Министерство науки и образования республики

Описание и анализ состояния и перспектив развития предприятия в бизнес-плане решает две задачи:

• 
  изучение состояния и тенденций развития предприятия как объекта инвестирования;
  
• 
  получение исходной информации для прогноза объема производства и реализации продукции и услуг предприятия с учетом конкуренции.
  

Для описания структуры производственного процесса необходимы следующие данные:

структура производства, планируемого к использованию в текущей деятельности или рамках инвестиционного проекта; технологическая схема;


294





схема распределения производственного процесса в пространстве и времени;

трудоемкость выполнения операций, тарифы по оплате труда основных производственных рабочих;

данные по квалификации персонала; структура персонала и виды затрат на персонал;

перечень исходных материалов и комплектующих изделий, их количество и стоимостные характеристики;

основные поставщики сырья, материалов, комплектующих изделий, объемы и условия поставок;

потребное количество энергии, газа, сжатого воздуха, пара и т.д. и стоимость единицы их потребления;

перечень услуг сторонних организаций, необходимых для осуществления процесса производства и реализации продукции;

объем внутренних и внешних перевозок по всем видам транспорта, тарифы по перевозкам;

затраты по перечисленным позициям (итоговые данные). Организационный план. Основная задача этого плана — обеспечить организационно-технические условия для выполнения производственного плана и плана продаж. В данной части бизнес-плана дается описание концепции и структуры управления инвестиционным проектом (или организационная схема по структуре предприятия), а также характеристика состава группы управления, взаимодействия подразделений между собой; распределение обязанностей в группе управления.

В этом разделе бизнес-плана должны быть отражены этапы и условия работ по подготовке предприятия к производству продукции (услуг). Предпроизводственная стадия для каждого инвестиционного проекта будет своя. Однако существует общепринятая этапность подготовительных работ, которая включает: организационный этап, строительно-монтажные работы, приобретение (изготовление) и монтаж оборудования, проведение НИР и ОКР, разработку технической (проектной, конструкторской и технологической) документации на продукцию и оснастку, изготовление и испытание опытных образцов продукции, доработку технической документации, запуск серийного производства.

Одновременно планируется выполнение работ по формированию рынка сбыта продукции, по подбору потенциальных подрядчиков, заключению договоров на покупку сырья, материалов и комплектующих изделий и по осуществлению их поставки.

Для построения календарного плана работ по организации про­изводственного процесса и формированию активов предприятия (земельных участков, зданий и сооружений, оборудования, нематериальных активов и др.) необходима следующая информация:

перечень этапов предпроизводственной стадии; описание технологического процесса;


295





степень освоения продукции; наличие документации по проекту; сроки проведения работ по этапам (дата начала, длительность и окончание этапа);

перечень необходимого оборудования с указанием стоимости и сроков поставки оборудования;

поставщики сырья, материалов и комплектующих изделий; характеристика производственных площадей для нового производства и существующего оборудования;

план вывода предприятия на проектную мощность; программа по подготовке кадров;

последовательность и параллельность проведения работ; прогноз затрат по этапам предпроизводственной стадии; потенциальные источники и условия привлечения капитала.

Юридический план. В этом разделе дано описание правовой обес­печенности проекта, определяется правовой статус предприятия, ограничения по лицензированию, наличие прав собственности, условия распределения ожидаемой прибыли.

Финансовый план. Финансовый план является итоговым разделом бизнес-плана. Показатели финансового плана просчитываются по результатам прогноза продаж и производства продукции (т.е. планов маркетинга и производства). Этот документ обеспечивает взаимоувязку показателей развития организации с имеющимися финансовыми ресурсами.

При разработке финансового плана должны быть учтены также характеристики и условия среды, в которой предполагается реализация инвестиционного проекта или ведения хозяйственной деятельности:

налоговая среда (перечень видов налогов, ставки налогов и сроки их выплаты, тенденции изменения);

изменение курса валют, по которым ведется расчет проекта; дифференцированная инфляционная характеристика среды. Одновременно с этим проводится оценка степени влияния критических факторов на финансовые результаты проекта и анализ зависимости показателей эффективности проекта от условий его реализации.

Финансовый план включает в себя следующие основные расчеты (сметы): смета объема продаж продукции; план прибылей и убытков (смета доходов и расходов);

баланс денежных поступлений и расходов;

плановый бухгалтерский баланс (смета активов и пассивов);

расчет безубыточности продажи товаров.

Помимо финансового плана в финансовую часть бизнес-плана входят расчеты по обоснованию стратегии инвестиций, товарно- материального обеспечения кредитов, расчеты рентабельности, оценка финансовых рисков и страхование.


296





По результатам расчетов проводится анализ финансовых ресурсов предприятия и разрабатываются схемы финансирования инвестиционного проекта.

Формы и методы финансирования проектов весьма разнообразны и зависят от возможностей предприятия и условий его деятельности. В практике промышленных предприятий наиболее распространенными являются:

получение финансовых ресурсов путем выпуска акций (наиболее распространенная и предпочтительная форма финансирования в первоначальный период реализации крупных проектов). Акционерный капитал приобретается путем эмиссии обыкновенных и привилегированных акций;

долговое финансирование (приобретение долгосрочного кредита в коммерческих банках, кредиты в государственных структурах, ипотечные ссуды, частное размещение долговых обязательств). При выборе варианта кредитования необходимо учитывать ситуацию на кредитном рынке, условия получения кредитов (кредитная ставка, сроки истечения долговых обязательств, условия по обслуживанию долга);

лизинговое финансирование (например, когда лизинговая компания приобретает у изготовителя основные средства, а затем сдает их пользователю во временное пользование).

Сумма собственного и заемного капитала должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины остатка денежных средств в любой период времени проекта.

По каждой выбранной схеме проводится отдельный расчет, где оцениваются последствия ее использования. Основой этих расчетов являются показатели, характеризующие эффективность данного проекта. Они могут быть разбиты на две группы:

• 
  показатели, характеризующие эффективность оперативной деятельности предприятия в ходе реализации проекта;
  
• 
  показатели, характеризующие эффективность вложенных инвестиций. При расчете финансовых показателей бизнес-плана должны быть учтены
  

Качественный анализ риска может проводиться различными методами. Чаще всего используют следующие методы: статистический;

анализа целесообразности затрат;

экспертных оценок; использования аналогов и т.д.

В качестве критических факторов рассматривают возможное изменение следующих параметров: объем сбыта продукции предприятия; цена продукции; издержки производства;

время задержки платежей за реализованную продукцию; условия формирования запасов (производственных запасов сырья, материалов и комплектующих изделий, а также запасов готовой продукции); условия формирования капитала; показатели инфляции.

Целью анализа чувствительности является определение степени влияния критических факторов на финансовые результаты проекта. В качестве ключевого показателя, относительно которого проводится оценка, выбирается один из интегральных показателей эффективности, например срок окупаемости проекта. В процессе анализа чувствительности изменяются значения выбранно­го критического фактора и при прочих неизменных параметрах определяется зависимость значения ключевого показателя эффективности проекта от этих изменений.

В результате определения чувствительности инвестиционного проекта к критическим факторам в процессе проектирования разрабатываются мероприятия по уменьшению риска и устанавливается оптимальный вариант реализации инвестиционного проекта.

11. 
    2. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения
    

Сметное планирование — сердцевина бизнес-планирования. При разработке бизнес-плана составляются:

смета продаж (реализации продукции); смета производства;

смета прямых материальных затрат (закупки и использования основных материалов);

смета расходов на оплату труда основного производственного персонала (прямых трудовых затрат);

смета общепроизводственных накладных (точнее — косвенных) расходов; смета себестоимости реализованной продукции (продаж); смета коммерческих расходов;

смета общехозяйственных и административных расходов;

смета прибылей и убытков;

смета капитальных затрат;

смета движения денежных средств;

смета активов и пассивов.

Сметное планирование осуществляется в два этапа: планирование — определение будущих целей;

Сметы составляются на год в целом с поквартальной (или помесячной) разбивкой. Работа выполняется обычно под руководством финансового директора бригадой менеджеров, в которую включаются представители бухгалтерии и других департаментов (отделов) предприятия.

Различают два подхода к расчетам смет:

1. 
   Разработка сметы с «нуля». Применяется в случаях, когда проектируется новое предприятие или когда предприятие меняет профиль работы.
   
2. 
   Планирование от достигнутого. Применяется в случаях, когда профиль предприятия не изменяется.
   

нормативный,

расчетно-аналитический,

балансовый,

оптимизации и моделирования.

Нормативный метод используется при расчете объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на планируемый объем экономического показателя (реализация, выпуск продукции, объем услуг и т.п.); а расчетно-аналитический метод — в расчетах объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения средних затрат на индекс их изменения в плановом периоде.

С помощью балансового метода увязываются объемы затрат и источников расширения ресурсов (в том числе доходов), а методом оптимизации из нескольких смет выбирается наилучшая с точки зрения минимума затрат или максимума получаемого эффекта (результата).