаний»⁶².

Другой крупнейший американский ученый Дж. К. Гэлбрейт (John Kenneth Galbraith; 1908-2006) отмечает, что «для наднациональных операций требуется организация: чем крупнее фирма, тем такие операции все более и более для нее доступны. Крупная фирма имеет или может получить финансовые средства для того, чтобы начать операции или приобрести фирмы в других странах»⁶³.

Считается, что первой ТНК в истории являлась Голландская Ост-Индская компания, основанная в 1602 г.

Выделяются следующие типы ТНК:

• 
  транснациональная корпорация горизонтального типа (англ. horizontally integrated transnational corporations) – включает компании, расположенные в разных странах и производящие один и тот же продукт (например, «Макдоналдс»);
  
• 
  транснациональная корпорация вертикального типа (англ. vertically integrated transnational corporations) – включает предприятия, производящие в одних странах продукты, служащие полуфабрикатами для подразделений той же компании, расположенных в других странах (например, «Адидас»);
  
• 
  диверсифицированные транснациональные корпорации (англ. diversified transnational corporations) – включают предприятия, производящие в различных странах различные виды товаров и услуг (например, «Сименс»).
  

К числу качественных критериев ТНК относятся:

• 
  компания экспортирует значительную долю своей продукции;
  
• 
  за границей находятся подчиненные ей предприятия (филиалы и представительства);
  
• 
  подразделения компании из различных стран активно взаимодействуют между собой;
  
• 
  собственниками компании являются граждане различных стран.
  

1. 
   эксплуатация сырьевых отраслей экономически слаборазвитых стран (начало ХХ в.);
   
2. 
   создание заграничных производственных подразделений в развивающихся, а также в развитых странах (середина ХХ в.);
   
3. 
   формирование зарубежных сетей производства и реализации (конец ХХ в.).
   

• 
  материнскую компанию, принимающую основные стратегические решения;
  
• 
  дочерние компании, подчинены материнской при помощи «системы участия», т.е. полного контроля со стороны «мамы» при помощи владения ею крупным пакетом акций;
  
• 
  филиалы, находящиеся в полной собственности у материнской компании;
  
• 
  ассоциированные компании – подчинены ТНК отчасти, так как она владеет небольшой долей их акций.
  

15. 
    Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях.
    

В последние десятилетия ТНК, особенно американские, постоянно активизируют свою деятельность: «расширение масштабов капиталовложений отраслевая и географическая диверсификация инвестиций за рубежом, гибкое приспособление механизма международной инвестиционной экспансии к динамично развивающимся реальностям – все это превращает корпорации США в глобальных экономических субъектов, рассматривающих весь мир как сферу приложения своего капитала»⁶⁴. Изменяются формы и направления деятельности таких международных предприятий. Если в прошлом американские ТНК производили в зарубежных странах продукцию в основном для ее дальнейшей реализации в США, то теперь большая часть произведенных товаров реализуется на рынках Европейского Союза, Латинской Америки, Юго-Восточной Азии. Постепенно сокращается доля инвестиций в развитые страны и растет инвестирование в развивающиеся, в т.ч. в страны Восточной и Центральной Европы. Растет количество стран в которых действуют ТНК: «зарубежные филиалы транснациональных корпораций в 1980 г. десантировались в 50 развивающихся странах, в 1990 г. уже в 54 странах, в 1995 г. – в 71 стране»⁶⁵.

Главной сферой деятельности ТНК является вывоз капитала, масштаб которого даже превышают объемы торговли. Большая часть международных корпораций занята производственной деятельностью – 60%, 30% - действуют в сфере услуг, и только 3% - в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.

В США существует государственная программа поддержки зарубежных инвестиций транснациональных корпораций. В 1971 г. была создана государственная Корпорация зарубежных частных инвестиций (ОПИК), среди функций которой можно выделить⁶⁶:

• 
  предоставление займов и гарантий займов американским компаниям для создания зарубежных филиалов;
  
• 
  страхование американских инвестиций за границей;
  
• 
  консультационная и информационная помощь.
  

• 
  компания НТЛ приобрела английскую фирму «Кейбл и Вайресс» за 11 млрд.долл.;
  
• 
  «Форд моторс» купил не менее знаменитую, чем он сам, английскую автомобильную фирму «Лэнд Ровер» за 2,7 млрд. долл.;
  
• 
  ТНК «Сиско системс» поглотила итальянский «Пирелли» за 2,15 млрд.долл.
  

Одним из известнейших в мире олигополистических рынков являются знаменитые «семь сестер» (Seven Sisters) – семь компаний, доминировавших в мировой нефтяной промышленности.

В число этих родственниц первоначально (60-70 е гг. ХХ в.) входили компании: «Стандарт ойл оф Нью-Джерси», «Стандарт ойл оф Нью-Йорк», «Стандарт ойл оф Калифорния», «Галф ойл», «Тексако» (все - США); «Ройял Датч Шелл» (Нидерланды/Великобритания); Англо-Персидская нефтяная компания (Великобритания).

Постепенно практически все «сестры» в результате слияний и поглощений исчезли с бизнес-карты мира (за исключением «Ройял Датч Шелл»). Например, «Тексако» и «Стандарт ойл оф Калифорния» в 2001 г. объединились в компанию «ШевронТексако».

В современной нефтяной промышленности выделяются шесть компаний-олигополистов, именуемых «супермейджер» (англ. supermajor) – «ЭксонМобил», «Шеврон», «КонокоФиллипс» (все – США), «Би.Пи» (Великобритания), «Тотал» (Франция) и не уступающая своих позиций «Ройял Датч Шелл».

В настоящее время также выделяют «новые семь сестер» (англ. New Seven Sisters) – компании нефтяной сферы, настигающие по финансовым и производственным показателям «супермейджеров». К новым родственницам относятся: «Сауди Арамко» (Саудовская Аравия); Китайская национальная нефтяная корпорация; Национальная иранская нефтяная компания; «Петролеос де Венесуэла»; «Петробрас» (Бразилия); «Петронас» (Малайзия); «Газпром» (Россия).

Так как «сестры» и «мейджеры» действуют на олигополистическом рынке, то уместно привести высказывание выдающегося знатока несовершенной конкуренции американского экономиста Э. Чемберлена (Edward Hastings Chamberlin; 1899-1967): «силы олигополии действуют на международной арене совершенно так же, как внутри национальных экономических систем»⁶⁸.

Среди известнейших международных образований типа картеля в истории мировой экономики можно выделить Phoebus cartel – соглашение о разделе рынка ламп накаливания между американской фирмой General Electric, германской Osram и нидерландской Phillips, действовавшее с 1924 по 1939 гг.

С 1935 по 1939 гг. действовал Международный медный картель (International Copper Cartel; ICC), в который входили 5 компаний из США, Испании и Южной Родезии – крупнейшие производители меди в мире.

В последние десятилетия в сфере авиационного транспорта широкое распространение получили международные «авиационные альянсы» (англ. airline alliance) – объединения авиационных компаний, призванных обеспечить безопасность международных перевозок, а также создание совместных диспетчерских и информационных сетей.

С 2001 г. действует Каспийский трубопроводный консорциум (КТК; Caspian Pipeline Consortium) – международная акционерная компания, эксплуатирующая нефтепровод, соединяющий нефтяные месторождения Западного Казахстана с Новороссийском. В число акционеров консорциума входят: «Транснефть» (Россия) – 31%; правительство Казахстана – 19%; Chevron (США) – 15%; Mobil (США) – 7,5%; Agip (Италия) – 2%; BG (Великобритания) – 2% и др.

C 1997 г. функционирует международный консорциум «Карачаганак Петролиум Оперейтинг» (КПО; Karachaganak Petroleum Operating), занимающийся разработкой нефтегазоконденсатного месторождения Карачаганкак в Казахстане. Акционерами консорциума являются компании BG (Великобритания), Eni (Италия), доля каждой из которых составляет 32,5 %, а также Chevron (США) – 20% и «Лукойл» (Россия) с долей капитала 15%⁶⁹.

15. 
    Международные биржевые индексы
    

В настоящее время существует целый ряд биржевых индексов, являющихся индикаторами функционирования мировой экономики. При расчете индексов во внимание, как правило, принимаются показатели деятельности крупнейших ТНК.

• 
  Европа: BASF (Германия); BP (Великобритания); Enel (Италия); HSBC Holdings (Великобритания); Nestlé (Швейцария); Nokia (Финляндия); Novartis (Швейцария); Siemens (Германия); Tesco (Великобритания); Vodafone Group (Великобритания);
  
• 
  Азия и Океания: BHP Billiton (Австралия); Canon (Япония); CNOOC (Гонконг); Hutchison Whampoa (Гонконг); News Corp (Австралия); Mitsubishi Tokyo Financial; NTT Docomo; Takeda Pharmaceutical; Tokyo Electric Power; Toyota Motor (все - Япония).
  
• 
  Америка: Citigroup; Du Pont de Nemours; Exelon; Exxon Mobil; General Electric; Microsoft; Pfizer; Procter & Gamble; Verizon Communications; Wal-Mart Stores (все - США).
  

• 
  36 американских (3M Company; Altria Group, Inc.; American International Group; Bristol-Myers Squibb; Chevron Corp.; Citigroup Inc.; Coca Cola Co.; Colgate-Palmolive; Dell Inc.; Dow Chemical; Du Pont de Nemours; EMC Corp.; Exxon Mobil Corp.; Ford Motor; General Electric; General Motors; Hewlett-Packard; Intel Corp.; International Business Machines; Johnson & Johnson; JPMorgan Chase & Co.; Kimberly-Clark; McDonald’s Corp.; Merck & Co.; Microsoft Corp.; Morgan Stanley; News Corporation; NIKE Inc.; PepsiCo Inc.; Pfizer, Inc.; Procter & Gamble; Texas Instruments; Time Warner Inc.; Tyco International; United Technologies; Wal-Mart Stores);
  
• 
  11 французских (Alcatel SA; АХА; BNP Paribas SA; Carrefour SA; France Telecom SA; L’Oreal SA; Lucent Technologies; LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton; Sanofi-Aventis; Total SA; Vivendi Universal SA);
  
• 
  11 японских (Bridgestone Corp.; Canon Inc.; Fuji Photo Film Co.; Hitachi; Honda Motor Corp.; Matsushita Electric Industrial; Nissan Motor Co.; Seven & I Holdings Co Ltd; Sony Corp.; Toshiba Corp.; Toyota Motor Corp.);
  
• 
  9 германских (Allianz AG; BASF AG; Bayer AG; DaimlerChrysler AG; Deutsche Bank AG; Deutsche Telekom AG; E.On AG; Siemens AG; Volkswagen AG);
  
• 
  7 английских (Barclays; BP plc; Diageo; GlaxoSmithKline plc; HSBC Holdings plc; Reuters Group plc; Standard Chartered; Vodafone Group PLC);
  
• 
  5 швейцарских (Credit Suisse Group; Nestle SA; Novartis AG; Swiss Re; UBS AG);
  
• 
  4 испанских (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.; Banco Santander, S.A.; Repsol YPF, S.A.; Telefonica, S.A.);
  
• 
  4 голландских (ABN Amro Holding NV; Aegon NV; ING Groep NV; Philips Electronics NV);
  
• 
  2 канадских (Alcan Inc.; Nortel Networks Corp.);
  
• 
  2 англо-голландских (Royal Dutch Shell; Unilever NV);
  
• 
  1 финская (Nokia);
  
• 
  1 шведская (Ericsson);
  
• 
  1 итальянская (Assicurazioni Generali SpA);
  
• 
  1 южнокорейская (Samsung Electronics Company Limited);
  
• 
  1 англо-шведская (AstraZeneca);
  
• 
  1 австрало-английская (BHP Billiton Limited);
  
• 
  1 бельгийско-голландская (Fortis Group);
  
• 
  1 франко-бельгийская (Suez SA).
  

Другим глобальным индексом Standard & Poor’s является S&P Global 1200 – показатель, являющийся результатом суммирования других индексов компании: S&P 500 (вычисляется для фирм США); S&P/TSX 60 (Канада); S&P Latin America 40 (Мексика, Бразилия, Аргентина и Чили); S&P/TOPIX 150 (Япония); S&P Asia 50 (Гонконг, Сингапур, Тайвань, Южная Корея); S&P/ASX 50 Index (Австралия) и S&P Europe 350.

Индекс S&P Latin America 40 вычисляется для 40 крупнейших компаний региона, действующих в различных секторах хозяйства: энергетике (3 фирмы); финансовой сфере (6); промышленности (12); торговле (8); телекоммуникационной сфере (5); сфере услуг (6). Индекс охвачено 17 бразильских; по 10 мексиканских и чилийских и 3 аргентинские корпораций. В числе компаний, входящих в состав индекса, крупнейшие предприятия региона: Petrobras; Banco Bradesco; Banco Itaú; Aracruz Celulose; Embraer; AmBev (все - Бразилия); Tenaris; Grupo Financiero Galicia SA (оба - Аргентина); Banco de Chile; Falabella; Sociedad Química y Minera de Chile (все - Чили); Cemex SAB de CV; Wal-Mart de Mexico; América Móvil (все - Мексика).

Индекс S&P/ASX 50 вычисляется по рыночной капитализации 50 крупнейших австралийских и новозеландских корпораций, акции которых котируются на Австралийской фондовой бирже (Сидней). Среди компаний, охваченных индексом можно выделить: Alumina Limited; BHP Billiton; Newcrest Mining Limited; Rio Tinto (все - горнодобывающая сфера); Commonwealth Bank of Australia; National Australia Bank; St.George Bank; Westpac Banking Corporation (все - банковская сфера); Telecom New Zealand; Telstra Corporation (обе - телекоммуникации); Santos Ltd. (нефтегазовая промышленность); Orica (химическая промышленность); Origin Energy (энергетика); News Corporation (медиа-бизнес); Qantas Airways Limited (транспорт).

Среди континентальных индексов (кроме вышеперечисленных продуктов фирмы Standard & Poor’s) выделяются Dow Jones STOXX 50 и Dow Jones EURO STOXX 50 – показатели, характеризующие деятельность 50 европейских компаний и рассчитываемый, как видно из названия, с участием знаменитой американской фирмы «Доу-Джонс» (Dow Jones & Company). Причем, при вычислении первого индекса во внимание принимаются фирмы всей Европы, а при расчете второго – только предприятия из стран, входящих в Еврозону.

При расчете Dow Jones EURO STOXX 50 учитываются показатели рыночной капитализации следующих компаний:

• 
  18 французских (L’Air Liquide S.A.; Alcatel-Lucent; АХА; BNP Paribas SA; Carrefour SA; Crédit Agricole; France Telecom SA; Groupe Danone; Société Générale; L’Oreal SA; LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton; Renault S.A.; Saint Gobain; Sanofi-Aventis; Schneider Electric; Total SA; Vinci; Vivendi Universal SA);
  
• 
  12 германских (Allianz; BASF AG; Bayer AG; Daimler AG; Deutsche Bank; Deutsche Börse; Deutsche Telekom; E.On AG; Munich Re; RWE; Siemens AG; Volkswagen AG);
  
• 
  6 испанских (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria; Banco Santander; SAP AG; Iberdrola; Repsol YPF, S.A.; Telefonica, S.A.);
  
• 
  6 итальянских (Assicurazioni Generali SpA; Enel; Eni; Intesa Sanpaolo; Telecom Italia; UniCredit);
  
• 
  4 голландских (Aegon NV; Fortis; ING Groep NV; Philips Electronics NV);
  
• 
  1 люксембургской (ArcelorMittal);
  
• 
  1 финская (Nokia);
  

• 
  1 франко-бельгийская (Suez SA).
  
• 
  1 англо-голландская (Unilever NV).
  

Международным является индекс OMX Nordic 40, исчисляемый североевропейским биржевым альянсом ОМХ по результатам деятельности шведских, финских и датских фирм. В числе корпораций, охваченных индексом:

• 
  24 шведских (в т.ч. ABB; Electrolux; Ericsson; Scania AB; SSAB Swedish Steel AB; Tele2);
  
• 
  8 финских (в т.ч. Neste Oil; Nokia; Rautaruukki Oyj);
  
• 
  4 датских (в т.ч. Danske Bank; Vestas Wind Systems);
  
• 
  3 финско-шведских (в т.ч. TeliaSonera);
  
• 
  1 датско-финско-шведская (Nordea).
  

15. 
    Внешнеэкономические операции и их организация
    

К основным внешнеэкономическим сделкам в относятся: сделки купли-продажи, подряда, аренды, найма.

В международной практике часто встречаются сделки типа «франко» (итал. franco), когда часть расходов по транспортировке товара несёт поставщик.

Термином «инкотермс» (англ. incoterms, international commerce terms) обозначаются международные торговые термины, используемые для обозначения сделок. Всего выделяется 4 группы терминов: E, F, C, D.

К группе Е относится сделка EXW (от англ. ex works - с места работы); в русском языке существует удачный термин для обозначения подобной сделки – «самовывоз».

К группе F относятся сделки в рамках которых основная перевозка товара не оплачена:

• 
  FCA (англ. free carrier – с указанием места), или «франко-перевозчик» - продавец выполняет свои обязательства по поставке, когда он поставляет товар, очищенный от пошлин на экспорт, перевозчику, назначенному покупателем, в указанном месте;
  
• 
  FAS («фас»; сокр. от англ. free alongside ship – свободно вдоль борта судна) - означает, что продавец обязан доставить товар к месту погрузки, указанному покупателем, при в цену товара включается стоимость его доставки к борту судна; расходы по погрузке на борт несёт покупатель. Риск случайной гибели товара или его повреждения возлагается на продавца – до момента размещения товара вдоль борта судна, а затем на покупателя – с данного момента;
  
• 
  FOB («фоб»; сокр. от англ. free on board) означают, что продавец обязан доставить товар в порт и погрузить на указанное покупателем судно, при этом расходы по доставке товара на борт судна включаются в стоимость товара. Риск случайной гибели имущества или его повреждения возлагается на продавца – до момента пересечения товаром борта судна, и на покупателя – после данного момента.
  

• 
  CFR (англ. cost and freight – издержки и фрахт) - означает, что в цену товара включаются затраты на его производство плюс затраты на морскую перевозку (фрахт) до порта назначения; ранее подобные сделки именовались «каф» (англ. сaf, сокр. от cost and freight);
  
• 
  CIF («сиф»; сокр. от cost - издержки, insurance - страхование, freight - фрахт) означает, что в цену товара входят стоимость товара, страхования и транспортные расходы до порта назначения;
  
• 
  CPT (англ. carriage paid to – «перевозка оплачена до») - продавец несёт расходы по фрахту и перевозке к пункту назначения; покупатель оплачивает страхование груза;
  
• 
  CIP (англ. carriage and insurance paid to – «перевозка и страхование оплачены до») - что продавец доставляет товар названному перевозчику, а также оплачивает расходы, связанные с перевозкой товара до названного пункта назначения.
  

• 
  DAF («даф»; англ. delivered at frontier – «доставлено до границы») - продавец обязан доставить товар до границы; покупатель несёт ответственность за таможенное оформление товара, а также за транспортировку товара с границы до своего местонахождения;
  
• 
  DES (англ. delivered ex ship – «поставка с судна») - продавец обязан представить не прошедший таможенную очистку для импорта товар в распоряжение покупателя на борту судна в названном порту назначения;
  
• 
  DEQ (англ. delivered ex quay – «поставка с пристани») сделка соответствует сделке DES, с добавлением того, что переход риска от продавца к покупателю не происходит до тех пор, пока товар не будет выгружен в порту назначения.
  
• 
  DDU (англ. delivered duty unpaid – «поставка без оплаты пошлины») - продавец представляет «не прошедший таможенную очистку и неразгруженный с прибывшего транспортного средства товар в распоряжение покупателя в названном месте назначения»⁷⁰;
  
• 
  DDP (англ. delivered duty paid – «поставка с оплатой пошлины») - продавец представляет прошедший таможенную очистку и неразгруженный с прибывшего транспортного средства товар в распоряжение покупателя в названном месте назначения.
  

Среди критериев, по которым составлялся рейтинг:

• 
  количество документов, которые необходимо собрать, чтобы организовать экспортные или импортные операции – по экспорту лидируют Канада, Эстония, Микронезия и Панама – в этих странах необходимо оформить всего по 3 документа; замыкают список Фиджи и Киргизия – по 13 документов; по импорту первое место делят Дания и Швеция – по 3 документа, на последнем месте Центрально-Африканская республика – 18 документов;
  
• 
  количество дней, которые необходимо затратить на организацию экспортных или импортных операций – по экспорту впереди Дания, Эстония и Сингапур – 3 дня; на последнем месте Ирак – 102 дня; по импорту также лидирует Сингапур – 3 дня; замыкает список Узбекистан – 104 дня;
  
• 
  стоимость (в долларах США) отправки за границу или получения из-за границы одного контейнера с товарами – по отправке впереди всей планеты Китай – $390; на последнем Чад – $4867; по получению, соответственно, Сингапур – $367 и тот же Чад – $5520.
  

Например, «если российское предприятие хочет экспортировать один контейнер груза из Москвы во Франкфурт, то только оформление разрешительных бумаг ему обойдется примерно в $2200. Такая же операция при экспорте из Шанхая во Франкфурт обойдется всего лишь в $350 долларов»⁷¹.