Алтайская академия экономики и права


Планирование финансовых показателей деятельности предприятия



бет6/9
Дата26.11.2022
өлшемі80.78 Kb.
#465816
түріРеферат
1   2   3   4   5   6   7   8   9


2.2 Планирование финансовых показателей деятельности предприятия


Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.


Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. В процессе анализа финансового состояния большое внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме:



Рис.3. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности за 2006, 2007 г.

Значение коэффициента текущей ликвидности к 2007 году значительно уменьшился и значение коэффициента абсолютной ликвидности к 2007 году значительно увеличился, но все равно не достигли нормального уровня, что свидетельствует о том, что организация не располагает активами для погашения своей краткосрочной задолженности. Дынные изменения объясняется увеличением уровня текущих обязательств.


Таким образом, предприятие не является платежеспособным, но может этого достичь, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Таблица 1. Анализ состава и размещения активов ОАО «ПО АМЗ»



№ п/п




Активы

2006 г.

2007 г.

Изменение



руб.

%

руб.

%

руб.

%

А

1



2



3



4



5



6



7

1



Нематериальные активы



-

-

-

-

-

-

2

Основные средства

162755

11,6

201315

25,4

38560

13,8

3

Прочие внеоборотные активы

-

-

12553

1,6

12553

1,6

4

Оборотные средства, в т.ч.:

1235990

88,4

578777

73

-657213

-15,4




а) запасы

18617

1,3

28358

3,6

9741

2,3




б) дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев после отчётной даты)

582580

41,7

217457

27,4

-365123

-14,3




в) денежные средства

634793

45,4

332962

42

-301831

-3,4

5



Расчеты с учредителями



-

-

-

-

-

-

ИТОГО:



1398745

100

792645

100

-606100




В таблице 1. постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2007 году сумма основных средств увеличилась на 38560 руб.(13,8%). Общая сумма оборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшилась на 657213 руб. (15,4%) за счет значительного снижения в них суммы дебиторской задолженности – на 365123 руб. (14,3%) и денежных средств – на 301831 руб. (3,4%).


Из данных таблицы видно, что активы предприятия уменьшились за отчётный год на 606100 руб. Средства в активах распределились следующим образом: основные средства – 201315 руб. или 25,4%; прочие внеоборотные активы – 12553 руб. или 1,6%; оборотные средства – 578777 руб. или 73%.
Изменилось органическое строение капитала: в 2006 году отношение оборотного капитала к основному составляло 7,6, а в 2007 году – 2,9. Это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетелем того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.
Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.
Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

А = ((Ос1 + Обс1)/(Ос0 + Обс0) – 1) * 100% , (2)


где А – темп прироста реальных активов, %,


Ос – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,
Обс – оборотные средства
Имеем:

А = ((201315 + 578777) / (162755 + 1235990) – 1) * 100% = -44,2%


Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год снизилась на 44,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.


Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.





Виды источников фин.
ресурсов

2002 г.

2003 г.

Изменение



руб.

%

руб.

%

руб.

%

А



1

2

3

4

5

6

7

1 . Собственные средства

1.1.

Добавочный капитал

34724

2,5

34724

4,4

-

1,9

1.2.

Нераспределенная прибыль

-

-

-

-

-

-

ИТОГО:



34724

2,5

34724

4,4

0

1,9

2. Заемные средства



2.1.



Долгосрочные займы



-

-

-

-

-

-




ИТОГО:

-

-

-

-

-

-

3. Привлеченные средства

3.1.

Кредиторская задолженность

1364021

97,5

757921

95,6

-606100

-1,9

3.2

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

ИТОГО:

1364021

97,5

757921

95,6

-606100

-1,9

ВСЕГО:

1398745

100

792645

100

-606100

-

Из табл. 2. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия уменьшилась на 606100 руб., в том числе собственные средства не изменились, привлеченные средства уменьшились на 606100 руб., или на 1,9% (в основном за счет уменьшения задолженности кредиторам на 595514 руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств увеличилась на 1,9 процентных пункта; привлеченных средств уменьшилась на 1,9 процентных пункта. Это свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия.





Рис.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2006, 2007 г.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы, что является отрицательным с точки зрения финансовой устойчивости.
Таким образом, по данным показателям финансовое состояние исследуемой организации в целом можно охарактеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание на увеличивающуюся долю заемных средств и остающуюся неизменно малую величину собственных средств. [Приложение А]
Для составления финансового плана в ПСБ мне были предоставлены документы:
Бухгалтерский баланс за 2007г.[приложение А];
Приложение к бухгалтерскому балансу за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [Приложение Б];
Отчёт о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [приложение В];
Отчёт об изменениях капитала за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [приложение Г];
Предоставленных данных недостаточно для составления баланса доходов и расходов, так как некоторые из них организация не разглашает в связи с коммерческой тайной. Поэтому необходимые данные для составления баланса доходов и расходов будут скорректированы.
При составлении финансового плана необходимо:
Исчислить и распределить амортизационные отчисления. Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведённых в исходных данных.
Рассчитать смету затрат на производство продукции. При определении производственной себестоимости товарной продукции нужно обратить внимание на особенности учёта изменения остатков незавершённого производства и остатков расходов будущих периодов при их увеличении или сокращении.
Определить объём реализуемых услуг и прибыли (таблица 4). Остатки готовой продукции на складах на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях (таблица 3) и данных сметы затрат на производство на четвёртый квартал.
Составить проект Отчёта о прибылях и убытках (таблица 8). Данные для расчёта представлены в таблице 3 и рассчитаны в таблице 4.
При расчёте прибыли (убытка) планируемого года необходимо исходить из определения, что в её состав входит прибыль от реализации услуг и прочих доходов за минусом прочих расходов. В свою очередь прочие доходы и прочие расходы подразделяются на операционные и Внереализационные доходы и расходы.
Выручка от реализации выбывшего имущества отражается как операционные доходы. Расходы по реализации выбывшего имущества – как операционные расходы.
По строкам «Внереализационные доходы» и «Внереализационные расходы» учитываются внереализационные доходы и внереализационные расходы, приведённые в таблице 3. Внереализационные расходы расшифровываются по строкам 9, 10, 11, 12, 13, 14.
Потребность в оборотных средствах по статьям «Производственные запасы», «Незавершённое производство», «Готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на четвёртый квартал. При этом величина однодневного (планового) оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, незавершённому производству из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции – исходя из производственной себестоимости товарной продукции, используя данные сметы затрат на производство продукции. Величину остатков по счетам «Расходы будущих периодов» и «Незавершённое производство» на конец периода будут исчисляться на основе данных сметы, где по строкам 13 и 14 указано изменение этих остатков. Величина остатков на начало года приведена в таблице 5.
Заполнить таблицу «Распределение прибыли планируемого года» (таблица 9) исходя их данных, приведённых в таблице 6.
Высвобождение средств из оборота (мобилизация) показывается как снижение потребности в оборотных средствах по строке «Прирост собственных оборотных средств» и как дополнительный источник прибыли по строке «Прибыль».
Разделы баланса доходов и расходов предприятия заполняются на основе имеющихся данных и произведённых расчётов. Все расчёты будут производиться с точностью до целых чисел.

Таблица 3. Данные к расчету объема реализации и прибыли




стр.

Показатель

Сумма,
Тыс. руб.

1

2

3

1

Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:




2

а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

990890

3

б) по производственной себестоимости

1209898

4

Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:




5

а) в днях запаса

9

6

б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)

9072

7

в) по производственной себестоимости

8104

8

Прочие доходы и расходы




9

Операционные доходы

54557

10

Выручка от продажи выбывшего имущества




11

Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)

-

12

Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий

-

13

Операционные расходы




14

Расходы по продаже выбывшего имущества




15

Расходы на оплату услуг банков




16

Внереализационные доходы

15005

17

Доходы от прочих операций

-

18

Внереализационные расходы

51803

19

Расходы по прочим операциям




20

Налоги, относимые на финансовые результаты

24273

21

Содержание объектов социальной сферы – всего, в том числе:

18200

22

а) учреждения здравоохранения

8000

23

б) детские дошкольные учреждения

7300

24

в) содержание пансионата

2900

25

Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

1000

Из таблицы 3 видно, что у предприятия не высокие доходы. Это означает, что снизились объемы продаж и качество продукции. Нет доходов по акциям и ценным бумагам низкие внереализационные доходы. Слишком большие расходы, которые предприятие не может покрыть, за счет доходов.


Таблица 4. Расчет объема реализуемой продукции и прибыли



№ стр.

Показатель

Сумма,
Тыс. руб.

1

2

3

1

Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:




2

а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

335784

3

б) по производственной себестоимости

134314

4

в) прибыль

201470

5

Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):




6

а) в действующих ценах без НДС и акцизов

3265800

7

б) по полной себестоимости

3005117

8

в) прибыль

260683

9

Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:




10

а) в днях запаса

9

11

б) в действующих ценах без НДС и акцизов

9072

12

в) по производственной себестоимости

8104

13

г) прибыль

968

14

Объем продаж продукции в планируемом году:




15

а) в действующих ценах без НДС и акцизов

990890

16

б) по полной себестоимости

1209898

17

в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)

-219008

Прибыль от продажи товарной продукции составляет -219008, это означает, что у предприятия нет прибыли и оно еще должно. Анализируя таблицу, можно сказать, что предприятие не может реализовать свой товар, это может зависеть от многих факторов, например: высокая себестоимость произведенной продукции, следовательно, высокие цены на продукцию; низкое качество продукции, следовательно, она не конкурентно способна.


Таблица 5. Данные к расчету потребности в оборотных средствах.




п/п

Показатель

Сумма,
Тыс. руб.

1

2

3

1

Изменение расходов будущих периодов

1801

2

Прирост устойчивых пассивов

18677

3

Норматив на начало года:




3,1

производственные запасы

13139

3,2

незавершенное производство

74841

3,3

расходы будущих периодов

4669

3,4

готовая продукция

104525

4

Нормы запаса в днях:




4,1

производственные запасы

53

4,2

незавершенное производство

8

4,3

готовые изделия

16

Нормы запаса в днях слишком высокие, чем ниже норма запасов, тем эффективнее работает предприятие. Высокие нормы запасов свидетельствуют о том, что: оборудование устарело и ему необходимо произвести замену; оборудование не полностью загружено.


Таблица 6. Данные к распределению прибыли




п/п

Показатель

Сумма,
Тыс. руб.

1

2

3

1

Отчисления в резервный фонд

7000

2

Реконструкция цеха

-

3

Строительство жилого дома

-

4

Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе:

7980

5

а) на выплату материальной помощи работникам предприятия

4980

6

б) удешевление питания в столовой

1500

7

в) на выплату дополнительного вознаграждения

1500

8

Налоги, выплачиваемые из прибыли

7241

9

Налог на прибыль

62564

10

Налог на прочие доходы 6%

682

Таблица 6 показывает как распределяется прибыль на предприятии. Из таблицы мы видим, что предприятие не направляет денежные средства на реконструкцию цеха, следовательно не обновляет оборудование.


Таблица 7. Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР




п/п

Показатель

Сумма,
Тыс. руб.

1

2

3

1

Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях

600

2

Средства целевого финансирования




3

Собственные средства, направляемые на содержание детских дошкольных учреждений

7300

4

Средства заказчиков по договорам на НИОКР

2000

5

Собственные средства, направляемые на НИОКР

10000

Таблица 7 показывает, куда предприятие финансирует свои собственные средства.


Таблица 8. Проект расчета о прибылях и убытках




стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

1

Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году:

990890

2

Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году

1209898

3

Прибыль (убыток) от продажи

-219008

2. Операционные доходы и расходы

4

Прочие операционные доходы

54557

5

Прочие операционные расходы

63380

6

Прибыль (убыток)

-8823

3. Внереализационные доходы и расходы

7

Внереализационные доходы

15005

8

Внереализационные расходы

51803

9

Прибыль (убыток)

-36798

10

Прибыль (убыток) планируемого года

-264629

В проекте видно, что предприятие планирует снизить себестоимость продукции. За счет чего мы повысим прибыль предприятия, но все равно предприятие остается должно. Необходимо повысить выручку от продаж и понизить себестоимость. Себестоимость можно понизить за счет обновления оборудования, так как оно не менялось с 60-х годов.


Таблица 9. Распределение прибыли планируемого года




п/п

Показатель

Сумма,
Тыс. руб.

1

2

3

1

Отчисления в резервный фонд

7000

2

Реконструкция цеха

-

3

Строительство жилого дома

-

4

Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе:

7980

5

а) на выплату материальной помощи работникам предприятия

4980

6

б) удешевление питания в столовой

1500

7

в) на выплату вознаграждения по итогам года

1500

8

Налоги, выплачиваемые из прибыли

7241

9

Налог на прибыль

62564

10

Налог на прочие доходы 6%

682

11

Выплата дивидендов

197188

Составить баланс доходов и расходов (финансовый план) (таблица 10). При расчёте средств на содержание объектов социальной сферы и расходов на НИОКР воспользуемся данными, приведёнными в таблице 7.


Таблица 10. Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Шифр
строки


Достарыңызбен бөлісу:
1   2   3   4   5   6   7   8   9




©dereksiz.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет