Программа научного семинара «Институциональная структура и эффективность банковской системы»

Утверждено УС Факультета экономики Ученый секретарь ______________________ «____» __________ 2008 г.

Москва - 2008

Задача научного семинара

Задача, которая ставится перед научным семинаром, - развить у студентов навыки самостоятельной исследовательской работы, включая овладение современной методологией исследований, подготовку научных работ различного формата, презентацию результатов собственных исследований, ведение научной дискуссии на заданную тему.
Место научного семинара в профессиональной подготовке

Программа научного семинара рассчитана на два учебных года (общая продолжительность – 200 аудиторных часов). Предполагается, что обучение в магистратуре продолжают бакалавры и специалисты, имеющие явно выраженную склонность к аналитической и исследовательской работе. Научный семинар способствует развитию исследовательских, коммуникационных и презентационных навыков. Основной упор в научном семинаре делается не на передаче определённого объёма информации, а на умении ставить и решать исследовательские задачи и защищать свою позицию в столкновении различных точек зрения. Научный семинар проводится параллельно с преподаванием регулярных учебных курсов, при этом частично пересекаясь с ними по тематике, что позволяет улучшить усвоение материала и стимулировать самостоятельную интеллектуальную работу по направлениям специализации. Часть занятий посвящена презентации и обсуждению проектов курсовых работ (1-й курс) и магистерских диссертаций (2-й курс), что увеличивает вероятность своевременной подготовки этих работ к защите и способствует повышению их качественного уровня.

Знания и навыки, приобретенные на научном семинаре, будут особенно полезны тем выпускникам магистратуры, которые посвятят себя аналитической, научно-исследовательской и преподавательской работе.
I. Тематический план

№	Тема		Аудиторная работа	Самостоятельная работа
1		Выбор темы самостоятельного исследования (магистерской диссертации), формулирование его целей, задач, предмета, объекта и метода	8	8
2		Банки в системе финансового посредничества	12	12
3		Концентрация капитала и конкуренция в банковском деле	8	8
4		Инновации в финансовой сфере	8	8
5		Страхование банковских депозитов	8	8
6		Консолидация банковского капитала	8	8
7		Системные риски в банковском секторе	12	12
8		Центральный банк и монетарное регулирование	8	8
		Всего, 1-й год семестр	72	72
9-16		Обсуждение рабочих вариантов магистерских диссертаций	32	40
		Всего, 2-й семестр	32	40
		Итого	104	112

II. Формы контроля и оценки

На занятиях осуществляется контроль посещаемости. Оценивается личный вклад каждого студента в работу семинара, включая выступления в дискуссии. По итогам работы студентов на научном семинаре в конце учебного года выставляется оценка по десятибалльной системе, в интегрированном виде отражающая качественный уровень самостоятельных исследований, а также степень приложения усилий, отношение к учёбе и готовность к сотрудничеству в аудитории.

III. Содержание программы

Семинары 1. Выбор темы самостоятельного исследования (магистерской диссертации), формулирование его целей, задач, предмета, объекта и метода

1. Введение в работу научного семинара.

2. Самостоятельное исследование: выбор темы, цели и задачи, предмет и объект, метод.

Семинар 2. Банки в системе финансового посредничества

1. Экономические основы финансового посредничества.

2. Институциональная структура финансового сектора. Финансовые рынки и типы финансовых институтов. Особая роль коммерческих банков в системе финансовых учреждений.

3. Изменение условий финансового посредничества в современном мире: основные

сдвиги. Наблюдается ли «закат» банков и ослабление их позиций на финансовых рынках?

4. Особенности финансового посредничества в России (структура и степень насыщенности рынка банковских услуг, концентрация капитала, государственные банки и конкуренция, позитивные и отрицательные последствия прихода иностранных банков на российский рынок).

Рекомендуемая литература:

1. 
   Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.,2007, гл.1.
   
2. 
   Koch, T.W. (1995), Bank Management, 3rd ed. The Dryden Press, Ch.2,3,26.
   
3. 
   Miller, R.L. and D. VanHoose (2001), Money, Banking & Financial Markets, Cincinnati, Ch.13.
   
4. 
   Kaufman, G.G. (1983), The U.S. Financial System, 2nd ed., Prentice-Hall, Ch.7.
   
5. 
   Gurley, J.G. and E.S. Shaw (1956), ‘Financial intermediaries and saving-investment process’, J. of Finance, May.
   
6. 
   Shull, B. (1963), Commercial banks as multiple-product price discriminating firms, in: Banking and Monetary Studies, Irwin, pp.351-368.
   
7. 
   Tobin J. (1963), Commercial banks as creators of “money”, in: Banking and Monetary Studies, Irwin, pp.408-419.
   

Семинар 3. Концентрация капитала и конкуренция в банковском деле

1. Теория монополистической конкуренции. Марксистское и западное понимание термина «монополия».

2. Современные формы монополистического контроля в банковском секторе.

3. Концентрация капитала и эффективность рынка банковских услуг (выгоды и издержки

укрупнения банковских структур; последствия концентрации капитала для потребителей

финансовых услуг).

4. Антитрестовское регулирование как форма ограничения монополистического влияния.

Формы и эффективность государственного контроля в сфере финансовых услуг.

5. Глобальный характер конкуренции нa современных финансовых рынках.

Рекомендуемая литература:

1. 
   Политическая экономия современного монополистического капитализма. М.: Мысль, 1970, т.1, гл.5, 7.
   
2. 
   Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции, пер. с англ. М.
   
3. 
   Alhadeff, D. (1954), Monopoly and Concentration in Banking, Berkley.
   
4. 
   Berger, A.N. (1995), ‘The price-concentration relationship in banking’, Review of Economics and Statistics, May.
   
5. 
   Carson, D. and P.H.Cootner (1963), ‘The structure of competition in commercial banking’, in: Private Financial Institutions, Prentice-Hall.
   
6. 
   Freixas, X., J.-C. Rochet (1997), Microeconomics of Banking, MIT Press, Cambridge, Mass.
   
7. 
   Galbraith, J.K. (1964), Monopoly and the concentration of economic power, in: Survey of Contemporary Economics, Irwin.
   
8. 
   Gilbert, R.A. (1984), ‘Bank market structure and competition: A survey’, J. of Money, Credit and Banking, November.
   
9. 
   Horvits, P.M. (1963), Economies of scale in banking, in: Private Financial Institutions, Prentice-Hall.
   
10. 
    Kreps, J.R. (1963), Characteristics of local banking competition, in: Banking and Monetary Studies, Irwin, pp.319-332.
    
11. 
    Moore, R.R. (1998), Concentration, technology and market power in banking, Federal Reserve Bank of Dallas Studies, December.
    
12. 
    Prager, J. (ed.) (1970), Monetary Economics. Controversies in Theory and Policy, Random House, Part Two, pp.56-99.
    

Семинар 4. Инновации в финансовой сфере

1. Финансовые инновации: причины их появления и закономерности развития .

2. Типы финансовых инноваций в экономике развитых стран во второй половине ХХ в. и

начале ХХI в.

3. Эффективность инвестиций в новые технологии (выгоды, издержки, риски).

4. Финансовые инновации в России : основные направления и экономическая эффективность.

Рекомендуемая литература:

1. 
   Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М., 2007, гл.2,3.
   
2. 
   Kaufman, G.G. (1983), The U.S. Financial System, 2nd ed., Prentice-Hall, Ch.21.
   
3. 
   Mester, L. (1987), Efficient Production of Financial Services: Scale and Scope Economies, Federal Reserve Bank of Philadelphia.
   
4. 
   Silber, W.L. (1975), Financial Innovation, Boston.
   
5. 
   Timme, S.G. (1993), ‘The efficiency of financial institutions: A review’, J. of Banking and Finance.
   
6. 
   Tufano, P. (1989), ‘Financial innovation and first-mover advantages’, J. of Financial Economics 25: 213- 240.
   
7. 
   Van Horne, J. (1985), ‘Of financial innovations and excesses’, J. of Finance, pp.621-631.
   

Семинар 5. Страхование банковских депозитов

1. Системы страхования депозитов (основные принципы и формы на примере развитых

стран).

2. Конфликт мотиваций и проблема морального риска (на примере политики Federal Deposit Insurance Corporation в 80-х гг. ХХ в.).

3. Российское законодательство по гарантированию (страхованию) вкладов , его особенности .
Рекомендуемая литература:

1. 
   Аникин А.В. Защита банковских вкладчиков, М.: Дело, 1997.
   
2. 
   Семёнова М.В. Как вкладчики дисциплинируют банки: пример России. Консорциум экономических исследований и образования, серия "Научные доклады" № 07/02. М.: EERC, 2007. www.eerc.ru/details/download.aspx?file_id=14283
   
3. 
   Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финсовых услуг. М., 2007, гл.17.
   
4. 
   Benson, G. and G.G.Kaufman (1988), ‘Deposit insurance reform in FDIC : Improvement act’, Economic Perspectives, Federal Reserve Bank of Chicago, 2nd quarter.
   
5. 
   Demirgüç-Kunt, Asli, Baybars Karacaovali and Luc Laeven (2005), ‘Deposit insurance around the world: A comprehensive database,’ World Bank Policy Research Working Paper 3628, Washington DC.
   
6. 
   Karas, Alexei, William Pyle, Koen Schoors (2006), ‘Sophisticated discipline in a nascent deposit market: Evidence from post-communist Russia’, BOFIT Discussion Papers 13/2006. www.bof.fi/bofit/eng/6dp/06abs/06pdf/dp1306.pdf
   
7. 
   Kaufman, G.G. (1983), The U.S. Financial System, 2nd ed., Prentice-Hall, Ch.16.
   
8. 
   Miller, R.L. and D.VanHoose (2001), Money, Banking & Financial Markets, Cincinnati, Ch.14.
   
9. 
   O’Driscoll, G.P. (1988), ‘Bank failures: The deposit insurance connection, Contemporary Policy Issues’,April.
   

Семинар 6. Консолидация банковского капитала

1. Мотивации и формы консолидационных сделок : мировой опыт

2. Риски на различных этапах банковских слияний и поглощений

3. Эффективность слияний и поглощений и подходы к оценке их результатов

Рекомендуемая литература:

1. 
   Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. М.: Альпина букс, 2004.
   
2. 
   Рид С.Ф., Рид Лажу А. Искусство слияний и поглощений. М.: Альбина букс, 2004.
   
3. 
   Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.,2007, гл.1.
   
4. 
   Berger, A.N., R.S.Demsetz, and P.E.Strahan (1999), ‘The consolidation of the financial service industry’, J. of Banking and Finance, February.
   
5. 
   Berger, Allen N., Astrid A. Dick, Lawrence G. Goldberg, Lawrence J. White (2007) Competition from large, multimarket firms and the performance of small, single-market firms: Evidence from the banking industry, J. of Money, Credit and Banking. http://economics.sbs.ohiostate.edu/jmcb/jmcb/05071/05071.pdf
   
6. 
   Gelos, R.G., and J.Roldós (2004). Consolidation and market structure in emerging market banking systems, Emerging Markets Review, 5 (1), 39-59. www.sciencedirect.com/science?_ob=JournalURL&_cdi=6593&_auth=y&_acct=C000050221&_version=1&_urlVersion=0&_userid=10&md5=e72eb37e5a6fa07927e071059a2e8bc6
   
7. 
   Hannan, Timothy H., Robin A. Prager (2006), ‘The profitability of small, single-market banks in an era of multimarket banking’, FEDS (Finance and Economics Discussion Series) 2006-41, Federal Reserve Board, Washington, D.C.
   
8. 
   Koch, T.W. (1995), Bank Management, 3rd ed. The Dryden Press, Ch.27.
   
9. 
   Piloff, S.J. ( ), ‘Bank merger activity in the United States, 1994-2003’, Board of Governors of the Federal Reserve System, Staff Study 176.
   
10. 
    Rhoads, S.A. (1998), ‘The efficiency effects of bank mergers’, J. of Banking and Finance, March.
    

Семинар 7. Системные риски в банковском секторе
1. Природа и источники системных рисков

2. Системные риски в отдельных сегментах банковской деятельности (кредитные и депозитные операции, платежи и расчеты, производные инструменты)

3. Повышение угрозы возникновения системных рисков в условиях глобализации.

4. Факторы накапливания системных рисков в российском финансовом секторе.

Рекомендуемая литература:

1. 
   Усоскин В.М. Платежные системы: эволюция и риск-менеджмент // Международные банковские операции, 2006, N 2,3.
   
2. 
   Eisenbeis, P. (1997), ‘Bank deposits and credits as sources of systemic risk’, Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review, 3rd quarter.
   
3. 
   Miller, R.L. and D.VanHoose (2001), Money, Banking & Financial Markets, Cincinnati, Ch.14.
   
4. 
   Moody’s (2007), Banking system outlook – Russia, September 2007. www.moodys.com
   

Семинар 8. Центральный банк и монетарное регулирование

1. Цели, функции, правовой статус центральных банков. ”Независимость” политики ЦБ

от исполнительных органов государственной власти: конфликт целей.

2. Инструменты монетарного контроля и механизм их влияния на финансовые рынки и

экономическую конъюнктуру. Основные концепции воздействия монетарных факторов

(неоклассический и неокейнсианский подходы).

3. Политика монетарного регулирования: правила против дискреции.
Рекомендуемая литература:

1. 
   Поляков В.А., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Забежный опыт. М., 1996.
   
2. 
   Усоскин В.М. ”Денежный мир” Милтона Фридмена. М.: Мысль, 1989.
   
3. 
   Федеральная резервная система. Назначение и функции. Пер. с англ. Уфа,1992
   
4. 
   Alesina, A. and L.H.Summers (1993), ‘Central bank independence and macroeconomic performance: Some comparative evidence’, J. of Money, Credit and Banking, 2.
   
5. 
   Campbell, C.D., R.G.Campball and E.G.Dolan (1988), Money, Banking, and Monetary Policy, The Dryden Press, Part 3. Есть русский перевод!
   
6. 
   Dvorsky, Sandra (2000), ‘Measuring central bank independence in selected transition countries and the disinflation process’, BOFIT Discussion Papers 13/2000.
   
7. 
   Dwyer, G.P. (1993), ‘Rules and discretion in monetary policy’, Federal Reserve Bank of St.Louis, May.
   
8. 
   Friedman, D. (1989), Money & Banking, American Bankers Association.
   
9. 
   Friedman, M. (1970), ‘The counter-revolution in monetary theory’, The Institute of Economic Affairs Occasional Paper 33, Tonbridge, Kent.
   
10. 
    Kaufman, G.G. (1969), Current issues in monetary economics and policy: A Review. Bulletin No.57, New York University Institute of Finance.
    
11. 
    Spencer, R.W. (1974), ‘The Channels of Monetary Influence: A Survey’, Federal Reserve Bank of St.Louis, November.
    
12. 
    The Rise and Fall of a Policy Rule, Federal Reserve Bank of St.Louis, Jan.-Feb.2001.
    

Семинары 9-16. Обсуждение рабочих вариантов курсовых работ