А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
жүктеу/скачать 4.89 Mb. Pdf көрінісі
|
| , (8.25)
где K Т - долгосрочные обязательства (стр. 590); K t - краткосрочные обязательства (стр. 690). Величина заемного капитала на начало и конец периода: 71036 0 26 0 71062 0 К Н З тыс. руб. 90548 0 0 0 89132 1416 К К З тыс. руб. - долгосрочные займы и кредиты ( T K ) равны итогу четвертого раздела «Долгосрочные обязательства» (стр. 590); 0 Т Н К , 1416 Т К К тыс. руб. - краткосрочные займы и кредиты (К t ) равны итогу статьи «Займы и кредиты» пятого раздела баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610); 28919 t Н К тыс. руб., 46500 t К К тыс. руб. 358 - величина кредиторской задолженности (R Р ) равна статье «Кредитор- ская задолженность» (R Р КР ) и статье «Прочие краткосрочные обязательства» (R Р ПР ) (стр. 620 + стр. 660); R Р = R Р КР + R Р ПР . руб. (8.26) Величина кредиторской задолженности на начало и конец периода: 42117 0 42117 П Н R тыс. руб. 42632 0 42632 П К R тыс. руб. Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса представлены в приведенной ниже таблице. Данные таблицы 8.13 показывают, что за отчетный период активы ор- ганизации выросли на 36498 тыс.руб. или на 14,61%, в том числе за счет уве- личения объема иммобилизованных активов на 14858 тыс.руб. и прироста оборотных (мобильных) активов на 21640 тыс.руб., но при этом уменьшилась доля иммобилизованных активов, на 1,90 процентных пункта, а оборотных активов соответственно увеличилась на 1,90 процентных пункта. Прирост мобильных активов был связан в первую очередь с увеличе- нием запасов на 11723 тыс.руб., дебиторской задолженности на 7551 тыс.руб., хотя её доля в общем объеме активов увеличилась в течение года с 14,25% до 15,07%, рост денежных средств составил 2366 тыс.руб. Таким об- разом, изменения в составе оборотных активов характеризуются значитель- ным ростом запасов, доля которых повысилась на 0,32 пункта. Пассивная часть баланса позволяет отметить, что поступление средств в отчетном периоде в сумме 36498 тыс.руб. вызвано ростом собственного ка- питала на 16986 тыс.руб. и увеличением краткосрочных обязательств на 19512 тыс.руб. Известно, что необходимость в собственном капитале обусловлена тре- бованиями самофинансирования организаций. Поэтому далее в работе уде- лено внимание соотношению заемного и собственного капитала, анализу кредиторской задолженности. 359 Таблица 8.13 Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса Показатели Абсолютные величины, тыс.руб. Структура, % Изменения на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода в абсолютных величинах, тыс.руб. в про- цент- ных пунк- тах в % к величи- не на начало периода (темп прироста) в % к измене- нию итога ба- ланса АКТИВ БАЛАНСА 1. Имущество 249753 286251 100,00 100,00 +36498 0 14,61 100,00 1.1. Иммобилизованные ак- тивы 138957 153815 55,64 53,73 +14858 -1,90 10,69 40,71 1.2. Оборотные (мобильные) активы 110796 132436 44,36 46,27 +21640 +1,90 19,53 59,29 1.2.1. Запасы 73891 85614 29,58 29,91 +11723 +0,32 15,87 32,12 1.2.2. Дебиторская задол- женность 35587 43138 14,25 15,07 +7551 +0,82 21,22 20,69 1.2.3. Свободные денежные средства 1318 3684 0,53 1,29 +2366 +0,76 179,51 6,48 ПАССИВ БАЛАНСА 1. Источники имущества 249753 286251 100,00 100,00 +36498 0 14,61 100,00 1.1. Собственный капитал 178717 195703 71,56 68,37 +16986 -3,19 9,50 46,54 1.2. Заемный капитал 71036 90548 28,44 31,63 +19512 +3,19 27,47 53,46 1.2.1. Долгосрочные обяза- тельства – 1416 – 0,49 +1416 +0,49 – 3,88 1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты 28919 46500 11,58 16,25 +17581 +4,67 60,79 48,17 1.2..3. Кредиторская задол- женность 42117 42632 16,86 14,89 +515 -1,97 1,22 1,41 360 Собственный капитал является основой независимости организаций, но в то же время привлечение заемных средств в оборот организации – нор- мальное явление, его разумные размеры способны улучшить финансовое со- стояние организации, а чрезмерные – ухудшить его. В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой орга- низации можно отметить, что оно утрачивает свою финансовую независи- мость, так как доля собственного капитала снижена на 3,19 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину. После рассмотрения изменений в балансе целесообразно определить рациональное и нерациональное изменение статей баланса, используя опре- деленную схему (Таблица 8.14, 8.15). Результаты расчетов показали, что уве- личение баланса по активу имеет рациональное направление по увеличению стоимости основных средств, выручки от продаж, увеличению денежных средств. Нерациональных моментов по увеличению активов нет. Таблица 8.14 Рациональное и нерациональное изменение статей баланса при увеличении актива и пассива УВЕЛИЧЕНИЕ АКТИВА Изме- нение УВЕЛИЧЕНИЕ ПАССИВА Изме- нение Рациональное Рациональное 1 2 3 4 1. Увеличение стоимости основных средств (стр. 120) 91379 – 80960 = +10419 2. Увеличение величины сырья и мате- риалов на складах с увеличением объе- мов выручки Запасы (стр. 211 Ф 1) 27199 – 28589 = -1390 Выручка (стр. 010 Ф 2) 701605 – 563089 = +138516 3. Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10 – 30 % от суммы оборотного капитала на начало периода (3684 – 1318) : 110801 × 100 = 2,1 (стр. 260 Ф 1, … , стр. 290 Ф 1) 4. Увеличение суммы отгруженных то- варов и сданных работ в пределах 20 – 40 % от суммы оборотного капита- ла (стр. 215 Ф 1, … ,стр. 290 Ф 1) в анализируемой организации нет +10419 - 1390 2,1 +461 1. Увеличение уставного ка- питала (стр. 410 Ф 1) 1044 – 1044 = 0 2.Увеличение нераспреде- ленной прибыли (стр. 470 Ф 1) 117431 – 100576 = +16855 3. Увеличение резервного капитала (стр. 430 Ф 1) 159 – 2 = +157 4. Увеличение доходов бу- дущих периодов нет (стр. 640 Ф 1) 0 +16855 +157 - Нерациональное Нерациональное 1. Рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного ка- питала на начало периода (стр. 260 Ф 1) (стр. 290 Ф 1) (3684 – 1318) : 110801 × 100 = 2,1 1.Увеличение кредиторской задолженности (стр. 620 Ф 1) 42632 – 42117 = 515 +515 361 Продолжение табл. 8.14 1 2 3 4 2. Рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного ка- питала на начало периода (стр.230 Ф 1) + (стр.240 Ф 1) : : стр.290 Ф 1 × 100 (42677 – 35587) : 110801 = 6,4 – – 2.Увеличение объемов кре- дитов (стр. 510 Ф 1+стр. 610 Ф 1) 46500 – 28919 = +17581 3.Увеличение заемных средств (стр.510 Ф 1 + + стр.610 Ф 1 + стр.620 Ф 1 + + стр.660 Ф 1) на конец периода минус эти же стро- ки на начало периода (0 + 46500 + 42632 + 0) – (0 + + 28919 + 42117 + 0) = = 89132 – 71036 = +18096 +17581 +18096 Рациональное увеличение по пассиву баланса следует отметить по уве- личению резервного капитала и нераспределенной прибыли. К нерациональ- ному увеличению можно отнести увеличение кредиторской задолженности на 515 тыс.руб. объемов кредитов на 17581 тыс.руб., заемных средств на 18096 тыс.руб. Рассматривая уменьшение баланса по активу, можно отметить в соста- ве рационального изменения уменьшение запасов на 1390 тыс. руб. По пас- сиву рациональных изменений нет. По нерациональному направлению в ак- тиве баланса исследуемой организации следует считать уменьшение сырья и материалов с увеличением объемов продаж. В пассиве нерациональных из- менений нет. Таблица 8.15 Рациональное и нерациональное изменение статей баланса при уменьшении актива и пассива УМЕНЬШЕНИЕ АКТИВА УМЕНЬШЕНИЕ ПАССИВА Рациональное Рациональное 1 2 3 4 1.Уменьшение сырья и материалов на складах с уменьшением объемов выручки (стр.211 Ф 1, стр.10 Ф 2) 27199 – 28589 = -1390 701605 – 563089 = +138516 2. Уменьшение незавершенного производства (стр.213 Ф 1) 1130 – 956 = +174 3. Уменьшение расходов будущих периодов (стр.216 Ф 1); 68 – 5 = +63 4. Уменьшение запасов готовой продукции и товаров для перепродажи (стр. 214 Ф 1) 52608 – 39309 = +13299 5. Уменьшение дебиторской задолженности до 20 – 40 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр.230 Ф 1+стр.240 Ф 1) : стр.290 Ф 1×100 (42677 – 35587) : 110801 × 100 = 6,4 -1390 +138516 Рост Рост Рост Рост 1.Сокращение кредиторской задолженности (стр.620 Ф 1) 42632 – 42117 = +515 2. Уменьшение объемов кре- дитов (стр.510 Ф 1 + стр.610 Ф 1) 46500 – 28919 = +17581 3. Уменьшение заемных средств (стр.510 Ф 1 +стр.610 Ф 1 + +стр.620 Ф 1 + стр.660 Ф 1) на конец периода минус эти же строки на начало периода (0 + 46500 + 42632 + 0) – - (0 + 28919 + 42117 + 0) = = +18096 Рост Рост Рост 362 Продолжение табл.8.15 1 2 3 4 Нерациональное Нерациональное 1. Уменьшение денежных средств на расчет- ном счете (стр.262 Ф 1) ниже 10 % от суммы оборотного капитала (стр.290 Ф1) (3684 – 1318) : 110801 × 100 = 2,1 Рост 1.Сокращение суммы нерас- пределенной прибыли (стр. 470 Ф 1) 117431 – 100576 = +16855 2.Сокращение уставного ка- питала (стр.410 Ф 1) 1044 – 1044 = 0 Рост 0 2. Уменьшение сырья и материалов (стр.211 Ф 1) на складах с увеличением объе- мов выручки (стр.010 Ф 2) 27199 – 28589 = -1390 701605 – 563089 = +138516 -1390 3. Уменьшение резервного капитала (стр. 430 Ф 1) 159 – 2 = +157 +157 Существуют, по крайней мере, три подхода к устранению влияния ин- фляции на результаты анализа баланса: - пересчет балансовых данных с учетом различных индексов изменения цен для различных видов ресурсов, - пересчет балансовых данных с учетом единого индекса инфляции для различных видов ресурсов, - пересчет всех статей баланса для каждого момента времени в твердую валюту по биржевому курсу на дату составления баланса. С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается в качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). Затем данные всех остальных балансов пересчитывают- ся с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только после такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали. жүктеу/скачать 4.89 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|