Рисунок 17.7 Аналитический шаблон I, CVS, 150 дней. Регулярно

www.finance-invest.ru 
Другим примером полезного шаблона является свечной график на 
логарифмической шкале, на который наложен индикатор накопления-
распределения в виде линии в той же секции, что и цена, но на своей 
собственной шкале (Рисунок 17.8). Затем в отдельной секции построена 
скользяшая средняя схождения- расхождения (moving average 
convergence/divergence, MACD).
Рисунок 17.8 Аналитический шаблон II, AT&T, 150 дней. Здесь в выборе 
минимума очень помогает более сильный фокус на индикаторах 
 
Завершает эту стопку секция с нормализованным объемом. Построив 
шаблон(ы), соответствующий вашему аналитическому подходу, 
рассмотрите акции в поисках раскладок. Затем примите решение без 
введения внешних непроверенных факторов. Несоблюдение этих 
принципов или другой строгой методологии может привести вас на путь 
разрушения через эмоции. Выбирайте индикаторы и создавайте шаблоны 
для анализа до того, как начинаете торговать! 
Связанным с идеей выбора индикаторов, построением шаблонов и
следованием им является то, что ваш выбор индикаторов должен 
основываться на их понимании; иными словами, вы должны знать, почему 
они работают
2
, и какие результаты тестов вы ожидаете получить прежде, 
чем вы начнете тестировать и выбирать. Использование индикаторов, не 
имеющих твердых оснований в практических размышлениях и не 
полностью понимаемых, приведет к недостаточной уверенности при 
исполнении системы, когда наступят трудные времена или наоборот, 
когда времена слишком хороши. Именно в экстремальных ситуациях наши 
эмоции больше всего влияют на наши действия. Если у вас нет высшей 
степени уверенности в своем подходе, вы не сможете придерживаться его,
когда эмоциональный климат станет переменчивым.

www.finance-invest.ru 
Все инструменты и технические приемы, представленные в этой
книге, вытекают из знания их принципов. Иными словами, они твердо 
укореняются в базовой реальности рынка, и их движущие силы хорошо 
понимаются. Примером развития технического приема на основе знания 
принципов может быть идея того, что объем опережает цену. Можно 
построить индикатор, основанный на этой идее, путем сопоставления 
объема с его 50-дневной средней во время периода, когда цена наращивала 
базу, рассуждая, что должен быть совпадающий сдвиг в укреплении цен и 
укреплении объема, прежде чем база завершается и происходит прорыв. 
Изложив теоретические обоснования, сформулируйте индикатор и
оттестируйте его, чтобы посмотреть, окажется ли он правильным. Если вы 
правы и индикатор ведет себя как ожидалось, вы можете использовать эту 
идею. Строгие сторонники понимания принципов могут возразить, что не 
должно 
производится 
никаких 
модификаций 
первоначальной 
формулировки, но, по-моему, нет необходимости быть такими 
несгибаемыми. Тестируйте и настраивайте и оптимизируйте осторожно, 
стремясь избежать обычных ловушек, и все будет хорошо. 
Оптимизация представляет собой тему, уходящую далеко за 
возможности этой книги, но нельзя говорить об индикаторах и системе, 
вообще не коснувшись этого предмета. Оптимизация полна ловушек, 
которые могут пленить неосторожного инвестора. Хотя оптимизация 
может быть полезным инструментом, она часто используется неправильно, 
иногда неосознанно. Продукцией такого подхода является лишь хорошее 
описание данных, а не полезный инструмент. Злоупотребление 
оптимизацией представляет собой еще один путь попадания в ловушку 
лести, о которой мы говорили ранее. 
Оптимизация является процессом нахождения "лучшего" параметра 
(или параметров) для данного подхода. В наши дни оптимизация обычно 
делается с помощью компьютера, но до всеобщего распространения 
персональных компьютеров она осуществлялась вручную. Простейшей и 
наиболее 
распространенной 
оптимизацией 
является 
пересечение 
скользящих средних. Программа оптимизации начинает с некоторого 
малого значения длины скользящей средней и затем рассчитывает все 
покупки и продажи на основе пересечений средней и сообщает 
прибыльность, число сделок, наибольший убыток, наибольший выигрыш и 
т.д. Затем процесс повторяется для несколько более длинной средней, 
затем для еще чуть более длинной средней и т.д., пока не достигается 
некоторое конечное значение. Результаты всех этих прогонов 
табулируются, и рассчитываются различные статистические параметры, 
которые позволяют пользователю видеть, что является наиболее 
прибыльным.
Процесс оптимизации может быстро стать очень сложным, 
например, давайте рассмотрим оптимизацию системы, использующей 
ленты Боллинджера и один индикатор. Скажем, вы варьируете длину 
средней с шагом два от 10 до 50 (21 испытание), а период индикатора с 
шагом в два с 4 до 20 (9 испытаний) - 21 х 9 = 189 тестам. Теперь изменим 
ширину лент и порог индикатора, скажем, всего на два уровня (по три 

www.finance-invest.ru 
испытания для каждого), и мы уже имеем 1701 испытание — 189 х 3 х 3. 
Теперь вы видите, как можно быстро завязнуть. 

жүктеу/скачать 6.44 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: