Отчет за финансовото състояние 1 Консолидиран отчет за всеобхватния доход


Рискове, свързани с финансовите инструменти



бет42/45
Дата06.07.2016
өлшемі1.94 Mb.
#181589
түріОтчет
1   ...   37   38   39   40   41   42   43   44   45

Рискове, свързани с финансовите инструменти


Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска

Групата е изложена на различни видове рискове по отношение на финансовите си инструменти. За повече информация относно финансовите активи и пасиви по категории на Групата вижте пояснение 42.4. Най-значимите финансови рискове, на които е изложена Групата са пазарен риск, кредитен риск и ликвиден риск.

Управлението на риска на Групата се осъществява от централната администрация на Групата в сътрудничество с управителния съвет. Приоритет на ръководството е да осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на финансови пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дълготрайна възвращаемост.

Групата не се занимава активно с търгуването на финансови активи за спекулативни цели, нито пък издава опции.

Вследствие на използването на финансови инструменти Групата е изложена на пазарен риск и по-конкретно на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и риск от промяната на конкретни цени, което се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Групата.

    1. Анализ на пазарния риск

      1. Валутен риск


По-голямата част от сделките на Групата се осъществяват в български лева и евро. Чуждестранните транзакции на Групата, деноминирани в щатски долари, излагат Групата на валутен риск.

За да намали валутния риск, Групата следи паричните потоци, които не са в български лева. По принцип има отделни процедури за управление на риска за краткосрочните (до 6 месеца) и дългосрочните парични потоци в чуждестранна валута. В случаите, когато сумите за плащане и получаване в определена валута се очаква да се компенсират взаимно, то тогава не се налага допълнително хеджиране.

Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута и са преизчислени в български лева към края на отчетния период, са представени, както следва:




Излагане на краткосрочен риск




Щатски долари

000









31 декември 2009 г.




Финансови активи

2

Финансови пасиви

-

Общо излагане на риск

2







31 декември 2008 г.




Финансови активи

3

Финансови пасиви

(7 718)

Общо излагане на риск

(7 715)







31 декември 2007 г.




Финансови активи

789

Финансови пасиви

(5 755)

Общо излагане на риск

(4 966)

Представената по-долу таблица показва чувствителността на нетния финансов резултат за периода след данъци по отношение на финансовите активи и пасиви на Групата, към курса на щатския долар и българския лев.


В таблицата се приема, че процентното увеличение / намаление към 31 декември 2009 г. на курса на българския лев спрямо щатския долар е +/ - 5% (2008 г.: 7,21% и 2007 г.: 5%). Тези проценти са определени на база на осреднените валутни курсове за последните 12 месеца.

Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар се увеличи с 5 % (2008 г.: 7,21% и 2007 г.: 5 %), то тогава тази промяна ще се отрази по следния начин:



 

Нетен финансов резултат за годината

 

Щатски долари




31 декември 2009 г.

-

31 декември 2008 г.

486

31 декември 2007 г.

223

Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар се намали с 5 % (2008 г.: 7,21 % и 2007 г.: 5 %), то тогава тази промяна ще се отрази по следния начин:




 

Нетен финансов резултат за годината

 

Щатски долар




31 декември 2009 г.

-

31 декември 2008 г.

(486)

31 декември 2007 г.

(223)

Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от обема на извършените международни сделки. Въпреки това се счита, че представеният по-горе анализ представя степента на излагане на Групата на валутен риск.




      1. Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   37   38   39   40   41   42   43   44   45




©dereksiz.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет