Тема «Оптимальный портфель ценных бумаг»
5. С помощью компьютера найден оптимальный портфель Марковича для трех ценных бумаг с эффективностями и рисками: (10,21); (20, 34); (30, 47); нижняя граница доходности задана равной 11. Доли бумаг оказались равными 63, 24 и 13%, минимальный риск – 16,7, доходность оказалась равной заданной – 15. Проверить компьютерные расчеты.
Решение.
Найдем ожидаемую доходность:
=R1X1 + R2X2 + R3X3 =10·0,63 + 20·0,24 + 30·0,13 = 15.
Расчеты по ожидаемой доходности оказались верными.
Найдем риск полученного портфеля.
Дисперсия: Vp = 12∙X12 + 22∙X22 + 32∙X32 = 0,212 ·0,632 + 0,342·0,242 + 0,472·0,132 = 0,0279
Тогда риск будет: r = 16,7%
Достарыңызбен бөлісу: |
