МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ

МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ

Володченко А.С., аспирант

Современная банковская система России оформилась в классическом виде двадцать лет назад, в период рыночных реформ. Банковские институты создавались для обслуживания определенных отраслей экономики. За свою небольшую историю существования Российские банки не успели накопить достаточно большие финансовые ресурсы (в сравнении с зарубежными банками) и выработать привлекательные условия работы с крупными клиентами (слишком высок уровень недоверия к отечественным банкам, когда даже Правительство России размещает Стабилизационный Фонд в иностранных банках). В таких условиях крупные отечественные заемщики вынуждены обращаться к зарубежным финансово-кредитным институтам для получения крупных кредитов.

Кроме того, ставки рефинансирования в зарубежных банках значительно ниже, чем в Центральном Банке России, поэтому отечественные банки также вынуждены кредитоваться в зарубежных банках. Для сравнения можно проследить разницу ставок в России и США (Таблица 1).

Таблица 1.Сравнительный анализ процентных ставок России и США.

Основным источником формирования ликвидности в России является выручка от экспорта, которая, поступая в виде валюты, конвертируется в рублевую массу. На фоне ипотечного кризиса в США многие зарубежные банки начали ужесточать условия выдачи кредитов, а также пересматривать процентные ставки по кредитам с дальнейшим их повышением. Данное обстоятельство могло не сильно отразиться на банковской системе России, если бы не падение нефти, как основной составляющей экспорта России. Снижение стоимости нефти до 40 долларов с 120 долларов привело к необходимости проведения девальвации рубля по отношению к доллару. Потому что сильный рубль на фоне падения стоимости экспорта могло привести к ухудшению платежного баланса России.

Общую сумму кредитов отечественных банков и предприятий удалось сократить благодаря накопленным резервам, в частности Стабилизационного фонда.

С учетом внутренних проблем банковской системы в России, добавились глобальные проблемы устойчивого развития экономики, а также цикличность развития мирового хозяйства.

Возможные последствия текущего кризиса в банковской деятельности идентичны реализации сценария элементарного дефицита наличности. Вот что может произойти:

Изменение количества банков.

Горячая тема возможного коллапса банковской системы пестрит непрофессиональными прогнозами-страшилками, содержащими, например, информацию о сокращении количества банков до 300 в течение 2009 года. При числе банков в России, превышающем 1100, это означало бы 30%-ое сокращение. Между тем темп отзыва лицензий у банков, о котором можно судить по информации на сайте Центробанка, говорит в пользу более скромных значений. Возможно, 10-20% банков будут вынуждены прекратить свою деятельность в следующем году. Остальные останутся на плаву благодаря своему мастерству манипулирования финансовыми потоками.

Помимо сокращения численности, нашу банковскую систему ожидает резкое укрупнение и консолидация банков-монстров с исторической принадлежностью к первому эшелону. Господдержка обусловит последующий переток в них и денег, и клиентов. Солидный кусок пирога, отрезанного от международных резервов, достался в первую очередь Внешэкономбанку и Сбербанку. Феерическая сумма “помощи” в 950 миллиардов рублей теоретически через них должна разойтись по другим банкам. Пока известно о планах распределения части средств в пользу Россельхозбанка и Внешторгбанка, при этом объявлено, что на помощь могут рассчитывать и другие банки.

Изменение структуры активов и пассивов в целом, определяемое текущими операциями - рефинансированием, сжатием кредитного портфеля вплоть до продажи его коллекторским агентствам, минимизацией малодоходных операций.

Здесь самые интересными для населения сегментами уже не первый год являются ипотечное кредитование и потребительское. Ипотека со ставками выше 20-25% потеряет свою привлекательность, а сегмент потребительское кредитования прекратит свой бурный рост из-за новых требований к потенциальным заемщикам. Беззалоговые потребительские кредиты уйдут в прошлое как инструменты с очень высоким риском.

Видоизмененный ипотечный сегмент станет недоступным большей части населения. Обещание государства “выкупить” ипотечные задолженности пока не более, чем лозунг, и доверия у должников не вызывает. Если выкупов не произойдет, негативный опыт должников по ипотеке будет основным сдерживающим фактором для всех желающих приобрести жилье в будущем.

Наконец, то, что интересно производителям продукции и должно контролироваться государством. Кредитование реального сектора экономики и без кризиса оставляло желать лучшего. Этот сегмент стратегической важности имеет большую отдачу от вложений – при росте объемов кредитования на 30% валовый продукт рос на 6-7%. Очевидно, что без силовых решений “сверху” кредитование производителей может остановиться совсем, а страна окончательно застрянет в рецессии.

Объемы размещенных депозитов подвергнутся сокращению, с возможностью роста валютных вкладов.

Принятые до острой стадии кризиса меры только частично смогли противостоять массовому изъятию вкладов. Порог защищенных страховкой средств, увеличенный с 1 октября до 700 тысяч рублей, может просуществовать только на бумаге. Всем известно, что в связи с последними событиями по девальвации рубля наличность связана валютными депозитами, и на практике беспрепятственная и одномоментная выдача таких сумм вкладчикам невозможна.

Качественно иными могут стать некоторые банковские операции и услуги.

Например, рынок межбанковских операций уже в декабре 2008 года “показал зубы” участникам системы межбанковских расчетов – когда ставки на однодневные кредиты поднялись выше 22%.

Таких ставок не было более года, и в условиях повальной конвертации банками средств в валюту дефицит рублевой ликвидности может повысить их еще сильнее.

Сегмент автокредитования, значительно просевший из-за кризиса, уже стал испытательным полигоном для новых идей. Несколько банков второго эшелона начали компании по кредитованию покупок подержанных автомобилей.

Трудно сказать, какими способами банки попытаются удержать клиентов: доставкой процентов по вкладам на дом или ценными подарками каждому, открывшему счет. В этом отношении деятельность банковских маркетологов в течение 2009 года может удивить граждан.

Согласно мнению аналитиков, на начало 2009 года оптимальной ставкой годового депозита является ставка на уровне 15% годовых в рублях и около 11-12% в валюте. Оптимальная стоимость рублевых кредитов для граждан сейчас составляет 21-24% годовых. С увеличением стоимости денег реальные процентные ставки будут расти. Не исключено поднятие процентов по вкладам до 20 и более процентов уже в течение 2009 года.

Вдобавок ко всему, начавшийся процесс пересмотра рисков заставило рейтинговые агентства начать массовое понижение рейтингов всем банкам мировой финансовой системы. Если кредитные рейтинги банков-обитателей Wall Street спустились, но не вышли за пределы инвестиционной категории (с буквенными обозначениями А), то большинству российских банков, имеющих рейтинги категории В (риск дефолта ограничен), придется “держать равнение” на группу С, которая будет означать спекулятивные свойства кредитоспособности. Понятно, что при таком раскладе путь к цивилизованным заимствованиям на международных рынках откладывается на неопределенный срок.

Все перечисленное не настолько плохо: российские банки, прошедшие большой путь от чисто спекулятивных операций до цивилизованного кредитования реального сектора и населения, будут вынуждены найти новую точку равновесия между “средствами и их источниками” (интерпретация активов и пассивов).

Нам всем будет интересно следить за тем, каким образом они будут восстанавливать доверие потребителей и латать дыры в своих балансах.