Д е. взят на n = 8 лет под i = 8% годовых. Погашаться будет ежегодными равными выплатами. Найдите размер это выплаты. Расчеты провести для простой и сложной процентных ставок. Решение

Статистика фондового рынка и элементы технического анализа

жүктеу/скачать 1.06 Mb.

бет	12/16
Дата	03.01.2022
өлшемі	1.06 Mb.
	#450947
түрі	Решение

1 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16

finmat2 (1)ЗАДАЧИ ФМ

Инерционный осциллятор
Осциллятор нормы изменения ROC

Статистика фондового рынка и элементы технического анализа
Из таблицы приложения (результаты торгов акциями ЛУКойл НК) в соответствии с последней цифрой Вашей зачетной книжки( для студентов дневной формы по последней цифре номера в журнале) выберите необходимые исходные данные (25 строк) для выполнения контрольной работы:

Дата	Цена открытия	MAX	MIN	Цена закрытия
05.05.1998	105	106,01	102,21	102,85
06.05.1998	101,2	102,29	101	102,1
07.05.1998	101,2	101,5	100,25	100,5
08.05.1998	99,1	100,75	98,5	100,75
12.05.1998	99,45	99,45	94,3	94,3
13.05.1998	91,4	92,32	89	92,15
14.05.1998	92,5	93	84,15	85
15.05.1998	88	88,3	82,5	85,6
18.05.1998	83,29	83,9	72,5	73,5
19.05.1998	73,1	77,15	72	72,6
20.05.1998	70,55	74,4	68,2	74,4
21.05.1998	75	75,35	71,1	72,25
22.05.1998	70,11	71	68	69,35
25.05.1998	68,05	68,8	64,9	66
26.05.1998	60	64,5	60	62,9
27.05.1998	59	62,05	52,6	59,7
28.05.1998	67	69,94	63,6	63,6
29.05.1998	66,25	66,5	62	62,2
01.06.1998	60	60	51,9	53
02.06.1998	56,05	65,5	54,5	64,69
03.06.1998	66,5	70,7	64,35	68,4
04.06.1998	70,6	72,15	66,5	67,5
05.06.1998	69	69,68	66,5	67,4
08.06.1998	65,02	67,7	65	66,9
09.06.1998	66	66,45	61,2	63,3

Выполнить следующие задания:

1. Постройте график - гистограмму.

Постройте график японских свечей.
Рассчитайте по ценам закрытия:

а) нормированный 5-уровневые инерционный осциллятор;

б) осциллятор нормы изменения.

4. Рассчитайте по ценам закрытия:

а) 5-уровневую невзвешенную скользящую среднюю (МА5);

б) 5-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА5);

в) 9-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА9).

5. На основе полученных экспоненциальных средних рассчитайте значения уровней и постройте на графиках:

а) сигнальную линию (применив осреднение по 7 уровням);

б) линию MACD;

в) MACD-гистограмму.

Решение.

Построим график гистограмму.

Построим график японских свечей.
Рассчитаем по ценам закрытия:

А) нормированный 5-уровневые инерционный осциллятор.

Инерционный осциллятор или момент представляет собой разность текущего значения цены и ее значения, зафиксированного несколько дней назад:

M_x = p_i – p_i_-_x

где p_i - цена закрытия или средневзвешенная цена i-гo дня;

p_i_-_x- цена закрытия или средневзвешенная цена х дней назад.

Данный осциллятор оценивает скорость роста или падения уровней цены. При этом с уменьшением временного интервала х он становится более чувствительным к изменениям исследуемой динамики.

Для повышения аналитичности инерционный осциллятор нормируется. Для этого за определенный временной интервал выбирается его максимальное по модулю значение и все другие значения делятся на этот максимумом. На графике нормированный инерционный осциллятор будет изменяться в интервале от -1 до +1.

Расчет инерционного осциллятора, нормированного инерционного осциллятора, а так же осциллятора нормы изменения представлен в таблице 5.1.

Таблица 5.1.

Дата	Цена закрытия	M_x	Нормированный осцилятор	ROC
05.05.1998	102,85
06.05.1998	102,1
07.05.1998	100,5
08.05.1998	100,75
12.05.1998	94,3
13.05.1998	92,15	-10,7	-0,393	89,6%
14.05.1998	85	-17,1	-0,628	83,3%
15.05.1998	85,6	-14,9	-0,547	85,2%
18.05.1998	73,5	-27,25	-1,000	73,0%
19.05.1998	72,6	-21,7	-0,796	77,0%
20.05.1998	74,4	-17,75	-0,651	80,7%
21.05.1998	72,25	-12,75	-0,468	85,0%
22.05.1998	69,35	-16,25	-0,596	81,0%
25.05.1998	66	-7,5	-0,275	89,8%
26.05.1998	62,9	-9,7	-0,356	86,6%
27.05.1998	59,7	-14,7	-0,539	80,2%
28.05.1998	63,6	-8,65	-0,317	88,0%
29.05.1998	62,2	-7,15	-0,262	89,7%
01.06.1998	53	-13	-0,477	80,3%
02.06.1998	64,69	1,79	0,066	102,8%
03.06.1998	68,4	8,7	0,319	114,6%
04.06.1998	67,5	3,9	0,143	106,1%
05.06.1998	67,4	5,2	0,191	108,4%
08.06.1998	66,9	13,9	0,510	126,2%
09.06.1998	63,3	-1,39	-0,051	97,9%

б) осциллятор нормы изменения.

Осциллятор нормы изменения ROC (rate of change) представляет собой отношение текущего значения цены к ее уровню, зафиксированному несколько дней назад:

Данный осциллятор принимает только положительные значения, которые на графике колеблются относительно центральной линии, соответствующей 100%. Кривая осциллятора примерно соответствует кривой осциллятора инерции. Однако, в отличие от последней она характеризует не скорость, а интенсивность изменения уровней или потенциал роста.

4. Рассчитаем по ценам закрытия:

а) 5-уровневую невзвешенную скользящую среднюю (МА5).

С учетом указанной особенности формула простой скользящей средней k-гo порядка - MA(k) (moving average) имеет следующий вид:

, где p_i – цена i-го периода.

Расчет пятиуровневой скользящей средней представлен в таблице 5.2.

Таблица 5.2.

Цена закрытия	5-уровневая невзвешенная скользящая сумма	5-уровневая невзвешенная скользящая средняя МА(5)
102,85
102,1
100,5
100,75
94,3	500,5	100,1
92,15	489,8	97,96
85	472,7	94,54
85,6	457,8	91,56
73,5	430,55	86,11
72,6	408,85	81,77
74,4	391,1	78,22
72,25	378,35	75,67
69,35	362,1	72,42
66	354,6	70,92
62,9	344,9	68,98
59,7	330,2	66,04
63,6	321,55	64,31
62,2	314,4	62,88
53	301,4	60,28
64,69	303,19	60,638
68,4	311,89	62,378
67,5	315,79	63,158
67,4	320,99	64,198
66,9	334,89	66,978
63,3	333,5	66,7

б) 5-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА5).

Расчет экспоненциальных скользящих средних можно рассматривать как один из вариантов реализации метода экспоненциального сглаживания Брауна. С учетом выбранного параметра ОС экспоненциальная скользящая средняя может быть рассчитана по формуле:

EMA(k)_i = ·p_i + (1 - )·EMA(k)_i_-₁

При этом начальным уровнем в цепочке скользящих средних является простая средняя k-го порядка:

Рассмотрим пример расчета 5-уровневой экспоненциальной скользящей средней. Параметр ОС получен по следующей формуле:

= 2/(5+1) = 0,333.

Расчет 5-уровневой экспоненциальную скользящую средней (ЕМА5) представлен в таблице 5.3.

Таблица 5.3.

Цена закрытия	·p_i	(1-)·EMA_i-1	EMA_i
102,85
102,1
100,5
100,75
94,3			100,1
92,15	30,71667	66,73333	97,45
85	28,33333	64,96667	93,3
85,6	28,53333	62,2	90,73333
73,5	24,5	60,48889	84,98889
72,6	24,2	56,65926	80,85926
74,4	24,8	53,90617	78,70617
72,25	24,08333	52,47078	76,55412
69,35	23,11667	51,03608	74,15274
66	22	49,43516	71,43516
62,9	20,96667	47,62344	68,59011
59,7	19,9	45,72674	65,62674
63,6	21,2	43,75116	64,95116
62,2	20,73333	43,30077	64,03411
53	17,66667	42,6894	60,35607
64,69	21,56333	40,23738	61,80071
68,4	22,8	41,20048	64,00048
67,5	22,5	42,66698	65,16698
67,4	22,46667	43,44466	65,91132
66,9	22,3	43,94088	66,24088
63,3	21,1	44,16059	65,26059

в) 9-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА9).

=2/(9+1) = 0,2

Расчет 9-уровневой экспоненциальную скользящую средней (ЕМА9) представлен в таблице 5.4.

Таблица 5.4.

Цена закрытия	·p_i	(1-)·EMA_i-1	EMA_i
102,85
102,1
100,5
100,75
94,3
92,15
85
85,6
73,5			92,97222
72,6	14,52	74,37778	88,89778
74,4	14,88	71,11822	85,99822
72,25	14,45	68,79858	83,24858
69,35	13,87	66,59886	80,46886
66	13,2	64,37509	77,57509
62,9	12,58	62,06007	74,64007
59,7	11,94	59,71206	71,65206
63,6	12,72	57,32165	70,04165
62,2	12,44	56,03332	68,47332
53	10,6	54,77865	65,37865
64,69	12,938	52,30292	65,24092
68,4	13,68	52,19274	65,87274
67,5	13,5	52,69819	66,19819
67,4	13,48	52,95855	66,43855
66,9	13,38	53,15084	66,53084
63,3	12,66	53,22467	65,88467

5. На основе полученных экспоненциальных средних рассчитаем значения уровней и постройте на графиках:

а) сигнальную линию (применив осреднение по 7 уровням);

Расчет 7-уровневой экспоненциальную скользящую средней (ЕМА7) представлен в таблице 5.5.

Таблица 5.5.

Цена закрытия	·p_i	(1-)·EMA_i-1	EMA_i
102,85
102,1
100,5
100,75
94,3
92,15
85			96,80714
85,6	21,4	64,2	85,6
73,5	18,375	55,125	73,5
72,6	18,15	54,45	72,6
74,4	18,6	55,8	74,4
72,25	18,0625	54,1875	72,25
69,35	17,3375	52,0125	69,35
66	16,5	49,5	66
62,9	15,725	47,175	62,9
59,7	14,925	44,775	59,7
63,6	15,9	47,7	63,6
62,2	15,55	46,65	62,2
53	13,25	39,75	53
64,69	16,1725	48,5175	64,69
68,4	17,1	51,3	68,4
67,5	16,875	50,625	67,5
67,4	16,85	50,55	67,4
66,9	16,725	50,175	66,9
63,3	15,825	47,475	63,3

Построим сигнальную линию.

б) линию MACD.

Таким образом, для построения данного индикатора необходимо:

Рассчитать по ценам закрытия 5-дневную ЕМА.
Рассчитать по ценам закрытия -9дневную ЕМА.
Вычесть значения ЕМА9 из ЕМА5; в результате получится
быстрая линия MACD, изображаемая на графике сплошной
линией.
На основе быстрой линии MACD построить ЕМА7; в результате получится сигнальная линия, обозначаемая на графике пунктиром.

Быстрая линия MACD отражает изменение настроения участников рынка за короткий промежуток времени, сигнальная линия характеризует изменение этих настроений за более длительные периоды.

в) MACD-гистограмму.

жүктеу/скачать 1.06 Mb.

Достарыңызбен бөлісу:

1 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16