Лентах боллинджера
Рисунок 6.9 Промышленный индекс Доу-Джонса с 21-дневной
жүктеу/скачать 6.44 Mb. Pdf көрінісі
|
- Бұл бет үшін навигация:
- Ленты Бомар
|
Рисунок 6.9 Промышленный индекс Доу-Джонса с 21-дневной скользящей средней и 4-процентными лентами. Многие системы рыночного тайминга строились на процентных лентах, прочерченных вокруг Промышленного индекса Доу-Джонса Таблица 6.3 Формулы лент Бомар Ленты Бомар Верхняя лента содержит 85 процентов данных выше средней за последние 250 периодов Средняя лента = 21-дневная скользящая средняя Нижняя лента содержит 85 процентов данных ниже средней за последние 250 периодов Главной выгодой от лент Бомар было то, что аналитикам не приходилось больше угадывать, какие подходящие значения нужно подбирать для лент. Вместо этого они могли свободно сосредоточиваться на принятии решений и позволять своим компьютерам определять ширину лент за них. К сожалению, ленты Бомар требовали исключительно больших компьютерных расчетов для своего времени, и по сей день они не доступны в иных местах, кроме исследовательских и аналитических платформ Интернета. Поэтому они не достигли того широкого распространения, которого заслуживают. www.finance-invest.ru Покойный Джим Яйтс (Jim Yates) из DYR Associates, работавший в конце 1970-х и начале 1980-х годов, дал важные идеи, используя подразумеваемую волатильность из опционного рынка. Он извлек метод определения, является ли ценная бумага перекупленной или перепроданной относительно ожиданий рынка. Мистер Яйтс показал, что ожидания волатильности можно использовать для создания структуры, внутри которой можно принимать рациональные решения относительно акций и/или опционов. Эта структура состояла из шести зон и предписывала соответствующие опционные стратегии для каждой зоны (Рисунок 6.11). Это стало его спектром опционных стратегий (Options Strategy Spectrum), который и по сей день остается полезным инструментом в руках его сына Билла. Джим создал зоны (ленты), основанные на подразумеваемой волатильности опционов. Затем он использовал эти ленты для определения того, какие стратегии были наиболее уместны с учетом рыночных условий. Эта была блестящая идея, предвестившая значительную часть работы, которую предстояло проделать мне. По мере того, как 1980-е годы клонились к закату, я вел активную работу на рынках опционов, ключом к которым является понимание волатильности в ее многих формах, хотя в то время мне еще не повезло встретиться с Джимом Яйтсом. Я также очень много интересовался техническим анализом и, особенно, торговыми лентами. Мне пришло в голову, что ключом к правильной ширине лент является волатильность, поэтому я занялся программой тестирования, которая рассматривала различные меры волатильности как метод установления ширины полос. Скоро стало очевидным, что наилучшие результаты дает www.finance-invest.ru расчет стандартного отклонения. Это происходит главным образом благодаря возведению в квадрат отклонений из средних в процессе рассчетов. жүктеу/скачать 6.44 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|