Таблица 7.2 Рекомендуемые параметры ширины лент Боллинджера

www.finance-invest.ru 
Эти поправки существенно меньше, чем те, которые рекомендовались 
ранее. Вероятно, есть несколько факторов, влияющих на это, в частности 
больший размер выборки и лучшая методология тестирования или 
платформа, например. Но ничто не является таким важным, как развитие 
рынков. Первоначальные параметры лент Боллинджера были разработаны 
почти 20 лет назад, а рынки с тех пор существенно изменились, например, 
в то время фьючерсы фондовый индексов были новыми, непроверенными 
инструментами. Несомненно, с тех пор рынки эволюционировали и наши 
подходы также необходимо эволюционировать.
Подведем итог этим результатам: на большинстве рынков при 20 
периодах и 2 стандартных отклонениях вы получаете охват между 88 и 
89%. Чтобы удерживать этот процент постоянным, когда вы сокращаете 
расчетный период до 10 дней, вам нужно уменьшить ширину ленты с 2,0 до 
1,9; а когда вы удлиняете расчетный период до 50-ти дней, вам нужно 
увеличить ширину лент с 2,0 до 2,1.
Для расчетных периодов менее 10 или более 50-ти более уместным 
является изменение периодичности баров. Например, если вам требуется 
расчетный период меньше 10-ти дней, может быть лучше перейти на 
часовые бары, чем пытаться еще более сжать расчетный период. Рабочий 
день NYSE состоит из 7 торговых часов; первая половина часа с 9.30 до 
10.00 утра должна рассматриваться как полный час. Таким образом, 35 
часов равны пяти дням. Как правило, рекомендуется сохранять расчетный 
период в районе 20 или 30, ибо это диапазоны, в которых накоплен 
большой опыт. Это лучше, чем пытаться экспериментировать и получать 
неожиданные результаты. Почему используется простая скользящая 
средняя? На протяжении ряда лет одна команда в составе отца и сына 
рекламировала в Investors Business Daily "лучшие ленты Боллинджера". В 
чем же их "секрет"? Они использовали экспоненциальную скользящую 
среднюю как меру центральной тенденции. Однако настоящая книга по-
прежнему рекомендует простую скользящую среднюю. Причина состоит в 
том, что простая скользящая средняя является тем, что используется при 
расчете волатильности, используемой для определения ширины лент. 
Поэтому внутренне более логично использовать ту же среднюю для 
определения 
центральной 
точки. 
Можно 
ли 
использовать 
экспоненциальную среднюю? Конечно. Любая средняя подойдет, но, делая 
так, вы вводите внешний фактор, который вы можете заметить, а можете и 
не заметить. В нашем тестировании не было обнаружено отчетливого 
преимущества 
от 
использования 
экспоненциальной, 
или 
передневзвешенной, средней, как вы можете видеть, если сравните рисунки 
с 7.1 по 7.3. Поэтому, при отсутствии убедительных аргументов, вам 
следует держаться более простого и более логичного подхода.
А что насчет несовпадения расчетных периодов? Одним из 
распространенных 
несовпадений 
является 
использование 
более 
длительных периодов для волатильности и более коротких периодов для 
средней. Идея здесь состоит в том, чтобы захватывать информацию из 
доминирующего цикла волатильности для ширины ленты, одновременно 
используя лучшую меру тренда для средней точки - например, используя 

www.finance-invest.ru 
50-периодичную скользящую среднюю для центральной точки и 20-
периодичную волатильность для ширины ленты (Рисунок 7.4). Исходя из 
нашего опыта, это делается реже, чем замена типов средних, но все же 
делается. Честно говоря, я не вижу, зачем вам нужно вводить еще одну 
переменную в и без того сложный процесс, но если вам это необходимо... 

жүктеу/скачать 6.44 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: