Курс для высшего управленческого персонала. М.: Экономика 1970г. 807с Курс для высшего управленческого персонала

Прогноз движения наличных средств на I квартал 19____г. (в долл.)

жүктеу/скачать 11.13 Mb.

бет	45/66
Дата	27.06.2016
өлшемі	11.13 Mb.
	#160295

1 ... 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 66

Прогноз движения наличных средств на I квартал 19____г. (в долл.)

	Январь	Февраль	Март
Предполагаемый сбыт (прогноз сбыта)	70 000	85 000	75 000
Поступления:
- продажа за наличные	30 000	40 000	32 500
- счета дебиторов	25 000	30 000	35 000
- векселя к получению	3 000	7 000	3 400
- другие доходы	2 500	5 000	2 100
- продажа ценных бумаг, полученные диви денды и проценты	4 000	9 000	3 000
Итого поступлений:	64 500	91 000	76 000
Платежи:
- основные материалы	15 000	17 000	16 000
- основная рабочая сила	9 000	10 000	9 500
- другие производственные расходы	6 500	7 000	6 000
- расходы по реализации	5 000	6 000	5 300
- счета кредиторов	17 000	10 000	11 000
- общие и административные расходы	6 200	6 700	7 000
- увеличение капитала	-	4 000	-
- платежи в погашении долга	-	-	-
- страховые взносы	700	700	100
- уплата налогов	2 900	3 500	4 000
- выплата дивидендов	-	-	6 000
Итого платежей	62 300	64 900	65 800
Кассовая позиция на конец месяца:
избыток средств (доходы)	2 200	26 100	10 200
дефицит	-	-	-
потребность в кредите	-	-	-

Предполагаемый баланс показывает, каким образом запланированные на бюджетный период операции компании, вероятно, смогут повлиять на ее финансовое положение; он показывает, каково будет общее финансовое положение компании в конце этого периода. Если компания планирует расширение операций, предполагаемый баланс учитывает способы, с помощью которых компания рассчитывает финансировать это расширение Он показывает, будет ли дешевле обеспечить компанию необходимыми средствами с помощью дополнительного капитала владельцев или путем кредита. Предполагаемый баланс показывает, сможет ли предполагаемая техника финансирования обеспечить твердое финансовое положение компании в конце бюджетного периода.

Предполагаемый баланс

Активы	Текущее положение	Возможное положение в конце периода
Касса	12 000	13 500
Счета дебиторов (за минусом резервов)	8 500	9 000
Векселя к получению	5 000	2 500
Товарные запасы	19 500	21 000
Итого текущих активов	45 000	46 000
Оборудование (за минусом резервов)	21 000	20 000
Здания (за минусом резервов)	119 000	115 500
Земля	50 000	5 000
Итого основных средств	190 000	185 000
Всего активов	235 000	231 500
Пассивы
Счета кредиторов	17 000	18 500
Векселя к оплате	10 000	5 000
Налоги, подлежащие уплате	8 000	3 000
	35 000	26 500
Платежи по закладным	40 000	38 000
Облигации, подлежащие погашению	100 000	100 000
Итого долгосрочных обязательств	140 000	138 000
Простые акции	50 000	50 000
Нераспределенная прибыль	10 000	17 000
Итого собственного чистого капитала предприятия	60 000	67 000
Всего пассивов	235 000	231 500

Отчет о движении наличных денег за I квартал

Поступление наличных денег от:
- продажи товаров	36 610 долл.
- выпуска облигаций на сумму 50 000 долл.	48 000 долл.
- выпуска простых акций по паритету	25 000 долл.
- продажи инвестиционных ценных бумаг	5 400 долл.
- продажи оборудования	1 150 долл.
Итого	116 600 долл.
Использование наличных средств:
- выкуп на 50 000 долл. привилегированных акций с премией	51 000 долл.
- покупка ценных бумаг	20 000 долл.
- уплата исков на порчу товара	8 000 долл.
- выплата дивидендов по простым акциям	7 500 долл.
- взносы в амортизационные фонды	5 000 долл.
- закупки оборудования	4 000 долл.
- ремонт	2 500 долл.
- прочие расходы	800 долл.
Итого	98 800 долл.
Увеличение наличности	долл.

На таблице приведен типичный баланс, предназначенный для того, чтобы показать возможное финансовое положение компании в конце бюджетного периода по сравнению с положением, которое существовало в начале этого периода.

Кроме предполагаемого баланса и счета доходов, многие предприятия используют и другие виды документов и сводок при наметке движения наличных денег. Два из наиболее распространенных и полезных - это анализ движения наличных денег и анализ «откуда-куда».

Анализ движения наличных средств. В качестве средства анализа различий между фактическим и предполагаемым движением наличных денег многие фирмы составляют периодические анализы их движения. Эти анализы показывают увеличение или, наоборот, уменьшение имеющихся наличных денег в течение рассматриваемого периода путем указания источников поступлений и направления наличных денег. Анализ движения наличных денег обычно составляется ближе к концу месяца или квартала и служит в качестве руководства при пересмотре наметок их движения в течение предстоящей части бюджетного периода. Окончательный отчет точно показывает, из каких источников и какая сумма наличных денег поступила в течение только закончившегося периода и как эти деньги были использованы в хозяйстве. Вывод показывает типичный анализ движения наличных денег.

Анализы движения наличных денег могут быть легко обращены в сравнительный документ, показывающий действительное положение наличных в сравнении с предполагавшимся с целью выяснения, лучше или хуже по сравнению с. бюджетными наметками работало предприятие в течение бюджетного периода. На таблице показан такой сравнительный отчет о движении наличных денег.

	Фактически	Предусмотрено в бюджете	Исполнение - лучше или хуже (—), чем предусмотрено в бюджете
< бюджетного начале в средства> 80 000	80 000
Ценные бумаги	20 000	20 000
Кассовая позиция в начале бюджетного периода	100 000	100 000
Поступление наличных средств:
- прибыль после уплаты налогов	40 000	50 000	-10 000
Плюс уплаченные налоги	40 000	50 000	-10 000
Прибыль до уплаты налогов	80 000	100 000	-20 000
Амортизация	26 000	25 000	+1 000
Увеличение кредиторской задолженности	4 000	10 000	-6 000
Увеличение прочих поступлений	2 000	5 000	-3 000
Общая сумма поступления наличных средств	112 000	140 000	-28 000
Расход наличных средств:
- увеличение счетов дебиторов	3 000	-17 000	-20 000
- увеличение товарных запасов	4 000	-20 000	-24 000
- увеличение авансовых платежей	1 000		-1 000
Федеральные налоги	38 000	45 000	7 000
Платежи в погашение краткосрочной задолженности	62 000	87 000	25 000
Капитальные затраты	20 000	30 000	10 000
Выплата дивидендов	20 000	25 000	5 000
Общая сумма расхода наличных средств	148 000	150 000	2 000
Превышение расхода наличных средств	-36 000	-10 000	-26 000

Ведомость источников поступления и использования средств. Дополнением к только что объясненному балансу движения наличных денег служит ведомость источников поступления и использования средств. Баланс движения наличных денег показывает источники и применение наличных средств. Ведомость источников поступления и использования средств раскрывает причины, вызвавшие изменения в балансе или в статьях счета доходов (другими словами, изменения собственного чистого капитала предприятия). Чистый собственный капитал предприятия, разумеется, увеличивается при любом увеличении активов или уменьшении обязательств и уменьшается при уменьшении активов или увеличении обязательств.

	Баланс
	I квартал	II квартал	Увеличение	Уменьшение
Активы
Текущие активы:
- касса	8 000	7 000		1 000
- счета дебиторов	11 000	11 500	500
- векселя по взысканиию	7 500	6 000		1 500
- товарные запасы	6 500	7 500	1 000
Общая сумма текущих активов	33 000	32 000		1 000
Основные средства:
- оборудование	4 000	6 000	2 000
Всего активов	37 000	38 000	1 000
Пассивы
Краткосрочные обязательства:
- векселя к платежу	4 500	4 200		300
- средства кредиторов	14 500	15 000	500
Общая сумма краткосрочных обязательств	19 000	19 200	200
- платежи по зпкладным	3 000	2 000		1 000
Капитал
Акционерный капитал	10 000	10 000
Балансовая прибыль	5 000	6 800	1 800
	37 000	38 000

Любое увеличение какой-либо статьи актива происходит лишь при уменьшении другой статьи актива или при увеличении доходов. И, наоборот, уменьшение какой-либо статьи актива указывает на увеличение каких-то других статей актива или уменьшение дохода. Опытный аналитик по финансовым вопросам, исследуя два последовательных баланса, может определить, откуда были получены средства и где они были использованы. Ведомость источников поступления и использования средств не дает больше сведений, чем можно получить посредством сравнения двух последовательных финансовых отчетов; она просто дает ясную картину движения средств, классифицируя их, с тем чтобы показать источники их поступления и как они были использованы компанией. По существу она детализирует изменения в оборотном капитале и дает возможность видеть увеличение или уменьшение капитала от одного отчетного периода к другому.

Ведомость источников поступления и использования средств может быть применена для сравнения данных о движении средств, указанных в финансовых отчетах за предыдущие периоды, это поможет составлению предполагаемого баланса. Она же может быть использована для анализа движения средств в различные моменты бюджетного периода, с тем чтобы исправить и уточнить прогнозы на будущее. На таблице показана ведомость источников поступления и использования средств за первые два квартала периода кассового бюджета.

жүктеу/скачать 11.13 Mb.

Достарыңызбен бөлісу:

1 ... 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 66