О. В. Ардисламова м. В. Ландарь деньги. Кредит. Банки

Таблица 15.9

Сравнительный анализ покупки оборудования через лизинг и за счет кредитных ресурсов

		Кредитные ресурсы	Лизинговая схема	Преимущество лизинговой схемы
Оплата денежных средств с расчетного счета предприятия	Стоимость оборудования	5 941 200,00	7 688 171,88	- 1 746 971,88
	Оплата налога на имущество	223 074,72		223 074,72
	Проценты за кредит	974 194,03		974 194,03
Возмещение НДС		906 284,75	1 172 771,98	266 487,24
Уменьшение оплаты налога на прибыль		2 875 573,83	6 515 399,90
Итого				590 342,36

Задача 4

Проанализируйте 2 варианта приобретения имущества, не учитывая в расчетах расходы по регистрации и страхованию транспортного средства.

1 вариант. Компания приобретает производственную линию у банка в лизинг. Авансовый платеж составляет …% (см. соответствующий вариант в таблице 15.10) от стоимости имущества. Ставка комиссионного вознаграждения …% (см. соответствующий вариант в таблице 15.10). Коэффициент ускорения амортизации 3.

2 вариант. Банк выдает компании кредит на покупку производственной линии при условии оплаты … % (см. соответствующий вариант в таблице 15.10) от балансовой стоимости за счет собственных средств покупателя. Ставка кредита … % годовых (см. соответствующий вариант в таблице 15.10). Количество месяцев кредита 29. Метод начисления платежей дифференцированный.

Таблица 15.10

Задание по вариантам

1. 
   взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;
   
2. 
   предоставление продавцу краткосрочного кредита;
   
3. 
   освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.
   

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент переуступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК РФ).

Финансовыми агентами могут быть банки и иные кредитные организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности, т.е. факторинга.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается, если иное не предусмотрено в договоре.

Должник обязан произвести платеж конкретному финансовому агенту при условии, что он получит от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательства того, что уступка денежного требования данному финансовому агенту действительно имела место.

В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж должник вправе предъявить к зачету свои основанные на договоре с клиентом денежные требования, которые уже имелись у должника ко времени получения им уведомления об уступке требования финансовому агенту.

Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором, который называется «договор финансирования под уступку денежного требования». При его заключении банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рамках данной суммы банк автоматически оплачивает переуступаемые ему платежи. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом – дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре так же оговаривается, предусмотрено или нет право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их к продавцу).¹⁶

Факторинг осуществляется следующим образом (см. рисунок 16.1):

1. 
   Предприятие покупает продукцию у поставщика.
   
2. 
   Банк приобретает у хозяйствующего субъекта-продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг).
   
3. 
   В течение 2 – 3 дней банк перечисляет хозяйствующему субъекту-продавцу 70 - 90 % суммы денежных средств за отгруженную продукцию в момент предъявления платежных документов.
   
4. 
   Компания-покупатель осуществляет платеж по счетам. Если платеж был задержан, то начисляются пени, которые являются доходом банка-факторинга.
   
5. 
   Банк перечисляет компании-продавцу оставшиеся 10 – 30 % суммы счетов за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения.
   

Задача 1

1. 
   сумму, которую заплатит покупатель банку-факторингу;
   
2. 
   доход банка-факторинга;
   
3. 
   сумму, которая будет перечислена компании-продавцу за поставленную продукцию.
   

Задача 2

1. 
   сумму, которую заплатит покупатель банку-факторингу;
   
2. 
   доход банка-факторинга;
   
3. 
   сумму, которая будет перечислена компании-продавцу за поставленную продукцию.
   

Задание по вариантам

Задача 3

Стоимость факторинговых услуг, процент за кредит, комиссионное вознаграждение и средний срок оборачиваемости средств в расчетах представлены по вариантам в таблице 16.3. Определить сумму кредита по операции факторинга.

Таблица 16.3

Задание по вариантам

Задача 5

Сумма дебиторской задолженности, средний срок оборачиваемости средств в расчетах, ставка комиссионного вознаграждения и доход полученный банком по операции факторинга представлены по вариантам в таблице 16.4. В момент предъявления платежных документов банк перечисляет продавцу 80 % суммы денежных средств за отгруженную продукцию. Определите годовую процентную ставку банка за кредит.

Таблица 16.4

Задание по вариантам

Задача 7

1. 
   сумму, которую заплатит покупатель банку-факторингу;
   
2. 
   доход банка-факторинга;
   
3. 
   сумму, которая будет перечислена компании «АВС» за поставленную продукцию.
   

Задача 8

1. 
   сумму, которую заплатит покупатель банку-факторингу;
   
2. 
   доход банка-факторинга;
   
3. 
   сумму, которая будет перечислена компании «А» за поставленную продукцию.
   

Задача 9

Таблица 16.5

Рассчитайте:

1. 
   сумму, которую заплатит развлекательный комплекс банку-факторингу;
   
2. 
   доход банка-факторинга;
   
3. 
   сумму, которая будет перечислена компании «Клинлайн» за предоставленные услуги.