Утверждена решением
Реклассификация финансовых обязательств
жүктеу/скачать 0.57 Mb.
|
- Бұл бет үшін навигация:
- Последующая оценка финансовых активов и обязательств
| Реклассификация финансовых обязательств
Товарищество не реклассифицирует финансовые обязательства. Первоначальная оценка финансовых активов и обязательствЗа исключением торговой дебиторской задолженности, все финансовые активы и обязательства первоначально признаются по справедливой стоимости, плюс, в случае финансовых активов и обязательств, которые учитываются не по справедливой стоимости через прибыли или убытки, затраты по сделке, которые прямо относятся к приобретению финансового актива или выпуску финансового обязательства. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости финансового инструмента при первоначальном признании является цена сделки. Если справедливая стоимость сделки отличается от цены сделки, Товарищество должно учитывать этот инструмент следующим образом: 1) по справедливой стоимости, подтвержденной котируемой ценой на идентичный актив или обязательство на открытом рынке (исходные данные 1 Уровня), или основанной на модели оценки с использованием данных наблюдаемого рынка. Товарищество должно признавать разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки в составе прибыли или убытка; 2) во всех остальных случаях в сумме оценки справедливой стоимости, скорректированной, чтобы отсрочить разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки. Товарищество должно признавать эту отложенную разницу как прибыль или убыток только в той мере, в которой она возникает в результате изменения фактора (в том числе временного), который участники рынка учитывали бы при установлении цена актива или обязательства. Торговая дебиторская задолженность, которая не содержит значительного компонента финансирования, признается по цене сделки согласно определению этого термина в МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями». Последующая оценка финансовых активов и обязательствПоследующая оценка финансовых активов В последующем финансовые активы оцениваются по амортизированной или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход или через прибыль или убыток, основываясь на бизнес-модели Товарищества по управлению финансовыми активами. Бизнес-модель определяется руководством Товарищества. Товарищество применяет суждение при определении того, на каком уровне применяется бизнес-модель. Определение происходит на основании того, как руководство управляет бизнесом, и не производится по каждому финансовому активу в отдельности. Таким образом, бизнес-модель Товарищества не является выбором и не зависит от намерения руководства в отношении отдельного актива; бизнес-модель является следствием того факта, как Товарищество управляется и как информация представляется руководству. Далее перечисляются индикаторы, которые помогают руководству Товарищества в оценке бизнес-модели в отношении конкретных портфелей Товарищества: 1) назначение портфеля, оцениваемого руководством (например, портфель предназначен для того, чтобы собирать денежные потоки, либо для максимизации инвестиционного дохода, либо для удовлетворения требований ликвидности и т.д.); 2) состав портфеля и его соответствие с утвержденными целями; 3) мандат, переданный менеджерам портфеля (например, насколько широк спектр инвестиций, какие ограничения по продажам и т.д.); 4) метрика, применяемая для измерения и отчетности по эффективности портфеля (например, является ли справедливая стоимость важным KPI и т.д.); 5) методология, принятая для вознаграждения управляющего портфелем (например, управляющий вознаграждается исходя из реализованных или нереализованных прибылей или убытков и т.д.); 6) масштабы и причины продаж активов в портфеле. Далее приведены примеры того, какие продажи до срока погашения не будут несоответствующими бизнес-модели удерживания финансовых активов для сбора договорных денежных потоков: 1) Товарищество может продать финансовый актив, если он более не соответствует инвестиционной политике, потому что его кредитный рейтинг понизился ниже уровня разрешенного политикой; 2) когда Товарищество нуждается в финансировании капитальных затрат; 3) продажа так близка к сроку погашения или дате досрочного погашения, что изменения в рыночных ставках процента не могли бы оказать существенного эффекта на справедливую стоимость финансового актива; 4) продажа осуществлена в ответ на изменение в налоговом законодательстве, которое существенно влияет на налоговый статус финансового актива или существенные изменения в регуляторных требованиях, таких как требования по поддержанию регуляторного капитала, которые существенно влияют на актив; 5) продажа осуществлена в ответ на существенную внутреннюю реструктуризацию или бизнес-объединение; 6) продажа осуществлена во исполнение кризисного плана по поддержанию ликвидности; 7) кроме прочего, продажа осуществлена вследствие изолированного события вне контроля Товарищества, которое является неповторяющимся и не могло быть разумно предвидено Товариществом. Однако, если осуществлено более чем нечастое количество продаж из портфеля, руководство должно оценить согласуются ли такие продажи с целью сбора договорных денежных потоков. При определении понятия «нечастое» руководство должно применять суждение, основываясь на фактах и обстоятельствах такой оценки. Другим условием, необходимым для признания финансового актива по амортизированной стоимости, является то, что контрактные условия финансового актива, приводят к появлению в определенные даты денежных потоков, которые являются «исключительно платежами основного долга и вознаграждения на основной долг к погашению». Вознаграждение определяется как плата за временную стоимость денег и кредитный риск, связанный с основным долгом к погашению в определенный период времени. Для соответствия данному условию, исключается существование левериджа по договорным денежным потокам. Леверидж увеличивает изменяемость договорных денежных потоков, в результате чего, они не имеют экономической характеристики процентного вознаграждения. В качестве левериджа рассматривается любой коэффициент более единицы. Однако, в отличие от левериджа некоторые договорные условия не приведут к нарушению теста на наличие «исключительно платежей основного долга и процентного вознаграждения». Например, договорные условия, которые разрешают эмитенту предоплачивать долговой инструмент, или разрешают держателю требовать досрочного погашения долгового инструмента, приводят к тому, что договорные денежные потоки являются «исключительно платежами основного долга или процентного вознаграждения», при удовлетворении следующих условий: 1) предоплата, по сути, представляет невыплаченные суммы основного долга или процентного вознаграждения по основному долгу к погашению (который может включать разумную дополнительную оплату за досрочное прекращение договора); 2) суммы предоплаты не зависят от будущих событий (кроме, защиты держателя от ухудшения кредитного рейтинга эмитента, или изменений в руководстве эмитента или от изменений в налоговом законодательстве). Контрактные условия, которые разрешают держателю продлевать договорный срок долгового инструмента, также являются «платежами исключительно основного долга и процентного вознаграждения», при условии, что в течение периода продления, контрактные денежные потоки являются платежами исключительно основного долга и процентного вознаграждения (например, процентное вознаграждение в данном случае не увеличивается в размере коэффициента левериджа к ставке LIBOR) и условия не зависят от будущих событий. Далее приведены примеры, договорных обязательств, которые не являются платежами «исключительно основного долга и процентного вознаграждения»: 1) облигации, где суммы процентного вознаграждения находятся в обратной зависимости от рыночных ставок вознаграждения (перевернутое обязательство с плавающей ставкой); 2) привязка к индексу долевых инструментов, чистой прибыли должника или другим нефинансовым переменным; 3) отсрочка процентных платежей, при которой, дополнительные процентные платежи не начисляются на эти отсроченные платежи; 4) ссуда с переменной ставкой, по которой на каждую дату установления ставки, должник может выбрать оплату по одномесячному LIBOR за трехмесячный период и одномесячный LIBOR не переустанавливается каждый месяц; 5) конвертируемая ценная бумага. В случае если какая-либо черта договорных денежных потоков не истинна, она не влияет на классификацию финансовых активов. В данном контексте, «не истинна» означает, появление события, которое чрезвычайно редко, весьма необычно и очень маловероятно. жүктеу/скачать 0.57 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|