Закон Республики Казахстан «Об акционерных обществах»



Дата17.06.2016
өлшемі335.18 Kb.
#141986
түріЗакон


ОТВЕТЫ РУКОВОДСТВА НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН НА ВОПРОСЫ РАБОТОДАТЕЛЕЙ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ

Рассмотрев обращение Конфедерации работодателей Республики Казахстан, и учитывая большой объем работы по данному обращению , направляем ответы на 47 вопросов :



1. Новый Закон Республики Казахстан «Об акционерных обществах» (далее – Закон) представляет действующим акционерным обществам двухлетний срок для внесения изменений в учредительные документы со дня введения его в действие. Непонятно, могут ли в течение 2-х лет акционерные общества руководствоваться положениями своих учредительных документов и старого Закона «Об акционерных обществах», несмотря на их противоречие Новому закону? Если это так, то почему Закон уже вступил в действие?

В соответствии с пунктом 1 статьи 5 Закона Республики Казахстан «О нормативных правовых актах» все нормативные правовые акты имеют прямое действие. Следовательно, акционерное общество при осуществлении своей деятельности, в том числе связанной с выполнением конкретных задач, предполагающих принятие решений органами общества, должно руководствоваться положениями Закона. Однако в некоторых ситуациях необходимо обратить внимание на следующее.

Согласно пункту 1 статьи 4 Гражданского кодекса Республики Казахстан (далее – Кодекс) акт гражданского законодательства не имеет обратной силы и применяется к отношениям, возникшим после введения его в действие. По отношениям, возникшим до введения его в действие, он применяется к правам и обязанностям, возникшим после введения его в действие. Отношения сторон по договору, заключенному до введения в действие акта гражданского законодательства, регулируются в соответствии со статьей 383 Кодекса, согласно которой условия ранее заключенного договора сохраняют силу, кроме случаев, когда законодательством установлено, что его действие распространяется на отношения, возникающие из ранее заключенных договоров.

Из вышеприведенных норм Кодекса следует, что в случае закрытого акционерного общества, функционирующего до принятия Закона, необходимо руководствоваться не ранее действующим Законом, а положениями учредительного договора, который, например, предусматривает некоторые ограничения по продаже акционерами общества принадлежащих им акций. При этом положения устава действуют в части, не противоречащей Закону.



2. Какова должна быть доля государства в уставном капитале общества для того, чтобы акционерное общество называлось акционерным обществом с участием государства?

Особенности управления акционерным обществом с участием государства в уставном капитале регламентируются статьей 34 Закона. При этом законодательство не устанавливает, при каком количестве акций, принадлежащих государству, акционерное общество можно называть обществом с участием государства. В данном случае размер пакета акций, принадлежащих государству, роли не играет. Если хотя бы одна акция принадлежит государству, такое общество уже можно назвать обществом с участием государства. В данном случае необходимо учитывать, что государство, обладая акцией (акциями) акционерного общества, в гражданско-правовых отношениях рассматривается как акционер, который пользуется правами, предоставляемыми акциями (права на управление обществом, получение дивидендов, часть имущества при ликвидации общества), в пределах процентного соотношения принадлежащих ему акций к общему количеству размещенных акций общества.



3. Почему в законе не зафиксирована необходимость введения контрольного пакета акций и границы его размера?

В соответствии с подпунктом 9) статьи 1 Закона контрольный пакет акций – пакет акций, предусматриваемый уставом общества и предоставляющий право определять решения, принимаемые акционерным обществом. Закон не содержит конкретного размера такого пакета акций по вполне объективной причине. Данный вопрос необходимо рассматривать в контексте с правом управления, предоставляемым акциями их держателям, а также с учетом процедуры принятия решений на общем собрании акционеров. Каждая акция представляет ее держателю один голос по вопросам исключительной компетенции общего собрания акционеров, установленных статьей 36 Закона. При этом часть вопросов решается положительно, если за них проголосовало квалифицированное большинство голосов от общего количества голосующих акций, а часть вопросов – простое большинство голосов от общего количества голосующих акций. При голосовании конкретного вопроса, например, реорганизации акционерного общества, особую роль может сыграть акционер с незначительным пакетом акций. Предположим, акционерное общество «Привет», в котором распределение акций следующее:

А – 60 %, Б – 30 %, В – 10 %.

А голосует на реорганизацию, Б голосует против реорганизации, В воздерживается от принятия решения или вообще не явился на общее собрание акционеров, в конечном итоге это приводит к одному результату – решение о реорганизации не состоялось, так как за принятие данного решение должно было проголосовать 75 % акций.

Данный пример является примитивным, но он свидетельствует о том, что определение пакета акций в качестве контрольного, зависит от конкретной ситуации, возникшей при принятии решения общим собранием акционеров.

Исключением из общего правила является фондовая биржа, где независимо от количества принадлежащих акционеру акций, каждый акционер имеет только один голос на общем собрании акционеров (статья 84 Закона «О рынке ценных бумаг»).



4. Каким образом предполагается защита интересов владельцев привилегированных акций в случаях преобразования АО в ТОО? Какова позиция Национального Банка по данному вопросу?

Мнение о том, что требование Закона о необходимости преобразования АО в ТОО в случае не соблюдения обществом соответствующего размера уставного капитала, нарушает права держателей привилегированных акций, субъективно. Инвестор, приобретая акцию какого-либо общества, реализует свое инвестиционное решение и выражает свою волю быть акционером данного общества. При покупке акции каждый инвестор, помимо акции, приобретает также соответствующие риски (системный, несистемный – в зависимости от обстоятельств). Риск неполучения гарантированного дивиденда для держателей привилегированных акций в случае преобразования АО в ТОО однозначно присутствует, так как в соответствии с Законом «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» выплата дохода участникам товарищества возможна только при наличии чистой прибыли по итогам финансового года на основании решения годового собрания участников товарищества. В данном случае держатель привилегированной акции, голосуя против реорганизации общества, приобретает право требовать выкупа принадлежащих ему акций и в дальнейшем по своему усмотрению распоряжаться возвращенными инвестициями.

Необходимо отметить, что подобный риск для держателей привилегированных акций присутствует всегда. Альтернатива - в случае невыплаты дивидендов в течение трех месяцев привилегированные акции приобретают право голоса на общих собраниях акционеров (статья 13 Закона).

5. В Законе определено, что «Акционер – лицо, являющееся собственником акции». Корректно ли это определение, если права акционера не являются вещными, так как подтверждаются реестродержателем?

Указанное понятие полностью соответствует положениям статьи 188 Гражданского кодекса, устанавливающей, что право собственности представляет собой совокупность права владения, права пользования и права распоряжения принадлежащим лицу имуществом. Право собственности на акцию регистрируется в системе реестров держателей акций общества и подтверждается регистратором путем выдачи выписки с лицевого счета акционера. Акционер вправе по своему усмотрению совершать в отношении принадлежащей ему акции любые действия, например, передать в доверительное управление. При этом доверительный управляющий приобретает вещные права на акцию, которые отражаются в системе реестров на счете собственника. Действуя в соответствии с условиями заключенного договора, доверительный управляющий, фактически не являясь акционером, выражает волю собственника-акционера в отношении акции.



6. Почему нельзя изменить квалифицированное большинство с 3/4 на 2/3 от общего количества голосующих акций, поскольку оформление доверенностей требует больших финансовых затрат?

Данный вопрос касается частного случая, возникшего в конкретном акционерном обществе. По существу процедура голосования посредством квалифицированного большинства не связана с процедурой выдачи акционерами доверенностей на участие и голосование на общем собрании акционеров, которая регламентирована Гражданским кодексом и статьей 47 Закона. Увеличение квалифицированного большинства необходимо в целях защиты интересов мелких акционеров.



7. Предлагается упростить понятия «аффилиированности» и «независимого директора».

Указанные понятия в редакции Закона являются важным фактором в соблюдении акционерными обществами принципов корпоративного управления, предполагающих прозрачность деятельности общества и защиту интересов акционеров от недобросовестного поведения членов совета директоров и исполнительного органа общества при осуществлении ими своих функций или в процессе заключения обществом сделок. В данном случае необходимо действовать по принципу: проще – это не значит что лучше. Данные понятия определены с учетом правоприменительной практики ранее действующего Закона об акционерных обществах.



8. В народном обществе крупный акционер владеет 5 % голосующих акций общества, а в простом обществе – 10 %. Почему должна быть между ними разница?

В данном случае необходимо учитывать, что число акционеров народного акционерного общества составляет не менее 500. Данное обстоятельство свидетельствует о значительной распыленности акций среди большого числа акционеров, что всегда будет влиять на принимаемые решения общим собранием акционеров народного общества. Совершение менеджерами общества сделок с аффилиированными лицами общества или его должностными лицами влечет за собой нарушение прав всех остальных акционеров, что в свою очередь в какой-то степени может повлечь за собой негативное отношение в обществу, падению котировок на его ценные бумаги и, как следствие, снижение производственной активности самого общества. Закон, устанавливая указанную разницу, предоставляет право акционерам, владеющим 5 % акций народного общества, требовать созыва общего собрания акционеров, проведения аудита общества, созыва заседания совета директоров и включения в повестку дня общего собрания акционеров дополнительных вопросов. То есть, указанная норма направлена на защиту прав и имущественных интересов акционеров народного общества.



9. Каким представляется механизм увеличения номинальной стоимости акций?

Необходимо учитывать, что в соответствии с концепцией Закона номинальная стоимость акций носит разовый характер и применяется только в отношении акций, оплачиваемых учредителями при создании акционерного общества. В соответствии со статьями 7 и 9 Закона учредительный договор и устав должны содержать размер уставного капитала, оплачиваемого учредителями, а также количество и номинальную стоимость акций, которые подлежат размещению среди учредителей. Оплата акций учредителями должна быть произведена в течение месяца после государственной регистрации акционерного общества в качестве юридического лица. Представление документов на государственную регистрацию выпуска объявленных акций также осуществляется в указанный период. После государственной регистрации выпуска акции подлежат зачислению на лицевые счета учредителей в системе реестров держателей акций общества. Регистрация права собственности учредителей на акции свидетельствует об изменении их правового статуса, учредители становятся акционерами, и дальнейшая продажа принадлежащих им акций производится не по номинальной стоимости, а по рыночной цене в соответствии с соглашением сторон сделки. Кроме того, последующие размещения объявленных акций осуществляются по цене размещения, установленной советом директоров общества. Следовательно, изменение номинальной стоимости акций, размещаемых среди учредителей общества, возможно только на этапе создания акционерного общества до государственной регистрации выпуска объявленных акций. Принятие решения об изменении номинальной стоимости акций, подлежащих размещению среди учредителей, возможно только на учредительных собраниях общества.



10. Пункт 2 статьи 2 Закона «2. Положения настоящего Закона применяются с учетом особенностей, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан.»

Какие иные нормативные правовые акты РК имеются в виду в данной статье? Исчерпывается ли этот перечень нормативными актами, указанными в законе «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рынка ценных бумаг и акционерных обществ»?

Закон определяет правовое положение, порядок создания, деятельности, реорганизации и ликвидации акционерных обществ, права обязанности акционеров, а также меры по защите их прав и интересов; компетенцию, порядок образования и функционирования органов акционерного общества; полномочия, порядок избрания и ответственность его должностных лиц.

В организационно-правовой форме акционерного общества создаются и действуют организации в различных отраслях экономики Республики Казахстан. Например, законодательные акты, регламентирующие условия и порядок создания и функционирования организаций, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке (банки, страховые организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг, организаторы торгов, накопительные пенсионные фонды), содержат целый ряд дополнительных требований, подлежащих неукоснительному исполнению учредителями (акционерами), органами управления указанных организаций в связи со специфичностью их деятельности.

Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рынка ценных бумаг и акционерных обществ» в большей степени был принят в целях приведения действующих законодательных актов в соответствии с новой концепцией Закона.



11. Статья 3 пункт 2 «2. Акционер общества не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих ему акций, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан.»

Означает ли редакция данного пункта, что акционер несет риск всех убытков, возникших в результате деятельности общества? Почему нет уточнения источника возникновения убытков: по вине самого общества или по вине третьих лиц?

Данный вопрос необходимо рассматривать в контексте статьи 36 Гражданского кодекса, согласно которой акционер в отношении обособленного имущества общества имеет обязательственное право, так как в соответствии с пунктом 2 вышеуказанной нормы к юридическим лицам, на имуще6ство которых их участники (учредители) сохраняют обязательственные права, относятся акционерные общества.

Данное положение закреплено в пунктах 1 и 2 статьи 3 Закона, согласно которым общество обладает имуществом, обособленным от имущества акционеров, не отвечает по их обязательствам, и несет ответственность по своим обязательствам в пределах своего имущества. Акционер также не отвечает по обязательствам общества и несет риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих ему акций. Из вышесказанного следует, что акционер, обладая акциями общества, приобретает права на управление обществом, получение дивидендов и на часть имущества общества в процессе его ликвидации после удовлетворения требования кредиторов предыдущих очередей и не имеет права на долю имущества общества в случае продажи акций.

В данном случае неважно в связи с чем общество потерпело убытки – по вине своих работников или третьих лиц. Возмещение таких убытков осуществляется обществом в соответствии с гражданским законодательством Республики Казахстан. Лицо, приобретая акции конкретного общества, должно самостоятельно или с учетом рекомендаций профессионалов определить риски, которые оно может приобрести в связи с такими инвестициями, так как в соответствии с пунктом 1 статьи 10 Гражданского кодекса предпринимательская деятельность всегда осуществляется от имени, за риск и под имущественную ответственность предпринимателя.



12. Во вновь принятом Законе отсутствует порядок подписания изменений в устав и устава, в том числе при продаже учредителями своих акций новым владельцам. При перерегистрации юридических лиц органы юстиции скорее всего потребуют подписания нового устава всеми акционерами общества, кроме того, их подписи должны быть заверены одним нотариусом. Если у общества большое количество акционеров, то процедура утверждения нового устава потребует больших средств и времени. Каково отношение разработчика к данной проблеме?

Согласно пункту 2 статьи 41 Гражданского кодекса учредительный договор юридического лица заключается, а устав утверждается его учредителями. Учитывая, что договор служит определению взаимных прав и обязанностей учредителей, он подписывается всеми учредителями. В отличие от учредительного договора устав необходим для определения организации деятельности юридического лица. Он определяет порядок формирования органов юридического лица и их компетенцию, правовой статус должностных лиц и другие вопросы в соответствии со статьей 9 Закона.

В соответствии с подпунктом 1) пункта 1 статьи 36 Закона общее собрание акционеров принимает решения о внесении изменений и/или дополнений в устав общества или утверждает устав общества в новой редакции. Закон не регламентирует процедуру подписания новой редакции устав и не устанавливает перечь лиц, обладающих правом его подписывать.

В связи с вышеизложенным считаем, что вопрос о подписании изменений (дополнений) в устав или его новой редакции необходимо решить на общем собрании акционеров. В практической деятельности подписание указанных документов осуществляется на основании решения общего собрания акционеров председателем совета директоров общества или первым руководителем его исполнительного органа. Решение данного вопроса указанным образом не вызывает каких-либо проблем при перерегистрации акционерных обществ в органах юстиции.

В соответствии с пунктом 1 статьи 87 Гражданского кодекса учредительные документы акционерного общества подлежат нотариальному удостоверению. При совершении указанной процедуры нотариус удостоверяет подлинность подписи лица, подписавшего устав, или случае необходимости свидетельствует верность копии устава его подлиннику.

13. Статья 9. Если не будут работать механизмы защиты прав бывших акционеров, то появится огромное количество судебных разбирательств, конфликтов, что повлияет на имидж рынка ценных бумаг.

Вопрос касается статьи 9 Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», устанавливающей количество участников товарищества, и исключенной Законом «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рынка ценных бумаг и акционерных обществах». Данное изменение не ограничивает количество участников товарищества. Неясна связь данной нормы с вопросами, касающимися защиты прав бывших акционеров. Данный вопрос неверно сформулирован, и можно предположить, что речь идет об акционерах акционерных обществ, которые подлежат преобразованию в товарищества в связи с невозможностью соблюдения требования Закона о минимальном размере уставного капитала. Решение о реорганизации акционерного общества путем преобразования в товарищество с ограниченной ответственностью принимается общим собранием акционеров. Если акционер голосовал против реорганизации общества, то в соответствии с подпунктом 1) пункта 1 статьи 27 Закона он вправе требовать выкупа акционерным обществом принадлежащих ему акций в порядке, установленном пунктами 2 и 3 вышеуказанной статьи Закона. В случае, если акционер голосовал за реорганизацию акционерного общества в товарищество, принадлежащие ему акции обмениваются на вклад участника товарищества в порядке, установленном общим собранием акционеров общества. В соответствии с пунктом 9 статьи 58 Гражданского кодекса регистрация и подтверждение права собственности на вклад в уставном капитале товарищества осуществляется регистратором, если количество участников товарищества, преобразованного из акционерного общества, составляет сто и более. Подтверждение прав участника на вклад в уставном капитале товарищества, преобразованного из акционерного общества, осуществляется регистратором на основании сведений, содержащихся в его системе учета. В противном случае преобразование общества в товарищество осуществляется через составление учредительного договора, содержащего все сведения об участниках товарищества и подтверждающего их права на вклад в уставном капитале товарищества. Согласно подпункту 3) пункта 6 статьи 42 Гражданского кодекса хозяйственное товарищество подлежит перерегистрации в случае изменения состава участников в хозяйственных товариществах (за исключением хозяйственных товариществ с числом участников сто и более). Следовательно, изменение состава участников указанных товариществ влечет соответствующие изменения в учредительный договор товарищества, подлежащие регистрации в управлении юстиции.

Следовательно, действующее законодательство не содержит пробелов в части защиты прав и интересов бывших акционеров.

14. Статья 9 и статья 11. Каким образом в уставе народного акционерного общества определяется и изменяется размер уставного капитала?

Требования к размеру и порядку формирования уставного капитала акционерного общества, установленные Законом, применяются к любому обществу, независимо от того имеет ли оно статус народного акционерного общества. В соответствии со статьями 10 и 11 Закона минимальный размер уставного капитала акционерного общества, составляющий 50-000 кратный размер месячного расчетного показателя, оплачивается учредителями в течении тридцати дней с даты государственной регистрации общества как юридического лица. Согласно подпункту 4) пункта 2 статьи 9 Закона размер уставного капитала, оплаченного учредителями, указывается в уставе общества. Дальнейшие изменения размера уставного капитала общества в уставе не отражаются, так как согласно подпункту 3) пункта 2 статьи 9 Закона устав должен содержать только количество объявленных акций, которые размещены среди учредителей и будут в дальнейшем размещаться на первичном рынке ценных бумаг. В данном случае, если количество объявленных акций общества, указанное в уставе, будет размещено, общее собрание акционеров вправе принять решение об увеличении количества объявленных акций и данное изменение должно быть внесено в устав. Размер фактически оплаченного уставного капитала указывается в бухгалтерском балансе общества, который изменяется в случае размещения акций на первичном рынке ценных бумаг.

Акционерное общество приобретает статус народного в случае соблюдения требований, установленных статьей 4 Закона. При этом размер уставного капитала не является определяющим признаком для приобретения указанного статуса, так как одним из признаков народного общества является соответствие его размера собственного капитала размеру, указанному в пункте 1 названной статьи Закона.

15. Статья 9 и статья 16 пункт 1 (Закон «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью»).

Если участников менее ста, кто может вести реестр: независимый регистратор по договору или специально обученный специалист?

Ответ на данный вопрос представлен в ответе на вопрос 13.

16. Статья 11 пункт 2. Невозможно обязать большинство акционеров оплатить суммы увеличения уставного капитала. В этом случае увеличение уставного капитала будет носить формальный характер. Каким образом можно решить данную проблему?

Согласно статье 90 Закона действующие акционерные общества в течение двух лет со дня введения в действие Закона должны внести соответствующие изменения в свои учредительные документы. Учитывая, что в соответствии с пунктом 1 статьи 5 Закона Республики Казахстан «О нормативных правовых актах» все нормативные правовые акты имеют прямое действие, если иное не оговорено в самих нормативных правовых актах или актах о введении их в действие, акционерные общества, фактически оплаченный размер уставного капитала которых не соответствует требованиям Закона, в течение указанного срока обязаны решить вопрос об увеличении уставного капитала либо о преобразовании общества в товарищество.

В соответствии с пунктом 3 статьи 11 Закона увеличение уставного капитала допускается по решению общего собрания акционеров посредством выпуска и размещения акций. Условия и порядок оплаты акций регламентируется статьей 21 Закона.

Отсутствие средств у акционеров общества и невозможность привлечения инвесторов в случае отсутствия соответствующего размера уставного капитала свидетельствуют о невозможности дальнейшего функционирования такого юридического лица в форме акционерного общества.



17. Статья 11 пункт 3. Какие варианта увеличения уставного капитала могут назвать разработчики Закона?

Ответ на данный вопрос представлен в ответе на вопрос 16.

18. Статья 13 пункт 5. Считает ли разработчик, что возвращение к введению «золотой акции» создаст возможность остановки работы общества, если такой акцией будет владеть акционер, блокирующий решение наиболее важных вопросов?

Действующее законодательство Республики Казахстан не регламентирует особенности введения «золотой акции» в акционерном обществе. Пункт 5 статьи 13 Закона устанавливает, что решение о введении «золотой акции» принимается учредительным собранием (решением единственного учредителя) или общим собранием акционеров. В случае введения «золотой акции» в действующем акционерном обществе, общее собрание акционеров также принимает решение о внесении изменений в устав, касающихся права «вето» владельца «золотой акции» по конкретным вопросам, входящим в компетенцию общего собрания акционеров, совета директоров и исполнительного органа. Владелец «золотой акции» является лицом, контролирующим деятельность акционерного общества по наиболее важным вопросам его производственной деятельности и прочее. На практике «золотая акция» вводилась в интересах государства в процессе акционирования государственных предприятий и приватизации государственных пакетов акций в целях сохранения государством контроля за теми предприятиями, которые осуществляли свою деятельность в важных для республики отраслях экономики. В настоящее время вопрос о введении «золотой акции» и передачи ее конкретному лицу решается коллегиально учредителями или акционерами и было бы не верно предположить, что владелец «золотой акции» будет использовать свое право «вето» в противоречие законодательству, интересам общества и его акционерам.



19. Статья 15 пункт 2. Можно ли ввести в статью положение, позволяющее обществу аннулировать акции акционеров через суд?

В соответствии с подпунктом 2) пункта 1 статьи 15 Закона акционер общества обязан в течение десяти дней извещать регистратора об изменении сведений, необходимых для ведения реестра держателей акций. Пунктом 2 данной статьи определено, что общество и регистратор не несут ответственности за последствия неисполнения акционером указанного требования Закона. В данном случае неисполнение акционером указанного требования влечет за собой невозможность реализации прав данным акционером, которые включают права на управление обществом, получение дивидендов, части имущества при ликвидации акционерного общества. Действующее законодательство не содержит норм, позволяющих аннулировать акции, принадлежащие такому акционеру. Проблема «потерянных акционеров» присутствует на рынке, и Национальный Банк предлагает решать ее следующим образом.

Если «потерянный акционер» является юридическим лицом обществу необходимо обратиться в Управление юстиции по месту нахождения акционера для получения информации об указанном лице. В случае отсутствия необходимых сведений в Управлении юстиции обществу следует руководствоваться следующими нормами действующего законодательства Республики Казахстан.

Согласно подпункту 4) пункта 2 статьи 49 Гражданского кодекса, юридическое лицо может быть ликвидировано по решению суда в случае отсутствия юридического лица по месту нахождения или по фактическому адресу. В целях реализации указанного положения обществу необходимо обратиться в Управление юстиции, которое согласно пункту 3 вышеуказанной статьи вправе предъявить требования о ликвидации юридического лица в суд. В случае принятия решения о ликвидации суд назначит лицо, которое будет осуществлять процедуру ликвидации юридического лица и решать все вопросы в отношении принадлежащего данному лицу имущества.

Кроме того, в отношении юридических и физических лиц, являвшихся «потерянными акционерами», обществу можно руководствоваться следующим. В соответствии с пунктом 1 статьи 242 Гражданского кодекса вещь, которая не имеет собственника или собственник которой неизвестен, либо вещь, от права собственности на которую собственник отказался, является бесхозяйной. Согласно пункту 2 статьи 243 Гражданского кодекса брошенные вещи поступают в собственность лица, если по заявлению этого лица они признаны бесхозяйными по решению суда.

Суды в порядке особого производства, согласно подпункту 6) пункта 1 статьи 289 Гражданского процессуального кодекса рассматривают дела о признании движимой вещи бесхозяйной.

В соответствии со статьей 314 Гражданского процессуального кодекса Республики Казахстан общество вправе обратиться в суд с исковым заявлением о признании движимой вещи бесхозяйной (акций).

20. Статья 18 пункт 1. Понятие и порядок размещения акций путем аукционов и подписки требует более подробного разъяснения в Законе.

В соответствии с пунктом 3 статьи 22 Закона Республики Казахстан «О рынке ценных бумаг» размещение эмиссионных ценных бумаг на неорганизованном рынке ценных бумаг осуществляется путем проведения аукциона или подписки на основании представленных инвесторами заявок. Требования к условиям и порядку проведения аукционов или подписки устанавливаются внутренними документами эмитента. Данная норма представляет эмитенту самостоятельно определить процедуры проведения аукциона или подписки. Указанные внутренние документы в соответствии с подпунктом 3) пункта 2 статьи 53 Закона (принятие советом директоров решения о размещении акций) подлежат утверждению Общим собранием акционеров или советом директоров.



21. Статья 20. В случае, если в течение шести месяцев размещения акций не произойдет, обязано ли общество представлять отчеты об итогах размещения своих акций уполномоченному органу?

В соответствии с пунктом 17 Правил государственной регистрации выпуска объявленных акций, утверждения отчета об итогах размещения акций и аннулирования выпуска акций, утвержденных Постановлением Правления Национального Банка 4 июля 2003 года № 217 (зарегистрировано Министерством юстиции 13 августа 2003 года за № 2443), в случае отсутствия размещения акций эмитент представляет в уполномоченный орган:



  1. письменное уведомление об этом;

2) справку, выданную регистратором о держателях десяти и более (для народного общества – пяти и более) процентов акций от общего количества размещенных акций (за вычетом акций, выкупленных обществом) на дату истечения шестимесячного срока размещения.

22. Статья 22. В течение какого периода времени со дня начисления выплачиваются дивиденды акционерам? Понятие, порядок деятельности, правовой статус платежного агента требует более подробного разъяснения в Законе. Можно ли включить в статью положение о том, что сумма дивидендов по акциям общества его ценными бумагами, направленная на увеличение уставного капитала (с сохранением доли каждого акционера), не подлежит налогообложению?

В соответствии с пунктом 3 статьи 23 Закона решение о выплате дивидендов по простым акциям должно содержать дату начала выплаты дивидендов, порядок и форму их выплаты. Согласно пункту 6 статьи 22 Закона в случае невыплаты дивидендов в срок, установленный для их выплаты, акционеру выплачивается основная сумма дивидендов и пеня, исчисляемая исходя из официальной ставки рефинансирования Национального Банка на день исполнения денежного обязательства или его соответствующей части.

Положения вышеуказанных норм Закона не устанавливают временной период, в течение которого общество обязано произвести выплату начисленных дивидендов и дату окончания выплаты. Определение даты окончания выплаты является нецелесообразным, так как право акционера на получение дивидендов является бессрочным, и начисление пени будет осуществляться в том случае, если эмитентом не будет начата выплата дивидендов в день, определенный общим собранием акционеров (советом директоров) общества.

Полагаем, что нормы, содержащиеся в Законе и Законе «О рынке ценных бумаг», регламентирующие возможность выплаты дивидендов через платежного агента не нуждаются в разъяснении. Платежный агент – это банк или организация, осуществляющая отельные виды банковских операций. Избрание платежного агента осуществляется органом эмитента в соответствии с его уставом. Условия и порядок осуществления деятельности платежного агента будут регламентироваться нормативным правовым актом уполномоченного органа, который в настоящее время разрабатывается Национальным Банком.

Вопросы налогообложения не являются предметом Закона и не входят в компетенцию Национального Банка. В связи с этим предложения по исключению налога на дивиденды необходимо направить в адрес Министерства финансов Республики Казахстан.



23. Статья 32. Почему данная статья не согласовывается с законом «О банкротстве»? Кроме того, в соответствии с Гражданским кодексом юридические лица имеют право подать в суд на решения налогового органа. И если акции будут проданы налоговыми органами силовым методом, то после этого, как акции будут проданы, будет уже поздно решать в суде, правомерны ли действия налогового комитета. Каково отношение разработчика к данной проблеме?

Полномочия налоговых органов по вопросам погашения задолженности общества по налогам и другим обязательным платежам в бюджет за счет объявленных акций общества регламентированы Кодексом Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет». Статья 32 Закона предусматривает особенности погашения задолженности путем продажи акций или их изъятия в собственность государства. Каких-либо противоречий с Законом «О банкротстве» нет. Все споры, возникающие между налоговым органом и обществом по указанному вопросу, решаются в соответствии с гражданским законодательством.



24. Статья 35. В настоящей статье установлено, что общее собрание акционеров может быть созвано и проведено после государственной регистрации выпуска объявленных акций и формирования реестра держателей акций. Каким образом должны проводить собрание АО, не успевшие зарегистрировать эмиссию акций и желающие преобразоваться в ТОО?

В связи с отсутствием государственной регистрации выпуска акций акционерное общество вправе провести собрание для решения вопроса о преобразовании в товарищество, руководствуясь при этом статьей 6 Закона, устанавливающей порядок проведения учредительного собрания.



25. Статья 36. В каких случаях и какими законодательными актами допускается передача вопросов, принятие решений по которым отнесено к исключительной компетенции общего собрания акционеров, в компетенцию других органов общества?

В соответствии с пунктом 3 статьи 36 Закона не допускается передача вопросов, принятие решений по которым отнесено к исключительной компетенции общего собрания акционеров, в компетенцию других органов, должностных лиц и работников общества, если иное не предусмотрено Законом и иными законодательными актами Республики Казахстан. Указанная норма предполагает, что Закон и законодательные акты могут предусматривать иной порядок принятия решений с учетом специфики создания и деятельности акционерного общества.

Например, пунктом 1 статьи 23 Закона выплата дивидендов по простым акциям по итогам квартала или полугодия осуществляется по решению совета директоров общества, который также принимает решение о публикации указанной информации в печатном издании в соответствии с требованиями пункта 2 вышеуказанной статьи Закона.

Кроме того, законодательными актами может быть расширен перечень вопросов, которые отнесены к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Например, Законом Республики Казахстан «О Банке развития Казахстана» устанавливается, что председатель совета директоров Банка развития избирается общим собранием акционеров. Назначение президента Банка Развития и освобождение его от должности также осуществляется общим собранием акционеров.



26. Статья 38 пункт 2. Вправе ли совет директоров отказать в проведении внеочередного общего собрания по требованию?

Согласно пункту 2 статьи 37 Закона внеочередное общее собрание акционеров созывается по инициативе совета директоров или крупного акционера.

В соответствии с пунктом 2 статьи 38 Закона совет директоров не вправе отказать крупному акционеру в проведении общего собрания акционеров и в течение десяти дней должен направить инициатору созыва сообщение о созыве внеочередного общего собрания акционеров. Если совет директоров в нарушение вышеуказанной нормы откажет в созыве собрания, крупный акционер вправе обратиться в суд с иском о принудительном созыве и проведении внеочередного общего собрания акционеров.

27. Статья 39 пункт 2. Какие документы должен представить новый акционер, выкупивший акции, и на какую, и на какую дату для подтверждения права участия в общем собрании акционеров?

В соответствии с пунктом 1 статьи 39 закона список акционеров, имеющих право принимать участие в общем собрании акционеров, составляется регистратором на дату, которую определил совет директоров общества, принимая решение о созыве и проведении общего собрания акционеров. Указанная дата не может быть установлена ранее даты принятия советом директоров указанного решения. При определении даты составления списка совет директоров должен учитывать требование пункта 1 статьи 40 Закона, согласно которому дата и время проведения общего собрания акционеров должны быть установлены таким образом, чтобы на собрании могло принять участие наибольшее количество лиц, имеющих право в нем участвовать.

Например, заседание совета директоров, на котором было принято решение о созыве общего собрания акционеров, было проведено 1 августа 2003 года. Данным решением установлено, что общее собрание акционеров состоится 15 сентября 2003 года. Следовательно, датой составления списка акционеров может быть любая дата в период с 1 августа по 15 сентября. Допустим, что составление списка акционеров будет осуществляться на 1 сентября 2003 года. Лицо, которое зарегистрировано в системе реестров держателей акций общества в качестве собственника акций 10 сентября, обладает правом участвовать и голосовать на общем собрании акционеров на основании предъявленной счетной комиссии перед началом общего собрания выписки с лицевого счета, подтверждающей его право на акции, составленной на любую дату с 10 сентября до начала общего собрания – 15 сентября.

28. Статья 43 пункт 1 часть вторая. В случае дополнения повестки дня собрания крупным акционером, на ком лежит обязанность известить об этом остальных акционеров и за чей счет?

В случае поступления от крупного акционера предложений по внесению дополнений в повестку дня предстоящего общего собрания акционеров совету директоров, во-первых, необходимо принять решение об удовлетворении предложения акционера или нет. Во-вторых, в случае принятия решения о дополнении повестки дня вопросами, предложенными крупным акционером, совету директоров необходимо опубликовать в печатном издании за счет средств общества указанные дополнения не позднее чем за пятнадцать дней до даты проведения общего собрания. В случае отказа совета директоров о внесении дополнений в повестку дня или истечения указанного срока вопрос о дополнениях в повестку дня необходимо рассмотреть вначале заседания общего собрания акционеров в порядке, установленном пунктами 2, 3 и 4 статьи 43 Закона.



29. Статья 46 пункт 3 подпункт 4). Из данной редакции текста неясно, должна ли счетная комиссия определять кворум перед каждым голосованием?

В соответствии с пунктом 3 статьи 46 Закона счетная комиссия определяет наличие кворума общего собрания акционеров, в том числе в течение всего времени проведения собрания, объявляет о наличии или отсутствии кворума, а также подсчитывает голоса по вопросам, рассмотренным общим собранием акционеров, и подводит итоги голосования. Указанные требования свидетельствуют о том, что счетная комиссия должна постоянно определять кворум в процессе проведения общего собрания и подсчитывать голоса по каждому вопросу повестки дня. Если акционер покинул заседание общего собрания, то есть отстранился от голосования, кворум собрания однозначно меняется и может возникнуть ситуация при которой голосование по вопросу повестки дня будет проведено в нарушение требований Закона.

30. Статья 47 пункт 2. Кто имеет статус лиц, имеющих в соответствии с законодательством РК или договором право действовать без доверенности от имени акционера или представлять его интересы?

Если акционером общества является юридическое лицо, представлять его интересы на общем собрании акционеров без доверенности вправе руководитель (подпункт 2) статьи 60 Закона, подпункт 1) пункта 1 статьи 53 Закона «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», Положения о государственных органах, устанавливающие право первого руководителя действовать в интересах данного органа в отношениях с третьими лицами).

Без доверенности на общем собрании акционеров вправе присутствовать и голосовать доверительный управляющий акциями, если право голоса передано ему учредителем доверительного управления. В случае заключения договора доверительного управления акциями, стороны сделки осуществляются ее регистрацию в системе реестров держателей ценных бумаг с указанием прав, которые приобретает доверительный управляющий в результате совершения указанной сделки.

Во всех остальных случаях лица, намеренные принять участие в голосовании на общем собрании акционеров, должны подтвердить свое право доверенностями, оформленными в соответствии с требованиями законодательства.



31. Статья 48 пункт 6. В данном случае перед началом рассмотрения вопросов повестки собрания, перенесенных на следующий день, нужно ли вновь проводить регистрацию участников собрания в порядке, определенном в пункте 2 настоящей статьи?

При переносе отдельных вопросов повестки дня общего собрания для рассмотрения на следующий день, регистрацию акционеров проводить не нужно. Счетная комиссия должна лишь продолжать определять кворум при голосовании акционеров по вопросам повестки дня, предлагаемым к рассмотрению.



32. Статья 53 пункт 2. В статье не определено, является ли формирование резервного капитала правом или обязанностью акционерного общества?

Закон не содержит норм, устанавливающих условия и порядок формирования резервного капитала общества. Указанная норма Закона регламентирует, что определение порядка использования резервного капитала принимается советом директоров общества. В то же время действующее законодательство Республики Казахстан устанавливает требования по обязательному формированию резервного капитала для организаций, осуществляющих деятельность на финансовым рынке.

33. Статья 67 пункты 2-4. Как поступить акционерному обществу, когда оно не может выполнить требования пункта 4 настоящей статьи в случае, если аффилиированные лица не представляют сведения о своих аффилиированных лицах? Определен ли порядок представления списков уполномоченному органу?

В соответствии с пунктом 3 статьи 67 Закона юридические и физические лица, являющиеся аффилиированными лицами общества, обязаны представлять обществу в течение семи дней со дня возникновения аффилиированности сведения о своих аффилиированных лицах. Перечень аффилиированных лиц общества определен пунктом 1 статьи 64 Закона. В случае не исполнения обществом требования пункта 2 статьи 67 Закона, общество вправе обратиться в уполномоченный орган с заявлением о невозможности исполнения нормы Закона с указанием причин неисполнения. В зависимости от обстоятельств уполномоченный орган в пределах своей компетенции предпримет действия в отношении аффилиированных лиц общества, нарушающих требование Закона. Кроме того, должностные лица юридических лиц, нарушающие требования по раскрытию информации перед обществом о своих аффилиированных лицах, могут быть привлечены к административной ответственности в соответствии со статьей 200 Кодекса Республики Казахстан об административных правонарушениях.

В соответствии с пунктом 1 статьи 9 Закона «О рынке ценных бумаг» сведения об аффилиированных лицах общества раскрываются эмитентом в проспекте выпуска эмиссионных ценных бумаг. В случае изменения перечня аффилиированных лиц, указанных в проспекте, эмитент обязан представить уполномоченному органу информацию об изменениях в течение десяти календарных дней с даты наступления указанного случая.

34. Статья 68 пункт 1. Почему в народном и обычном обществе разная оценка крупной сделки? Если акционерное общество будет собирать собрание по сделке, которая составляет 10 % от стоимости активов, это станет препятствием для развития производства, особенно при обновлении основных фондов.

Касательно разъяснения требований Закона в отношении различного определения крупной сделки в обычном и народном обществе ответ представлен в ответе на 8 вопрос обращения. Закон определяет, что решение о заключении крупной сделки принимается советом директоров общества. Утверждение решения о заключении крупной сделки осуществляется общим собранием акционеров на основании документов, представленных исполнительным органом. Данная норма не свидетельствует о том, что до утверждения общим собранием указанная сделки не может быть заключена. Нормы нового Закона в отношении крупных сделок идентичны нормам ранее действующего Закона. В практике утверждение крупных сделок обычно осуществляется на предстоящем общем собрании акционеров или на годовом общем собрании, если общество утверждает план развития и деятельности общества на предстоящий финансовый год.



35. Статья 68 пункт 2. Каким должно быть соглашение между крупным акционером или несколькими акционерами – устным или письменным, какая должна быть его форма, какие права и какие взаимные права и обязанности оно влечет?

Указанная норма не акцентирует наше внимание на то, что взаимосвязанными сделками признаются сделки, в которых участвуют только акционеры общества. Это могут быть любые лица, подпадающие под требования статей 64 и 65 Закона. Условия и порядок заключения гражданско-правовых договоров регламентируются Гражданским кодексом.



36. Глава 6. Почему в главе не уточнена процедура контроля представления списков и учета аффилиированных лиц?

Данная Глава устанавливает обязанность аффилиированных лиц представлять обществу необходимую информацию о своих аффилиированных лицах и обязанность общества осуществлять ведение списка своих аффилиированных лиц. Выполнение указанными субъектами требований Закона по представлению информации будет контролироваться уполномоченным органом в пределах компетенции, определенной законодательством.



37. Статья 71 пункт 1 подпункт 2). Формулировка дает возможность толкования, что руководитель исполнительного органа аффилиирован даже при совершении акционерным обществом сделок в ходе обычной хозяйственной деятельности. Как избежать этого?

Статья 72 Закона устанавливает перечень лиц, заинтересованных в совершении обществом сделки. Исходя из редакции подпункта 2) пункта 1 указанной статьи должностное лицо юридического лица, являющего стороной сделки с участием общества, признается заинтересованным лицом. Если юридическое лицо, являющееся стороной сделки функционирует в организационно-правовой форме акционерного общества, порядок принятия решения о заключении подобной сделки должен соответствовать требованиям статьи 73 Закона.



38. Статья 88. Кто должен входить в состав ликвидационной комиссии при ликвидации акционерного общества, созданного одним лицом?

В соответствии с пунктом 3 указанной статьи Закона в состав ликвидационной комиссии должны быть включены представители кредиторов, представители акционера, а также иные лица в соответствии с решением единственного акционера. В случае принудительной ликвидации общества состав ликвидационной комиссии определяется судом.

39. В Законе «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рынка ценных бумаг и акционерных обществ» от 16 мая 2003 года определено, что законодательными актами Республики Казахстан может быть предусмотрена возможность выкупа акций по решению суда у акционера, нарушающего своими действиями или бездействием интересы акционерного общества. Считаете ли вы, что это является нарушением прав акционера?

Данная норма содержится в статье 139 Гражданского кодекса. Закон подобную возможность не предусматривает, но возможность появления подобной нормы в законодательных актах не исключается. Статья 249 Гражданского кодекса содержит исчерпывающий перечень случаев, при наступлении которых возможно принудительное изъятие у собственника имущества. Наличие судебного решения о принудительном отчуждении акций не свидетельствует о нарушении прав акционера, так как в этом случае он получит денежный эквивалент стоимости ранее принадлежащих ему акций.



40. Не требуется ли выделение отдельной главы в новом Законе, которая регулировала бы правовой статус национальных компаний?

Пунктом 5 статьи 34 Закона правовой статус национальной компании определен, и все остальные нормы данной статьи регламентируют порядок функционирования акционерных обществ с участием государства, в том числе и национальных компаний. Иные вопросы деятельности национальных компаний регламентируются нормативными правовыми актами правительства республики Казахстан.



41. Каковы последствия закрепления бездокументарной формы ценных бумаг в новом законе на фоне активизации обращения документарной формы ценных бумаг?

Бездокументарная форма выпуска эмиссионных ценных бумаг является наиболее прогрессивной по сравнению с документарной формой выпуска. При выпуске ценных бумаг в бездокументарной форме:

1) упрощается учет и подтверждение прав держателей данных ценных бумаг, который осуществляется специализированными организациями, обладающими лицензией для работы на рынке ценных бумаг;

2) значительно уменьшаются затраты эмитента при выпуске ценных бумаг, так как бланки ценных бумаг с различными степенями защиты имеют значительную стоимость;

3) выпуск акций и облигаций в документарной форме значительно затрудняет передачу права собственности по данным ценным бумагам, так как они являются именными и имя собственника должно быть указано на бланке ценной бумаги. Передача права собственности влечет за собой необходимость выдачи новому собственнику бумаги на его имя, что является невозможным, так как изготовление бланков осуществляется только на то количество ценных бумаг, которое указывается в свидетельстве о государственной регистрации их выпуска.

42. Статья 12. Насколько оправдана градация ценных бумаг по форме выпуска? Не изменяет ли истинную природу института ценных бумаг установление о приоритетности выписки со счета перед содержанием ценной бумаги в случае расхождения между ними?

В соответствии со статьей 36 Закона «О рынке ценных бумаг» любые сделки, совершаемые в отношении эмиссионных ценных бумаг, подлежат регистрации. Сделка считается совершенной только после ее фиксации в системе ведения реестров держателей ценных бумаг. Истинная природа эмиссионной ценной бумаги в связи с ее выпуском в бездокументарной форме не меняется, так как законодательством четко регламентированы все права, которыми обладает собственник такой ценной бумаги. С учетом правоприменительной практики законодательства Республики Казахстан и международного опыта указанная форма является наиболее приемлемой для интегрирования рынков в международном сообществе, когда все права по ценным бумагам учитываются специальными организациями в электронных базах данных. Данный порядок минимизирует риски держателей ценных бумаг по их потере или хищению.



43. Глава 5. Почему в Законе не четко определен порядок образования и компетенция органов управления?

Вопрос поставлен не корректно. До настоящего времени каких-либо вопросов по сложности правоприменения норм Закона в отношении органов управления не возникало. Необходимо вопрос конкретизировать.



44. Глава 7. Почему в Законе не определен порядок совершения сделок в акционерном обществе?

Условия и порядок совершения сделок с любым имуществом регламентированы Гражданским кодексом. Закон устанавливает нормы в отношении особенностей совершения крупных сделок и сделок, в которых имеется заинтересованность, которые приняты в международной практике корпоративного управления.

45. Почему в Законе не определен возможный механизм увеличения и уменьшения уставного капитала?

В соответствии с концепцией Закона уменьшение уставного капитала невозможно. Подобная норма, содержащаяся в ранее действующем Законе, зачастую использовалась в целях нарушения прав мелких акционеров. Уставный капитал является величиной относительной, по его размеру не часто можно получить истинное представление о фактическом финансовом состоянии акционерного общества, в котором главными финансовыми показателями является собственный капитал и другое. Увеличение уставного капитала возможно путем выпуска и размещения объявленных акций общества. В данном случае, видимо имеется ввиду возможность увеличения уставного капитала за счет средств переоценки имущества, средств резервного капитала, нераспределенный доход и прочее. По нашему мнению необходимы консультации бухгалтеров и аудиторов, так как на рынке нет единого мнения по данному вопросу.



46. Глава 7. Каковы особенности сделок, которые одновременно являются как крупными, так и сделками, в совершении которых имеется заинтересованность?

Указанный вид сделки в любом случае подлежит заключению на основании решения совета директоров общества с последующим утверждением общим собранием акционеров.



47. Не понятен практический смысл установления столь широкого круга аффилиированных лиц.

Данные требования установлены в целях защиты прав и имущественных интересов мелких акционеров и предотвращают совершение сделок такими лицами с обществом без информирования его акционеров и кредиторов. Деятельность общества должна быть прозрачной, это один из международных принципов корпоративного управления, которых придерживается наша страна при принятии соответствующих законов.
10 сентября 2003 года



Достарыңызбен бөлісу:




©dereksiz.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет