Тема «Оптимальный портфель ценных бумаг»
4. С помощью компьютера найден оптимальный портфель Марковича для трех ценных бумаг с эффективностями и рисками: (9,15); (13, 35); (45, 80); нижняя граница доходности задана равной 10. Доли бумаг оказались равными 82, 15 и 3%, минимальный риск – 13,59, доходность оказалась равной заданной – 10,68. Проверить компьютерные расчеты.
Решение.
Найдем ожидаемую доходность:
=R1X1 + R2X2 + R3X3 =9·0,82 + 13·0,15 + 45·0,03 = 10,68.
Расчеты по ожидаемой доходности оказались верными.
Найдем риск полученного портфеля.
Дисперсия: Vp = 12∙X12 + 22∙X22 + 32∙X32 = 0,152 ·0,822 + 0,352·0,152 + 0,802·0,032 = 0,0185
Тогда риск будет: r = 13,59%
Достарыңызбен бөлісу: |
