Подход к определению финансового положения страховой организации

Подход к определению финансового положения страховой организации

Резервы и фин.результаты, Управление

7 апреля 2005 года

Адаптация нормативно-правовых актов Банка России к международным стандартам и подходам в области управления банковскими рисками определила новые критерии и направления оценки последних. Критерий «финансового положения» экономических контрагентов банка по сделкам с финансовыми инструментами стал одной из основ банковского риск-менеджмента. Очевидно, что сам критерий не был «инновацией Банка России — 2004». Подобные критерии были в менее императивных формах рекомендованы банкам в таких нормативно-правовых актах, как письмо ЦБ РФ № 33-Т, Инструкция ЦБ РФ № 62а, Положение ЦБ РФ № 137-П, и т.д.

По сути Банк России не кардинальным образом поменял систему оценки рисков кредитными организациями. Несмотря на это, сегодня появились проблемы, связанные с применением банками послереформенного законодательства. Изначально заложенная диспозитивность новых нормативно-правовых актов, делегирующих полномочия по построению системы риск-менеджмента на уровень кредитных организаций, столкнулась с императивным восприятием отдельных норм, закреплённых Банком России. Банки должны были построить свои системы оценки финансового положения контрагента, учитывая полный комплекс ограничений, определяемых законодательно. Однако сложность построения эффективных и одновременно адекватных законодательству систем оценки финансового положения экономических контрагентов была связана с тем, что по ряду из них не были определены методики и подходы. Такими экономическими контрагентами стали, в частности, страховые организации. Если в отношении кредитных организаций и юридических лиц Банком России были официально определены подходы к оценке их финансового положения, то в отношении страховых организаций указанных шагов предпринято не было.

Вместе с тем ЦБ РФ в Положении от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее — Положение ЦБ РФ № 254-П) чётко определяет необходимость оценки финансового положения страховой организации в части принятия застрахованного ею предмета залога для расчёта минимального резерва на возможные потери по ссуде. Однако Банк России не определяет особенности проведения указанной оценки, а регламентирует лишь основы проведения анализа финансового положения любого контрагента (заемщика) банка вне зависимости от специфики его деятельности.

Задача анализа финансового положения страховой организации по определению качества обеспечения по ссуде является далеко не единственной. Необходимость определения финансового положения возникает также в случаях, когда страховая организация выступает в отношениях с банком в качестве гаранта (поручителя) или заёмщика. При выполнении разнообразных задач анализа важно понимать, что банку нужно выработать единый подход оценки финансового положения страховой организации с целью определения уровня её финансовой стабильности.

При определении финансового положения важно учитывать:

— индивидуальные особенности развития страховой организации;

— соответствие фактических действий нормативно-правовым актам;

— комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к данной сфере.

При определении источников информации необходимо сформировать данные, на основании которых возможно построение системы финансовых показателей: финансовой устойчивости; ликвидности; рентабельности и деловой активности.

Кроме того, необходимо, чтобы указанные источники позволяли определить возможность выполнения страховой организацией основных законодательных и надзорных требований.

Определение финансового положения страховой организации возможно провести на основе следующих источников информации:

1) годовая бухгалтерская отчётность в части:

— отчёта о движении капитала (форма № 3-страховщик);

— итоговой части аудиторского заключения^[1];

2) промежуточная бухгалтерская отчётность в части:

— бухгалтерского баланса страховой организации (форма № 1-страховщик);

— отчёта о прибылях и убытках страховой организации (форма № 2-страховщик);

3) промежуточная отчётность, представляемая в порядке надзора в части:

— отчёта о платёжеспособности страховой организации (форма № 6-страховщик};

4) дополнительная информация, в том числе:

— расчёт оценки стоимости чистых активов страховой организации, созданной в форме акционерного общества;

— официальные рейтинги страховых организаций, публикуемые агентствами «Эксперт PA», Moody's Interfax Rating Agency.

Внутренними документами банка должны устанавливаться требования к периодичности представления указанных источников информации. В частности, должен быть соблюдён порядок, предусмотренный пунктом 3.12 Положения ЦБ РФ № 254-П. При этом следует учитывать, что непредставление информации в течение более одного квартала можно не расценивать как фактор, ухудшающий финансовое положение страховой организации. Однако при формировании резерва с учётом обеспечения отсутствие информации может повлечь за собой неоднозначную трактовку пункта 3.1.5 Положения ЦБ РФ 254-П в части своевременного включения в состав досье заёмщика объективного (абз. 3 п. 1.2 Положения ЦБ РФ № 254-П) профессионального суждения. Учитывая, что подзаконные акты Минфина России не устанавливают специальных сроков представления отчётности в территориальный надзорный орган (за исключением полугодовой отчётности) в определении предельного срока представления указанной информации в банк необходимо руководствоваться пунктом 51 Положения по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ4/99). В соответствии сданным пунктом ПБУ4/99 отчётность страховой организации должна быть сформирована и представлена в банк не позднее 30 дней по окончании отчётного периода (квартала).

Полученная информация о финансовом положении страховой организации может быть проанализирована с использованием комбинации методов, закреплённых Положением ЦБ РФ № 254-П:

— метода объёмных абсолютных показателей и относительных коэффициентов;

— метода динамического анализа;

— нормативного метода;

— экспертного метода.

Комплексная реализация данных методов может отражаться в системе финансовых показателей и направлениях их оценки.

Оценка значений показателей, приведённых в табл. 1, должна проводиться прежде всего на основании анализа их динамики. При этом основным показателем, характеризующим динамику конкретного коэффициента, может выступать линейное отклонение, которое, несмотря на простоту расчёта, может применяться для сравнительно небольшого ряда данных: Откл = Пп / Пicp, где Откл — линейное отклонение значения показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации; Пп — значение i-го показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации на последнюю отчётную дату; Пiср — значение среднеарифметической i-ro показателя, характеризующего финансовое положение контрагента за четыре последние отчётные даты.

Используя показатель линейного отклонения, мы можем в дальнейшем оценить динамику каждого показателя на последнюю отчётную дату по 100-балльной шкале, определяя тем самым локальную «вероятность» возможных потерь вследствие ухудшения (улучшения) конкретного показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации. При этом расчёт показателя вероятности потерь можно представить следующим образом:

Boj = Отклj / Усущ х100%,

где Boj — локальная вероятность потерь no j-му показателю, характеризующему финансовое положение страховой организации; Oтклj — линейное отклонение значения j-гo показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации; Усущ — уровень существенности (принимается равным 0,25^[2]).

Используя нормативные значения показателей, можно установить другой уровень существенности динамики каждого показателя. Таким образом, допустимым становится негативное изменение показателя, если он принимает значение в пределах нормативного уровня. Кроме того, указанные нормативные значения могут применяться в случаях, когда совокупная ссудная задолженность страховой организации превышает 5 % от собственных средств (капитала) банка.

При определении значения локальной вероятности потерь следует учитывать полноту анализируемой информации. Если информация, позволяющая оценить финансовое состояние страховой организации на одну отчётную дату, отсутствует, предлагается увеличивать размер локальной вероятности потерь на 10%, что в случае статического анализа приведёт к увеличению показателя на 30 %.

По результатам расчёта локальной вероятности потерь можно определить интегральную вероятность потерь:

Ив =

где Ив — интегральная вероятность потерь; Boj — локальная вероятность потерь по j-му показателю, характеризующему финансовое положение страховой организации.

Значение интегральной вероятности потерь корректируются с учетом метода экспертной оценки (рейтинга страховой компании) и требований нормативных актов. Указанная корректировка производится на основании данных табл. 2.

В зависимости от принимаемых значений интегральной вероятности потерь определяется финансовое положение страховой организации (табл. 3).

Данные табл. 3 можно применять для определения финансового положения страховой организации с учётом пунктов 3.3 и 3.4.1 Положения ЦБ РФ № 254-П.

Таким образом, вышеприведённый подход предусматривает синтез методов определения финансового положения страховой организации. В рамках установленной системы источников информации его реализация обеспечивает комплексность и объективность проводимого анализа финансовой деятельности страховой организации. Применение недетерминированной системы финансовых показателей и нормативных уровней, в том числе уровня существенности, позволяет трансформировать порядок оценки финансового положения с учётом особенностей отдельной кредитной организации. Корректировки интегральной вероятности потерь являются основным критерием, адаптирующим подход к требованиям нормативно-правовых актов Банка России. При использовании дополнительных качественных критериев определения финансового положения страховой организации указанный подход может применяться в отношении любого контрагента банка по сделкам с финансовыми инструментами.

Бухгалтерия и банки