Дисциплины Раздел «Банковская система»
жүктеу/скачать 231.86 Kb.
|
- Бұл бет үшін навигация:
- Портфельный риск.
- Экономический риск.
- По источникам: Риск изменения цены активов и пассивов, установление новой цены: при фиксированных процентных ставках, при плавающих процентных ставках. Риск
| Разновидности процентного риска
По происхождению: Риск потерь от изменения потоков денежных средств. Риск потери от изменения потоков денежных средств — то есть при взятии займа или выплаты процентов по облигациям компания может понести убытки в случае повышения процентной ставки или доход с депозитов компании может начать приносить меньше дохода при снижении ставки. Аналогично осуществляются вложения денежных средств — если в начале периода инвестирования ставка на одном уровне, а затем она снижается, то будет получен убыток. Портфельный риск. Существует обратная связь между ценной бумагой и её процентной ставкой, то есть повышение цены ценной бумаги приводит к понижению процентной ставки и наоборот. Экономический риск. Происходящие изменения в экономическом окружении компании — снижение процентных ставок по кредитам для конкурентов, повышение процентных ставок у компании-производителя товара, реализуемого в кредит, изменение обменных курсов валют. По источникам: Риск изменения цены активов и пассивов, установление новой цены: при фиксированных процентных ставках, при плавающих процентных ставках. Риск изменения кривой доходности. Базисный риск Опционный риск Временного разрыва Несовпадение объемов активов и пассивов Изменение исходных ставок или индексов По обхвату: Структурный риск — это риск в целом по балансу банка. Позиционный риск — это риск по какой-то одной позиции. Методы оценки процентного риска Под процессом оценки риска понимается сопоставление вариантов предлагаемых решений с учетом возможных выгод и потерь. Для анализа процентных рисков используется ряд следующих методов: Оценка уровня и динамики процентной маржи — данный показатель позволяет определить, как формируется маржа фирмы, покрывающая затраты и приносящая прибыль, и как она изменяется в конкретном периоде. Каждое предприятие самостоятельно формирует достаточный коэффициент процентной маржи, с допущением, что он является минимальным пределом. Помимо этого, о росте процентного риска может говорить отрицательная или нулевая процентная маржа, а также фактическое ее падение. Оценка уровня и динамики коэффициента спреда — явно отражает эффективность проводимой предприятием процентной политики, демонстрирует прибыльность проводимых операций по предприятию в совокупности. Организация самостоятельно устанавливает стандартный спред, ориентированный на данный о предыдущих периодах и/или на мировые стандарты (1,25%). ГЭП-анализ — позволяет проанализировать структуру баланса предприятия относительно тех активов, которые подвержены колебанию процентных ставок, определить их соотношение и эффективность формирования. Абсолютный гэп (разница между активами, подверженными изменению процентных ставок, и пассивами, подверженными изменению процентных ставок) демонстрирует чистый процентный доход. Также это значение (если оно положительное) соответствует сумме средств, на которые увеличится прибыль от повышения процентной ставки или образуется убыток при ее снижении. Отрицательный гэп противоположен по своему влиянию относительно роста/снижения процентной ставки. Таким образом можно определить направления изменения чистого процентного дохода. жүктеу/скачать 231.86 Kb. Достарыңызбен бөлісу:
|