ТЕМА 8. КРЕДИТ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Вопрос о кредитном потенциале капитала затрагивает экономически обоснованные границы использования мобилизованных средств для предоставления кредита и совершения других операций банка.

Мобилизация и концентрация свободных денежных средств – приоритетная функция и экономический базис в деятельности банка. От мобилизации о концентрации зависит количество средств, которые путем кредита и других активных операций вступают в процесс воспроизводства. Не вся совокупность мобилизованных средств свободна для совершения активных операций – это понятие приводит к понятию кредитного потенциала банка. Принципы надежности (платежеспособности) и ликвидности – необходимое условие существования банка; необходимо создавать резерв надежности и ликвидности банка.

Посреднический характер банка носит противоречивый характер. С одной стороны, банк может неограниченно выдавать кредиты, а с другой стороны они в неограниченном количестве народному хозяйству не нужны.

Теоретически существует возможность бесконечного переноса первоначально созданного дефицита из одного банка в другой и бесконечного роста кредитов, выдаваемых коммерческим банком. Этот процесс носит название мультипликации депозита и экспансии кредита (см. табл. 8.1). Прямым ограничением этому процессу служит обязательный резерв, установленный НБУ.

Таблица 8.1

Пример мультипликации депозита

Банки	Депозит	Кредит (кол. 2 – кол 4)	Резерв (кол. 2  20%)*): 100%
1	2	3	4
Банк А	1 000	800	200
Банк Б	800	640	160
Банк В	640	512	128
Банк С	512	409,6	102,4
и т.д.	…	…	…
Всего	5 000	4 000	1 000

^*) Величина резерва по банку принята на уровне 20%.
Граница, до которой можно мультиплицировать депозит может быть определена по следующей формуле:

(8.1)

где D – максимальная сумма депозита (кредита), который можно создать в системе банков; D0 – первичный депозит (кредит); R – резерв платежеспособности и ликвидности на единицу депозита; принято, что R = 0,2 (20%).

Подставляя значения D0 и R из табл. 8.1, получим значения максимального уровня депозита и кредита:

а) максимальный уровень депозита: здесь – величина первичного депозита;

б) максимальный уровень кредита: здесь – величина первичного кредита.

Любой коммерческий банк, принимая депозит, должен определенную его часть держать как резерв платежеспособности и ликвидности, с тем чтобы иметь возможность по первому требованию вернуть деньги.

Имея значения D и D0 для кредита депозита, можно рассчитать коэффициенты мультипликации депозита (кмд) и экспансии кредита (кэк) по следующим формулам:

(8.2)

(8.3)

Для данных примера, приведенного в табл. 8.1, кмд = 5000 : 1000 = 5 и кэк = 4000 : 1000 = 4.

В зарубежной практике общий резерв в банке делится на первичный и вторичный. Первичный резерв – это главный источник ликвидности; источник формирования этого резерва – активы статьи «Наличность и задолженность других банков» – средства на счетах обязательных резервов, средства на корсчетах в других банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования. Коэффициент первичного резерва рассчитывается по формуле

Коэффициент первичных резервов

Вторичные резервы ликвидности в зарубежных банках – это высоколиквидные доходные активы, которые без риска и быстро можно превратить в наличные – правительственные ценные бумаги, и средства на ссудных счетах. Коэффициент вторичных резервов рассчитывается по формуле

Коэффициент вторичных резервов

Таким образом, кредитный потенциал коммерческого банка отражает величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.^*) Общий резерв ликвидности отечественных банков учитывает обязательный резерв НБУ и резерв, устанавливаемый самим банком. Пример обязательного резерва НБУ приведен в табл. 8.1, а пример резерва, устанавливаемого самим банком, – в табл. 8.2.

Таблица 8.2

Индивидуальный резерв банка

№ п/п	Наименование статей актива баланса	Удельный вес в общей сумме актива баланса, %
1	Касса	0,01
2	Корсчет в НБУ	5,4
3	Валютный счет	0,01
4	Средства в фонде регулирования кредитных ресурсов	4,2
5	Облигации Госзайма	1,2
6	Общий резерв ликвидных средств (1+2+3+4+5)	10,82

Анализируя данные, приведенные в табл. 8.2, необходимо отметить низкий уровень резерва ликвидности для банка (особенно по кассе); поэтому для этого банка характерен высокий кредитный потенциал – 100% – 10,82% = 83,10%. Такое положение банка и хорошо, и плохо: с точки зрения проведения активных операций – хорошо, с точки зрения ликвидности – плохо. Важным компонентом банковского регулирования резерва ликвидности является умелое управление наличными деньгами в целях поддержания кассы на минимально допустимом уровне и одновременно обеспечение прибыльности банковских операций.

Факторы, оказывающие влияние на уровень кредитного потенциала банка следующие:

– общая величина мобилизованных в банке источников средств;

– структура и стабильность источников кредитного потенциала;

– уровень обязательных резервов, устанавливаемых НБУ;

– режим пользования обязательными резервами, когда допускается применение этих резервов для поддержания текущей ликвидности коммерческого банка;

– общая сумма и структура обязательств банка.

Эффективность средств кредитного потенциала банка достигается, если одновременно обеспечивается необходимый минимум ликвидности, используется вся совокупность средств кредитного потенциала, достигается максимально высокая прибыль на кредитный потенциал.

Для оценки стабильности направления средств кредитного потенциала в активы банка особое значение имеет банковский анализ их источников. Все источники кредитного потенциала бывают собственные и заемные, которые делятся на краткосрочные и долгосрочные. Структура кредитного потенциала банка приведена на рис. 8.1, где дано деление кредитного потенциала по срочности.

С точки зрения ликвидности все средства кредитного потенциала по степени стабильности можно разделить на целиком стабильные, стабильные средства и нестабильные средства. Целиком стабильные средства – это собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства кредитов, полученных от других банков; стабильные средства – это депонированные средства по предъявлению комитентов банка, чья оборачиваемость изучена и установлена средняя сумма этих средств, которой может располагать банк в любое время для направления их на активные операции; нестабильные средства – это депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.

Необходимо проводить регулярный анализ кредитного потенциала, чтобы выявить закономерности в движении его средств.

Рис. 8.1. Структура кредитного потенциала

Кредит (от латинского сreditum – ссуда, долг) является одной из сложнейших экономических категорий. Причинами существования кредита в рыночной экономике являются наличие товарного производства, имеющего возвратное возмездное движение капитала, а также специфические особенности индивидуальных кругооборотов средств производства и их взаимосвязь в процессе общественного воспроизводства, которые создают возможность возникновения кредитных отношений; для реализации этой возможности необходимо наличие предприятий, вступающих в кредитные отношения и являющихся собственниками имеющегося у них имущества, а также совпадение экономических интересов кредитора и заемщика. Кредитор – это субъект кредитных отношений, предоставляющий стоимость во временное пользование; заемщик – это субъект кредитного отношения, получающий эту стоимость (ссуду); кредитор может стать заемщиком, а заемщик – кредитором.

Объект кредитной сделки – ссужаемая стоимость. Специфические черты ссужаемой стоимости заключаются в том, что она имеет возвратный и авансирующий характер ее движения, а также обладает свойством обеспечивать непрерывность производственного процесса и ускорять его. Движение ссужаемой стоимости происходит по следующим этапам: аккумуляция средств; размещение ссуды; получение ссуды в кредит; высвобождение средств у заемщика; возврат взятых в ссуду средств; получение ссуженной стоимости и ссудного процента кредитором.

Сущность кредита сложна и может быть выражена характеристикой всех его элементов. В теории кредита имеется два направления объяснения его экономической сущности; первое направление – натуралистическое, в соответствии с идеологией этого направления кредит – это способ перераспределения существующих ценностей; второе направление – капиталотворческое, в соответствии с идеологией этого направления кредит не только переносит, но и создает капитал. В отечественной экономической науке есть три концепции кредита: первая – перераспределительная, в соответствии с этой концепцией кредит – это процесс перераспределения временно свободных средств; вторая – воспроизводственная, в соответствии с этой концепцией кредит связан с воспроизводственным процессом в целом; и третья концепция – фондовая, в соответствии с этой концепцией кредит выражает непосредственно общественные отношения.

Функции кредита не равнозначны его сущности и отражают только определенные сущностные черты, они представляют собой специфическое проявление сущности. Первая функция – это перераспределительная функция, в соответствии с этой функцией с помощью кредита происходит перераспределение ценностей. Особенностями кредитного перераспределения являются следующие его признаки:

– кредит охватывает временно свободные ресурсы;

– кредитные ресурсы предоставляются повторно;

– оперативность предоставления кредита;

– удовлетворение только временной потребности в дополнительных средствах;

– перераспределение посредством кредита затрагивает стоимость валового национального продукта, произведенного в данном и предыдущем периоде;

– перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы;

– перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот;

– прямой характер перераспределения средств (без посредников);

– межтерриториальный характер перераспределения средств;

– межотраслевой характер перераспределения средств;

– внутриотраслевой характер перераспределения средств.

Рыночные отношения вносят изменения в механизм реализации перераспределительной функции: раньше он носил централизованный характер, сейчас он подчиняется законам кредитного рынка.

Вторая функция кредита – это функция замещения наличных денег кредитными операциями. Эта функция связана с функционированием кредита в основном в безналичной форме через банки. В процессе движения кредита происходит замещение действительных денег, например, золотом; этот процесс завершился к 70-м годам ХХ столетия.

Кроме указанных функций, в теории кредита выделяют еще денежную (эмиссионную) и контрольную (стимулирующую) функции.

Вопрос о функциях кредита наиболее дискуссионный, разные авторы по-разному трактуют его функции, но среди этих трактовок можно выделить следующие наиболее часто встречающиеся и наиболее объективные и эффективные его функции:

– аккумуляция временно свободных средств;

– распределение аккумулированных средств между отраслями, предприятиями и населением;

– регулирование денежного оборота путем замещения реальных денег кредитными операциями;

– экономия издержек обращения;

– опосредование кругооборота фондов.

В теории кредита выделяют несколько типов границ кредита. Экономические границы кредита – это предел отношений по поводу возвратного движения стоимости; «философские» границы – это пространственные, временные и качественные границы кредита; «макроэкономические» границы – это внешние и внутренние границы кредитных отношений; внешние границы показывают качественное обособление кредитных отношений во времени и в пространстве от других отношений; внутренние границы определяют допустимую меру развития отдельных форм кредита (коммерческий, государственный, потребительский, международный и др.).

«Микроэкономические» границы кредита раскрываются понятиями «кредитоспособность заемщика» и «ликвидность банка»; при только централизованном распределении ресурсов, которое было в стране раньше, это понятие не имело значения, сейчас в рыночной экономике оно играет существенную роль в кредитных отношениях..

Понятие роли кредита – это комплексное выражение результата функционирования кредитных отношений. Роль кредита заключается в следующем:

– кредит имеет особую регулирующая роль;

– кредит – это необходимый источник формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов;

– кредит тесно взаимодействует со сбалансированностью экономики;

– в рыночной экономике кредит оптимизирует пропорции общественного воспроизводства;

– кредит является фактором развития рыночных отношений;

– кредит влияет на товарно-денежную сбалансированность;

– кредит является одним из основных регуляторов совокупного денежного оборота, а также каждого субъекта экономической деятельности;

– банковский кредит влияет на структурную перестройку экономики;

– кредит воздействует на хозяйственную деятельность предприятий через систему хозрасчетных отношений;

– кредит способствует непрерывности смены различных форм производственных фондов, рациональному обороту средств предприятий;

– кредит выступает источником формирования основных и оборотных средств предприятий;

– кредит играет существенную роль в обеспечении научно-технического прогресса;

– кредит играет существенную роль в экономии издержек обращения;

– кредита играет существенную роль в становлении и развитии социальной сферы;

– кредит способствует улучшению состояния потребительского рынка;

– кредит играет существенную роль во внешнеэкономической деятельности предприятий и государства.

На финансовом рынке Украины действует значительное количество различных типов и условий кредитования заемщиков; каждый год появляются новые виды кредитования.

Обобщив эту информацию, автор попытался классифицировать все многообразие самих кредитов и условий их выдачи; эта классификация приведена на рис. 8.2, а на рис. 8.3 приведена, дополнительно к указанным в табл. 8.2 классификационным признакам, еще одна классификация кредитов в зависимости от ликвидности баланса и платежеспособности банка. данными, приведенными на рис. 8.2 и 8.3, не исчерпывается классификация всех кредитных банковских продуктов. Кроме типов кредитов, указанных на рис. 8.2 и 8.3, существует еще некоторое количество типов кредитов, не попавших в рассмотренную в этих рисунках классификацию. Основные из них следующие:

– учетный кредит; при учете векселей банк покупает у клиента вексель (обязательно для третьего лица), получателем средств по которому является клиент банка. Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до поступления срока его погашения;

– акцептный кредит – это операция, посредством которой подтверждается согласие плательщика на оплату векселя; банковский акцепт – это когда банк подтверждает плату;

– аваль векселя – поручительство по векселю; авалист совершает аваль векселя, принимая на себя ответственность за выполнение обязательств по векселю определенным лицом (векселедержателем, акцептантом или индоссатом);

– факторинг – это инкассирование дебиторской задолженности покупателя; факторинг является разновидностью краткосрочного кредитования, он включает в себя: 1) взимание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя; 2) предоставление ему краткосрочного кредита; 3) освобождение его от кредитных рисков по операциям;

– форфетирование – это форма кредитования экспорта банком путем покупки им без оборота на продавца векселей и других деловых требований по внешнеторговым операциям.

Рис. 8.3. Типы кредитов по ликвидности и платежеспособности банка^*)

Кредитование осуществляется в соответствии с принципом срочности, целевого характера, обеспеченности и платности. Принцип срочности предусматривает, что ссуда должна быть возвращена в срок; так формирование оборотного капитала происходит с использованием краткосрочного кредита (до 1 года) для технического перевооружения и реконструкции используется кредит, полученный на срок более 12 мес.; для формирования капитала предприятий используются среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (более 3 лет) кредиты. Целевой характер проявляется в соблюдении использования полученных средств на определенные цели, он предопределяет более рациональный характер кредитования. Принцип обеспеченности кредита – это защита интересов банка; при выдаче кредита предоставляется гарантия в виде залога, но есть и не обеспеченные кредиты (бланковые), которые имеют ограниченное применение. Ссуда предоставляется кредитоспособным клиентам, не допускается их направление на погашение финансовых затруднений; в этом проявляется принцип платности кредита.

Ссудный процент выражает потребительскую стоимость ссудного капитала и выступает как часть прибавочной стоимости. Величина процента определяется спросом и преложением, но на его величину влияет множество факторов; проценты за кредит могут быть твердыми и плавающими (изменяются по срокам). На их величину влияют следующие факторы: 1) учетная ставка НБУ; 2) уровень инфляции; 3) срок ссуды; 4) издержки по формированию ссудного капитала; 5) риски; 6) размер ссуды; 7) спрос на ссуды; 8) характер предоставленного обеспечения; 9) содержание кредитуемого мероприятия; 10) расходы по оформлению ссуды и контролю; 11) ставка конкурентных банков и других финансово-кредитных учреждений; 12) характер отношений между банком и заемщиком; 13) норма прибыли от кредитных операций; 14) необходимость получения прибыли от ссудных операций.

Процесс выдачи кредитов может быть, до некоторой степени условно, разделен на ряд этапов. Эти этапы могут быть следующими.

1. Рассмотрение заявки на получение кредита.

В банк для получения кредита предоставляются следующие документы (поступают к работникам, как правило кредитных отделов, которые их рассматривают):

– ходатайство (заявка), где указывается цель кредита, сумма кредита, срок пользования денежными средствами, дата погашения, характеристика кредитуемого предприятия, экономический эффект от его осуществления, по просьбе банка могут быть и др. показатели, а также предоставляются копии учредительного договора, устава (положения);

– технико-экономическое обоснование (ТЭО) – это метод получения прибыли ссудозаемщиком и погашения кредита; копии контрактов и договоров; обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита; бухгалтерская отчетность; отчет о прибылях и убытках; декларация о доходах; выписка по счетам, открытым в других банках.

2. Изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде.

На этом этапе выдачи кредита производится углубленное изучение финансового состояния кредитуемого предприятия одним из руководителей кредитного управления, который принимает заявку и решение, кто из его работников будет проводить дальнейшее изучение клиента. При изучении клиента используются следующие виды информации:

– материалы, полученные непосредственно от клиента;

– сведения о клиенте, имеющиеся в банке;

– информация о клиенте, полученная за пределами банка;

– проверка заемщика на месте;

– компетенция работников заемщика.

3. Подготовка к заключению кредитного договора:

В соответствии с идеологией этого этапа выдачи кредита происходит структурирование ссуды, т.е. определение вида кредита, суммы кредита, срока, способа выдачи и его погашения, обеспечения кредита, цена кредита. Виды кредита могут быть следующими: краткосрочный – для пополнения оборотных средств; средне- и долгосрочный – для увеличения капитала. Сроки кредита могут быть напряженными, и клиент может отказаться от кредита, и приемлемыми, тогда он получает дополнительную прибыль. Заниженная сумма кредита ведет к его возврату. Обеспечение кредита может быть залоговое, на основе гарантий и поручительств; цена кредита (ссуда + процент по ссуде) зависит от разных факторов.

4. Переговоры о заключении кредитного договора путем сближения интересов банка и заемщика.

5. Подготовка заключения по кредитной сделке; этот документ предоставляется кредитному комитету.

6. Выдача ссуд производится с ссудного счета, она может зачисляться на расчетный счет или депозитный счет заемщика; может депонироваться на определенных счетах, может переводиться на счета партнеров заемщика. Банк может оплачивать кредитные поручения заемщика, его счета по целевому назначению. При оформлении кредита могут быть дополнительные соглашения с заемщиком при пересмотре условий сделки: сумм кредита, процентов по нему и др.; сроки кредитования и величина суммы кредита определяются срочными обязательствами.

Национальный банк Украины (НБУ) выдаёт кредиты путём аккумулирования денежных средств – кредитных ресурсов, также на эмиссионной основе, независимо от пассивной части своего баланса; пассивы НБУ автоматически увеличиваются на величину таких ссуд. Операционно-технический кредит НБУ означает эмиссию платёжных средств межбанковского оборота. Эти средства находятся на корреспондентских счетах для межбанка и расчета с НБУ. Это обуславливает объективное перераспределение эмитированных НБУ платёжных средств между отдельными банками. Изъятие этих средств из оборота происходит при погашении кредитов, получаемых от НБУ и уплате процентов за них. Кроме этого, межбанковские платёжные средства изымаются при покупке НБУ наличных средств, валюты, резервировании.

Таким образом, кредиты НБУ играют решающую роль в механизме организации денежного обращения; он призван обеспечить наличие остатка средств на корсчетах коммерческих банков в сумме, достаточной для бесперебойного функционирования межбанковских операций и наличных денег. При этом наступает противоречие с его ролью как органа, осуществляющего регулирование совокупной денежной массы. Задача НБУ – поддержание стабильности денежной единицы и поэтому первичная эмиссия должна быть такой, чтобы сдерживать рост денежной массы, формирующейся вследствие вторичной эмиссии. Это является основой монетарной политики НБУ.

Только центральный банк может удовлетворить потребности экономики в кредитах. Если коммерческие банки исчерпали все возможности получения денежных средств через кредиты на фондовом и межбанковском рынках, то они обращаются за кредитом к ЦБ.

В Украине кредитором в последней инстанции является НБУ. Он может кредитовать коммерческие банки следующим образом: 1) через закрытые кредитные аукционы; 2) через операции типа РЕПО (покупка и последующая продажа государственных ценных бумаг); 3) через рефинансирование инвестиционных операций (вложениями денег в векселя и акции субъектов предпринимательской деятельности).

Экономическая сущность кредитов на макроуровне заключается в том, что посредством кредитования коммерческих банков осуществляется эмиссия денег и увеличивается объём общей денежной массы. Экономическая сущность кредитов на микроуровне заключается в том, что кредиты способствуют поддержанию ликвидности коммерческих банков на определённом уровне, изменению структуры активов в пользу ссудных операций, расширению кредитной помощи клиентам банков. Кредиты НБУ на рефинансирование все время увеличиваются в объеме.

В самом начале создания НБУ (1991 г.) взаимоотношения между НБУ и коммерческими банками носили не рыночный, а административный характер. НБУ осуществлял кредитную эмиссию и направлял её на завершение взаиморасчётов между предприятиями; на покрытие дефицита госбюджета; на кредитование отдельных министерств. Между банками ресурсы делились в соответствии с установленными доходами. Кредитная эмиссия осуществлялась на основании постановлений Верховной Рады, Кабинета Министров или указов Президента. Эмиссионные кредиты выдавались по льготным ставкам, меньшим, чем темпы инфляции, что приводило к росту инфляции.

После 1993 г. объёмы кредитных эмиссий уменьшились: это дало возможность НБУ применять экономические методы регулирования денежного рынка, стабилизировать денежно-кредитный рынок и инфляцию. Начались операции по поддержанию ликвидности комбанков через кредитные аукционы, ломбардное кредитование и операции РЕПО. До 1994 г. кредиты комбанкам выдавались на основании указаний властных структур НБУ через комбанки предприятиям непосредственно. Такие кредиты предоставлялись неплатежеспособным предприятиям и не возвращались, что приводило к долговой эмиссии. В 1994–1995 гг. через кредитные аукционы деньги выдавались комбанкам, а также клиентам; с 1995 г. появились целевые кредитные аукционы по продаже кредитов комбанкам для кредитования их предприятий; с 1996 г. было введено ломбардное кредитование под залог государственных ценных бумаг и договоров РЕПО, что стало возможным после создания и укрепления рынка ценных бумаг. НБУ прекратил прямое кредитование дефицита государственного бюджета.

В настоящее время коммерческие банки могут получать кредиты у НБУ на кредитных аукционах (КА), которыми руководит Аукционный комитет, утверждаемый Правлением НБУ. КА проводятся периодически; их дату, объём кредитов, срок, цели и начальную процентную ставку определяет Правление НБУ. На аукционы допускаются банки, которые выполняют экономические нормативы, подают необходимую отчётность, отдают ранее полученные кредиты; их филиалы не допускаются на КА, также туда не допускаются банки, которые существуют менее 1 года.

Для участия в аукционах коммерческие банки подают заявку НБУ; условия участия являются следующими:

1. 
   Зк + Зн  5Кс (Зк – задолженность по кредитам НБУ; З^н – заявка на участие в настоящем аукционе; Кс – собственный капитал банка);
   
2. 
   один банк не может получить больше, чем 50% заявленных на аукционе кредитов.
   

Заявки удовлетворяются по мере уменьшения указанной процентной ставки, начиная с наиболее высокой. Удовлетворение всех заявок с одинаковой процентной ставкой при недостатке кредитных ресурсов производит Аукционный комитет. Выдаётся подписанное Председателем правления НБУ официальное свидетельство тем комбанкам, заявки которых удовлетворены. Это свидетельство направляется в регистрационное управление НБУ, которое направляет эти средства на корсчёт комбанка. Для обеспечения возврата кредитов, составляется договор между НБУ и коммерческими банками.

Когда в Украине появился рынок государственных ценных бумаг (ОГВЗ и КОВГЗ), то значительная часть купли-продажи межбанковских ресурсов начала производится под обеспечение ОГВЗ (ломбардный кредит) и операции РЕПО.

Ломбардные кредиты выдаются до 30 дней в пределах определенных лимитов. Право на получение этих кредитов имеют банки:

1. 
   имеющие лицензию на осуществление банковской деятельности и включенные в книгу регистрации банков, которые работают не менее 2 лет;
   

1. 
   удовлетворяют экономическим нормативам, правильно ведут бухгалтерский учёт;
   
2. 
   не имеют задолженности по кредитам и % НБУ.
   

1) занесены в ломбардный список и находятся на балансе коммерческих банков, и к ним нет никаких претензий;

2) срок их погашения стоит за пределами конца ломбардного кредита.

Коммерческий банк подаёт следующие документы для получения ломбардного кредита: кредитный договор, заявки на кредит, получение права реализации НБУ ценных бумаг, принятых в качестве обеспечения кредитов. Когда соответствующее управление НБУ утвердило решение о ломбардном кредите, коммерческий банк со своего «Депо-счёта» переводит указанные ценные бумаги на «Депо-счёт» НБУ. Одновременно это управление переводит деньги ломбардного кредита на корсчёт комбанка.

Задолженность комбанка по ломбардному кредиту не может быть больше 75% того количества ценных бумаг, которые были отданы в обеспечение. После окончания срока ломбардного кредита его деньги (кредит и проценты по нему) списываются соответствующим управлением с корсчёта, после чего разблокируются счета Депо коммерческого банка и ценные бумаги переходят в собственность банка. Если денег на корсчёте не хватает, то ценные бумаги реализуются НБУ.
8.4. Организация межбанковских расчетов

Межбанковские расчеты – это система организации и осуществления платежей по денежному требованию или обязательствам, которые появляются между банковскими структурами. Часть межбанковских расчетов предназначена для осуществления экономических связей между кредитными и финансовыми учреждениями, другая часть обслуживает внешнеэкономические связи. Участники экономических процессов хотят иметь деньги всегда, поэтому банки, их обслуживающие, прибегают к межбанковским расчетам; в самих банках не всегда есть деньги для обслуживания клиентов, поэтому банки тоже вынуждены прибегать тоже к межбанковским расчетам.

В настоящее время существуют три проблемы межбанковских расчетов: 1) размежевание функций между центральными и коммерческими банками, что связано с определением роли центральных банков в платежной системе и в области их услуг в межбанковских расчетах; 2) выбор модели межбанковских расчетов: либо валовые платежи в реальном времени, либо чистые платежи, как элементы взаимозачетов; 3) выбор оптимального состава технических средств для осуществления межбанковских расчетов.

Остановимся на этих трех проблемах межбанковских расчетов. различают три вида межбанковских расчетов.

А) Первый вид – это межбанковские корреспондентские расчеты.

Банки конкурируют между собой, но они при определенных условиях могут быть клиентами один другого; эта необходимость возникает, если не хватает денег иди другой банк лучше обслуживает клиентов; такие же корреспондентские отношения могут быть и с заграничными банками.

Корреспондентский счет – это счет, на котором отражаются расчеты одной кредитной структуры по поручению и за счет другой кредитной структуры; это пассивный счет – депозитный счет до востребования; в Центральном банке на этом счету находятся собственные деньги банка, уставный, резервный, страховой и другие фонды. Может быть два вида этих корреспондентских счетов: счет «Лоро» и счет «Ностро». Счет «Лоро» – это Ваш счет у нас; счет «Ностро» – это наш счет у Вас. Основные операции проводятся на счету «Лоро»; банк-лоро определяет расценки комиссии за операции, которые им производятся, а также минимальную величину остатков; кроме того, он производит контроль за кредитами, которые выдаются банку-ностро. Корреспондентские отношения открываются при взаимном доверии; недостатком этого вида межбанковских расчетов является большая трудоемкость и большие денежные затраты, поэтому открывать много межбанковских счетов затруднительно: зарубежные банки имеют по 300–500 корсчетов, наши банки – максимум 30–50.

Б) Вторым видом межбанковских расчетов являются расчеты через корреспондентский счет, который открывается в Центральном банке.

При этом виде межбанковских расчетов центральные банки открывают корреспондентские счета коммерческим банкам, через которые осуществляются следующие операции:

– кредитные, кассовые, расчетные операции клиентов;

– функционирует межбанковский рынок ценных бумаг, межбанковских кредитов и депозитов, а также кассовые операции с эмиссионным банком;

– операции самого коммерческого банка.

Через счета «Ностро», которые открываются в Центральном банке, совершаются операции по кредитованию этим банком коммерческих банков, которые при этом делятся на две группы: а) банки, на счетах которых в Центральном банке нет достаточных средств и этот банк выдает банку-корреспонденту кредит; эта операция называется овердрафт; б) банки, которые не имеют права получать такие краткосрочные кредиты.

Модели централизованных расчетов на Западе основываются на электронных деньгах с использованием компьютерных систем; для защиты этих систем используется криптографирование через сложные ключи; бывают открытые ключи и закрытый алгоритм кодирования (DES) и закрытые ключи и открытый алгоритм кодирования (RSA).

В) Третьим видом межбанковских расчетов являются расчеты через клиринговые структуры.

К этому виду межбанковских расчетов прибегают для уменьшения рисков, связанных с этими расчетами, улучшения управления ими, а также для уменьшения потребности коммерческого банка держать большие резервы в Центральном банке. Клиринг – это система бумажных расчетов, которая основывается на зачете взаимных требований и обязательств физических или юридических лиц. Существует межбанковский, в т.ч. международный, клиринг между юридическими лицами (обмен чеками, векселями и др. обязательствами клиентов) и внутрибанковский клиринг, для которого создается клиринговый отдел в коммерческом банке. В зависимости от сферы применения клиринг может быть локальным, который осуществляется между банками одного региона, одной банковской группы, между филиалами, и общегосударственным – между кредитно-финансовыми структурами всей страны.

За границей для этих операций в банковском учреждении существует клиринговая палата, где зачитываются обязательства за определенное время, за, так называемый, клиринговый цикл; палата готовит все документы после клирингового цикла для учета нетто-порций, которые передаются Центральному банку и там уже производится окончательный расчет на корреспондентских счетах. Клиринговая организация на Западе является общественной организацией, есть, кроме того, общегосударственная сеть клиринговых палат; клиринговая палата состоит из руководителей крупных банков, есть большие ассоциации клиринговых палат, которые имеют соответствующий штат сотрудников; регламент клиринговой палаты определяет время платежей, штрафы и порядок проведения этих расчетов.

Преимущества данного вида межбанковских расчетов состоят в концентрации расчетов, уменьшении их оборотов, улучшении управления безналичного оборота, сохранности наличных денежных средств, в результате увеличивается уровень рентабельности и ликвидности банков-корреспондентов; система зачетов взаимных требований и обязательств – это чистые расчеты или платежи-нетто.

Клиринг на Западе очень распространен; в Англии функционирует 13 клиринговых палат под контролем Центрального банка. Лондонская рыночная палата в день отрабатывает 7 млн. чеков на сумму более 27 млн. фунтов стерлингов и 2,35 млн. других платежей на сумму более 790 млн. фунтов стерлингов; все это примерно составляет 1,5–2 млн. долларов. Членами английских клиринговых палат являются банк Англии и клиринговые банки, расчеты основываются на их резервах, которые используется для клиринга; общий резерв составляет до 3% активов всех коммерческих банков Англии. Есть в Англии и три электронные системы чистых расчетов, одна из них работает только с ценными бумагами.

В США в каждом федеральном резервном банке есть расчетная палата; всего функционирует 32 палаты. Кроме федеральной резервной системы (ФРС) такие услуги предоставляют и частные сети Deluxe Date Systems, Visa Chase Manhattan и др.; существуют в США и электронные системы взаимных зачетов между банками – CHIAS.

Эволюция межбанковских расчетов в Украине насчитывает несколько этапов их развития.

С 1930 г. в СССР существовала единая банковская система обслуживания; государство владело всеми средствами предприятий, платежные операции осуществлялись путем внутрибанковских распоряжений.

Внутрибанковские платежи между структурами Госбанка СССР осуществлялись с помощью системы межфилиальных оборотов (МФО), которая была введена с 1933 г.; за год осуществлялось около 200 млн. операций. Как правило, в МФО принимали участие 2 филиала – А и Б, способом межфилиальных расчетов были Авизо за МФО, которые направлялись в расчетно-кассовые центры (РКЦ) при Центральном банке или в процессинговые центры Госбанка; авизо пересылались спецпочтой или телеграфом (бумажная и телеграфная авизо); платежи осуществлялись независимо от наличия средств на корсчете в пределах кредитного сальдо на корсчете Госбанка. Этот механизм был основан на централизованном порядке их регулирования и контроля платежей. Очень трудоемко было без ЭВМ вручную отслеживать своевременное получение денег филиалом и отражение платежей в бухгалтерском учете. Преимущество этого механизма – это хорошо организованный и дисциплинированный бухгалтерский аппарат банков, недостаток – отсутствие ресурсных ограничений деятельности структур Госбанка, так как платеж осуществлялся независимо от кредитного сальдо. Нельзя было разделить ресурсы банка, были ошибки, неполное оформление документов. Это было возможно при централизованном управлении деятельностью экономики – и банками, и клиентами, что обеспечивало относительную стабильность системы расчетов.

Политические изменения на территории СССР привели к изменениям и межбанковских расчетов. Межбанковская система заменилась двухуровневой банковской системой. В эволюции межбанковских расчетов есть несколько этапов.

Первый этап – это 1988–1991 г.; Украина еще была в составе в СССР, начало развития рыночной экономики, появление новых частных клиентов, но механизм работы по МФО остался. В этот период надо было обеспечить финансовую самостоятельность банковских структур, входящих в Госбанк; но Госбанк уже не мог в полной мере регулировать денежный поток и деятельность специализированных банков, не мог обеспечить нормативы для банков для проведения пассивных и активных операций.

Второй этап – это 1991 – 1994 гг. В этот период уже создана новая система банков, создан НБУ, который сформировал систему собственных региональных управлений; государственные специализированные банки превратились в самостоятельные коммерческие банки (Проминвестбанк, Украина, Укрсоцбанк и др.); созданы новые коммерческие банки на основе частного капитала. Их самостоятельность основывалась на собственных и привлеченных средствах, при кредитовании, появились более объективные процентные ставки по пассивным и активным операциям. С 1992 г. создаются корреспондентские отношения между банками в региональных управлениях НБУ, но расчеты проходят через РКЦ; при этом контроль за денежной массой ослабевал, не было клиринговых расчетов; в 1992 г., например, обрабатывалось 1,6 млн. платежек за день.

Третий этап начался после 1994 г.; бумажная технология расчетов была заменена в 1992 г. созданием на базе «Концепции создания системы электронного денежного обращения» компьютерной технологии денежного обращения; была создана система электронного выполнения финансовых услуг или система электронного денежного обращения (СЕГО). Появление новых коммерческих структур и развитие банков способствовали автоматизации банковской деятельности; однако в создании такой системы сами банки не были заинтересованы, нужно было их заставить применять новые системы платежей, что и сделал НБУ; НБУ разработал такую систему, имеющую невысокую стоимость эксплуатации, надежность и унифицированность программных и аппаратных устройств, малые сроки внедрения, простоту в эксплуатации, малые средства и усилия для обучения персонала, базовым условием был при этом отказ от бумажных носителей. Система не имела аналогов в СССР, и была очень прогрессивна даже для Запада – система электронных межбанковских расчетов НБУ или система электронных платежей (СЭП). В 1994 г. все банки были подключены к этой системе, они отказались от почтовых и телеграфных Авизо. Введение СЭП позволило увеличить скорость расчетов; уменьшить документооборот; уменьшить возможность подделок документов; вывести, как это было возможно, из оборота денежную массу; усилить контроль за денежной массой и за реализацией платежей; уменьшить убытки и государственных, и коммерческих структур. Эта система функционирует и в настоящее время и удовлетворяет банковскую систему; она прошла обкатку при денежной реформе 1996 г. (30 декабря 1996 г. было обработано 500 трлн. крб.); СЭП продолжает развиваться и совершенствоваться.

Одновременно с СЭП банки сами разработали систему автоматизации внутрибанковской деятельности – комплекс «Операционный день банка» (ОДБ): бухгалтерский учет, обслуживание счетов клиентов; кроме того, с помощью ОДБ происходил обмен платежными документами с СЭП; появилась, кроме того, система «Клиент – банк», которая осуществляла связь между клиентом и банком; в настоящее время в банковской системе активно развиваетсябанкинг. Некоторые банки, которые имеют разветвленную систему филиалов, создали внутрибанковские платежные системы (ВПС). Установлены прямые корреспондентские счета между банками. Платежная система Украины в настоящее время состоит из системы электронных межбанковских расчетов НБУ (СЭП), системы автоматизированной работы банка (ОДБ), внутрибанковской платежной системы (ВПС), системы «Клиент – банк», банкинга и др.