Финансовая самостоятельность

Как-то раз мы спросили менеджера крупной корпорации, чей доход был высок, а капитал незначителен (назовем его мистер Родни):

— Почему вы ни разу не воспользовались возможностью покупки акций вашей корпорации на льготных условиях для служащих?

Компания этого менеджера имела программу, по которой он мог бы ежегодно приобретать акции на сумму, эквивалентную 6% своего оклада. Эти деньги не подлежат налогообложению, и компания брала на себя все перерасчеты.

Мистер Родни объяснил, что, к сожалению, он не может позволить себе такие расходы. Весь его доход, оказывается, уходил на выплату закладной на дом (4200 долларов в месяц), аренду двух машин, оплату учебы детей, клубные взносы, ремонт летнего жилья и налоги.

Забавно, что мистер Родни хочет стать финансово независимым. Но как большинство ПНБ, в реальности он ведет себя иначе. Он сам продал свою финансовую независимость. А если бы он купил акции компаний, как только поступил на работу, и полностью воспользовался налоговыми льготами, он уже был бы миллионером. Вместо этого он обречен зарабатывать, чтобы тратить.

Мы опросили огромное число людей с высокими доходами и низкой чистой стоимостью. Бывают душераздирающие случаи, особенно с людьми пожилого возраста. Хотели бы вы быть на месте кардиолога, который в 67 лет не имеет пенсионного обеспечения: “Пенсии нет... у меня никогда не было пенсионного плана...” Это при том, что он зарабатывал миллионы — а капитал его менее 300 000 долларов. Неудивительно, что он не смог не задать нам вопрос: “Смогу ли я вообще уйти на пенсию?”
Еще более печальны интервью с вдовами, чьи покойные мужья были плохими накопителями богатства. Очень часто жена всю жизнь была домохозяйкой и никогда не работала. Муж же не обзавелся страховкой или был застрахован на незначительную сумму. И вот: “Муж говорил, что мне не надо думать о деньгах, что он всегда будет рядом. Помогите, что делать?”

Здесь уже не до смеха. Как взрослые люди, образованные, много получающие, могут проявлять такую наивность в финансовых вопросах? Дело в том, что образование и высокие доходы сами по себе не приносят финансовой независимости. Чтобы ее достичь, нужно уметь планировать и в чем-то себе отказывать.

Если ваша цель — финансовая независимость, то для ее достижения нужно пожертвовать высоким потреблением сегодня ради финансовой независимости завтра. Каждый потраченный заработанный доллар — добыча налоговой службы. Чтобы купить яхту за 68 000 долларов, нужно заработать 100 000. Большинство миллионеров понимают это — поэтому большинство их не имеют яхт. Вы будете жить на яхте, когда отойдете от дел? Или вы предпочтете пенсионный план в 3 миллиона долларов? Вы в состоянии иметь и то и другое?

Жилье в престижном районе

Если вы внимательно прочли раздел об исследованиях богатства, проведенных Налоговой службой США, возможно, у вас возник следующий вопрос. Отличаются ли результаты наших исследований от результатов сравнения налога на наследство и подоходного налога? Вспомните, что в среднем, по нашим данным, годовой реализованный доход миллионера составляет 6,7% его чистой стоимости. Результаты же сравнения налогов на наследство и на реализованный доход дали цифру в 3,66%. Откуда эта разница и что она значит?

Наш метод выбора респондентов отличается от метода Налоговой службы. Мы опрашиваем респондентов, проживающих в дорогих и престижных районах.

Налоговая служба провела выборку по всем данным о налогах. Поскольку примерно половина американских миллионеров не проживает в престижных районах, мы опросили также зажиточных фермеров, аукционистов и других богатых людей, проживающих в обычных районах. Почему же миллионеры из престижных кварталов реализуют значительно большую часть своего состояния, чем богачи по стране в целом? Потому, что жизнь в дорогом районе требует больше денег. Какие выводы можно сделать из этих данных? Богатство легче накопить, если вы не живете в престижном районе. Но даже миллионеры, проживающие в дорогих районах, реализуют лишь 6,7% своего состояния, в то время как их соседи постоянно тратят около 40% на удовольствие проживать в месте с громким именем.

Может быть, вы не так богаты, как могли бы быть, потому что отдаете немалую часть своего нынешнего и будущего дохода за возможность проживать в престижном месте? Поэтому, даже зарабатывая 100 000 долларов в год, вы не становитесь богаче. Вам, скорее всего, неизвестно, что ваш сосед, чей дом тоже стоит 300 000 долларов, купил его ПОСЛЕ того, как разбогател. А вы — рассчитывая, что разбогатеете. Сбудутся ли ваши мечты? Каждый год вы вынуждены тратить почти все заработанное, чтобы свести концы с концами. Вы не можете позволить себе инвестировать деньги. В сущности, вы в безвыходном положении: высокие расходы поглощают все, что вы зарабатываете. Вы никогда не станете финансово независимым без инвестиций в активы, растущие в цене без реализации дохода. Как вы поступите? Сделаете выбор в пользу жизни с высоким уровнем потребления и высокими налогами или ваш домашний адрес все же изменится? Позвольте помочь вам сделать выбор. Вот еще одно правило:

Если вы еще не богаты, но хотите разбогатеть, не покупайте дом, закладная на который более чем вдвое превышает годовой совокупный реализованный доход семьи.
Жизнь в менее дорогом районе позволит тратить меньше и инвестировать больше. Сократятся расходы на жилье и налог на недвижимость. Меньше вероятность, что окружающие вас люди ездят на дорогих автомобилях. Быть не хуже других и при этом накапливать богатство окажется проще.

Выбор за вами. Возможно, вы окажетесь разумнее одного молодого биржевого брокера по имени Боб, которого нам однажды пришлось консультировать. Мы дали ему совет относительно идеального соотношения дохода и стоимости жилья. Боб в 37 лет имеет годовой доход в 84 000 долларов. Он пришел за консультацией по покупке дома за 310 000 долларов с единовременной уплатой 60 000 и закладной на 250 000. При этом он хотел бы разбогатеть. Мы посчитали, что одно несовместимо с другим, и посоветовали ему приобрести менее дорогое жилье, примерно за 200 000 долларов. Тогда закладная составила бы 140 000 долларов. Но Бобу наш совет не понравился. Он не желал жить в одном районе с шоферами и строителями, ведь он — финансовый аналитик с университетским дипломом.

Боб не учел, что многие строители имеют совокупный семейный доход более 84 000 долларов. Конечно, брокер по закладным оценил его как положительного кандидата на 250 000 — “Лис произвел оценку птицы в курятнике”.

3

Время, энергия, деньги

Существует прямая зависимость между планированием инвестиций и накоплением богатства. ПНБ уделяют меньше времени, чем ОНБ, получению советов у профессиональных консультантов по инвестициям, поиску квалифицированных бухгалтеров и юристов, посещению обучающих инвестиционных семинаров. В среднем ОНБ меньше тревожит их экономическое положение. По нашим данным, ПНБ гораздо больше, чем ОНБ, обеспокоены тем, что они:

• недостаточно богаты, чтобы обеспечивать себя после отхода от дел.

• никогда не составят крупного состояния.

Оправдано ли их беспокойство? Да. И, тем не менее, ПНБ тратят больше времени на переживания, чем на активные действия по изменению ситуации, вызванной сверхпотреблением и недостатком инвестиций.

Кем был человек, который на вопросы нашей анкеты ответил, что испытывает страх и беспокойство по следующим поводам:

1. Возможность существенного снижения уровня жизни.

2. Недостаточные доходы для удовлетворения привычных потребительских запросов семьи.

Кто это? Почтальон, которому нужно оплачивать университетское образование двух детей? Мать-одиночка с тремя детьми и с низким доходом? Средних лет менеджер, должность которого подпала под сокращение? Логичные предположения, не так ли? Эти категории людей вполне могут опасаться снижения уровня жизни и нехватки доходов для удовлетворения потребительских запросов семьи. Но наши исследования касаются других категорий населения.

Человек, ответивший “да” на эти два вопроса, — хирург, которому за пятьдесят. Назовем его доктор Юг (см. таблицу 3.1). Он женат и имеет четырех детей. Почему он боится за свой уровень жизни и доходы? Несчастный случай, заболевание, не позволяющее работать в медицине? Нет. Он прекрасный врач, в год, предшествовавший интервью, он заработал более 700 000 долларов! Однако, несмотря на высокий доход, его капиталы уменьшаются. Он не зря беспокоится и страшится.

Доктор Север очень схож с доктором Югом: те же возраст, доход и состав семьи. Но Север — ОНБ. В этой главе мы дадим подробные портреты обоих. Доктор Север имеет гораздо меньше причин для беспокойства, чем доктор Юг. Он не боится вынужденного

Таблица 3.1 Уровень беспокойства я страха: доктор Север и доктор Юг

В среднем заработок врача более чем вчетверо превышает доход средней американской семьи: 140 000 долларов в год по сравнению с 33 000. Но доктора Юг и Север — далеко не средние врачи. Они талантливые и высококвалифицированные специалисты. Средний доход с их специальностью — 300 000 долларов, но даже в этой категории они занимают особое положение, зарабатывая свыше 700 000 долларов в год.

При таком высоком доходе доктор Юг, тем не менее, обладает сравнительно небольшим состоянием. Он много тратит и мало инвестирует. По нашим данным, врачи в целом не склонны к накоплению богатства. Среди всех высокооплачиваемых профессий врачи занимают одно из последних мест в этом отношении. На каждого врача из категории ОНБ приходится два ПНБ.

Откуда такое отставание? Этому есть ряд причин. Главная из них — прямая связь между богатством и образованием. Многих может удивить, что для всех высокооплачиваемых категорий (с годовым доходом свыше 100 000 долларов) существует ОБРАТНО пропорциональная зависимость между уровнем образования и богатством. ОНБ с гораздо большей вероятностью, чем ПНБ, не имеют ученых степеней, дипломов юридических или медицинских учебных заведений. Типичная строка в анкете миллионера — “владелец собственного бизнеса” и “незаконченное высшее образование”, “окончил колледж”, “без высшего образования”.

Эти люди с “незаконченным высшим”, “колледжем” и “без высшего образования”, но с высокими доходами, как правило, начали работать намного раньше людей, получивших образование. Врачи и другие высококвалифицированные специалисты очень поздно вступают в игру. Во время учебы трудно накопить состояние. Чем дольше человек учится, тем позже начинается получение доходов и накапливание богатства.

Большинство исследователей сходится в том, что чем раньше инвестируется доход, тем больше вероятность накопления богатства. Вот, например, мистер Дензи, бизнесмен с двухлетним техническим образованием по обработке информации. Он начал работать и зарабатывать в 22 года. Сейчас, тридцать лет спустя, он много выиграл от астрономического роста стоимости пенсионного плана.

Прямая противоположность — доктор Доукс, закончивший среднюю школу в один год с мистером Дензи. Доктор Доукс открыл частную практику через двенадцать лет после того, как его одноклассник мистер Дензи занялся бизнесом. Двенадцать лет доктор Доукс учился, на это ушли его сбережения, деньги родителей, предоставленные американским государством займы на оплату обучения и стипендию. Все это время мистер Дензи, который считает, что “наука не для него”, занимался только развитием собственного бизнеса, стремясь к финансовой независимости.

Кто из них сегодня ПНБ? Тот, кто решил, что “наука не для него”, бизнесмен мистер Дензи, или лучший ученик в его классе доктор Доукс? Ответ очевиден. Мистер Дензи — типичный ОНБ, доктор Доукс — ПНБ. Любопытно, что доход обоих примерно одинаков — 160 000 долларов в год. Но состояние мистера Дензи в пять-шесть раз больше, чем у одноклассника. К тому же он не имеет долгов.

Всем нам есть чему поучиться у мистера Дензи по части накопления богатства. Начинайте зарабатывать и делать инвестиции как можно раньше. Тогда вы сможете опередить даже тех, кто считался одаренным в школе. Помните — богатство слепо, деньгам все равно, какое образование получил их обладатель. Так что у авторов этой книги есть оправдание, ведь как иначе объяснить, что мы, два специалиста по богатству, не богаты? Одна из причин в том, что, вместе взятые, мы потратили на получение высшего образования и ученых степеней почти двадцать лет!

Вторая причина, по которой люди с высоким уровнем образования, как правило, отстают по уровню зажиточности, — в том социальном статусе, который навязывает им общество. Врачи, да и в целом люди с учеными степенями, должны соответствовать определенному имиджу. Мистер Дензи — мелкий бизнесмен, поэтому, как бы богат он ни был, он не обязан жить по престижному адресу. Ничто не мешает ему обитать в скромном домике и водить кошмарного вида машину. Его расходы на жизнь намного ниже, чем у доктора Доукса.

Как часто мы слышим, что о людях судят по одежке, — это значит, что хороший врач, юрист, финансовый специалист и им подобные должны жить в престижном районе, безупречно одеваться, иметь дорогой автомобиль, ведь по этому судят об уровне их профессионализма. Как же еще оценить профессионализм? Слишком многие судят о нем именно по внешним приметам и полагают, что скромное жилье и отечественный автомобиль трехлетней давности — свидетельства среднего или даже низкого профессионализма. Весьма и весьма немногие судят о профессионализме по капиталу человека. Как часто приходится слышать, что нужно выглядеть преуспевающим, чтобы произвести на клиента впечатление преуспевания.

Конечно, бывают исключения. Но в целом люди, потратившие годы на высшие учебные заведения, профессиональное образование, аспирантуру и докторантуру, тратят на жизнь больше, чем менее образованные. Врачи же отличаются особенно высоким уровнем расходов. Главное в таких семьях — не инвестиции, а потребление.

Не один врач обнаружил, что жизнь в дорогом районе имеет свои недостатки. Обитатели престижных кварталов — постоянный объект внимания финансовых консультантов, которые обзванивают всех жителей подряд, считая, что у них должны быть деньги. В реальности же многие из тех, кто живет в роскоши, не имеют свободных средств — все уходит на поддержание соответствующего образа жизни.

Один достаточно наивный способ составления списков потенциальных клиентов заключается в том, чтобы выбрать всех врачей, проживающих в богатом квартале. Многие финансовые консультанты покупают такие списки готовыми, и врачи подвергаются постоянной атаке советчиков по инвестициям. Очень часто врачи полагают, что использующие такие методы консультанты — “такие же профессионалы, как я”. Нам приходилось слышать от множества врачей о печальных итогах, к которым приводили инвестиции по совету таких консультантов. Многие пострадали так серьезно, что зареклись иметь дело с рынком ценных бумаг. Это огорчает — ведь в целом реальная стоимость акций и ценных бумаг постоянно растет. Отказываясь иметь дело с этим рынком, врачи считают, что увеличивают средства для потребления. Такое мнение встречается не так уж редко:

“Хирург-косметолог имеет три яхты и пять автомобилей, но не удосужился оформить пенсионный план. Инвестиции? Тоже нет. Он говорит о своих коллегах: “Не знаю ни одного, кто бы ни обжегся до полусмерти на финансовом рынке. В результате они вообще потеряли деньги. По крайней мере, я могу потратить то, что имею, в свое удовольствие”. Свою финансовую философию этот врач подытожил следующим образом, небрежно махнув рукой: “Деньги — самый возобновляемый ресурс”. (Томас Дж. Стэнли. Почему вы не так богаты, как следует // Medical Economics, July 1992.)