Учебные пособия по вопросам финансового и валютного права: Мухитдинов Н. Б., Найманбаев С. М., Серимов У. С. «Қаржы саласындағы басқарудың құқықтық негiздерi»
жүктеу/скачать 2.45 Mb.
|
- Бұл бет үшін навигация:
- КАЗНАЧЕЙСКИЕ БИЛЕТЫ
- КАМБИО
- КАРТОЧКА ПЛАТЕЖНАЯ (ДЕБЕТОВАЯ)
- КЛИРИНГИ ВАЛЮТНЫЕ
- КЛИРИНГОВАЯ ПАЛАТА (РАСЧЕТНАЯ ПАЛАТА)
- КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ
- КОНТИНГЕНТИРОВАНИЕ ЭМИССИИ
- КОРИДОР ВАЛЮТНЫЙ
ИНТЕНСИФИКАЦИЯ ВАЛЮТНАЯ – 1) меры, к которым прибегает центральный банк страны, выбрасывая на валютную биржу большую массу иностранной валюты, в результате чего остальные продавцы вынуждены снизить цену; 2) интенсификация, вызванная насильственным вмешательством одного или нескольких государств в финансовые дела другого государства. ИНТЕРВЕНЦИЯ ВАЛЮТНАЯ – вмешательство центрального банка страны в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Ее характерные черты – относительно крупные масштабы и сравнительно краткий период применения. Валютная интервенция осуществляется за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков в национальных валютах по межбанковским соглашениям “своп”. ИНФЛЯЦИЯ – обесценение бумажных денег, находящихся в обращении, выражающееся в росте цен на товары и услуги. Современная инфляция – сложное экономическое и социальное явление, порождаемое целым комплексом причин, важнейшими из которых являются: дефицит государственного бюджета, для покрытия которого выпускаются государственные ценные бумаги либо просто бумажные деньги; высокий уровень непроизводственных расходов государства (особенно на военные цели), приводящий к таким затратам человеческого труда, которые не оборачиваются увеличением выпуска потребительских благ; товарный дефицит, приводящий к отрыву от спроса и предложения и на этой основе – росту цен. Важное значение в развитии инфляционных процессов имеет кредитная система, которая чрезмерным увеличением кредитов, покупкой государственных ценных бумаг и другими специфическими кредитными мероприятиями увеличивает объем денежной массы в обращении. Одной из главных причин инфляции являются непроизводственные расходы государства, прежде всего на гонку вооружений и милитаризацию экономики, покрываемые за счет систематического превышения расходов государственного бюджета над его доходами. Огромные масштабы государственного долга требуют увеличения налогового бремени, ведут к новым выпускам государственных займов, которые размещаются преимущественно в кредитной системе и вызывают появление в обращении дополнительных сумм кредитных денег. Различают следующие формы и виды проявления инфляции: административная инфляция – инфляция, порожденная “административно” управляемыми ценами; галопирующая инфляция – инфляция в виде скачкообразного роста цен; гиперинфляция – инфляция с очень высоким темпом роста цен; инфляция издержек, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ним и цены на выпускаемую продукцию; импортируемая инфляция – инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен. К КАЗНАЧЕЙСТВО – орган государства, в функции которого входят сопоставление проекта государственного бюджета и его исполнение, управление государственным долгом и эмиссия государственных ценных бумаг (казначейских обязательств, облигаций, государственных займов и т д.). КАЗНАЧЕЙСКИЕ БИЛЕТЫ – см. БИЛЕТЫ КАЗНАЧЕЙСКИЕ. КАЗНАЧЕЙСКИЕ БОНЫ – см. БОНЫ КАЗНАЧЕЙСКИЕ. КАЗНАЧЕЙСКИЕ ВЕКСЕЛЯ – см. ВЕКСЕЛЯ КАЗНАЧЕЙСКИЕ. КАМБИЕТ – лицо, занимающееся вексельными операциями. КАМБИО – заемное письмо, вексель. КАПИТАЛ РИСКОВЫЙ – часть инвестиций, направленных на разработку и реализацию принципиально новых проектов, промышленная значимость и практическое использование которых не ясны. В ряде стран фирмы в обязательном порядке образуют рисковый фонд за счет части прибыли для покрытия возможных убытков и за счет него финансируют рисковые мероприятия и разработки. Крупные фирмы за счет своей прибыли формируют рисковый капитал, направляемый на создание малых инновационных фирм, опытных производств, поисковых научных и проектных организаций. Рисковый капитал может в определенные периоды не приносить прибыли, но в случае успеха разработок их рентабельность очень велика, что с избытком окупает предыдущие затраты. КАПИТАЛ УСТАВНЫЙ – сумма вкладов при организации нового субъекта хозяйствования, представляющая собой основу и базу, необходимую и достаточную для начала функционирования субъекта. Он может формироваться учредителем новой организации или группой учредителей за счет взноса денежных средств, передачи на баланс учреждаемой организации зданий, сооружений, оборудования, материальных ценностей, права на пользование природными ресурсами, права на интеллектуальную собственность. Все вносимые вклады оцениваются и зачисляются на баланс вновь создаваемого субъекта хозяйствования. Уставный капитал представляет собой то имущество, которым хозяйствующий субъект отвечает за свою деятельность. Уставный капитал может увеличиваться по мере развития производства за счет получаемой прибыли или за счет дополнительных взносов учредителей, а в акционерном обществе – за счет продажи дополнительно выпущенных акций. КАПИТАЛ ФИКТИВНЫЙ – капитал, представленный в ценных бумагах и дающий право на получение дохода в виде процента или дивидендов. В отличие от действительного капитала, выраженного в материальных носителях (здание, оборудование, транспортные средства и т. д.), он не имеет непосредственного материального обеспечения обладателя, потому что представляется несуществующим капиталом (фикция). КАРТОЧКА КРЕДИТНАЯ – именной денежный документ, дающий право владельцу приобретать товары и услуги с использованием безналичных расчетов. Преобладают кредитные карточки американского происхождения (Виза интернейшил, Мастеркард, Американ Экспресс и др.). Для их обработки используется компьютерная, электронная и космическая связь. Компьютеры банков и магазинов через телефон подключаются к центральным компьютерным системам, которые обрабатывают информацию. КАРТОЧКА ПЛАТЕЖНАЯ (ДЕБЕТОВАЯ) – пластиковая карточка, с помощью которой можно осуществлять безналичные платежи в магазинах, гостиницах и т. д. В отличие от кредитной карточки платежи можно осуществлять только при наличии на счете средств, то есть кредит не предоставляется. Данный вид расчетного документа применяется более 2,6 миллиардами человек во всем мире и образует целую систему международного безналичного расчета, в которую с 1998 года входит и Республика Казахстан. Карточная система Казахстана существует уже около 6 лет и успешно развивается. Число банков, занимающихся такого рода услугами, растет и соответственно растет и применение этого рода расчетного документа в целом. Согласно законодательству Республики Казахстан платежная карта применяется ее держателем в целях осуществления платежа, а также получения наличных денег, обмена валюты и других операций на условиях, определенных ее эмитентом. Платежная карточка используется в организациях, заключивших соглашение с банком, являющимся эмитентом платежной карточки или банком, заключившим соглашение с эмитентом либо банком, обслуживающим платежные карточки без договора с эмитентом. Права и обязанности участников платежа, связанные с использованием платежных карточек возникают с момента дачи согласия организации о принятии платежа, осуществляемого посредством карточек в сумме принятого платежа, и банк становится обязанным исполнить это денежное требование организации. Одним из примеров выпуска платежных карточек банками в Казахстане является выпуск платежной карточки ALTYN ОАО “Народный Сберегательный Банк Казахстана”, а также принятие некоторых банков Казахстана, например, ОАО “Казкоммерцбанк” в полноправные члены группы банков, производящих выпуск и обслуживание международных карт VISA. Платежная система представляет собой удобную транспортабельную сберкнижку и облегчает распоряжение счетом в конкретном банке, не заходя в этот банк. На карточный счет перечисляется зарплата, вносятся наличные деньги самими держателями или переводятся на этот счет третьими лицами. Снятие наличных денег возможно круглосуточно в работающих без перерыва банкоматах, а также проведение оплаты за услуги и товары, включая коммунальные услуги. Сумма покупки или услуги списывается с карточного счета автоматически и зачисляется на счет предприятия, представившего товары или услуги. При согласии банка и по желанию держателя платежной карточки по карт-счету могут быть выданы дополнительные платежные карточки, по которым такой держатель предоставляет третьим лицам право пользования своим карт-счетом в пределах определенного времени, однако ответственность за нарушение условий договора по трансакциям будет нести держатель основной платежной карточки.
По статусу валют. 1. Национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства; основа национальной валютной системы. 2. Иностранная валюта – денежная единица других стран. К ней относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков; является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). 3. Международная валюта – денежные знаки иностранных государств, а также платежные и кредитные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетах. 4. Региональная валюта – валюта Европейского союза (евро). 5. Евровалюта – валюты (ценные бумаги) рынка евровалют и еврорынка, в которых коммерческими банками осуществляются безналичные депозитно-ссудные операции за пределами стран-эмитентов этих валют. По режиму применения валюты. 1. Свободно конвертируемая – без ограничений обмениваемая на любые иностранные валюты. Конвертируемыми считаются валюты стран, отменивших валютные ограничения, по крайней мере, по текущим операциям. 2. Частично конвертируемая – валюта тех стран, в которых действуют различные ограничения. 3. Неконвертируемая – валюта стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют. По видам валютных операций. 1. Валюта цены контракта – денежная единица, в которой устанавливается цена товара во внешнеэкономическом контракте или выражается сумма международного кредита. 2. Валюта платежа – денежная единица, в которой происходит оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. 3. Валюта кредита – установленная партнерами валюта при предоставлении кредита. 4. Валюта клиринга – согласованная валюта расчетов. 5. Валюта векселя – денежная единица, в которой выставлен вексель. По отношению к курсам других валют. 1. Сильная (твердая) валюта – устойчивая валюта со стабильным курсом, в отношении которой в обозримом будущем обесценивание не ожидается. Обычно твердая валюта – национальная валюта экономически и политически устойчивых стран. 2. Слабая (мягкая) валюта – валюта, неустойчивая по отношению к собственному номиналу и к курсам других валют. Обычно мягкая валюта – национальная валюта страны, имеющей слабый платежный баланс. По материально-вещественной форме. 1. Наличная валюта – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов; монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем государстве или группе государств; изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки. 2. Безналичная валюта – средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах. По принципу построения: 1. “Корзинного” типа – валюта, входящая в состав валютной корзины, тот или иной набор валют, который принимается за основу при котировке национальной и иностранной валюты, а также международных (региональных) валютных единиц. 2. Обычная валюта. КЛИРИНГ – система безналичных расчетов по различным формам экономических отношений, основанная на зачете взаимных требований по оплате товаров, ценных бумаг и услуг. Различают межбанковский клиринг (расчеты между банками путем зачета взаимных денежных требований) и международный денежный клиринг. Последний осуществляется на базе международных платежных соглашений, определяющих перечень обмениваемых товаров, их цену и дату поставки. По истечении срока контракта недопоставка с обеих сторон компенсируется уплатой заранее согласованного штрафа либо в золоте, либо в конвертируемой валюте или поставками (клиринг с конвертируемым сальдо), так называемых, нежелательных товаров. Клиринг по форме и существу представляет собой разновидность бартерной торговли, то есть прямого обмена товара на товар. Подавляющая часть платежных клиринговых соглашений в настоящее время приходится на страны, которые имеют ограниченные резервы конвертируемой валюты. КЛИРИНГИ ВАЛЮТНЫЕ – соглашения между правительствами двух либо более государств относительно взаимных долгов и требований, возникающих по внешнеторговым операциям, о взаимных расчетах через специальные организации либо центральные эмиссионные банки без перевода иностранной валюты. КЛИРИНГОВАЯ ПАЛАТА (РАСЧЕТНАЯ ПАЛАТА) – специальная межбанковская организация, осуществляющая безналичные расчеты по чекам и другим платежным документам путем взаимных требований; механизм проведения взаимных зачетов между членами товарных и фондовых бирж. КОНВЕРСИЯ – обмен акций или облигаций одного типа на ценные бумаги другого типа, но имитированные одной и той же компанией. При соглашении о выпуске облигаций или привилегированных акций часто предусматривается право на конверсию их по определенному курсу (цене). КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ ВАЛЮТЫ – способность валюты свободно обмениваться по действующему курсу на любую другую валюту, а также выполнить средство платежа в любой стране мира; подразумевается отсутствие ограничений на сделки по обмену валют. В зависимости от существующих ограничений на конвертируемость валюты различают внутреннюю конвертируемость, конвертируемость по счету текущих операций и конвертируемость по счету движения капитала. Внутренняя конвертируемость означает возможность резидентов приобретать и держать некоторые виды активов в иностранной валюте (например, наличность и банковские депозиты). Внутренняя конвертируемость вводится с целью побудить резидентов продавать или депонировать имеющуюся у них наличность в валюте, направляя тем самым валютные ресурсы в банковскую сферу, а также интегрировать “черные” рынки в официальную экономическую структуру, тем самым, снижая транзакционные издержки и способствуя фактической унификации валютных курсов. Введение конвертируемости валюты по счету текущих операций позволяет каждой стране производить те товары и услуги, по которым она имеет сравнительные преимущества, способствующие развитию мировой торговли, эффективному распределению ресурсов, росту производительности, привлечению иностранного капитала в экономику. Однако поддержание конкурентоспособности в условиях усилившейся конкуренции вследствие быстрого перехода к конвертируемости требует поддержания более низкого реального валютного курса, чем курс, относительных цен на экспорт может привести к формированию нерациональной структуры размещения ресурсов, если инвесторы не смогут предвидеть будущего изменения реального валютного курса. Чрезмерное усиление конкурентного давления со стороны импорта на предприятия ряда отраслей национальной экономики приведет к сокращению или даже свертыванию многих производств. Конвертируемость по счету движения капитала подразумевает отсутствие ограничений на перемещение капитала через национальную границу и, следовательно, ограничений на обмен валюты при осуществлении таких операций. Однако отсутствие каких-либо ограничений на сделки по обмену валют не предполагает отсутствия внешнеторговых ограничений. Отсутствие ограничений как на сделки по обмену валют, так и на международную торговлю называется полной конвертируемостью валюты. Введение конвертируемости по счету движения капитала способствует привлечению иностранных инвестиций в экономику и росту экспорта. Контроль над капиталом выражается в невозможности для предприятий и физических лиц официально конвертировать национальную валюту с целью покупки иностранных активов, запрете для предприятий иметь иностранные активы, требованиях обязательной репатриации экспортной выручки и ее полной или частичной конвертации в национальную валюту. Негативные последствия конвертируемости валюты по счету движения капитала заключаются в высоких инвестиционных рисках, недостаточности условий для эффективного функционирования частного сектора, что приведет к оттоку капитала из страны и сокращению объема ресурсов, инвестируемых в национальное производство. КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ – облигации, которые выпускаются под заемный капитал с правом конверсии их через определенный срок по заранее установленной цене в обычные или привилегированные акции. КОНСОРЦИУМ – объединение группы компаний или банков для осуществления конкретных проектов или предоставления кредита. В него могут входить предприятия и организации разных форм собственности, профиля и размера. Участники консорциума сохраняют свою полную самостоятельность и могут входить в состав любых других добровольных организаций. Для реализации поставленной задачи консорциум создает единые финансовые и материальные фонды за счет взносов участников. Кроме того, консорциум получает бюджетные средства и кредиты государственных банков. Членами консорциума часто бывают организации финансово-кредитной системы. Для управления консорциумом его участники могут создавать исполнительный орган или возложить управление на одного из его членов. После выполнения поставленной задачи консорциум распускается. КОНСОРЦИУМ БАНКОВ – группа банков, временно объединенных под эгидой одного из крупных банков для совместного осуществления кредитных, гарантийных или других банковских операций, когда возможности одного банка по тем или иным причинам не позволяют провести эти операции самостоятельно. КОНТИНГЕНТИРОВАНИЕ ЭМИССИИ – законодательное ограничение эмиссии банкнот в целях ее регулирования. КОНТРАКТ ВАЛЮТНЫЙ – соглашение об обмене валют в срок и по курсу, указанным в контракте; заключается для страхования на случай изменения валютных курсов. КОНТРОЛЬ ВАЛЮТНЫЙ – организационно-правовые меры по соблюдению валютного законодательства республики, осуществляемые уполномоченными государственными органами, включая принимаемые ими меры к нарушителям этого законодательства. Цель валютного контроля – обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Основными направлениями валютного контроля являются: определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством и обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, по операциям нерезидентов в валюте страны. Валютный контроль в Республике Казахстан осуществляется органами валютного контроля и агентами валютного контроля. К органам валютного контроля в Республике Казахстан относятся Национальный Банк Республики Казахстан и Правительство Республики Казахстан, которые в пределах своей компетенции обязаны осуществлять контроль над валютными операциями, проводимыми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан, в части соответствия этих операций законодательству Республики Казахстан, условиям лицензий или регистрационных свидетельств Национального банка Республики Казахстан. Как орган валютного контроля Национальный банк выполняет следующие функции: лицензирование деятельности кредитных учреждений на право осуществления валютных операций; издание нормативных правовых актов, обязательных к исполнению; установление форм отчетности; определение порядка проведения валютных операций; предъявление требований об устранении выявленных нарушений валютного законодательства. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций, а также другие организации, на которые в соответствии с полученными лицензиями возложена обязанность контроля за соблюдением валютного законодательства при проведении ими операций. Уполномоченные банки как агенты валютного контроля обязаны: соблюдать требования валютного законодательства при проведении ими операций, в том числе по поручению клиентов; обеспечивать полноту и объективность учета и отчетности по валютным операциям; сообщать в правоохранительные органы и Национальный банк Республики Казахстан о ставших им известными фактах нарушения валютного законодательства, допущенных их клиентами. Наряду с уполномоченными банками агентами валютного контроля являются таможенные органы, которые в соответствии с таможенным законодательством: обеспечивают контроль за соблюдением участниками внешнеэкономической деятельности валютного законодательства; информируют Национальный банк о движении товаров и транспортных средств через таможенную границу в порядке, определенном уполномоченным органом по вопросам таможенного дела по согласованию с Национальным банком; уведомляют Национальный банк и банки второго уровня о нарушениях валютного законодательства, выявленных таможенными органами. КОНЦЕССИЯ – 1) договор о передаче в эксплуатацию иностранному юридическому или физическому лицу на определенный период принадлежащих государству природных богатств, предприятий и других хозяйственных объектов; 2) предприятие, основанное на базе такого договора. КОРЗИНА ВАЛЮТНАЯ – набор валют, на который ориентируются органы, устанавливающие курс национальной валюты по отношению к другим валютным курсам. Необходимость прибегать к валютной корзине связана с нестабильностью курсов различных валют. КОРИДОР ВАЛЮТНЫЙ – пределы колебания валютного курса, устанавливаемые и поддерживаемые центральным банком посредством закупок и продажи валюты. КОТИРОВКА – 1) цена, курс; 2) установление курсов иностранных валют, ценных бумаг или цен товаров на бирже; 3) обращение ценных бумаг или товаров на бирже; 4) официальная публикация о биржевых курсах ценных бумаг, валюты, товаров. Котировку осуществляют уполномоченные на то государственные органы (официальная котировка). КОТИРОВКА АКЦИЙ – рыночная цена акций на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения и зависит от многих факторов, в первую очередь от размеров дивидендов. КОТИРОВКА ВАЛЮТ – процесс установления валютного курса. Котировка валют, которую осуществляют коммерческие банки, может быть прямой и обратной. Прямая котировка иностранной валюты – это выражение цены иностранной валюты в единицах национальной валюты. Большинство валютных курсов представляют собой прямую котировку доллара США к валютам различных стран. Например, 142,5 тенге за 1 дол. США или 2,0276 немецкой марки за 1 дол. США. Обратная (косвенная) котировка – это выражение цены национальной валюты в единицах иностранной валюты. Исторически обратно котировался английский фунт стерлингов (например, 1,53501 дол. США за 1 фунт стерлингов). Эта традиция восходит к тому времени, когда английская валюта была ведущей мировой валютой, на долю которой приходилось до 80% от всех международных расчетов (1913 г.). В настоящее время, помимо английского фунта стерлингов, обратную котировку имеют ирландский фунт стерлингов, австралийский и новозеландский доллары, а также некоторые другие валюты. С 1978 г. введена частичная обратная котировка доллара США. В международной практике валюту обычно котируют с точностью до четвертого знака после запятой – одного базового пункта при прямой котировке или пипса (pip) – при обратной котировке. Сто базовых пунктов котировки образуют так называемую “большую фигуру”. Так как валютные дилеры специализируются на торговле с определенным кругом валют, то “большая фигура” хорошо известна на каждый рабочий день и редко изменяется при купле-продаже валюты. В основном в течение бизнес-дня меняются пункты котировки. Например, при изменении курса немецкой марки с 1,7678 до 1,7689 за 1 дол. США говорят, что курс немецкой марки упал на 11 пунктов, “большая фигура” составляет 1,76. Различают понятия “база котировки” (базовая валюта) и “валюта котировки” (котируемая валюта). Базовой валютой называется валюта, относительно которой котируются другие валюты. Базовая валюта признается по всему миру, или иногда, по историческим причинам, базовой валютой становится более мелкая валюта, например, австралийский доллар и новозеландский доллар (оба являющиеся базовыми при котировке, несмотря даже на то, что доллар США имеет более высокую стоимость). жүктеу/скачать 2.45 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|