Закон Республики Казахстан «Об акционерных обществах»

Рассмотрев обращение Конфедерации работодателей Республики Казахстан, и учитывая большой объем работы по данному обращению , направляем ответы на 47 вопросов :

В соответствии с пунктом 1 статьи 5 Закона Республики Казахстан «О нормативных правовых актах» все нормативные правовые акты имеют прямое действие. Следовательно, акционерное общество при осуществлении своей деятельности, в том числе связанной с выполнением конкретных задач, предполагающих принятие решений органами общества, должно руководствоваться положениями Закона. Однако в некоторых ситуациях необходимо обратить внимание на следующее.

Согласно пункту 1 статьи 4 Гражданского кодекса Республики Казахстан (далее – Кодекс) акт гражданского законодательства не имеет обратной силы и применяется к отношениям, возникшим после введения его в действие. По отношениям, возникшим до введения его в действие, он применяется к правам и обязанностям, возникшим после введения его в действие. Отношения сторон по договору, заключенному до введения в действие акта гражданского законодательства, регулируются в соответствии со статьей 383 Кодекса, согласно которой условия ранее заключенного договора сохраняют силу, кроме случаев, когда законодательством установлено, что его действие распространяется на отношения, возникающие из ранее заключенных договоров.

Из вышеприведенных норм Кодекса следует, что в случае закрытого акционерного общества, функционирующего до принятия Закона, необходимо руководствоваться не ранее действующим Законом, а положениями учредительного договора, который, например, предусматривает некоторые ограничения по продаже акционерами общества принадлежащих им акций. При этом положения устава действуют в части, не противоречащей Закону.

Особенности управления акционерным обществом с участием государства в уставном капитале регламентируются статьей 34 Закона. При этом законодательство не устанавливает, при каком количестве акций, принадлежащих государству, акционерное общество можно называть обществом с участием государства. В данном случае размер пакета акций, принадлежащих государству, роли не играет. Если хотя бы одна акция принадлежит государству, такое общество уже можно назвать обществом с участием государства. В данном случае необходимо учитывать, что государство, обладая акцией (акциями) акционерного общества, в гражданско-правовых отношениях рассматривается как акционер, который пользуется правами, предоставляемыми акциями (права на управление обществом, получение дивидендов, часть имущества при ликвидации общества), в пределах процентного соотношения принадлежащих ему акций к общему количеству размещенных акций общества.

В соответствии с подпунктом 9) статьи 1 Закона контрольный пакет акций – пакет акций, предусматриваемый уставом общества и предоставляющий право определять решения, принимаемые акционерным обществом. Закон не содержит конкретного размера такого пакета акций по вполне объективной причине. Данный вопрос необходимо рассматривать в контексте с правом управления, предоставляемым акциями их держателям, а также с учетом процедуры принятия решений на общем собрании акционеров. Каждая акция представляет ее держателю один голос по вопросам исключительной компетенции общего собрания акционеров, установленных статьей 36 Закона. При этом часть вопросов решается положительно, если за них проголосовало квалифицированное большинство голосов от общего количества голосующих акций, а часть вопросов – простое большинство голосов от общего количества голосующих акций. При голосовании конкретного вопроса, например, реорганизации акционерного общества, особую роль может сыграть акционер с незначительным пакетом акций. Предположим, акционерное общество «Привет», в котором распределение акций следующее:

А – 60 %, Б – 30 %, В – 10 %.

А голосует на реорганизацию, Б голосует против реорганизации, В воздерживается от принятия решения или вообще не явился на общее собрание акционеров, в конечном итоге это приводит к одному результату – решение о реорганизации не состоялось, так как за принятие данного решение должно было проголосовать 75 % акций.

Данный пример является примитивным, но он свидетельствует о том, что определение пакета акций в качестве контрольного, зависит от конкретной ситуации, возникшей при принятии решения общим собранием акционеров.

Исключением из общего правила является фондовая биржа, где независимо от количества принадлежащих акционеру акций, каждый акционер имеет только один голос на общем собрании акционеров (статья 84 Закона «О рынке ценных бумаг»).

Мнение о том, что требование Закона о необходимости преобразования АО в ТОО в случае не соблюдения обществом соответствующего размера уставного капитала, нарушает права держателей привилегированных акций, субъективно. Инвестор, приобретая акцию какого-либо общества, реализует свое инвестиционное решение и выражает свою волю быть акционером данного общества. При покупке акции каждый инвестор, помимо акции, приобретает также соответствующие риски (системный, несистемный – в зависимости от обстоятельств). Риск неполучения гарантированного дивиденда для держателей привилегированных акций в случае преобразования АО в ТОО однозначно присутствует, так как в соответствии с Законом «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» выплата дохода участникам товарищества возможна только при наличии чистой прибыли по итогам финансового года на основании решения годового собрания участников товарищества. В данном случае держатель привилегированной акции, голосуя против реорганизации общества, приобретает право требовать выкупа принадлежащих ему акций и в дальнейшем по своему усмотрению распоряжаться возвращенными инвестициями.

Необходимо отметить, что подобный риск для держателей привилегированных акций присутствует всегда. Альтернатива - в случае невыплаты дивидендов в течение трех месяцев привилегированные акции приобретают право голоса на общих собраниях акционеров (статья 13 Закона).

5. В Законе определено, что «Акционер – лицо, являющееся собственником акции». Корректно ли это определение, если права акционера не являются вещными, так как подтверждаются реестродержателем?

Указанное понятие полностью соответствует положениям статьи 188 Гражданского кодекса, устанавливающей, что право собственности представляет собой совокупность права владения, права пользования и права распоряжения принадлежащим лицу имуществом. Право собственности на акцию регистрируется в системе реестров держателей акций общества и подтверждается регистратором путем выдачи выписки с лицевого счета акционера. Акционер вправе по своему усмотрению совершать в отношении принадлежащей ему акции любые действия, например, передать в доверительное управление. При этом доверительный управляющий приобретает вещные права на акцию, которые отражаются в системе реестров на счете собственника. Действуя в соответствии с условиями заключенного договора, доверительный управляющий, фактически не являясь акционером, выражает волю собственника-акционера в отношении акции.

Данный вопрос касается частного случая, возникшего в конкретном акционерном обществе. По существу процедура голосования посредством квалифицированного большинства не связана с процедурой выдачи акционерами доверенностей на участие и голосование на общем собрании акционеров, которая регламентирована Гражданским кодексом и статьей 47 Закона. Увеличение квалифицированного большинства необходимо в целях защиты интересов мелких акционеров.

Указанные понятия в редакции Закона являются важным фактором в соблюдении акционерными обществами принципов корпоративного управления, предполагающих прозрачность деятельности общества и защиту интересов акционеров от недобросовестного поведения членов совета директоров и исполнительного органа общества при осуществлении ими своих функций или в процессе заключения обществом сделок. В данном случае необходимо действовать по принципу: проще – это не значит что лучше. Данные понятия определены с учетом правоприменительной практики ранее действующего Закона об акционерных обществах.

В данном случае необходимо учитывать, что число акционеров народного акционерного общества составляет не менее 500. Данное обстоятельство свидетельствует о значительной распыленности акций среди большого числа акционеров, что всегда будет влиять на принимаемые решения общим собранием акционеров народного общества. Совершение менеджерами общества сделок с аффилиированными лицами общества или его должностными лицами влечет за собой нарушение прав всех остальных акционеров, что в свою очередь в какой-то степени может повлечь за собой негативное отношение в обществу, падению котировок на его ценные бумаги и, как следствие, снижение производственной активности самого общества. Закон, устанавливая указанную разницу, предоставляет право акционерам, владеющим 5 % акций народного общества, требовать созыва общего собрания акционеров, проведения аудита общества, созыва заседания совета директоров и включения в повестку дня общего собрания акционеров дополнительных вопросов. То есть, указанная норма направлена на защиту прав и имущественных интересов акционеров народного общества.

Необходимо учитывать, что в соответствии с концепцией Закона номинальная стоимость акций носит разовый характер и применяется только в отношении акций, оплачиваемых учредителями при создании акционерного общества. В соответствии со статьями 7 и 9 Закона учредительный договор и устав должны содержать размер уставного капитала, оплачиваемого учредителями, а также количество и номинальную стоимость акций, которые подлежат размещению среди учредителей. Оплата акций учредителями должна быть произведена в течение месяца после государственной регистрации акционерного общества в качестве юридического лица. Представление документов на государственную регистрацию выпуска объявленных акций также осуществляется в указанный период. После государственной регистрации выпуска акции подлежат зачислению на лицевые счета учредителей в системе реестров держателей акций общества. Регистрация права собственности учредителей на акции свидетельствует об изменении их правового статуса, учредители становятся акционерами, и дальнейшая продажа принадлежащих им акций производится не по номинальной стоимости, а по рыночной цене в соответствии с соглашением сторон сделки. Кроме того, последующие размещения объявленных акций осуществляются по цене размещения, установленной советом директоров общества. Следовательно, изменение номинальной стоимости акций, размещаемых среди учредителей общества, возможно только на этапе создания акционерного общества до государственной регистрации выпуска объявленных акций. Принятие решения об изменении номинальной стоимости акций, подлежащих размещению среди учредителей, возможно только на учредительных собраниях общества.

Закон определяет правовое положение, порядок создания, деятельности, реорганизации и ликвидации акционерных обществ, права обязанности акционеров, а также меры по защите их прав и интересов; компетенцию, порядок образования и функционирования органов акционерного общества; полномочия, порядок избрания и ответственность его должностных лиц.

В организационно-правовой форме акционерного общества создаются и действуют организации в различных отраслях экономики Республики Казахстан. Например, законодательные акты, регламентирующие условия и порядок создания и функционирования организаций, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке (банки, страховые организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг, организаторы торгов, накопительные пенсионные фонды), содержат целый ряд дополнительных требований, подлежащих неукоснительному исполнению учредителями (акционерами), органами управления указанных организаций в связи со специфичностью их деятельности.

Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рынка ценных бумаг и акционерных обществ» в большей степени был принят в целях приведения действующих законодательных актов в соответствии с новой концепцией Закона.

Данный вопрос необходимо рассматривать в контексте статьи 36 Гражданского кодекса, согласно которой акционер в отношении обособленного имущества общества имеет обязательственное право, так как в соответствии с пунктом 2 вышеуказанной нормы к юридическим лицам, на имуще6ство которых их участники (учредители) сохраняют обязательственные права, относятся акционерные общества.

Данное положение закреплено в пунктах 1 и 2 статьи 3 Закона, согласно которым общество обладает имуществом, обособленным от имущества акционеров, не отвечает по их обязательствам, и несет ответственность по своим обязательствам в пределах своего имущества. Акционер также не отвечает по обязательствам общества и несет риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих ему акций. Из вышесказанного следует, что акционер, обладая акциями общества, приобретает права на управление обществом, получение дивидендов и на часть имущества общества в процессе его ликвидации после удовлетворения требования кредиторов предыдущих очередей и не имеет права на долю имущества общества в случае продажи акций.

В данном случае неважно в связи с чем общество потерпело убытки – по вине своих работников или третьих лиц. Возмещение таких убытков осуществляется обществом в соответствии с гражданским законодательством Республики Казахстан. Лицо, приобретая акции конкретного общества, должно самостоятельно или с учетом рекомендаций профессионалов определить риски, которые оно может приобрести в связи с такими инвестициями, так как в соответствии с пунктом 1 статьи 10 Гражданского кодекса предпринимательская деятельность всегда осуществляется от имени, за риск и под имущественную ответственность предпринимателя.

Согласно пункту 2 статьи 41 Гражданского кодекса учредительный договор юридического лица заключается, а устав утверждается его учредителями. Учитывая, что договор служит определению взаимных прав и обязанностей учредителей, он подписывается всеми учредителями. В отличие от учредительного договора устав необходим для определения организации деятельности юридического лица. Он определяет порядок формирования органов юридического лица и их компетенцию, правовой статус должностных лиц и другие вопросы в соответствии со статьей 9 Закона.

В соответствии с подпунктом 1) пункта 1 статьи 36 Закона общее собрание акционеров принимает решения о внесении изменений и/или дополнений в устав общества или утверждает устав общества в новой редакции. Закон не регламентирует процедуру подписания новой редакции устав и не устанавливает перечь лиц, обладающих правом его подписывать.

В связи с вышеизложенным считаем, что вопрос о подписании изменений (дополнений) в устав или его новой редакции необходимо решить на общем собрании акционеров. В практической деятельности подписание указанных документов осуществляется на основании решения общего собрания акционеров председателем совета директоров общества или первым руководителем его исполнительного органа. Решение данного вопроса указанным образом не вызывает каких-либо проблем при перерегистрации акционерных обществ в органах юстиции.

В соответствии с пунктом 1 статьи 87 Гражданского кодекса учредительные документы акционерного общества подлежат нотариальному удостоверению. При совершении указанной процедуры нотариус удостоверяет подлинность подписи лица, подписавшего устав, или случае необходимости свидетельствует верность копии устава его подлиннику.

13. Статья 9. Если не будут работать механизмы защиты прав бывших акционеров, то появится огромное количество судебных разбирательств, конфликтов, что повлияет на имидж рынка ценных бумаг.

Вопрос касается статьи 9 Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», устанавливающей количество участников товарищества, и исключенной Законом «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рынка ценных бумаг и акционерных обществах». Данное изменение не ограничивает количество участников товарищества. Неясна связь данной нормы с вопросами, касающимися защиты прав бывших акционеров. Данный вопрос неверно сформулирован, и можно предположить, что речь идет об акционерах акционерных обществ, которые подлежат преобразованию в товарищества в связи с невозможностью соблюдения требования Закона о минимальном размере уставного капитала. Решение о реорганизации акционерного общества путем преобразования в товарищество с ограниченной ответственностью принимается общим собранием акционеров. Если акционер голосовал против реорганизации общества, то в соответствии с подпунктом 1) пункта 1 статьи 27 Закона он вправе требовать выкупа акционерным обществом принадлежащих ему акций в порядке, установленном пунктами 2 и 3 вышеуказанной статьи Закона. В случае, если акционер голосовал за реорганизацию акционерного общества в товарищество, принадлежащие ему акции обмениваются на вклад участника товарищества в порядке, установленном общим собранием акционеров общества. В соответствии с пунктом 9 статьи 58 Гражданского кодекса регистрация и подтверждение права собственности на вклад в уставном капитале товарищества осуществляется регистратором, если количество участников товарищества, преобразованного из акционерного общества, составляет сто и более. Подтверждение прав участника на вклад в уставном капитале товарищества, преобразованного из акционерного общества, осуществляется регистратором на основании сведений, содержащихся в его системе учета. В противном случае преобразование общества в товарищество осуществляется через составление учредительного договора, содержащего все сведения об участниках товарищества и подтверждающего их права на вклад в уставном капитале товарищества. Согласно подпункту 3) пункта 6 статьи 42 Гражданского кодекса хозяйственное товарищество подлежит перерегистрации в случае изменения состава участников в хозяйственных товариществах (за исключением хозяйственных товариществ с числом участников сто и более). Следовательно, изменение состава участников указанных товариществ влечет соответствующие изменения в учредительный договор товарищества, подлежащие регистрации в управлении юстиции.

Следовательно, действующее законодательство не содержит пробелов в части защиты прав и интересов бывших акционеров.

14. Статья 9 и статья 11. Каким образом в уставе народного акционерного общества определяется и изменяется размер уставного капитала?

Требования к размеру и порядку формирования уставного капитала акционерного общества, установленные Законом, применяются к любому обществу, независимо от того имеет ли оно статус народного акционерного общества. В соответствии со статьями 10 и 11 Закона минимальный размер уставного капитала акционерного общества, составляющий 50-000 кратный размер месячного расчетного показателя, оплачивается учредителями в течении тридцати дней с даты государственной регистрации общества как юридического лица. Согласно подпункту 4) пункта 2 статьи 9 Закона размер уставного капитала, оплаченного учредителями, указывается в уставе общества. Дальнейшие изменения размера уставного капитала общества в уставе не отражаются, так как согласно подпункту 3) пункта 2 статьи 9 Закона устав должен содержать только количество объявленных акций, которые размещены среди учредителей и будут в дальнейшем размещаться на первичном рынке ценных бумаг. В данном случае, если количество объявленных акций общества, указанное в уставе, будет размещено, общее собрание акционеров вправе принять решение об увеличении количества объявленных акций и данное изменение должно быть внесено в устав. Размер фактически оплаченного уставного капитала указывается в бухгалтерском балансе общества, который изменяется в случае размещения акций на первичном рынке ценных бумаг.

Акционерное общество приобретает статус народного в случае соблюдения требований, установленных статьей 4 Закона. При этом размер уставного капитала не является определяющим признаком для приобретения указанного статуса, так как одним из признаков народного общества является соответствие его размера собственного капитала размеру, указанному в пункте 1 названной статьи Закона.

15. Статья 9 и статья 16 пункт 1 (Закон «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью»).

Если участников менее ста, кто может вести реестр: независимый регистратор по договору или специально обученный специалист?

Ответ на данный вопрос представлен в ответе на вопрос 13.

16. Статья 11 пункт 2. Невозможно обязать большинство акционеров оплатить суммы увеличения уставного капитала. В этом случае увеличение уставного капитала будет носить формальный характер. Каким образом можно решить данную проблему?

Согласно статье 90 Закона действующие акционерные общества в течение двух лет со дня введения в действие Закона должны внести соответствующие изменения в свои учредительные документы. Учитывая, что в соответствии с пунктом 1 статьи 5 Закона Республики Казахстан «О нормативных правовых актах» все нормативные правовые акты имеют прямое действие, если иное не оговорено в самих нормативных правовых актах или актах о введении их в действие, акционерные общества, фактически оплаченный размер уставного капитала которых не соответствует требованиям Закона, в течение указанного срока обязаны решить вопрос об увеличении уставного капитала либо о преобразовании общества в товарищество.

В соответствии с пунктом 3 статьи 11 Закона увеличение уставного капитала допускается по решению общего собрания акционеров посредством выпуска и размещения акций. Условия и порядок оплаты акций регламентируется статьей 21 Закона.

Отсутствие средств у акционеров общества и невозможность привлечения инвесторов в случае отсутствия соответствующего размера уставного капитала свидетельствуют о невозможности дальнейшего функционирования такого юридического лица в форме акционерного общества.

Действующее законодательство Республики Казахстан не регламентирует особенности введения «золотой акции» в акционерном обществе. Пункт 5 статьи 13 Закона устанавливает, что решение о введении «золотой акции» принимается учредительным собранием (решением единственного учредителя) или общим собранием акционеров. В случае введения «золотой акции» в действующем акционерном обществе, общее собрание акционеров также принимает решение о внесении изменений в устав, касающихся права «вето» владельца «золотой акции» по конкретным вопросам, входящим в компетенцию общего собрания акционеров, совета директоров и исполнительного органа. Владелец «золотой акции» является лицом, контролирующим деятельность акционерного общества по наиболее важным вопросам его производственной деятельности и прочее. На практике «золотая акция» вводилась в интересах государства в процессе акционирования государственных предприятий и приватизации государственных пакетов акций в целях сохранения государством контроля за теми предприятиями, которые осуществляли свою деятельность в важных для республики отраслях экономики. В настоящее время вопрос о введении «золотой акции» и передачи ее конкретному лицу решается коллегиально учредителями или акционерами и было бы не верно предположить, что владелец «золотой акции» будет использовать свое право «вето» в противоречие законодательству, интересам общества и его акционерам.

В соответствии с подпунктом 2) пункта 1 статьи 15 Закона акционер общества обязан в течение десяти дней извещать регистратора об изменении сведений, необходимых для ведения реестра держателей акций. Пунктом 2 данной статьи определено, что общество и регистратор не несут ответственности за последствия неисполнения акционером указанного требования Закона. В данном случае неисполнение акционером указанного требования влечет за собой невозможность реализации прав данным акционером, которые включают права на управление обществом, получение дивидендов, части имущества при ликвидации акционерного общества. Действующее законодательство не содержит норм, позволяющих аннулировать акции, принадлежащие такому акционеру. Проблема «потерянных акционеров» присутствует на рынке, и Национальный Банк предлагает решать ее следующим образом.

Если «потерянный акционер» является юридическим лицом обществу необходимо обратиться в Управление юстиции по месту нахождения акционера для получения информации об указанном лице. В случае отсутствия необходимых сведений в Управлении юстиции обществу следует руководствоваться следующими нормами действующего законодательства Республики Казахстан.

Согласно подпункту 4) пункта 2 статьи 49 Гражданского кодекса, юридическое лицо может быть ликвидировано по решению суда в случае отсутствия юридического лица по месту нахождения или по фактическому адресу. В целях реализации указанного положения обществу необходимо обратиться в Управление юстиции, которое согласно пункту 3 вышеуказанной статьи вправе предъявить требования о ликвидации юридического лица в суд. В случае принятия решения о ликвидации суд назначит лицо, которое будет осуществлять процедуру ликвидации юридического лица и решать все вопросы в отношении принадлежащего данному лицу имущества.

Кроме того, в отношении юридических и физических лиц, являвшихся «потерянными акционерами», обществу можно руководствоваться следующим. В соответствии с пунктом 1 статьи 242 Гражданского кодекса вещь, которая не имеет собственника или собственник которой неизвестен, либо вещь, от права собственности на которую собственник отказался, является бесхозяйной. Согласно пункту 2 статьи 243 Гражданского кодекса брошенные вещи поступают в собственность лица, если по заявлению этого лица они признаны бесхозяйными по решению суда.

Суды в порядке особого производства, согласно подпункту 6) пункта 1 статьи 289 Гражданского процессуального кодекса рассматривают дела о признании движимой вещи бесхозяйной.

В соответствии со статьей 314 Гражданского процессуального кодекса Республики Казахстан общество вправе обратиться в суд с исковым заявлением о признании движимой вещи бесхозяйной (акций).

20. Статья 18 пункт 1. Понятие и порядок размещения акций путем аукционов и подписки требует более подробного разъяснения в Законе.

В соответствии с пунктом 3 статьи 22 Закона Республики Казахстан «О рынке ценных бумаг» размещение эмиссионных ценных бумаг на неорганизованном рынке ценных бумаг осуществляется путем проведения аукциона или подписки на основании представленных инвесторами заявок. Требования к условиям и порядку проведения аукционов или подписки устанавливаются внутренними документами эмитента. Данная норма представляет эмитенту самостоятельно определить процедуры проведения аукциона или подписки. Указанные внутренние документы в соответствии с подпунктом 3) пункта 2 статьи 53 Закона (принятие советом директоров решения о размещении акций) подлежат утверждению Общим собранием акционеров или советом директоров.

В соответствии с пунктом 17 Правил государственной регистрации выпуска объявленных акций, утверждения отчета об итогах размещения акций и аннулирования выпуска акций, утвержденных Постановлением Правления Национального Банка 4 июля 2003 года № 217 (зарегистрировано Министерством юстиции 13 августа 2003 года за № 2443), в случае отсутствия размещения акций эмитент представляет в уполномоченный орган:

1. 
   письменное уведомление об этом;
   

Положения вышеуказанных норм Закона не устанавливают временной период, в течение которого общество обязано произвести выплату начисленных дивидендов и дату окончания выплаты. Определение даты окончания выплаты является нецелесообразным, так как право акционера на получение дивидендов является бессрочным, и начисление пени будет осуществляться в том случае, если эмитентом не будет начата выплата дивидендов в день, определенный общим собранием акционеров (советом директоров) общества.

Полагаем, что нормы, содержащиеся в Законе и Законе «О рынке ценных бумаг», регламентирующие возможность выплаты дивидендов через платежного агента не нуждаются в разъяснении. Платежный агент – это банк или организация, осуществляющая отельные виды банковских операций. Избрание платежного агента осуществляется органом эмитента в соответствии с его уставом. Условия и порядок осуществления деятельности платежного агента будут регламентироваться нормативным правовым актом уполномоченного органа, который в настоящее время разрабатывается Национальным Банком.

Вопросы налогообложения не являются предметом Закона и не входят в компетенцию Национального Банка. В связи с этим предложения по исключению налога на дивиденды необходимо направить в адрес Министерства финансов Республики Казахстан.

Полномочия налоговых органов по вопросам погашения задолженности общества по налогам и другим обязательным платежам в бюджет за счет объявленных акций общества регламентированы Кодексом Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет». Статья 32 Закона предусматривает особенности погашения задолженности путем продажи акций или их изъятия в собственность государства. Каких-либо противоречий с Законом «О банкротстве» нет. Все споры, возникающие между налоговым органом и обществом по указанному вопросу, решаются в соответствии с гражданским законодательством.

В связи с отсутствием государственной регистрации выпуска акций акционерное общество вправе провести собрание для решения вопроса о преобразовании в товарищество, руководствуясь при этом статьей 6 Закона, устанавливающей порядок проведения учредительного собрания.

В соответствии с пунктом 3 статьи 36 Закона не допускается передача вопросов, принятие решений по которым отнесено к исключительной компетенции общего собрания акционеров, в компетенцию других органов, должностных лиц и работников общества, если иное не предусмотрено Законом и иными законодательными актами Республики Казахстан. Указанная норма предполагает, что Закон и законодательные акты могут предусматривать иной порядок принятия решений с учетом специфики создания и деятельности акционерного общества.

Например, пунктом 1 статьи 23 Закона выплата дивидендов по простым акциям по итогам квартала или полугодия осуществляется по решению совета директоров общества, который также принимает решение о публикации указанной информации в печатном издании в соответствии с требованиями пункта 2 вышеуказанной статьи Закона.

Кроме того, законодательными актами может быть расширен перечень вопросов, которые отнесены к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Например, Законом Республики Казахстан «О Банке развития Казахстана» устанавливается, что председатель совета директоров Банка развития избирается общим собранием акционеров. Назначение президента Банка Развития и освобождение его от должности также осуществляется общим собранием акционеров.

Согласно пункту 2 статьи 37 Закона внеочередное общее собрание акционеров созывается по инициативе совета директоров или крупного акционера.

В соответствии с пунктом 2 статьи 38 Закона совет директоров не вправе отказать крупному акционеру в проведении общего собрания акционеров и в течение десяти дней должен направить инициатору созыва сообщение о созыве внеочередного общего собрания акционеров. Если совет директоров в нарушение вышеуказанной нормы откажет в созыве собрания, крупный акционер вправе обратиться в суд с иском о принудительном созыве и проведении внеочередного общего собрания акционеров.

27. Статья 39 пункт 2. Какие документы должен представить новый акционер, выкупивший акции, и на какую, и на какую дату для подтверждения права участия в общем собрании акционеров?

В соответствии с пунктом 1 статьи 39 закона список акционеров, имеющих право принимать участие в общем собрании акционеров, составляется регистратором на дату, которую определил совет директоров общества, принимая решение о созыве и проведении общего собрания акционеров. Указанная дата не может быть установлена ранее даты принятия советом директоров указанного решения. При определении даты составления списка совет директоров должен учитывать требование пункта 1 статьи 40 Закона, согласно которому дата и время проведения общего собрания акционеров должны быть установлены таким образом, чтобы на собрании могло принять участие наибольшее количество лиц, имеющих право в нем участвовать.

Например, заседание совета директоров, на котором было принято решение о созыве общего собрания акционеров, было проведено 1 августа 2003 года. Данным решением установлено, что общее собрание акционеров состоится 15 сентября 2003 года. Следовательно, датой составления списка акционеров может быть любая дата в период с 1 августа по 15 сентября. Допустим, что составление списка акционеров будет осуществляться на 1 сентября 2003 года. Лицо, которое зарегистрировано в системе реестров держателей акций общества в качестве собственника акций 10 сентября, обладает правом участвовать и голосовать на общем собрании акционеров на основании предъявленной счетной комиссии перед началом общего собрания выписки с лицевого счета, подтверждающей его право на акции, составленной на любую дату с 10 сентября до начала общего собрания – 15 сентября.

28. Статья 43 пункт 1 часть вторая. В случае дополнения повестки дня собрания крупным акционером, на ком лежит обязанность известить об этом остальных акционеров и за чей счет?

В случае поступления от крупного акционера предложений по внесению дополнений в повестку дня предстоящего общего собрания акционеров совету директоров, во-первых, необходимо принять решение об удовлетворении предложения акционера или нет. Во-вторых, в случае принятия решения о дополнении повестки дня вопросами, предложенными крупным акционером, совету директоров необходимо опубликовать в печатном издании за счет средств общества указанные дополнения не позднее чем за пятнадцать дней до даты проведения общего собрания. В случае отказа совета директоров о внесении дополнений в повестку дня или истечения указанного срока вопрос о дополнениях в повестку дня необходимо рассмотреть вначале заседания общего собрания акционеров в порядке, установленном пунктами 2, 3 и 4 статьи 43 Закона.

Если акционером общества является юридическое лицо, представлять его интересы на общем собрании акционеров без доверенности вправе руководитель (подпункт 2) статьи 60 Закона, подпункт 1) пункта 1 статьи 53 Закона «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», Положения о государственных органах, устанавливающие право первого руководителя действовать в интересах данного органа в отношениях с третьими лицами).

Без доверенности на общем собрании акционеров вправе присутствовать и голосовать доверительный управляющий акциями, если право голоса передано ему учредителем доверительного управления. В случае заключения договора доверительного управления акциями, стороны сделки осуществляются ее регистрацию в системе реестров держателей ценных бумаг с указанием прав, которые приобретает доверительный управляющий в результате совершения указанной сделки.

Во всех остальных случаях лица, намеренные принять участие в голосовании на общем собрании акционеров, должны подтвердить свое право доверенностями, оформленными в соответствии с требованиями законодательства.

При переносе отдельных вопросов повестки дня общего собрания для рассмотрения на следующий день, регистрацию акционеров проводить не нужно. Счетная комиссия должна лишь продолжать определять кворум при голосовании акционеров по вопросам повестки дня, предлагаемым к рассмотрению.

В соответствии с пунктом 3 статьи 67 Закона юридические и физические лица, являющиеся аффилиированными лицами общества, обязаны представлять обществу в течение семи дней со дня возникновения аффилиированности сведения о своих аффилиированных лицах. Перечень аффилиированных лиц общества определен пунктом 1 статьи 64 Закона. В случае не исполнения обществом требования пункта 2 статьи 67 Закона, общество вправе обратиться в уполномоченный орган с заявлением о невозможности исполнения нормы Закона с указанием причин неисполнения. В зависимости от обстоятельств уполномоченный орган в пределах своей компетенции предпримет действия в отношении аффилиированных лиц общества, нарушающих требование Закона. Кроме того, должностные лица юридических лиц, нарушающие требования по раскрытию информации перед обществом о своих аффилиированных лицах, могут быть привлечены к административной ответственности в соответствии со статьей 200 Кодекса Республики Казахстан об административных правонарушениях.

В соответствии с пунктом 1 статьи 9 Закона «О рынке ценных бумаг» сведения об аффилиированных лицах общества раскрываются эмитентом в проспекте выпуска эмиссионных ценных бумаг. В случае изменения перечня аффилиированных лиц, указанных в проспекте, эмитент обязан представить уполномоченному органу информацию об изменениях в течение десяти календарных дней с даты наступления указанного случая.

34. Статья 68 пункт 1. Почему в народном и обычном обществе разная оценка крупной сделки? Если акционерное общество будет собирать собрание по сделке, которая составляет 10 % от стоимости активов, это станет препятствием для развития производства, особенно при обновлении основных фондов.

Касательно разъяснения требований Закона в отношении различного определения крупной сделки в обычном и народном обществе ответ представлен в ответе на 8 вопрос обращения. Закон определяет, что решение о заключении крупной сделки принимается советом директоров общества. Утверждение решения о заключении крупной сделки осуществляется общим собранием акционеров на основании документов, представленных исполнительным органом. Данная норма не свидетельствует о том, что до утверждения общим собранием указанная сделки не может быть заключена. Нормы нового Закона в отношении крупных сделок идентичны нормам ранее действующего Закона. В практике утверждение крупных сделок обычно осуществляется на предстоящем общем собрании акционеров или на годовом общем собрании, если общество утверждает план развития и деятельности общества на предстоящий финансовый год.

Указанная норма не акцентирует наше внимание на то, что взаимосвязанными сделками признаются сделки, в которых участвуют только акционеры общества. Это могут быть любые лица, подпадающие под требования статей 64 и 65 Закона. Условия и порядок заключения гражданско-правовых договоров регламентируются Гражданским кодексом.

Данная Глава устанавливает обязанность аффилиированных лиц представлять обществу необходимую информацию о своих аффилиированных лицах и обязанность общества осуществлять ведение списка своих аффилиированных лиц. Выполнение указанными субъектами требований Закона по представлению информации будет контролироваться уполномоченным органом в пределах компетенции, определенной законодательством.

Статья 72 Закона устанавливает перечень лиц, заинтересованных в совершении обществом сделки. Исходя из редакции подпункта 2) пункта 1 указанной статьи должностное лицо юридического лица, являющего стороной сделки с участием общества, признается заинтересованным лицом. Если юридическое лицо, являющееся стороной сделки функционирует в организационно-правовой форме акционерного общества, порядок принятия решения о заключении подобной сделки должен соответствовать требованиям статьи 73 Закона.

Данная норма содержится в статье 139 Гражданского кодекса. Закон подобную возможность не предусматривает, но возможность появления подобной нормы в законодательных актах не исключается. Статья 249 Гражданского кодекса содержит исчерпывающий перечень случаев, при наступлении которых возможно принудительное изъятие у собственника имущества. Наличие судебного решения о принудительном отчуждении акций не свидетельствует о нарушении прав акционера, так как в этом случае он получит денежный эквивалент стоимости ранее принадлежащих ему акций.

Пунктом 5 статьи 34 Закона правовой статус национальной компании определен, и все остальные нормы данной статьи регламентируют порядок функционирования акционерных обществ с участием государства, в том числе и национальных компаний. Иные вопросы деятельности национальных компаний регламентируются нормативными правовыми актами правительства республики Казахстан.

Бездокументарная форма выпуска эмиссионных ценных бумаг является наиболее прогрессивной по сравнению с документарной формой выпуска. При выпуске ценных бумаг в бездокументарной форме:

1) упрощается учет и подтверждение прав держателей данных ценных бумаг, который осуществляется специализированными организациями, обладающими лицензией для работы на рынке ценных бумаг;

2) значительно уменьшаются затраты эмитента при выпуске ценных бумаг, так как бланки ценных бумаг с различными степенями защиты имеют значительную стоимость;

3) выпуск акций и облигаций в документарной форме значительно затрудняет передачу права собственности по данным ценным бумагам, так как они являются именными и имя собственника должно быть указано на бланке ценной бумаги. Передача права собственности влечет за собой необходимость выдачи новому собственнику бумаги на его имя, что является невозможным, так как изготовление бланков осуществляется только на то количество ценных бумаг, которое указывается в свидетельстве о государственной регистрации их выпуска.

42. Статья 12. Насколько оправдана градация ценных бумаг по форме выпуска? Не изменяет ли истинную природу института ценных бумаг установление о приоритетности выписки со счета перед содержанием ценной бумаги в случае расхождения между ними?

В соответствии со статьей 36 Закона «О рынке ценных бумаг» любые сделки, совершаемые в отношении эмиссионных ценных бумаг, подлежат регистрации. Сделка считается совершенной только после ее фиксации в системе ведения реестров держателей ценных бумаг. Истинная природа эмиссионной ценной бумаги в связи с ее выпуском в бездокументарной форме не меняется, так как законодательством четко регламентированы все права, которыми обладает собственник такой ценной бумаги. С учетом правоприменительной практики законодательства Республики Казахстан и международного опыта указанная форма является наиболее приемлемой для интегрирования рынков в международном сообществе, когда все права по ценным бумагам учитываются специальными организациями в электронных базах данных. Данный порядок минимизирует риски держателей ценных бумаг по их потере или хищению.

Вопрос поставлен не корректно. До настоящего времени каких-либо вопросов по сложности правоприменения норм Закона в отношении органов управления не возникало. Необходимо вопрос конкретизировать.

В соответствии с концепцией Закона уменьшение уставного капитала невозможно. Подобная норма, содержащаяся в ранее действующем Законе, зачастую использовалась в целях нарушения прав мелких акционеров. Уставный капитал является величиной относительной, по его размеру не часто можно получить истинное представление о фактическом финансовом состоянии акционерного общества, в котором главными финансовыми показателями является собственный капитал и другое. Увеличение уставного капитала возможно путем выпуска и размещения объявленных акций общества. В данном случае, видимо имеется ввиду возможность увеличения уставного капитала за счет средств переоценки имущества, средств резервного капитала, нераспределенный доход и прочее. По нашему мнению необходимы консультации бухгалтеров и аудиторов, так как на рынке нет единого мнения по данному вопросу.

Указанный вид сделки в любом случае подлежит заключению на основании решения совета директоров общества с последующим утверждением общим собранием акционеров.