Раздел резюме проекта раздел общая ситуация и тенденции развития зерновой отрасли раздел состояние и перспективы развития зерновой и мукомольной отрасли в сибирском регионе раздел концепция развития и маркетинговая стратегия ОАО

В финансовых расчетах предусмотрено разделение всех затрат на три группы: затраты на покупку зерна, текущие расходы и заработная плата.

Затраты на покупку зерна рассчитаны, исходя из 75%-го выхода муки из одной тонны зерна и средней цены закупок пшеницы за пятилетний период (2005-2009гг.).

К текущим расходам относятся следующие виды затрат: материалы, энергоресурсы, административные, складские, транспортные, расходы по ремонту и обслуживанию оборудования, расходы по охране. Предполагается, что новое предприятие не будет создавать собственных складских, транспортных, ремонтных и охранных подразделений, а будет пользоваться услугами имеющихся аналогичных подразделений «Авангард». Затраты на данные услуги включены в текущие расходы. Расходы на энергоресурсы включают в себя платежи за электроэнергию, тепло и воду. Количество потребляемых энергоресурсов определялась, исходя из расчетных проектных нагрузок по теплу, электроэнергии, воде, стокам. Цена за потребляемые ресурсы принималась, исходя из существующих тарифов с последующим ежегодным 10%-ным ростом.

Оценка стоимости затрат сформирована на основании имеющихся данных по предприятию «Авангард».

Для расчета заработной платы был сформирован кадровый план, который включает в себя производственный персонал мельницы и элеватора, а также административно-управленческий персонал (см. раздел 5.4. бизнес-плана). Налоги на заработную плату (единый социальный и подоходный) также включены в статью расходов по заработной плате. В расчетах предусматривается 30%-ный рост заработной платы за весь период проекта.

В финансовых расчетах были учтены основные виды налогов: на прибыль, на добавленную стоимость, на имущество. Данные налоги вместе с налогами на заработную плату составляют более 99% всех налоговых платежей проекта. Для расчета налога на прибыль был составлен прогнозный отчет о прибылях и убытках на весь период реализации проекта (см. Приложение 2. Прогнозный отчет о прибылях и убытках). Налог на добавленную стоимость рассчитан путем выделения дебетового и кредитового НДС в поступлениях и расходах, сальдирования и отнесения кредитового НДС к платежу в бюджет. Налог на имущество рассчитан исходя из остаточной стоимости зданий и оборудования и ставки налога в размере 2,2%. Данная ставка налога установлена Законом Новосибирской области № 160-ОЗ от 02.11.2007г., так как налог на имущество является региональным. Остаточная стоимость основных средств рассчитана исходя из срока амортизации зданий - 30 лет, оборудования – 5 лет.
Риски и основные характеристики проекта. Предполагается, что основные источники риска в проекте могут быть связаны неблагоприятной конъюнктурой цен и низким объемом продаж. Эти риски тесно взаимосвязаны друг с другом. Вероятность неблагоприятной конъюнктуры цен на зерно и муку в разумных пределах учтена в финансовых расчетах, поскольку соотношение цен на зерно и муку рассчитано на основе данных за последние пять лет (2005-2009гг.), при этом 2005,2006 и 2007гг. были периодом неблагоприятных цен в мукомольной отрасли и низкой прибыли.

В производственном плане предусмотрено освоение производственных мощностей с учетом постепенного наращивания продаж муки – с 56% в начале проекта до 78% в последний год проекта. Маркетинговое исследование рынка г. Новосибирска и других регионов также подтверждает реальность выполнения заложенных в финансовые расчеты планов продаж. Необходимо также учитывать тот факт, что «Авангард» имеет сложившуюся клиентскую базу и успешный опыт ведения мукомольного бизнеса, который будет использован в ходе реализации данного проекта.

Проект имеет положительные финансовые характеристики. При выходе на запланированные мощности ежегодная выручка от продаж составит около 400млн. руб., чистая прибыль – 64млн. руб. Окупаемость проекта – 3,5-4г. Чистая приведенная стоимость (NPV) проекта за 6 лет – с учетом 10%-го дисконтирования доходов составит 53,5млн. руб. Внутренняя норма рентабельности проекта(IRR) рассчитывалась, исходя из предположения финансирования проекта собственными средствами и средствами партнеров-инвесторов (без привлечения банковских кредитов и средств лизинговой компании). Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) с горизонтом расчета 10 лет составляет 28,4 %.

Представляется, что расчеты по проекту и финансовая модель (Cash-flow) выполнены в достаточно жестких условиях и есть вероятность существенного улучшения параметров проекта.

	Показатели	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	ИТОГО
1.	Поступления	17 000 000	206 288 572	182 855 577	266 310 366	349 765 154	369 038 752	399 385 948	1 790 644 370
1.1.	Инвестиционные средства	17 000 000	125 000 000	0	0	0	0	0	142 000 000
1.2.	Заемные средства								0
1.3.	Доходы от продаж муки и отрубей		74 488 572	166 909 577	250 364 366	333 819 154	348 992 752	379 339 948	1 553 914 370
1.4.	Доходы от услуг элеватора		6 800 000	15 946 000	15 946 000	15 946 000	20 046 000	20 046 000	94 730 000
2.	Выплаты	16 670 000	204 331 962	148 539 017	239 675 249	276 079 286	293 444 595	328 112 341	1 506 852 451
2.1.	Инвестиции по мельнице	7 300 000	87 952 000		27 850 000				123 102 000
2.2.	Инвестиции по элеватору	9 370 000	45 730 000						55 100 000
2.3.	Закупки зерна		49 194 177	110 231 398	165 347 096	220 462 795	230 483 831	250 525 903	1 026 245 201
2.4.	Заработная плата с налогами		9 564 414	18 035 752	19 675 366	19 675 366	21 314 979	21 314 979	109 580 855
2.5.	Текущие производственные расходы		9 020 006	17 346 722	20 713 377	24 320 610	25 589 675	27 494 114	124 484 504
2.6.	Налоги		2 871 365	2 925 146	6 089 411	11 620 516	16 056 109	28 777 344	68 339 891
2.6.1.	НДС						3 794 002	11 540 744	15 334 746
2.6.2.	Налог на прибыль				3 723 183	9 813 207	11 013 717	16 155 784	40 705 891
2.6.3.	Налог на имущество		2 871 365	2 925 146	2 366 228	1 807 309	1 248 390	1 080 816	12 299 254
2.7.	Выплаты по займам								0
3.	Сальдо	330 000	1 956 609	34 316 560	26 635 117	73 685 868	75 594 158	71 273 607	283 791 919

жүктеу/скачать 5.87 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: