Методология расчета Индекса глобальных финансовых центров



Дата07.03.2016
өлшемі88.04 Kb.
#46285
Суздальцев Игорь Николаевич, Альфа-Банк, г. Москва
Методология расчета Индекса глобальных финансовых центров (Global Financial Centres Index, GFCI)

3 июня 2010 года Президент России Дмитрий Медведев провел в Центральном банке РФ совещание по вопросам развития финансового рынка, на котором обсуждались перспективы формирования в стране международного финансового центра. Глава государства отметил, что работу в этом направлении «… начинать нужно с детального анализа условий, которые прямо влияют на выбор заинтересованных в центре иностранных инвесторов и других участников финансового рынка».1

Наиболее интересной методологией подобного анализа является Индекс глобальных финансовых центров (Global Financial Centres Index, GFCI), который с марта 2007 года публикуется по заказу Лондонского Сити.

Основной идеей данного индекса является оценка и ранжирование конкурентоспособности 75 мировых финансовых центров на основе существующих индексов в сочетании с регулярными опросами руководителей крупнейших компаний мира. В марте 2010 года был опубликован уже седьмой отчет о глобальных финансовых центрах (далее – «Индекс 7»).2

Для расчета Индекса глобальных финансовых центров применяется модель факторной оценки. При этом сначала производится расчет факторов конкурентоспособности глобальных финансовых центров на основе оценки инструментальных факторов, а на основе оценки факторов конкурентоспособности глобальных финансовых центров происходит расчет их рейтингов и расстановка в перечне согласно этим рейтингам.

Таким образом, индекс GFCI ранжирует города на основе их привлекательности для профессиональных финансистов. Данная статистическая модель составляется на основе двух основных источников данных: во-первых, на основе конкретных индексов, измеряющих конкурентные позиции финансовых центров (в Индексе 7 были использованы 64 внешних индекса, на основе которых были определены 14 факторов конкурентоспособности городов), и, во-вторых, ответы профессиональных финансистов на регулярные опросы с просьбой оценить города, в которых они ведут бизнес (в Индексе 7 были использованы оценки 32 174 финансовых центров, полученные от 1 690 бизнесменов). 



Авторы методологии сгруппировали 64 инструментальных фактора в пять больших групп: Люди, Деловой климат, Доступность рынков, Инфраструктура, Общая конкурентоспособность. В данной работе автор обобщил основную информацию об этих факторах для удобства использования специалистами в области международных финансов.
Инструментальные факторы – Люди:



Инструмен-тальный фактор

Источник

Страница

Интеллекту-альный капитал

Price Waterhouse Coopers




Специалисты в сфере социальных наук, бизнесе и юриспру-денции

World Bank

www.worldbank.org/education

Уровень высшего образования

World Bank

www.worldbank.org/education

Индекс ограничений в выдаче виз

Henley & Partners

www.henleyglobal.com/citizenship/visa-restrictions/

Индекс возможнос-тей развития человека

UN Develop-ment Programme

http://hdr.undp.org

Оценка качества жизни

Mercer HR

www.mercerhr.com

Индекс личной безопасности

Mercer HR

www.mercerhr.com

Оценка числа жертв международ-ной преступности

UN Office of Drugs and Crime

http://rechten.uvt.nl/icvs/news.htm#The_2009_ICVS

Жизненные ценности

Price Waterhouse Coopers




Туристичес-кие объекты мирового уровня

Euromonitor Archive

www.euromonitor.org

Число объектов историческо-го наследия

World Economic Forum

www.weforum.org/en/initiatives/gcp/TravelandTourismReport

Количество дней выпадения осадков в году


Sperling’s BestPlaces

www.bestplaces.net

Инструментальные факторыДеловой климат.




Инструментальный фактор

Источник

Страница интернет

Деловой климат

EIU

www.economist.com/markets/rankings

Индекс легкости ведения бизнеса

The World Bank

www.doingbusiness.org/economyrankings

Рейтинг операционного риска

EIU



Индекс местонахождения глобальных услуг

AT Kearney

www.atkearney.com

Индекс прозрачности

Milken Institute

www.milkeninstitute.org/publications

Индекс восприятия коррупции

Transparency International

www.transparency.org/publications

Индекс сравнения цен

UBS

www.ubs.com

Ставки налогов на бизнес

Price Waterhouse Cooper




Эффективные ставки налогов на работников

Price Waterhouse Cooper



Ставка подоходного налога

OECD

www.oecd.org

Общий объем собираемых налогов (в % к ВВП)

OECD

http://oberon.sourceoecd.org

Информация о договорах об устранении двойного налогообложения

OECD

www.oecd.org

Индекс экономической свободы

Heritage Foundation

www.heritage.org/index/countries.cfm

Экономическая свобода мира

Fraser Institute

www.freetheworld.com/release.html

Оценка странового риска в банковской индустрии

Standard & Poor

www2.standardandpoors.com

Индекс политического риска

Exclusive Analysis Ltd

www.exclusive-analysis.com/







Инструментальные факторы – Доступность рынков




Инструменталь-ный фактор

Источник

Страница

Индекс доступности капитала

Milken Institute

www.milkeninstitute.org/research

Центры бизнеса Master Card

Master Card

www.mastercard.com/us/company/en/wcoc/index.html

Индекс возможностей доступа

SRI International

www.sri.com/news/releases

Секьюритизация

International Financial Services London

www.ifsl.org.uk

Капитализация фондовых бирж

World Federation of Stock Exchanges

www.world-exchanges.org

Оборот рынка акций

World Federation of Stock Exchanges

www.world-exchanges.org

Объем рынка акций

World Federation of Stock Exchanges

www.world-exchanges.org

Уровни широкого фондового индекса

World Federation of Stock Exchanges

www.world-exchanges.org

Оборот рынка облигаций

World Federation of Stock Exchanges

www.world-exchanges.org

Объем рынка облигаций

World Federation of Stock Exchanges

www.world-exchanges.org

Объем рынка фондовых фьючерсов

World Federation of Stock Exchanges

www.world-exchanges.org

Чистая внутренняя позиция банков

Bank for International Settlements

www.bis.org/statistics/bankstats.htm

Внутренняя позиция Центральных банков (в % к ВВП)

Bank for International Settlements

www.bis.org/statistics/bankstats.htm

Глобальные кредитные рэнкинги

Institutional Investor Magazine

www.iimagazinerankings.com/rankingsRankCCMaGlobal09/globalRanking.asp







Инструментальный фактор - Инфраструктура




Инструментальный фактор

Источник

Страница

Стоимость содержания офиса

CBRE

www.cbre.com/EN/Research/Global+Reports/

Офисные площади в различных странах

Cushman & Wakefield

www.cushwake.com/cwglobal

Число объектов недвижимости

Jones Lang LaSalle

www.joneslanglasalle.co.uk

Индекс прозрачности в сфере недвижимости

Jones Lang LaSalle

www.joneslanglasalle.co.uk

Рэнкинг компьютеризации

EIU

www.economist.com/markets/rankings

Активы в сфере транспорта и инфраструктуры

Price Waterhouse Coopers




Городская инфраструктура

Mercer HR

www.mercer.com/qualityofliving

Качество аэропортов

Skytraxx

www.airlinequality.com/AirportRanking/ranking-intro.htm

Качество сети наземного транспорта

World Economic Forum

www.weforum.org/en/initiatives/gcp/TravelandTourismReport

Качество дорог

World Economic Forum

www.weforum.org/en/initiatives/gcp/TravelandTourismReport







Инструментальные факторы – Общая конкурентоспособность




Инструментальный фактор

Источник

Website

Табло всемирной конкурентоспособности

IMD

www.imd.ch/research

Индекс глобальной конкурентоспособности

World Economic Forum

www.weforum.org

Глобальная уверенность в бизнесе

Grant Thornton

www.grantthorntonibos.com

Приток прямых иностранных инвестиций

UNCTAD

www.unctad.org

Самые инновационные страны мира

EIU

www.economist.com/markets/rankings/displaystory.cfm?story_id=13562333

Глобальный индекс интеллектуальной собственности

Taylor Wessing

www.taylorwessing.com/ipindex

Индекс розничных цен

Economist

www.economist.com/markets/indicators

Оценка стоимости жизни

Mercer HR

www.mercerhr.com

Индекс городских брендов

Anholt

www.simonanholt.com

Индекс глобальных городов

AT Kearney

www.foreignpolicy.com/story/cms.php?story_id=4509

Число международных ярмарок и выставок

World Economic Forum

www.weforum.org/en/initiatives/gcp/TravelandTourismReport

Плотность населения города

City Mayors Statistics

www.citymayors.com/statistics/largest-cities-density-125.html




Эти 64 инструментальных фактора позволяют определить 14 факторов конкурентоспособности городов. В порядке их важности данные факторы можно расположить следующим образом:

Факторы конкурентоспособности

Место

Наличие квалифицированного персонала

1

Деятельность регуляторов

2

Доступ к международным финансовым рынкам

3

Наличие бизнес-инфраструктуры

4

Доступ к потребителям

5

Честное и объективное отношение к бизнесу

6

Реагирования правительства на запросы

7

Режим корпоративного налогообложения

8

Операционные затраты

9

Доступность поставщиков профессиональных услуг

10

Качество жизни

11

Культура и язык

12

Качество/доступность коммерческой недвижимости

13

Режим налога на доходы физических лиц

14



Вот на основе этих 14 факторов и происходит рейтингование и расстановка городов в перечне глобальных финансовых центров мира. Согласно Индексу 7 Москва находится на 68 месте в мире с рейтингом 516 баллов, а Санкт Петербург – на 70 месте с рейтингом 501 балл. Очевидно, что в условиях создания международного финансового центра в России данное положение дел никого не устраивает и необходимо принимать экстренные меры по поднятию привлекательности Москвы и Санкт Петербурга в глазах профессиональных финансистов.

Справедливости ради нужно отметить, что часть этих мер уже вошла в «Концепцию создания международного финансового центра в Российской Федерации», которая была одобрена Правительством РФ 5 февраля 2009 года.3





1 http://news.kremlin.ru/transcripts/7956

2 Global Financial Centres 7. – City of London: London, 2010. – 38 pages.

3 Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации. М.: Министерство экономического развития Российской Федерации, 2009. – 138 стр.



Достарыңызбен бөлісу:




©dereksiz.org 2022
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет